Анализ инструмента AGIXНа недельном графике инструмента AGIX можно наблюдать, как более двухсот дней актив находился в фазе накопления. После данной аккумуляции началась агрессивная наценка с формированием недельных областей бычьего дисбаланса цены FVG 1W (0.0775$ – 0.1605$) и (0.2107$ – 0.3596$). После такого восходящего ценообразования были образованы равные максимумы EQH (0.6715$).
Текущий рейтинг CoinMarketCap занимает 82-е место с текущей рыночной капитализацией в 492 120 852 доллара США. В обращении находится 1 204 121 857 монет AGIX и макс. предложение 2 000 000 000 монет AGIX. По индикатору объема наблюдается медвежья дивергенция, что указывает на замедление агрессивного восходящего ценообразования.
Исходя из текущего ценообразования, ожидается коррекция восходящего движения и ре-балансировка цены в области недельного бычьего дисбаланса FVG 1W (0.2107$ – 0.3596$). По коррекционной сетке Фибоначчи можно предположить коррекцию к 0.5 значению (0.1733$). Долгосрочными целями будет выступать снятие ликвидности со стороны покупок (buy stop Liquidity) и обновление равных максимумов EQH (0.6715$).
Инвестиции
APEUSDT> Реабилитация
"Уважаемые трейдеры! Настоящее время - это период неопределенности на рынке, и для достижения успеха в вашей торговле, необходимо обладать знаниями и опытом, а также уметь быстро анализировать ситуацию и принимать правильные решения.
Сегодня я хочу обратить ваше внимание на монету APEUSDT, которая в настоящее время находится в корреляции и демонстрирует range на графике. Я предполагаю, что девиация сверху может быть скоро достигнута. Это может быть потенциальным сигналом для входа в короткую позицию.
Таким образом, рекомендую оставаться внимательными и следить за движением монеты APEUSDT, чтобы не упустить возможность заработать на ее девиации сверху.
Следите за обновлениями и оставайтесь в курсе последних новостей и трендов в мире трейдинга! Удачных торгов!"
p.s. Не знал что редактировать нельзя идеи)
NASDAQ. Еженедельный краткий обзор индекса от 11.02.2023Закончилась еще одна торговая неделя, а значит время для еженедельного обзора индекса NASDAQ.
Как я и указывал в прошлом посте началась коррекция от сильного блока сопротивления 12744-13177. За неделю движение составило -5,42% или почти -700 пунктов на минимуме. Спуск в пятницу остановился ювелирно на нижней границе потенциала роста, что служит локальной линией поддержки. На данный момент картина все еще сохраняется негативной и больше признаков на то, что коррекция продлиться и на следующей неделе. До уровней откуда последует разворот цена еще не спустилась, а именно 11815-12050. Также есть вероятность, что после замедления на указанной выше области разворот сразу не произойдет, а будет только локальная коррекция с последующим небольшим погружением до верхней границы сильного блока поддержки на уровне 11600 и от туда уже последует полноценный разворот с потенциалом роста в 5й волне до 13500-15100.
Индикаторы также подтверждают мои слова о сохранении потенциала на понижение.
Уровни Фибоначчи по 3й волне роста также указывают, что до двух ближайших разворотных значений мы еще не дошли, а обычно как минимум касание происходит.
0,382 находится на уровне 12053
0,618 находится на уровне 11526
Итог: для тех кто хотел купить акции компаний из данного индекса в текущей волне коррекции и жалел, что не успел на самое дно, то это хорошая возможность.
#фондовыйрынок #NASDAQ #инвестирование
💶 Евро: пора покупать доллары!Месяц назад я показывал вам здесь старшую картину, где формировалась волна "4" в составе диагонали (С) of of "b". И вот совсем недавно она могла закончиться, для идентификации этого окончания предлагаю взглянуть на четырехчасовой график. Как вы видите, двойной зигзаг - - благополучно укомплектовался в "4", и если исходить из предположения о невозможности тройных зигзагов, то евро скоро вновь ждёт паритет к доллару США. А затем бурный рост.
Лично я, несмотря на своё проживание в Европе, сейчас частично конвертирую накопления потихоньково в доллары. Индекс доллара на горизонте 5..7-ми лет я жду увидеть в диапазоне 160-и. Что совсем не очень согласуется с ожиданиями 1.6 по евро, но... Пока согласовать подсчёты не удается, торгую что дают на относительно малых степенях.
А дают сигнал на шорт пары, который здесь я вам и показываю! Что же касается причин, то задним числом их спишут на происходящее в Украине, мол тяжело Старушке Европе на себе тащить такой груз, вот инфляция и растет, а евро падет. Вероятна смена руководства ЕЦБ в конце волны , где следующие руководители начнут резко задирать ставки.
🩺 Мать и Дитя (#MDMG) - что дальше?Основные показатели за 4 квартал
🟠Общая выручка упала до 6,619 млн руб. (-5,1% гг)
- Региональные госпитали продемонстрировали значительный рост (+8,1% гг)
- Выручка региональных госпиталей упала (-15,8% гг)
- Амбулаторные клиники в Москве (+3,5% гг) и регионах (+13% гг) продемонстрировали рост
🟢Одобрили дивиденды 8,55 руб.
🟢Открыли клинику в Екатеринбурге и медицинский центр в Московской области
😷 НО! Не удивляйтесь упавшей выручке компании. Просто приведем один показательный факт: в 4кв 2021 года количество заражений коронавирусом было более 30 тыс. практически ежедневно, а в 4кв 2022 году пиковое значение составило 7-8 тыс. Разница очевидна.
🤔 Сверхприбыль прошлого года - результат роста количества больных коронавирусом. Кстати, в 1 кв 2022 года число заражений было еще больше! Так что, вероятно, Мать и Дитя не сможет удивить результатами и в следующем квартале (в отношении к предыдущему году).
😬 Однако, не стоит расстраиваться. Сегодняшний отчет показал тенденцию значительного роста выручки в регионах. С учетом открытия новых клиник компания будет наблюдать дальнейший рост.
😱 И не стоит забывать о новом штамме коронавируса Кракен. Количество заразившихся уже удвоилось за последние две недели (от 4,5к до 9к в день). Мать и Дитя очевидный бенефициар!
Отчет о доходах: место, где живет прибыльСегодня мы разберем второй из трех основных отчетов, которые публикует компания в сезон отчетности - это отчет о доходах. Так же как и балансовый отчет, он выходит каждый квартал и год. Именно благодаря ему мы можем узнать, сколько зарабатывает и сколько тратит компания. Разница между доходами и расходами называется прибылью . Я хотела бы еще раз выделить этот термин “прибыль”, потому что существует сильнейшая связь между динамикой цены на акцию и прибыльностью компании.
Давайте посмотрим на графики цены акций компаний, которые получают прибыль, и которые убыточны.
3 убыточных графика :
3 прибыльных графика :
Как мы видим, акциям убыточных компаний достаточно тяжело расти, а прибыльные компании, наоборот, получают фундаментальную поддержку для роста своих акций. Из предыдущего поста мы знаем, что Капитал компании растет за счет Нераспределенной Прибыли. А если растет Капитал, значит, растут и Активы. Вспоминаем: Активы равны сумме Капитала и Обязательств компании. Таким образом, растущие Активы, словно лебёдка, прикрепленная к крепкому дереву, вытягивают нашу машину (= стоимость акций) все выше и выше. Это, конечно, упрощенный пример, но он все равно помогает осознать, что финансовые показатели компании напрямую влияют на ее стоимость.
Теперь давайте посмотрим, как рассчитывается прибыль в отчете о доходах. Общий принцип такой: если мы из выручки вычтем все расходы, то получим прибыль . Выручка же считается достаточно просто - это сумма всех реализованных товаров и услуг за период (квартал или год). А вот расходы бывают разные, поэтому в отчете о доходах мы увидим одну статью под названием “Общая выручка от продаж” и множество статей расходов. Эти расходы вычитаются из выручки постепенно (сверху-вниз). То есть мы не суммируем все расходы и потом вычитаем общую сумму расходов из выручки - нет. Мы вычитаем каждую статью расходов по отдельности. Поэтому на каждом этапе такого вычитания мы получаем различные виды прибыли: валовая прибыль, операционная прибыль, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. Итак, давайте посмотрим сам отчет.
- Total revenue ( Общая выручка от продаж )
Это, как мы уже определили, сумма всех реализованных товаров и услуг за период. Или можно сказать по-другому: это все деньги, которые компания получила от продаж за какой-то период. Скажу сразу, что все цифры в этом отчете считаются за определенный период. В квартальном отчете период, соответственно, равен 1 кварталу, а в годовом - 1 год.
Помните мое сравнение балансового отчета с фотографией ? Когда мы анализируем баланс, то видим снимок (срез данных) на последний день отчетного периода, а в отчете о доходах не так. Там мы видим накопленные суммы за конкретный период (то есть с начала отчетного квартала по конец этого же квартала или с начала отчетного года по конец этого года).
- Cost of goods sold ( Себестоимость реализованных товаров)
Или одним словом Себестоимость. Так как на производство продукции затрачиваются материалы и прочие комплектующие, бухгалтеры рассчитывают сумму затрат, связанных непосредственно с производством продукции, и помещают в эту статью. Например, затраты на сырье для производства обуви попадут в эту статью, а затраты на зарплату бухгалтера, который работает в этой компании - нет. Можно сказать, сюда попадают те затраты, которые напрямую зависят от количества выпущенной продукции.
- Gross profit ( Валовая прибыль = Общая выручка - Себестоимость)
Если из общей выручки мы вычтем затраты на себестоимость, то получим валовую прибыль.
- Operating expenses ( Операционные расходы - это затраты, которые не относятся к себестоимости продукции)
К операционным расходам относят постоянные затраты, которые слабо зависят от количества выпущенной продукции. Это могут быть арендные платежи, зарплата персоналу, расходы на поддержку офисов, расходы на рекламу и прочее.
- Operating income ( Операционная прибыль = Валовая прибыль - Операционные расходы)
Если мы вычтем из валовой прибыли операционные расходы, то получим операционную прибыль. Или можно посчитать так: Операционная прибыль = Общая выручка - Себестоимость - Операционные расходы.
- Non-operating income ( Внеоперационный доход - в эту статью попадают все доходы и расходы, не связанные с регулярными бизнес-операциями)
Интересно, что несмотря на свои названия внеоперационный доход и операционная прибыль могут иметь отрицательные значения. Для этого достаточно, чтобы соответствующие расходы превысили доходы. Это наглядная демонстрация того, как бизнесмены почитают прибыль и доход, но всячески стараются избегать слова “убыток”. Видимо, отрицательная операционная прибыль звучит лучше. Ниже рассмотрим две популярные составляющие внеоперационного дохода.
- Interest expense ( Затраты на обслуживание долгов )
Затраты на обслуживание долгов - это проценты, которые компания выплачивает по кредитам.
- Unusual income/expense ( Нестандартные доходы/расходы )
В этой статье учитываются нестандартные доходы минус нестандартные расходы. “Нестандартные” значит не повторяющиеся в процессе регулярной деятельности. Допустим, поставили памятник основателю компании - это нестандартный расход. А если он уже стоял, и его продали - это нестандартный доход.
- Pretax income ( Прибыль до налогообложения = Операционная прибыль + Внеоперационный доход)
Если к операционной прибыли прибавить или отнять (в зависимости от того, какое значение используется - отрицательное или положительное) внеоперационный доход, мы получим прибыль до налогообложения.
- Income tax ( Налог на прибыль )
Налог на прибыль сокращает нашу прибыль на ставку налога.
- Net income ( Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения - Налог на прибыль)
Вот мы и добрались до той прибыли, из которой больше не вычитаются расходы. Поэтому она и называется “чистая”. Это итог работы любой компании за период. Чистая прибыль может быть как положительной, так и отрицательной. Если она положительная - это хорошая новость для инвесторов, ведь она может пойти либо на выплату дивидендов, либо на дальнейшее развитие компании и увеличение прибыли.
На этом я завершаю первую часть серии постов, посвященных Отчету о доходах. В следующих частях разберем, как чистая прибыль распределяется среди владельцев различных типов акций: привилегированных и обыкновенных. До встречи!
LCID group взлетали на покрытия шортов Акции компании взлетели на 43% несколько дней назад, после слухов о выкупе их саудовской инвестиционной фирмой. Это тот случай когда лучше иметь хоть что-то, чем не иметь ничего. Никогда не знаешь на каких ещё ожиданиях вложения могут принести инвестору 100% дохода.
2ч Бит Биткоин прогноз криптовалют Бит Биткоин прогноз криптовалют Бит Биткоин прогноз криптовалют Бит Биткоин прогноз криптовалют Бит Биткоин прогноз криптовалют Бит Биткоин прогноз криптовалют
Потенциал в YandexЕсть вот такая позитивная гипотеза.
1876,6 руб - хороший опорный уровень для формирования этой идеи. В данный момент сигнала пока еще нет, но бумага хорошо удерживается на поджатие к уровню. Нужно активно наблюдать за поведением котировок в этой зоне. Если будут покупки - нужно присоединяться.
Первая цель (+13%) - вполне достижимый таргет при пробое и закреплении над уровнем.
Для достижения последующих целей само-собой нужно общее движение акций московской биржи наверх в зону 2250 и выше. 3-я цель точно очень позитивна и расчитана я думаю на разрез около полу-года. Честно - я не очень верю в скорое достижение этих целей без серьёзных погружений вниз (вероятно можно будет купить бумагу с бОльшей уверенностью в достижении верхних таргетов).
Соблюдайте риск-менеджмент и не жадничайте :-)
Что думаете по поводу этой идеи? Буду рад комментариям)
БиткоинВсем привет!
Сегодня важный день.
Процентные ставки, пресс-конференция FOMC и волатильность.
Технически продолжается корректирующая структура. Каких-либо изменений не наблюдается. Но будьте готовы к сюрпризам.
Всем удачи и профита!
В начале был КапиталЭтим постом я завершаю разбор балансового отчета компании. Ознакомиться с предыдущими частями можно по ссылкам:
Часть 1 - Бухгалтерский баланс: делаем первые шаги
Часть 2 - Активы, которым я отдаю приоритет
Часть 3 - Чувство долга
Теперь мы знаем, что в балансовом отчете любой компании с одной стороны отражаются активы, а с другой - обязательства и капитал. Если сложить обязательства и капитал вместе, получится сумма активов. И наоборот, если из активов вычесть все обязательства компании - вы получите что? Верно, вы получите Капитал . Обсудим эту важную составляющую балансового отчета.
Когда компания только создается, у нее должен быть первоначальный капитал. Это денежные средства, с которых начинается любой бизнес. Они идут на первые расходы новой компании. В случае с нашей мастерской капиталом были сбережения мастера, на которые он купил гараж, оборудование, сырье и прочие активы, чтобы начать свой бизнес. По ходу продаж мастерская получала выручку и компенсировала расходы. Все, что оставалось, шло в прибыль. Таким образом, наш мастер вложил свой капитал в бизнес, чтобы увеличить его за счет прибыли.
Получение прибыли - это главная цель, ради достижения которой работают активы компании, привлекаются кредиты и вкладывается капитал.
Давайте посмотрим, какие статьи баланса находятся в группе Капитал :
- Common stock ( Сумма номинальных стоимостей выпущенных обыкновенных акций ). Помните, когда наш мастер решил превратить свою компанию в акционерное общество , он выпустил 1 млн. акций по цене 1000 долл. за акцию. Так вот 1000 долл. за акцию - это и есть номинальная стоимость акции. А сумма номинальных стоимостей выпущенных акций составит 1 млрд. долл.
- Retained earnings ( Нераспределенная прибыль ). Уже из названия понятно, что сюда попадает прибыль, которая не была распределена. Куда ее можно распределить, мы узнаем в следующем посте, когда начнем разбирать отчет о доходах.
- Accumulated other comprehensive income ( Прибыль или убыток по инвестициям ). Прибыль или убыток компании может быть не только по ее основной деятельности, но и, допустим, от роста/падения стоимости купленных акций других компаний. В нашем примере у мастерской имеются акции нефтяной компании. Финансовый результат от переоценки стоимости этих акций записывается в эту статью.
Итак, капитал необходим компании для того, чтобы инвестировать его в бизнес и получать прибыль. Далее нераспределенная прибыль сама становится капиталом, который вновь инвестируется с целью получить еще больше прибыли. Это непрерывный цикл жизни компании, который делает ставку на рост капитала.
Какие статьи баланса мне интересны в группе Капитал? Конечно, мне интересны статьи, связанные с прибылью: нераспределенная прибыль и прибыль или убыток по инвестициям. Сумма номинальных стоимостей акций - это статичный показатель, поэтому вряд ли он может нам о чем-то рассказать.
Однако для анализа прибыли лучше использовать не балансовый отчет, а информацию из отчета о доходах, так как только этот отчет позволяет увидеть всю структуру доходов и расходов компании.
Итак, мы завершаем общий разбор балансового отчета компании. Для полного понимания, зачем он нужен, подключим в очередной раз наше воображение. Помните пример с отелем ? Мы представляли, что акционерное общество - это отель с идентичными номерами, где вы, как инвестор, можете приобрести определенное количество номеров (один номер = одна акция). Подумайте, что бы вы захотели в первую очередь посмотреть перед покупкой? Лично я предпочту посмотреть фотографии номеров.
Так вот, балансовый отчет можно сравнить с такими фотографиями, которые мы получаем от отеля с периодичностью раз в квартал и раз в год. Безусловно, в таком деле отель будет стараться максимально использовать спецэффекты, чтобы улучшить впечатление инвесторов от выпущенных фотографий. Однако если мы будем отслеживать и сравнивать фотографии за множество периодов, мы все равно сможем понять: развивается ли наш отель, или мы уже 10 лет подряд наблюдаем один и тот же диван в стандартном номере.
Можно сказать, что баланс - это “фотография” имущества, долгов и капитала компании на отчетную дату. А выбранные мною статьи баланса - то, на что я в первую очередь обращаю внимание на этой фотографии.
В следующей серии постов мы разберем не менее важный отчет - отчет о доходах, и изучим сущность прибыли. До встречи!
Еще один виток роста не за горамиKeurig Dr Pepper ($KDP) - занимается производством напитков в США и за рубежом. Специализируется на производстве безалкогольных газированных напитков, воды, соков и сокосодержащих напитков, а также кофемашин Keurig
Почему я покупаю?
1. Это одна из самых «полных» компаний по производству напитков. В отличие от тех же Кола и Пепси, KDP производит соки, газировки, чаи, энергетики и другие напитки, а также имеют присутствие на рынке кофемашин. Портфель продуктов хорошо диверсифицирует доходы компании
2. Компания активно развивается, расширяя свой портфель. Из последних приобретений в 2022 году можно отметить: 1.Покупка прав на бренд безалкогольных коктелей Atypique; 2. Покупка миноритарного пакета акций компании Athletic Brewing (производство безалкогольного крафтового пива); 3. Покупка 30% доли в компании Nutrabolt с соглашением о продажах через свою сеть энергетических напитков C4 Energy, C4 Pre-Workout и XTEND
3. Больший потенциал роста по сравнению с конкурентами. Прогнозы по слияниям предусматривают рост продаж на уровне 3-4% в год, при этом ожидается что ROE увеличится в 2023 году на 3%
4. Техническая картина. Наиболее вероятно, что волновой цикл, который начался в 2009 году подходит к завершению. Поэтому более сильная коррекция я думаю не за горами. Но до этого я думаю, что акции попытаются протестировать недавний максимум, либо подойдут на близкое к нему расстояние. Это как раз согласуется с текущим коэффициентом P/E в районе 27, и в целом перегревом по всему сектору
Корреляция BTC и SP500 (ТФ: 1Д)Данный индикатор помогает установить взаимосвязь в движениях BTCUSDT и SPX500USD на дневном таймфрейме
Корреляция Bitcoin и SP500 (ТФ: 1Н)Данный индикатор помогает установить взаимосвязь в движениях BTCUSDT и SPX500USD на недельном таймфрейме
Чувство долгаВ предыдущих двух постах мы изучили, как группируются активы в бухгалтерском балансе компании.
Часть 1: Бухгалтерский баланс: делаем первые шаги
Часть 2: Активы, которым я отдаю приоритет
Теперь давайте разбираться с Обязательствами и Акционерным капиталом (Liabilities and Stockholders' Equity). Напомню, что это источники средств, благодаря которым у компании появились активы. А ведь действительно, на какие средства у компании могут появиться активы? Либо на свои собственные средства (акционерный капитал), либо на средства, взятые в долг (обязательства). Для простоты будем называть их Долги и Капитал.
Долги могут быть разными по срокам, поэтому в балансе их поделили еще на две категории: Краткосрочные долги (Current liabilities) и Долгосрочные долги (Non-current liabilities).
Краткосрочные долги содержат:
- Current debt ( Текущие долги ) - это долги, которые необходимо вернуть в течение года после их возникновения. Помните, наш мастер брал кредит в банке на пошив большой партии сапог? Этот кредит как раз будет записан в данную статью (при условии, что срок погашения кредита будет до одного года).
- Accounts payable ( Долги перед поставщиками товаров и услуг ). В долг можно брать не только у банка, но еще и, например, у своего поставщика. То есть он предоставляет вам сырье сейчас, а оплату готов принять от вас позже. Такая задолженность отражается в этой статье.
- Accrued liabilities ( Резервы под расходы будущих периодов по неоплаченным счетам в виде зарплаты, аренды, налогов ). Слово “долг” во многом синоним слову “обязательство”. У компании таких обязательств может быть много: выплата зарплаты, оплата аренды помещения и налогов. По сути это тоже долги, которые предстоит выплатить в течение года. Для удобства под них выделяются денежные резервы. Они расходуются в момент, когда наступил срок платежа. Такие резервы отражаются в данной статье.
- Other current liabilities ( Прочие краткосрочные обязательства ). Здесь отражаются долги или обязательства со сроком погашения до одного года, которые не вошли в категории выше.
Долгосрочные долги содержат:
- Long term debt ( Долгосрочная задолженность ) - это долги, которые необходимо вернуть в течение более одного года после их возникновения. Если бы наш мастер взял кредит у банка на два года, такой кредит попал бы в эту статью.
- Deferred taxes liabilities ( Резерв под уплату налогов в будущем периоде ). Налоговые ставки могут меняться, также могут появиться новые налоги, которые вступят в силу через год и более. Но уже сейчас компания может зарезервировать средства под будущие выплаты.
- Other long term liabilities ( Прочие долгосрочные долги ). Здесь отражаются долги или обязательства со сроком погашения более одного года, которые не вошли в категории выше.
Кратко можно сказать, что долги - это взятые компанией кредиты, резервы под оплату обязательств по налогам и долги перед поставщиками.
Размер долга - очень важный показатель при фундаментальном анализе компании. С одной стороны, само наличие долга не страшно, так как демонстрирует, что банки доверяют компании и выдают ей кредиты на развитие. С другой стороны, существенный размер долга может стать причиной серьезных проблем и убытков в период слабых продаж товаров или услуг. Банки вряд ли поставят на паузу счетчик процентов по кредитам, если у компании дела пошли плохо. Это значит, компания будет нести расходы в виде процентов по кредитам, которые не перекрываются выручкой. Также напоминаю, что в случае банкротства компании владельцы акций получают имущество этой компании только после расчетов по всем долгам . Если долги настолько крупные, что превышают стоимость всего имущества, то акционеры не получат ничего. По этим причинам я отбираю компании с небольшой долговой нагрузкой.
На каких обязательствах я фокусирую свое внимание?
- Current debt (Текущие долги);
- Accounts payable (Долги перед поставщиками товаров и услуг);
- Long term debt (Долгосрочная задолженность).
Для меня именно эти статьи наиболее ярко отражают ситуацию с долгами в компании.
В следующем посте мы завершим изучение бухгалтерского баланса и рассмотрим базовый источник появления активов - это Капитал. До скорого!
Все еще готов взлететьПосле прошлой идеи, которую я давал в апреле 2022 года, бумаги KMI ходили во флэте, и сейчас находятся примерно на уровнях покупки. Однако за это время удалось получить 3 дивидендных выплаты, с общей доходностью 4.5%
В настоящее время, мой тезис не меняется, и я продолжаю покупать эти бумаги
Почему я продолжаю покупать?
1. Бизнес-модель Kinder Morgan не полностью зависит от цен на природный газ и нефть. Доходы KMI формируются за счет объемов, проходящих через его сеть трубопроводов, и напрямую не связаны с ценами на природный газ. С учетом того, что более 60% бизнеса KMI связано с природным газом, а спрос и объемы транспортировок газа в США постоянно растут, компания будет иметь стабильную прибыль, как минимум в следующие несколько лет
2. Дивидендная доходность 6%. Исторически высокая доходность, которая продолжает расти. В последнем отчете руководство сообщило, что планирует в 2023 году увеличить доходность на 2%
3. Расширение компании. Компании модернизирует и расширяет свои газопроводные системы Permian Highway Pipeline и Tennessee в ответ на рост спроса на голубое топливо, и планируемого увеличения транспортировки газа. Больше объемов - больше выручки и прибыли, рост компании неизбежен, единственное на что стоит смотреть это как KMI будет управлять своим долгом
4. Финансовые показатели компании растут. В последнем отчете KMI превзошла по всем показателем аналогичный (4-й) квартал прошлого года. Что касается транспортировки, KMI транспортировал в среднем 40,072 трлн BTU природного газа в день в течение отчетного периода. Это на 4,01% больше, чем 38,527 трлн BTU, которые компания транспортировала в аналогичном квартале прошлого года
Вывод: отличный кандидат для дивидендного портфеля с перспективой роста
Поберегите свои лонги! (рос-обзор)Очень насторожено отношусь к текущему рынку, поделился текущим мнением на текущий рынок.
Рекомендую не быть наивными и не ожидать чудес от наших бумаг.
Пишите комментарии, буду рад ;-)
Активы, которым я отдаю приоритетВ предыдущем посте Бухгалтерский баланс: делаем первые шаги мы начали разбирать бухгалтерский баланс воображаемой мастерской и остановились на активах. Сегодня предлагаю рассмотреть, какие типы материального и нематериального имущества относятся к оборотным активам, а какие - к внеоборотным.
Оборотные активы содержат следующие статьи:
- Cash and cash equivalents ( Деньги и их эквивалент ) - в нашем случае к ним можно отнести сейф с деньгами, что, в общем-то, соответствует денежным средствам компании на ее расчетных счетах в банках.
- Net receivables ( Дебиторская задолженность ) - сюда мы отнесем долговую расписку друга. То есть это все, что клиенты должны компании за товары или услуги.
- Inventory ( Запасы ) - сюда относится мешок с кожей, резиной и нитки. То есть все сырье, из которого производится товар, а также запасы готового товара на складах.
- Other current assets ( Прочие оборотные активы ) - сюда можно отнести прочие оборотные активы, которые не относятся к предыдущим статьям.
Внеоборотные активы содержат следующие статьи:
- Net property, plant and equipment ( Недвижимость, предприятия, оборудование за минусом амортизации ) - сюда мы причисляем гараж, стол, стул, швейную машинку и инструменты. При составлении отчета из первоначальной стоимости имущества вычитают амортизацию. Амортизация - это расходы, направленные на ремонт и обновление имущества.
- Equity and other investments ( Вложения в акции, облигации и т. п. ) - сюда в нашем примере можно отнести акции нефтяной компании (и, в целом, любые инвестиции компании в акции или облигации других предприятий).
- Goodwill ( Премия, уплаченная за покупку сторонних компаний ) - допустим, наша компания хочет купить другую компанию и готова заплатить за нее 11 млн. Активы другой компании составляют 10 млн., а долги, которые придется выплачивать нашей компании за другую, составляют 2 млн. То есть чистые от долгов активы составляют 8 млн. После покупки, активы и долги той компании станут активами и долгами нашей компании. Так вот, разница между суммой покупки в 11 млн и чистыми активами в 8 млн. и есть goodwill, равный 3 млн. Для нашей мастерской текущая статья не актуальна, так как она никакую компанию не покупала. Тем не менее запомните, что goodwill - это разница между стоимостью покупки другой компании и ее чистыми активами.
- Intangible assets ( Оплаченные нематериальные активы ) - сюда можно отнести стоимость клиентской базы в телефонной книжке мастера, а также любые другие активы, не имеющие материальной основы (например, купленные торговые марки).
- Other long term assets ( Прочие внеоборотные активы ) - к этой статье относят другие внеоборотные активы, которые не относятся к предыдущим статьям.
Как только мы поняли, какой актив относится к той или иной статье, в балансе прописывается его стоимость (а точнее, сумма стоимостей всех активов, относящихся к данной статье). Допустим, мы определили, что в статью Inventory (Запасы) попадают кожа, резина и нитки. Бухгалтер складывает стоимость кожи, резины и ниток и записывает общую сумму в денежном выражении напротив статьи Inventory (Запасы). Так в балансе появляются числа.
Теперь давайте обсудим, на какие статьи баланса нам стоит обращать внимание в процессе фундаментального анализа активов. Для себя я сформулировала следующее правило : обращать внимание на активы, которые напрямую связаны с продажей товаров или услуг компании .
Если компания плохо продает свои товары или услуги, у нее начинают сокращаться деньги на банковском счете, на складах копятся огромные запасы нереализованного товара и сырья, растет дебиторская задолженность (долг покупателей продукции). Дело в том, что когда продажи идут плохо, компания готова отдавать товар даже в долг.
Если продажи идут хорошо, то, наоборот, деньги на счете будут расти, а дебиторская задолженность и запасы начнут сокращаться. Все остальные активы могут влиять на продажи лишь косвенно, поэтому не берутся в расчет.
Таким образом, я определила приоритетные для меня активы :
- Cash and cash equivalents (Деньги и их эквивалент);
- Net receivables (Дебиторская задолженность);
- Inventory (Запасы).
Как видите, все они относятся к быстрым оборотным активам. Внеоборотные активы лишь косвенно влияют на продажи, поэтому не являются для меня приоритетным показателем.
В следующем посте мы начнем рассматривать правую часть нашей раскрытой книги под названием “Бухгалтерский баланс”. Туда попадают обязательства и капитал компании. До встречи!
(17/100) Инвестирую публично. Первые сделки в году.Здравствуй, уважаемый читатель.
Я, как настоящий капиталист, попробую тут сделать прогнозы на 2023 год. Сразу уточню насчет капиталиста. Я создал и инвестирую в спекулятивную стратегию покупки бумаг на бирже. Обычно это назвали бы - занимаюсь трейдингом. И как владелец этой стратегии я являюсь капиталистом. Вот для примера, кто-то покупает средства производства, станок или комбайн. И генерирует прибыль. Я же создаю систему и тоже получаю прибыль. И производственник и я - оба капиталисты, владеющие активами, которые генерируют прибыль. Я думаю и дураку понятно, что если у человека нет системы, и тем более системы которая генерирует прибыль, то он и не капиталист вовсе. 🙂
Итак, прогноз: центральные банки разных стран занялись ужесточением денежно-кредитной политики, такая политика привела к созданию устойчивых тенденций, которые можно было уловить с помощью стратегий «следования за трендом». Вновь появились хорошие возможности инвестиций в стоимость акций, что частично подтвердила и моя система, поскольку более высокие ставки заставили инвесторов более внимательно сосредоточиться на фундаментальных оценках, повысив эффективность фактора «стоимости». Если в финансовом мире будет происходить переход от среды с общим повышением процентных ставок к среде, в которой инфляционное давление снижается, то кривые изменений процентных ставок станут более крутыми. Как правило, с количественной точки зрения, эти значительные рыночные колебания благоприятствуют краткосрочным и среднесрочным стратегиям следования за трендом. И не стоит забывать о том, что пока различия в политике центральных банков по всему миру сохраняются, доходность систем «кэрри-трейд» остается привлекательной.
И по традиции мои позиции: в пятницу я вышел из ОФЗ в +0,2%. И набрал AFLT SBER POLY MOEX VKCO TCSG MGNT OZON. Почему появился такой временной лаг, купил в пятницу, а пишу сейчас? До меня дошли слухи, что некоторый из читателей пытается скопировать мои сделки, посягая на суверенность моей интеллектуальной собственности. Извините, я на этом ресурсе для этого🙂
Бухгалтерский баланс: делаем первые шагиСегодня мы приступаем к изучению фундаментального анализа компаний. На мой взгляд, это основной навык, которым вы должны обладать, подбирая акции для инвестирования.
Еще раз повторю, что главный принцип стратегии, которой я придерживаюсь - это выбирать выдающиеся компании и покупать их акции по сниженной цене.
Вы, наверное, замечали, что на первоклассные продукты в магазинах периодически бывают скидки, но недолго, так как такие продукты быстро сметают с полок, и чуть ли не на следующий день цена вновь становится без скидки. Абсолютно такая же стратегия применима и на рынке акций. Так вот, фундаментальный анализ - это метод подбора выдающихся компаний (то есть компаний с сильным фундаментом).
Как мы можем определить, сильный фундамент у компании или нет? Есть только один способ - это анализ ее финансовой отчетности. Каждое акционерное общество, акции которого торгуются на бирже, обязано раскрывать эту информацию публично, у себя на сайте. То есть нам не придется эту информацию добывать - она представлена в открытом доступе. Вы также можете найти ее на TradingView и посмотреть данные в динамике.
Каково содержание этой информации? Компания выпускает три отчета : балансовый отчет (balance sheet), отчет о доходах (income statement) и отчет о движении денежных средств (cash flow statement).
Баланс, так же как и книгу заявок , можно представить в виде открытой книги. В левой части книги перечисляются активы компании и их оценка в денежном выражении, а в правой части перечисляются обязательства и капитал компании в денежном выражении.
Что такое активы компании? Это все, что принадлежит компании: дома, оборудование, торговая марка, акции других компаний, наличные деньги в кассе. В общем, все материальное и нематериальное имущество компании - это активы.
Что такое обязательства и капитал компании? Это источники средств, благодаря которым появились активы. Например, если вы на свои сбережения купили компьютер за 100 тыс.руб., то компьютер - это актив, а собственные сбережения - это капитал. Если друг дал вам в долг 5 тыс. руб., и вы положили эти деньги в карман, то деньги в кармане - это актив, а долг другу - это обязательства. На основе этих примеров можно составить воображаемый баланс:
Как видите, запись в балансе - это название актива, обязательства или капитала в их денежном выражении. Актив, обязательства и капитал неразрывно связаны друг с другом, поэтому сумма активов всегда равна сумме обязательств и капитала .
Если бы мы каждое имущество вот так прописывали в балансе крупной компании, то он превратился бы в бесконечную книгу на сотни страниц. Однако если мы посмотрим на балансы огромных корпораций, то их можно разместить на одном листе бумаги. Связано это с тем, что со временем придумали группировать однотипные статьи. Давайте посмотрим, как сгруппированы статьи баланса компании:
Не пугайтесь. Сейчас мы попробуем переварить эту таблицу при помощи уже знакомого нам примера. Давайте вспомним нашего мастера-сапожника , а именно тот период, когда он только начинал.
Предположим, что именно было у него на тот момент: гараж, стол, стул, швейная машинка, инструменты, мешок с кожей и резиной, нитки, сейф с деньгами, телефонная книжка с контактной информацией клиентов, долговая расписка от его друга, акции нефтяной компании.
Сейчас я перечислила активы нашего мастера, а правильнее будет сказать - его мастерской. Отмечу, что здесь перечислено именно то, что напрямую связано с его бизнесом. Даже деньги в сейфе, долг друга и акции нефтяной компании возникли благодаря существованию бизнеса. Допустим, квартира мастера или велосипед, на котором он катается в парке, не являются активами, так как не принадлежат мастерской. Они принадлежат мастеру, но не его бизнесу.
Давайте распределим активы мастерской по группам. Есть две большие группы: Оборотные активы (Current assets) и Внеоборотные активы (Non-current assets).
Как их различать? Общее правило таково: к Оборотным активам относится то, из чего создается продукт компании, и то, что в ближайшем времени может превратиться в деньги, поэтому их можно назвать быстрыми активами . Внеоборотные активы - это где и при помощи чего мы создаем продукт, а также то, что не так скоро может превратиться в деньги (то есть их можно назвать медленными активами ).
Итак, поехали:
- Гараж, стол, стул - это где мы создаем товар, значит, медленный (внеоборотный) актив.
- Швейная машинка, инструменты - это то, при помощи чего мы создаем товар, - медленный (внеоборотный) актив.
- Мешок с кожей и резиной, нитки - это то, из чего производится товар, - быстрый (оборотный) актив.
- Сейф с деньгами - это то, что не просто может скоро превратиться в деньги, это уже реальные деньги - быстрый (оборотный) актив.
- Телефонная книжка с номерами клиентов - вот ее сложно продать кому-то быстро, такие активы еще называют нематериальными и помещают в медленные (внеоборотные) активы.
- Долговая расписка от друга - то есть друг приобрел у мастера сапоги, но заплатить сможет только после зарплаты - быстрый (оборотный) актив.
- Акции нефтяной компании - предположим, когда-то клиент оплатил ими сапоги - медленный (внеоборотный) актив.
Итак, мы с вами только что распределили активы мастера на две группы: быстрые оборотные и медленные внеоборотные активы. В следующем посте мы разберем составляющие этих двух больших групп. До встречи!
Постновогодние идеи на российском рынкеВсем привет.
Прокомментировал основные российские бумажки на предмет инвестиционных точек и собственного спекулятивного интереса. Есть масса интересных рассуждений и на мой взгляд потенциальных точек.
Не уложился в 20 минут, смотрите следующее видео)
Пишите комментарии, буду рад 😊
🇹🇷 Турция: новая империя или фэйл стэйт?Амбиции турецкого руководства и наследие Османской империи делают эту страну очень интересной для анализа (но не для жизни) – это пример альтернативного "глазьевского" пути для России. Поэтому по 5-ым числам я стараюсь здесь обновлять для вас турецкую лиру к американскому доллару. Как сбываются прогнозы в обе стороны по Волнам Эллиотта вы можете посмотреть вот здесь. Там на последнем скриншоте дана минимальная цель для текущей девальвации – 18.4, при тогдашних 14.7. Сейчас этот прогноз тоже исполнен, и лира идет на оптимальную цель на 20.6.
Турция, Россия и Украина сейчас демонстрируют примерно одинаковые волны изменения общественного настроения. Но в Украине уже почти завершилась циклическая негативная "V" – текущий масштаб событий в реальном мире это подтверждает. В России развивая относительно контролируемая конечная диагональ, конец которой вероятно будет менее разрушительным, чем в украинском примере, но ощущаться в обществе будет аналогично. А Турция, поскольку в ней всё же другая (хоть и схожая по характеристикам и степени) волна развивается – страна не была ни частью СССР, ни частью РИ, только проходит через фазу начала 90-ых, если переводить на наш лад.
И проскочить волну of "V" туркам без катаклизма, как вы уже догадались, не получится. В такие по масштабу волны развиваются кризисы, которые приводят к дефолтам и/или гиперинфляции. Обычно, страна находит внешнего врага. А вас, людей с другим цветом лица, очень легко принять за этого самого врага. Таким образом, сгонять отдохнуть на всё включено за счёт хорошего курса и всё время дешевеющей национальной валюты – ок. Оставаться жить и покупать недвижимость – не ок, не путайте туризм с эмиграцией.
Почему сейчас лучшее время доя входа в лонг?Недавно проводил разбор данного актива, есть два ярко выраженных уровня сопротивления. Один на 120000 и второй наиболее важный на 150-160000.
Первая цель достижима уже к лету 2023 года, цена входа в сделку сейчас идеальная
#прогноз #анализ #gtctrade
