Идея
Инвестиционная идея - акции Pan American Silver #PAAS💡 Аналитики J.P. Morgan дают рекомендацию “покупать” по акциям компании Pan American Silver #PAAS и устанавливают целевую цену в $38. Цена основана на равновесном значении между мультипликатором NPV 1.5x (целевая цена $39) и мультипликатором EV/EBITDA 7.5x (целевая цена $36).
⬆️ Факторы роста компании:
⚡️С 1975 года серебро имеет тенденцию превосходить золото на ранних стадиях восстановления экономики. С чем это связано? Спрос на серебро генерируется на 50% от конечных промышленных рынков, включая солнечную энергетику (~10% спроса) и электронику (~30% спроса), в то время как спрос на золото растет на последних стадиях восстановления экономики, поскольку в это время инвесторы постепенно начинают вкладывать деньги в относительно безопасные активы.
⚡️ Серебро является одним из самых светоотражающих металлов и лучшим электропроводником в мире, и, следовательно, выигрывает от увеличения расходов на экологические проекты с течением времени.
⚡️Золото по цене $1,830 за унцию находится на уровне близком к своему недавнему пику в $1,900 за унцию (в сентябре 2011 г.) и к $2,064 за унцию (в августе 2020 г.). Цена на серебро в $27.25, напротив, значительно ниже пиковой цены в $48.44 за унцию, зафиксированной в апреле 2011 г. J.P Morgan рекомендует покупать акции Pan American Silver #PAAS. Доходы от добычи серебра по прогнозам аналитиков будут составлять около 30% от общего дохода компании в 2021 г. (золото ~60%). В то время как у золотодобывающих компаний добыча серебра как % от дохода варьируется от <1% до 10%.
⚡️Пандемия COVID-19 оказала значительное влияние на #PAAS, но в настоящее время компания восстанавливается по мере ослабления ограничений. Наряду с тем, что ажиотаж пользователей Reddit на серебро уже позади, цена акций PAAS потеряла 4% с начала года, золото также потеряло 4%, а индекс S&P500 вырос на 4%.
✅ Pan American Silver #PAAS
🎯 Целевая цена $79, потенциал роста +138%
💎 Нам нравится ставка на бизнес компании с прицелом на серебро: спрос на металл может быть поддержан со стороны тренда на зеленую энергетику. Pan American Silver имеет более высокий относительный вес на добычу серебра в сравнении с аналогами. Держим бумагу в портфеле.
Инвестиционная идея - акции Lyft #LYFT💡Lyft #LYFT становится структурно более прибыльным бизнесом. Аналитики J.P. Morgan дают рекомендацию «покупать» по акциям компании и определяют целевую цену - $68.
⬆️ Тезисы в пользу роста Lyft:
⚡️ Lyft сообщила о выручке за 4 квартал в размере $570 млн. (-44% по сравнению с 2019 г.), что выше оценки J.P. Morgan в $555 млн и соответствует оптимистичному прогнозу менеджмента в $550 - $575 млн. Однако, как и ожидалось, перспективы восстановления числа поездок по-прежнему остаются туманными, и главной целью на этот квартал стала продолжающаяся оптимизация структуры расходов Lyft.
⚡️ В 4 квартале компания сократила годовые постоянные затраты на $360 млн, в результате чего убыток по EBITDA составил $150 млн. Это значительно ниже прогнозируемого аналитиками убытка - $182 млн. Важно отметить, что Lyft планирует дополнительно снизить расходы на $35 млн в 1 квартале (в основном за счет общих и управленческих расходов), что компенсирует до $20 млн инвестиций, выделенных на обеспечение водителей. Это поможет Lyft сохранить или слегка превысить уровни EBITDA по 4 кварталу 2020 г.
⚡️ Основываясь на повышении эффективности, компания сможет достичь положительного показателя по EBITDA в 3 квартале 2021 г., если летом будет наблюдаться ощутимый рост спроса. Lyft остается одной из 5 ведущих инвест-идей аналитиков на 2021 год (наряду с #GOOGL, #FB, #PTON, #TWTR). Аналитики считают, что финансовые результаты за четвертый квартал показали, что компания Lyft способна нарастить прибыль после пандемии COVID-19.
⚡️ Несмотря на то, что Lyft не обновляла целевой показатель рентабельности по EBITDA на долгосрочную перспективу с момента IPO, руководство компании уверено в достижении лидирующей в отрасли позиции по данному показателю. J.P. Morgan отмечает, что консолидированный показатель рентабельности по EBITDA компании UBER #UBER составляет 25%. При этом большая доля приходится на перевозки пассажиров, а не на доставку.
✅ Lyft #LYFT
🎯 Целевая цена - $68, потенциал роста +18%.
💎 Мы считаем, что сегмент агрегаторов такси выглядит интересно, особенно на фоне перспектив по возврату к нормальному образу жизни после пандемии. Компания также ранее объявляла о планах запуска автопилотируемых такси в США в 2023 году, что также повышает привлекательность.
Procter & Gamble Идея в лонг! #PGВход 127.65
Стоп 126
Цели :
1) 134-136
2) 143-146
Планирую входить в позицию по текущим ценам. Стоп по идеи 126. Если будет повышеная волатильность - советую передвинуть на 123.8 (около 3% от точки входа)
Пришли к целям по коррекции Фибоначчи, а также сильно перепроданы по RSI. Настроение на рынках бычье, самое время входить в позицию.
На графике видим конвергенции в лонг, как и по RSI, так и по MACD.
Цели так же указал на графике.
Напоминаю, соблюдайте риск менеджмент, и торгуйте без плечей))
Подписывайтесь, задавайте вопросы, пишите комментарии!
Инвестиционная идея - акции Perrigo #PRGO💡 Домашнее обучение, регулярное мытье рук и ношение масок привели к самому низкому уровню простудных заболеваний в этом сезоне. Это может повлиять на краткосрочные результаты ирландской фармкомпании Perrigo #PRGO и, вероятно, сдвинет ее цели по годовым темпам роста (выручки на 3%, прибыли от операционной деятельности на 5%, прибыли на акцию на 7%) до 2022 года. Это отражается в стоимости акций, которые торгуются с мультипликатором P/E примерно в два раза ниже показателей компаний-аналогов.
⚡️ Факторы роста:
• По мнению J.P. Morgan, фокус руководства находится сейчас на урегулировании налогового вопроса в Ирландии и продаже рецептурного бизнеса, которые могут принести значительную прибыль компании. Акции Perrigo становятся все более привлекательными на текущих уровнях.
• JPM прогнозирует, что выручка от продажи безрецептурных препаратов за 4 квартал достигнет $715 млн (+1% по отношению к прошлому году), а выручку всего сегмента за 2021 год на уровне $2.758 млрд (+2% против 2020 года).
👉🏻 Банк ожидает, что 1 квартал 2021 года окажется более слабый по показателям, а 2 квартал отличится сильными результатами для рецептурного бизнеса Perrigo. Прогнозы связаны с потенциальным возобновлением путешествий (солнцезащитные средства) и возвращением детей в школы (средства от вшей, средства от кашля и простуды).
👉🏻 Что касается Rx-бизнеса (рецептурных препаратов), J.P. Morgan исключает ProAir (дженериковую версию лекарства от астмы) из своих оценок на 2021 год, согласно прогнозу руководства. Банк предполагает, что выручка этого сегмента в текущем году снизится до $921 млн, что на 7% ниже прошлогодних значений. Продажа Rx-бизнеса может предоставить практически 50%-ный потенциал роста.
✅ Perrigo #PRGO
🎯 Целевая цена - $64, потенциал роста +39%.
💎 Кроме привлекательной стоимости компании драйвером роста может стать не только стабильный в нормальных условиях спрос на безрецептурные препараты, но и потенциальная продажа направления бизнеса. Будем наблюдать за динамикой Perrigo #PRGO.
Инвестиционная идея - акции Catalent #CTLT💊 Аналитики J. P. Morgan положительно смотрят на компанию Catalent #CTLT, которая продолжает проявлять себя в качестве лидера рынка организаций контрактного производства в фарм-секторе.
💡Связанное с COVID-19 увеличение объёма производства даёт Catalent возможность долгосрочного устойчивого роста. Аналитики ожидают +6-8% увеличения выручки и +8-11% рост EBITDA в долгосрочном периоде. Согласно внушительным результатам отчетности, выручка компании выросла на 24% (без учета изменения курса валют и +17% с учетом), что выше ожиданий аналитиков с Уолл-Стрит и J.P.Morgan.
⬆️ Тезисы в поддержку роста компании:
⚡️Выручка от продаж биологических препаратов (без учета курсовых разниц) выросла на 76% за год, благодаря высокому спросу на лекарственные и противовирусные препараты, а также участию в проектах по COVID-19. С другой стороны, выручка от продаж капсул Softgel упала на 10% в связи с пониженным спросом на подобные препараты для лечения кашля, простуды и обезболивающие.
⚡️#CTLT на данный момент производит более 80 компонентов используемых в производстве вакцин от COVID-19 (по сравнению с 60 в предыдущем квартале). В партнерстве с Moderna #MRNA компания участвует в изготовлении более 100 млн доз для правительства США к концу марта и 200 млн доз к концу апреля.
⚡️ Catalent пересмотрела в положительную сторону свои прогнозы о финансовых результатах на 2021 год, учитывая впечатляющие квартальные показатели и увеличение спроса, связанного с COVID-19. На данный момент компания оценивает свою выручку за 2021 г. в размере $3.80-3.95 млрд (против консенсуса в $3.75 млрд) и EBITDA в размере $950-1,000 млн (против $932 млн от аналитиков Уолл-Стрит).
🔝 J.P. Morgan дает рекомендацию «покупать» акции компании Catalent.
✅ Catalent #CTLT
🎯 Целевая цена $140, потенциал роста +17%
💎 Колоссальная потребность в вакцинах от COVID-19 создают благоприятную базу для роста бизнеса Catalent #CTLT, что непременно найдет отражение в динамике акций компании.
Инвестиционная идея - акции CVS Health #CVS💡В преддверии публикации отчетности, которая состоится 16 февраля, J.P. Morgan проанализировал возможные результаты CVS Health #CVS. Банк прогнозирует, что скорректированная прибыль на акцию компании скорее всего превысит ожидания аналитиков - $1.22.
⬆️ Тезисы в поддержку роста компании:
⚡️ На конференции JPM Healthcare Conference, проходившей в январе, компания CVS отметила, что нацелена на 5%-ный рост скорректированной прибыли на акцию по отношению к базовому уровню 2020 года.
⚡️ В то время как участие в распространении вакцины от COVID-19 должно привести к постепенному росту в 2021 году, менеджмент отметил, что, независимо от вакцины, существует множество других факторов, лежащих в основе прогноза 5%-го роста.
⚡️ Что касается сегментов рынка компании CVS: на розничную торговлю и сектор по уходу за пожилыми людьми (LTC) повлияет ослабление сезона простуды/гриппа, а также дополнительные расходы, которые будут частично компенсированы тестированием на COVID-19. Аналитики прогнозируют рост продаж в аптеках на 4% в 4 кв. 2021 года, по сравнению с 6,7% в 3 кв. (Аптеки Rite Aid #RAD и Walgreens Boots Alliance #WBA показали рост продаж на 6% и 5% соответственно).
⚡️ В долгосрочной перспективе CVS остается одной из ключевых идей J.P. Morgan, так как компания стремится к "ритейлизации" здравоохранения, и успешно внедряет собственную интегрированную модель (сеть розничных аптек, менеджмент мед. льгот, специализация на мед. страховке, бренды класса люкс, частные клиники).
✅ CVS Health #CVS
🎯 Целевая цена - $102, потенциал роста +38%.
💎 Мы держим акции CVS Health #CVS в нашем портфеле.
Инвестиционная идея - акции General Motors #GM💡 J.P. Morgan отмечает стабильный рост индустрии онлайн-знакомств и выгодное положение компании Match Group #MTCH, владеющей портфелем популярных сервисов.
⚡️ Основные тезисы в пользу роста:
👉🏻 Неопределенность, связанная с восстановлением принадлежащего Match сервиса Tinder. Аналитики полагают, что замедление роста в 4 квартале во многом было связано с большей экспозицией Tinder на международные рынки, которые медленнее восстанавливались после пандемии. На Бразилию, Индию, Великобританию и Францию приходится ~28% ежемесячных активных пользователей (MAU) Tinder. Но ситуация может нормализоваться в ближайшем будущем.
👉🏻 #MTCH имеет сильное портфолио даже без учета Tinder. Объем MAU сервиса для поиска длительных отношений Hinge увеличился в 7 раз до 4 млн пользователей (согласно статистике сервиса Apptopia) после того, как компания приобрела контрольный пакет акций Hinge 18 июля 2020 года, аналитики уверены в возможностях компании увеличить монетизацию и продолжать развитие на международном рынок.
👉🏻 Почему стоит обратить внимание на приложения для онлайн знакомств? Данные приложения еще набирают популярность, занимая около 25% рынка, и имеют высокую тенденцию к росту. Match владеет почти 50% этого рынка, а Tinder является самым скачиваемым и прибыльным приложением для знакомств, но конкуренция в секторе весьма ожесточенная. Для клиентов будет достаточно дорого одновременно использовать два приложения (Tinder и Hinge), но аналитики утверждают, что это и не должно быть дешево.
✅Match Group #MTCH
🎯Целевая цена - $175, потенциал роста +10%
💎 Мы уже заходили в позицию на прошлой неделе и вчера зафиксировали первую прибыль +12%. Будем ждать коррекции для очередного входа в бумагу.
Инвестиционная идея - акции General Motors #GM💡 Из двух автопроизводителей - General Motors #GM и Ford #F - Morgan Stanley выбирает своим фаворитом General Motors. Несмотря на то, что для компаний прогнозируется нулевой или даже отрицательный рост выручки от продажи автомобилей с двигателем внутреннего сгорания (ICE), возможности производства электромобилей недооценены.
👉🏻 Для оценки бизнеса Morgan Stanley использует метод дисконтированных денежных потоков и метод «суммы частей» с горизонтом до 2030 года. В своем прогнозе для обеих компаний аналитики учитывают большую неопределенность в отношении производства автомобилей с двигателем внутреннего сгорания, но при этом повышают ценность сегмента бизнеса, связанного с электрокарами и беспилотными автомобилями.
👉🏻 Банк подтверждает рекомендацию «покупать» для General Motors #GM и повышает целевую цену. При этом он снижает рекомендацию для Ford с «держать» до «продавать» с учетом недавнего избыточного роста акций.
✅ General Motors #GM
🎯 Целевая цена - $80, потенциал роста +47%.
💎 Мы добавляем акции General Motors #GM в watchlist. Рынок электрокаров вызывает интерес на фоне актуального в мире тренда перехода к чистым источникам энергии. Тенденция роста спроса на электрокары очень сильна и сохранится на длительном временном горизонте.
Инвестиционная идея - акции Facebook #FB💡 Компания Facebook #FB продемонстрировала впечатляющую отчетность за 4 квартал, и, по мнению J.P. Morgan, имеет все предпосылки для усиления динамики в текущем году. Банк ожидает восстановления роста интернет-рекламы в течение 2021 года.
👉🏻 Было много споров по поводу темпов роста прибыли в первом полугодии - аналитики пытались оценить потенциальное влияние обновленной iOS14 от Apple, включающей новый инструмент конфиденциальности IDFA. Предстоящие изменения Apple IDFA (Идентификатор для Рекламодателя) призваны дать пользователям IOS возможность отказаться от отслеживание их веб-активности, снижая эффективность целевой рекламы (Facebook не сообщала точные цифры по оценке возможного воздействия).
👉🏻 Потенциальное усиление давления на рост доходов во втором полугодии 2021 года уже учтено в более сдержанном прогнозе компании. J.P. Morgan позитивно оценивает внедрение новых площадок для монетизации, таких как функция Reels в Instagram (аналог TikTok) и сервис FB Shops для создания интернет-магазинов. Банк считает, что новые продукты могут со временем привести к существенному увеличению выручки Facebook, хотя и не ожидает больших изменений до середины года.
👉🏻 JPM повышает прогноз по выручке Facebook на 2021 год на 4% до $110 млрд, а также ожидания EPS на 10% до $11.75. Он подтверждает рекомендацию «покупать» и повышает целевую цену до $360.
✅ Facebook #FB
🎯 Целевая цена - $360, потенциал роста +35%.
💎 Мы сохраняем оптимистичный взгляд на Facebook, которому принадлежит крупнейшая в мире социальная сеть. Считаем, что даже с учетом того, что компания превосходно отчиталась, есть потенциал дальнейшего роста. #FB - отличная ставка на восстановление экономики, через цикличный рынок цифровой рекламы. Держим бумагу в наших портфелях.
Инвестиционная идея - акции Dow Inc. #DOW💡 Dow Inc. - производит высокотехнологичные материалы, продукты специальной химии, продукты для сельского хозяйства и различные пластмассы, компания поставляет свою продукцию в 160 стран мира.
⚡️ J.P. Morgan провел обзор #DOW и выделил тезисы в пользу перспектив развития компании. По мнению банка, у сектора нефтепродуктов есть потенциал роста. Спрос и объем производства находятся на начальных стадиях восстановления. Сокращение добычи в 3 квартале и погодные условия привели к снижению предложения на рынке. А также способствовали повышению цен на нефтепродукты на $0.5 за фунт в декабре-январе.
⚡️Факторы роста компании:
👉🏻 Сокращение производства уже подходит к концу, после чего ожидается 3% и 6%-ный рост в 1 и 2 кварталах 2021 г. Генеральный директор #DOW ожидает, что EBITDA за 1 квартал достигнет $1.93 млрд, но в J.P. Morgan называют данную оценку достаточно консервативной и ожидают рост показателя до $2.2 млрд благодаря потенциальному росту цен в феврале-марте.
👉🏻 Недавнее снижение котировок означает что дивидендная доходность DOW увеличилась до 5.4%, а доходность свободного денежного потока - до 9.2%. По мнению банка, коррекция - отличная возможность для формирования позиции в бумаге.
✅ DOW Inc. #DOW
🎯 Целевая цена $64, потенциал роста +21%
💎 Мы держим акции компании Dow Inc. #DOW В дивидендом портфеле.
Инвестиционная идея - акции Schlumberger #SLB💡 Bank of America повысил рекомендацию с «держать» до «покупать» и обновил целевую цену для крупнейшей нефтесервисной компании Schlumberger #SLB. Банк придерживается мнения, что Schlumberger сможет извлечь выгоду благодаря потенциальному росту международного спроса во второй половине 2021 года и за счет неопределенности регуляторной среды в нефтегазовом секторе США.
👉🏻 По мнению BofA, вероятно введение более строгих нормативных требований, и повышение роялти и налогов, что наряду с сохранением уровня капитальных затрат на разведку и добычу в США может снизить активность бурения и разработки скважин в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
⚡️ Основные тезисы в пользу акций #SLB:
• Более 80% выручки #SLB приходится на международные рынки. По мнению аналитиков, по мере изменения баланса на глобальном нефтяном рынке, именно внешние рынки будут обеспечивать большую часть прироста дополнительной добычи нефти начиная с 2022 года.
• В 2021 году ожидается продолжение восстановление нефтяной отрасли, начавшееся в 4 кв. 2020 г.
✅ Schlumberger #SLB
🎯 Целевая цена - $31, потенциал роста +39%.
💎 При условии смещения активности нефтяных компаний с точки зрения разработки новых проектов из США на международные рынки, компания Schlumberger #SLB станет ключевым бенефициаром среди крупных нефтесервисных компаний.
Инвестиционная идея - акции PPG Industries #PPG💡 Прошло уже несколько лет с тех пор, как PPG Industries #PPG потеряла долю рынка после того, как Lowe’s отказалась продавать краски PPG Olympic. Тогда PPG сосредоточилась на обратном выкупе акций и почти не заключала сделки по поглощению. Сегодня же сильный баланс компании и ее глобальные приобретения способствуют росту. На данном этапе #PPG на несколько шагов опережает конкурентов Sherwin-Williams #SHW, RPM #RPM и Axalta #AXTA.
✅ PPG Industries #PPG - рекомендация «покупать».
🎯 Целевая цена - $156, потенциал роста +12%.
👉🏻 J.P. Morgan обращает внимание на три последние сделки по приобретению производителей красок и покрытий:
• Ennis-Flint - лидер в производстве красок для дорожных разметок, ежегодная выручка составляет $600 млн.
• Wörwag - производитель автомобильных и промышленных покрытий с годовым оборотом $265 млн.
• VersaFlex - компания занимается лакокрасочными материалами для систем водоотведения, объем продаж за год - $70 млн.
⚡️ Тезисы в пользу приобретения акций компании:
• По мнению банка, сделки должны прибавить более $1 млрд к годовой выручке PPG Industries и увеличить размер компании на ~7%.
• Также отмечается наличие потенциальных сделок, которые сейчас находятся на этапе переговоров.
• Аналитики предполагают, что рентабельность по EBITDA от приобретенных компаний составит ~15%.
💎 Мы считаем акции PPG Industries #PPG отличной ставкой на восстановление экономики, поэтому воспользовались коррекцией для наращивания позиции в бумаге.
Инвестиционная идея - акции Mosaic #MOS💡 Citigroup обновил рекомендацию по Mosaic #MOS с "держать" до "покупать" и повысил целевую цену до $33.
✅ Mosaic #MOS - занимает одну из лидирующих позиций в мире по добыче фосфата и производству фосфатных удобрений.
🎯Целевая цена - $33, потенциал роста +23.6%.
⚡️Факторы роста:
• Повышение цен на фосфаты на фоне роста рынка, который вызван сокращением экспорта из Китая. Изменение цен на фосфатные удобрения должно прямо сказаться на прибыли компании.
• Укрепление позиций на рынках зерновых культур.
• #MOS станет основным бенефициаром продолжающейся позитивной динамики на рынке, что может благоприятно отразиться на отчетности компании за второе полугодие.
• Во время пандемии компания показала устойчивость.
• Рост агропромышленного сектора, который, по ожиданиям, продлится до середины 2021 г.
💎 Mosaic #MOS - одна из наших топ-идей в секторе материалов, введение тарифов на импорт фосфатов положительно отразится на бизнесе локальных производителей.
Инвестиционная идея - акции Procter & Gamble #PG💡 В секторе потребительских товаров первой необходимости продолжают доминировать негативные настроения. Однако, аналитики J.P. Morgan считают, что P&G #PG по-прежнему находится в выгодном положении для того, чтобы продолжать увеличивать свою долю на рынке. Банк обращает внимание на одного из мировых лидеров рынка потребительских товаров и приводит тезисы в пользу роста.
👉🏻 Долгосрочным инвесторам банк рекомендует использовать эту возможность для покупки акций компании.
⚡️Факторы роста:
• Procter & Gamble сообщил, что во 2 кв. финансового 2021 г. прибыль на акцию составила $1.64, что значительно выше ожиданий аналитиков в $1.51.
• Превышение прогноза J.P.Morgan обусловлено, прежде всего, активными темпами роста выручки компании, высокой валовой рентабельностью и снижением общехозяйственных, коммерческих и управленческих расходов (SG&A).
• Руководство компании повышает прогноз по росту органических продаж с 5% до 6%, а по увеличению прибыли на акцию с 8% до 10% в годовом исчислении.
✅ Procter & Gamble #PG
🎯 Цель - $153, потенциал роста +14%.
💎 Мы считаем, что коррекция в акциях компании P&G #PG может быть неплохим моментом для начала формирования позиции в бумаге.
Инвестиционная идея - акции McAfee #MCFE💡 McAfee #MCFE — подразделение американской компании Intel Security, разработчик антивирусного программного обеспечения.
⚡️Факторы роста:
• Сильные результаты продаж продуктов для ПК в 4 кв. 2020 г. и предполагаемый рост 3-х месячных подписок на сервис в 2020 г. создадут прочную базу для обновления подписок в 2021 г.
• Партнерская программа (франшиза) может сохранить растущую динамику свыше 10%.
• Cделка с Amazon Business, объявленная в ноябре прошлого года. В рамках партнерства McAfee предоставляет эксклюзивные предложения для членов Amazon Business Prime в США.
• По оценкам UBS, отчетность за 4 кв. 2020 г., которая будет опубликована в феврале, станет следующим важным катализатором роста компании наряду с тем, что менеджмент продолжает укреплять доверие к управлению бизнесом и повышать вовлеченность инвесторов.
👉🏻 Пионер в области кибербезопасности вновь листинговался в октябре 2020 г. с привлечением $740 млн.
🎯 Целевая цена - $23, потенциал роста +21%.
💎 Мы включаем акции McAfee #MCFE в наш watchlist.
Привлекательный коммунальный сектор США.В настоящее время большинство американских акций остаются перекупленными. Многие инвесторы уже зафиксировали прибыль на среднесрочных сделках опасаясь разворота. Пожалуй, коммунальный сектор сейчас является одним из самых привлекательных, а именно речь идет об акциях (WEC – WEC Energy Group Inc., XEL – XCEL Energy Inc., D – Dominion Energy inc.) Данные компании занимаются производством, распределением, продажей и транспортировкой электроэнергии. Относятся к сектору «Коммунальные услуги/Электроэнергетика».
Ниже постараюсь обосновать свою позицию.
Начнем с WEC Energy Group Inc.
На недельном графике мы видим четкий восходящий тренд. Последняя коррекция была глубокая, но она не нарушила структуру тренда. На прошлой неделе акция сделала так называемый «хвост кенгуру», пустив хвост вниз и закрывшись практически под самый хай. Обычно, трейдеры, которые видят такую фигуру торгуют против этого хвоста – то есть открывают длинную позицию. Гистограмма MACD опустилась достаточно глубоко и начала расти. Осциляторы торгуются в зоне перепроданности. Из минусов, мне бы хотелось видеть, что падение на недельном графике остановилось и акция не обновила новый минимум.
Давайте перейдем к дневному графику . Мы видим двойное дно, где второе дно ниже первого и мощную бычью дивергенцию гистограммы MACD. Stochastic торговался очень долго в зоне перепроданности и ему однозначно пора расти, что он собственно и начал делать. Если решите торговать именно эту ценную бумагу, обратите внимание, что скоро будет отчет – это может спровоцировать рост волатильности.
XEL – XCEL Energy Inc. выглядит абсолютно аналогично. В акции Dominion Energy inc. нет настолько четкого восходящего тренда, как у двух предыдущих – последний хай (9 ноября 2020 года) не добил приблизительно 40 центов.
Несмотря на озвученный мной минус – отсутствие остановки падения на недельном графике, я бы присмотрелась к акциям для начала набора позиции. Не забудьте про диверсификацию портфеля. Не стоит покупать все бумаги одного сектора в портфель.
Статья носит ознакомительный характер. Автор статьи не несет ответственности за убытки в результате свершения Вами торговых сделок.
Инвестиционная идея - акции Abbott Laboratories #ABT💡 J.P.Morgan в преддверии публикации отчетностей компаний сектора медицинских технологий поделился прогнозами по фавориту, который может приятно удивить. По мнению банка, Abbott Laboratories #ABT, которая отчитается 27 января, может стать одной из немногих компаний, чьи результаты могут превзойти ожидания аналитиков.
Abbott Laboratories #ABT - американская химико-фармацевтическая корпорация, мировой лидер в области здравоохранения. Имеет четыре направления: фармацевтические продукты, диагностические решения, продукты питания и медицинские приборы.
⚡️Прогноз J.P.Morgan:
• Выручка составит $10 млрд против консенсусного прогноза в $9.94 млрд.
С учетом повышенного спроса на тестирование на коронавирус, опережающая динамика сегментов диагностических решений и продуктов питания с лихвой компенсируют негативные факторы, которые могли возникнуть у более уязвимого направления медицинского оборудования.
• Основываясь на убедительных показателях конкурента Becton Dickinson #BDX, и впечатляющей презентации на JPM Healthcare Conference в январе, банк ожидает, что квартальная выручка компании по диагностической деятельности составит $3.54 млрд, где $1.47 млрд от тестирования на COVID-19.
• Согласно ожиданиям J.P.Morgan, сегментом, который больше всего просел и может показать результат ниже консенсуса, станет медицинское оборудование. Ожидания J.P. Morgan - $3.39 млрд против консенсуса в $3.46 млрд. Банк консервативен во взглядах на часть бизнеса, которая специализируется на борьбе с диабетом, и ожидает снижения на $33 млн. Однако преимущества новейшего глюкометра Libre и общая стабильность продаж систем непрерывного мониторинга глюкозы (CGM) могут поднять оценочное значение.
✅ Abbott Laboratories #ABT
🎯 Целевая цена - $125, потенциал роста +10.8%
💎 Мы рассматриваем возможность приобретения акций компании Abbott Laboratories #ABT перед отчетностью. Необходимо учитывать, что сделки такого рода сопряжены с повышенным уровнем риска.
Инвестиционная идея - акции Lumentum #LITE 💡 Lumentum #LITE - поставщик оптических и фотонных продуктов сделал еще один важный шаг в консолидации рынка оптических компонентов, объявив о поглощении производителя лазеров Coherent #COHR. Сделка заключается с существенной премией в 49% от рыночной стоимости Coherent. Это может вызвать беспокойство у инвесторов касательно краткосрочных перспектив компании, однако, положительно скажется на темпах роста и прибыли в долгосрочной перспективе.
👉🏻 Также, по мнению J.P Morgan, сделка дает возможность #LITE выйти на несколько конечных рынков, где внедрение и использование лазерных решений Lumentum ранее было ограничено.
⚡️ Факторы роста:
• Увеличение общего объема целевого рынка (TAM). TAM после поглощения включает в себя большее число продуктов и услуг, в том числе плоские дисплеи, производство полупроводников и прочее, - и достигает $10.6 млрд. По сравнению с объемом рынка для Lumentum до поглощения - $8.8 млрд.
• Устойчивый потенциал роста и диверсификация рынка будут способствовать росту прибыли #LITE вплоть до 2023 г. и далее.
🎯 Целевая цена - $118, потенциал роста +21%.
💎 Мы считаем акции Lumentum #LITE привлекательной инвестиционной возможностью, поэтому добавили бумаги в наш портфель.
Инвестиционная идея - акции Lululemon #LULU💡 После встречи с финансовым директором и руководителем отдела по связям с инвесторами компании Lululemon #LULU на конференции ICR J.P. Morgan выделил четыре причины, почему на компанию стоит обратить внимание.
⚡️ Основные тезисы:
• Повышение прогнозов менеджмента по выручке и прибыли за 1 кв. 2021 г., несмотря на такие сдерживающие факторы, как закрытие магазинов на фоне пандемии и нехватку складских мощностей. Ожидается, что рост выручки составит ~15-20%, а рост прибыли на акцию ~4-6%.
• По ожиданиям финансового директора компании, рост запасов продукции #LULU в конце 4 кв. будет соответствовать нижней границе прогноза менеджмента в ~20-30%.
• Позитивные прогнозы по валовой рентабельности в результате увеличения масштабов бизнеса (за счет международной и электронной торговли) и снижению объема инвестиций в новые магазины в 2021 г. Стоит отметить положительный взгляд на рост бизнеса компании в Китае.
✅ Lululemon #LULU
🎯 Целевая цена - $442, потенциал роста +26%.
💎 Нам нравится бизнес Lululemon #LULU за счет существенного присутствия на развивающихся рынках и наличия корреляции с темпами восстановления мировой экономики, что становится особенно актуальным в период активной вакцинации населения. Мы держим акции компании в портфеле.
UI - инвестиционная идеяUbiquiti Inc. разрабатывает сетевые технологии для поставщиков услуг, предприятий и потребителей. Она разрабатывает технологические платформы для распределенного доступа в Интернет с высокой пропускной способностью, унифицированных информационных технологий и бытовой электроники для профессионального, домашнего и личного использования.
Финансы на 4 (по 5-бальной).
Долги - слабое место. Но большие долги для американских компаний не проблема, особенно если можно брать кредиты. Более того, с точки зрения Cash Flow, компания в профите каждый квартал, с ростом показателя Profit Margin.
Тех анализ - цена пришла на важную поддержку, и пока не собирается ее пробивать. Но это еще не повод покупать, нужно подтверждение об отмене волны продаж. Поэтому я буду брать только после закрытия (важно!) выше 247.5. В таком случае стоп можно ставить за лоу ложного пробоя.
Потенциал профита 4% минимум, дальше смотрим реакцию. Но большая вероятность сходить на 9.5% или даже выше.
Если же цена не подтвердит покупку и пойдет ниже, жду на 228.80 и там буду смотреть реакцию. Если будет сигнал, напишу.
Пробой и уход ниже 228.8 отменяет сценарий покупок на время.
Операции на финансовых рынках могут принести как большие потенциальные прибыли, так и сопряжены с потенциальными рисками, связанными, в том числе, с эффектом кредитного плеча и высокой волатильностью инструментов, используемых в торговле на финансовых рынках.
Предоставляемый прогноз является субъективной аналитической оценкой ситуации на финансовом рынке и ни в коем случае не является рекомендациями для открытия сделок, инвестиции и для разработки собственной торговой стратегии.
Инвестиционная идея - акции Alibaba #BABA💡 В конце декабря правительство Китая начало антимонопольное расследование в отношении крупнейшей в мире торговой онлайн-платформы Alibaba #BABA. С учетом сложившейся ситуации Bank of Singapore рассмотрел потенциал развития компании, выделил катализаторы роста и возможные риски.
⚡️Катализаторы роста по мнению Bank of Singapore:
• Преимущество за счет ускорения общего тренда цифровизации на фоне пандемии.
• Bank of Singapore отмечает потенциал компании в долгосрочной перспективе и рекомендует набраться терпения.
• Привлекательная стоимость компании: #BABA торгуется с мультипликатором P/E 18.4x по прогнозной прибыли, ниже уровня середины 2019 г.
• Компания планирует увеличить программу обратного выкупа акций с $6 млрд до $10 млрд. Выкуп акций уже начался и будет продолжаться вплоть до 2022 г.
• Снижение давления со стороны регуляторов в связи с недавним заявлением, что компания открыта к переговорам.
• Ускорение развития облачных технологий и области цифровых развлечений.
• Потенциальное включение компании в список совместной биржевой шанхайско-гонконгской программы Stock Connect поспособствует притоку инвестиций.
🚫 Риски:
• Китайские регуляторы планируют в 2021 г. усилить антимонопольный контроль. Банк считает, что в связи с недавним расследованием, регуляторы будут уделять #BABA повышенное внимание, нежели конкурентам.
• Усиление контроля со стороны регуляторов может также негативно сказаться на операционной гибкости лидера рынка.
• Риски связанные с потенциальным делистингом компании на американских площадках. По последним данным, правительство США отказалось от внесения в черный список Alibaba #BABA риск снижается, но сохраняется.
• Значительное замедление темпов роста основного бизнеса.
🎯 Целевая цена - $341, потенциал роста +35%.
💎 Мы считаем коррекцию в бумаге привлекательной возможностью для формирования позиции в качественной компании. Мы держим акции Alibaba #BABA в наших портфелях.
Facebook - инвестиционная идея на покупкуFacebook - компания, которая не нуждается в представлении. На фоне негативных новостей имело место падание, но сейчас цена достигла дневного сопротивления + сильнейшее матотклонение почти на всех тф вплоть до 12h. Ну и новостной фон уже налаживается.
Вероятность дальнейшего падения крайне низка, к тому же есть реакция от зоны поддержки.
Зона входа 245-250.
Отмена сценария - уход ниже 235.
Потенциал 4-8% минимум.
Инвестиция минимум на 2-3 недели.
Операции на финансовых рынках могут принести как большие потенциальные прибыли, так и сопряжены с потенциальными рисками, связанными, в том числе, с эффектом кредитного плеча и высокой волатильностью инструментов, используемых в торговле на финансовых рынках.
Предоставляемый прогноз является субъективной аналитической оценкой ситуации на финансовом рынке и ни в коем случае не является рекомендациями для открытия сделок, инвестиции и для разработки собственной торговой стратегии.
