Регистрация

Евро-доллар

EUR/USD Нисходящее движение временно завершеноКак мне кажется, на данный момент, нисходящее движение по валютной паре EUR/USD временно завершено. Нисходящий импульс, который начался 15 октября нарисовал пятиволновую комбинацию, с удлиняющейся первой субволной и диагональным треугольником в заключительной пятой субволне. Следовательно, нужно ждать восходящей коррекции более крупного масштаба. А так как в волне (v) был сформирован треугольник, то можно ожидать отскока ценны вверх минимум к началу его формирования, то есть 1.0760. Если будет сформирован заходной импульс вверх, то на коррекции планирую открывать осторожную сделку на покупку, стоп-лосс на окончании восходящей волны.
Длинная
от anton1009
EURUSD после NFP: даунтренд подтвержден, отскок вероятенНовостные факторы Отчет по рынку труда США за октябрь оказался крайне успешным. Прирост новых рабочих мест составил 271 тыс. против среднего прогноза на уровне 180 тыс. Уровень безработицы обновил многолетний минимум, составив 5,0%. Индекс средней оплаты труда вырос на 0,4% м/м и 2,5% г/г, превысив ожидания рынка. После выхода данных вероятность повышения процентных ставок ФРС на декабрьском заседании подскочила до 70%. Логичной реакцией трейдеров стали покупки доллара против валют-конкурентов, в частности, в паре EURUSD. Новостная стратегия позволила зафиксировать порядка 70 пунктов (с запасом). Важно то, что движение получилось очень чистым -- без верхних теней на новостном баре. Технический анализ Перед выходом данных цена тестировала нижнюю границу медвежьего "Флага" масштаба Weekly. Тест окончился в пользу продавцов, паттерн вступил в силу. Его минимальная цель предполагает обновление мартовского минимума в районе 1.0460. Краткосрочно, отмечаю наличие сигнала в рамках стратегии "Возврат к средней" на графике H4. Предыдущие ее сигналы отмечены прямоугольниками. После завершения предполагаемой коррекции, нисходящий тренд продолжится. Таковы показания волновой модели.
от Nickonomics
Отчет по рынку труда США: ставки высокиФундаментальные факторы Центральным событием дня является отчет по рынку труда США. Его значение трудно переоценить, так как эти данные могут оказать прямое влияние на Федрезерв при принятии решения по процентной ставке в декабре. В ходе выступления в Комитете по финансовым услугам Конгресса глава ФРС Йеллен вновь заявила о вероятности повышения процентных ставок на заседании в декабре. По ее мнению, экономика США продолжит расти достаточными темпами для улучшения ситуации на рынке труда и для возвращения инфляции к целевой отметке 2%. “Если поступающая информация подтвердит эти ожидания...декабрь является вполне вероятным”, -- подчеркнула Йеллен. Эти слова вызвали новую волну покупок доллара и увеличили вероятность ужесточения политики в декабре, рассчитываемую исходя из динамики фьючерсов на процентные ставки. В настоящий момент она составляет 58%. Если следовать логике Йеллен и ее коллег сегодняшние цифры по рынку труда является весьма важными, так как убедительные данные могут усилить вербальный сигнал о повышении процентных ставок. Предыдущий, сентябрьский отчет откровенно разочаровал. Прирост рабочих мест составил всего 142 тыс. против прогнозных 202 тыс. Более того, данные за август были существенно пересмотрены в сторону понижения -- с 173 тыс. до 136 тыс. Таким образом, совокупный рост занятости за август и сентябрь составил 278 тыс., при том, что в одном только мае прирост составлял 280 тыс. Индекс почасовой оплаты труда в месячном выражении не изменился по сравнению с августом, а в годовой динамике замедлил темпы роста до 2,2% против ожидаемых 2,4%. Рынок отреагировал на представленные данные продажей риска -- доллара и фьючерсов на фондовые индексы. Текущий прогноз аналитиков является позитивным. Ожидается, что в октябре прирост новых рабочих мест составил чуть более 180 тыс, а уровень безработицы снизился до очередного многолетнего минимума 5,0%. Средняя почасовая оплата труда, согласно прогнозам, выросла на 0,2% в месячной динамике и на 2,3% в годовой, что также является позитивным фактором. Согласно данным компании ADP, опубликованным в среду, число рабочих мест в частном секторе выросло на 182 тыс., что соответствовало ожиданиям рынка. В сухом остатке, мы имеем позитивные ожидания аналитиков в отношении сегодняшних данных. Однако нужно учитывать то, что последние 4 отчета уступали прогнозам рынка, а два из них и вовсе можно назвать провальными. Стратегия В предыдущей идее по EURUSD я обозначал разворотный бычий паттерн, основанный на волатильности (краткосрочный график). Он себя отработал: после негативных данных по ВВП цена выросла с 1.0950 до 1.1070. При этом отмечалось, что говорить о завершении импульса рано, так как тест ключевой поддержки в районе 1.0867 представляет высокий интерес для тех, кто торгует на старших ТФ. Это видение себя оправдало: цена продолжила снижение в настоящий момент находится точно в обозначенной области (см. график ниже). Сомнения в том анализе вызывает разметка внутренних волн, которая, к сожалению, и сейчас не является однозначной. На графиках вы видите две наиболее популярные волновые разметки. Первая предполагает, что нисходящий импульс закончился, и в ближайшее время стартует движение вверх. Второй сценарий очень позитивный для доллара, так как обозначает вероятность ускорения роста в рамках третьей волны. Как аналитику более предпочтительным мне кажется первый сценарий (левый график). Однако выступая в качестве трейдера я одинаково рассматриваю оба варианта, не занимая никаких позиций до выхода цифр и подтверждающего price action. Нет сомнений, что сегодня мы увидим высокую торговую активность, которая позволит воспользоваться как преимуществами новостной стратегии торговли, так и определиться со среднесрочным позиционированием.
от Nickonomics
3
Непростая партияНа прошлой сессии пара торговалась в диапазоне 50 пунктов и единственным макроэкономическим развлечением стали данные по деловой активности в производственном секторе по обе стороны Атлантики. Если в большинстве стран Европы, как и по региону в целом, этот показатель продемонстрировал рост и превзошел прогнозы аналитиков, то в США он снизился, чудом зацепившись за позитивную зону на отметке 50.1. Компонент занятости перед пятничными пейроллами предательски упал до минимального с августа 2009 года значения 47,6 с 50,5 месяцем ранее, и если подобную динамику в среду продемонстрирует сектор услуг, составляющий львиную долю американской экономики, у быков по паре появится повод как минимум на два дня выйти из сумрака. Особенно если ADP employment также не даст повода для оптимизма. Стоит также упомянуть интервью Марио Драги, которое тот дал на выходных итальянскому изданию, отметив, что необходимость принятия дополнительных стимулирующих мер остается открытым вопросом. Может создаться впечатление, что неуверенность и шатание в последнее время стали профессиональной болезнью глав центральных банков. С другой стороны, давать четкие сигналы их никто и не обязывал. Кроме того, падение курса евро последних двух недель вполне может стать источником вожделенной инфляции и, в случае если такая тенденция продолжится, потребность в расширении действующей программы количественного ослабления может стать не такой острой. Но для того, чтобы эта тенденция продолжилась необходимо, чтобы Федеральный Резерв поднял учетную ставку, а новые стимулирующие меры со стороны ЕЦБ могут этому воспрепятствовать. Непростая партия для Марио, и ему ходить первым… Техническая картина и торговая стратегия. R4 1.1280 дневные максимумы 6 и 7 октября R3 1.1210 дневной максимум 1 октября R2 1.1095 дневной максимум 28 октября R1 1.1070 дневной максимум 30 октября 1.1015 текущая цена S1 1.0965 дневной минимум 30 октября S2 1.0900 дневной минимум 28 октября S3 1.0880 дневной минимум 4 августа S4 1.0850 дневной минимум 5 августа Фундаментальный фон стал немного менее негативен для евро. Дневные и часовые индикаторы остаются направленными вниз. Нисходящий импульс замедлился и для его восстановления медведи должны вернуть себе 1.09ую фигуру, но это потребует дополнительных стимулов, которыми могут стать очередное выступление Драги сегодня, или данные по деловой активности в сфере услуг и занятости в частном секторе экономики США завтра. Я практически полностью вышел из продаж, однако планирую восстановить их в случае роста до недавно пробитой трендовой линии, которая в данный момент находится около 1.1080. Sell limit 1.1080, stop 1.1220, profit 1.1000, 1.0910.
Короткая
от Fundamental
Евро отметилось локальным восстановлением против доллараПо итогам заключительной торговой сессии прошлой недели европейская валюта отметилась локальным восстановлением против доллара, вернувшись в район 1,10. Ключевым отчетом дня выступили данные по индексу потребительских цен Еврозоны, годовой эквивалент которого хоть и покинул отрицательную зону, но все равно остался на минимальных значениях за год. Низкая инфляция дает основание рынкам ожидать, что Европейский центральный банк готов расширить программу количественного смягчения. Напомню, что ЕЦБ анонсировал беспрецедентные меры экономического стимулирования в марте текущего года, намереваясь выкупить активов более чем на 1 триллион евро до конца сентября 2016 года, но пока покупки не оказали значительного влияния на потребительские цены. Разгон ИПЦ с минимальных уровней остается одной из ключевых задач европейского мегарегулятора, осознающего, что отсутствие инфляции в регионе негативным образом сказывается на потребительской активности в стране. Локальную поддержку главному валютному риску оказали и слабые данные по личным доходам и расходам в США, снизившим привлекательность американского долгового рынка и, как следствие, доллара. Тем не менее не стоит забывать про ключевой фактор разгрузки пары EURUSD – ожидание новых экономических стимулов со стороны ЕЦБ. Рынок всерьез готовится к событию, которое может произойти уже в декабре текущего года. Уверен, даже на одних ожиданиях можно прокатиться и ниже текущего рубежа. Рекомендация: Sell TP 1,08 SL 1,1300
от AMarkets
И снова ход за МариоКак и предполагалось, на прошлой сессии паре удалось развить восходящую коррекцию на фоне закрытия позиций в преддверии окончания месяца и не совсем благоприятных для медведей фундаментальных данных. Так один из важных для Федерального Комитета инфляционных показателей PCE отразил снижение потребительских расходов в сентябре на 0,1%, а стержневой индекс, не включающий расходы на топливо и продукты питания, вырос на 0,1%, что оказалось ниже прогнозов аналитиков. Это, безусловно, не увеличивает вероятность повышения учетной ставки Федеральным Резервом в декабре, оценивая которую, участники рынка разобрали каждое предложение опубликованного в среду заявления, сравнив их с тезисами после сентябрьского заседания Комитета и выявили несколько оптимистичных признаков. Один из которых как раз касался потребительских расходов, которые 29 октября были охарактеризованы как «солидные» по сравнению с «умеренными» шестью неделями ранее. А главное, из текста пропала фраза о том, что глобальные кризисные явления и замедление темпов роста в развивающихся странах могут повлечь снижение деловой активности в США. Вместо этого упоминалось лишь, что Комитет следит за дальнейшими событиями на мировых финансовых рынках. Действительно, ситуация в Китае развивается не по самому негативному сценарию, как многие опасались в начале сентября, и сейчас выглядит контролируемой. Да и курс юаня пока остается стабильным. Правда ради этого Народному Банку Китая пришлось существенно снизить учетную ставку. Кроме того, на путь дальнейшего стимулирования стали и другие центральные банки, включая ЕЦБ, что делает возможное ужесточение монетарной политики Федеральным Резервом весьма рискованным мероприятием с точки зрения значительного укрепления курса доллара. В связи с этим, перспективы увеличения учетной ставки в декабре зависят не столько от дальнейшей динамики макроэкономических показателей США, сколько от решения ЕЦБ за две недели до этого. Если в отличие от своей заокеанской коллеги Марио Драги будет последователен в своих словах и действиях, и дополнительные стимулирующие меры таки будут приняты, чиновники Федерального комитета вряд ли тут же предпримут шаги в обратном направлении. Поэтому в предстоящий месяц, позитивная экономическая статистика из Европы, снижающая необходимость расширения QE, может быть так же позитивна для доллара, как и хорошие данные из США. Техническая картина и торговая стратегия. R4 1.1280 дневные максимумы 6 и 7 октября R3 1.1210 дневной максимум 1 октября R2 1.1095 дневной максимум 28 октября R1 1.1070 дневной максимум 30 октября 1.1005 текущая цена S1 1.0965 дневной минимум 30 октября S2 1.0900 дневной минимум 28 октября S3 1.0880 дневной минимум 4 августа S4 1.0850 дневной минимум 5 августа Несмотря на немного изменившийся в лучшую сторону фундаментальный фон, быки не смогли абсорбировать интерес на продажу в области 1.1080-1.1100 и вынуждены были вновь отступить в самый низ 1.10ой фигуры. Дневные и часовые индикаторы, избавившись от перегрева остаются направленными вниз. Нисходящий импульс замедлился, однако может вернуть себе полную силу, если медведям удастся вновь продавить пару ниже 1.1000. Для тех, кто вошел в продажи вверху 1.10ой фигуры можно сократить часть объема по текущей цене, а остальное оставить до нового штурма 1.0900. Short 1.0985, stop 1.1120, profit 1.0860 Short 1.1055, stop 1.1120, profit 1.0860
Короткая
от Fundamental
Шанс - он не получка, не авансПохоже на прошлой сессии многим участникам рынка удалось отойти от замешательства, вызванного последним заявлением Федерального Комитета, а паре от недавних минимумов. Мнения аналитиков по поводу того, насколько серьезно можно воспринимать жесткость риторики вершителей американской монетарной политики разделились. Одни полагают, что в условиях глобального экономического спада, когда другие Центральные Банки принимают все возможные меры по дальнейшему стимулированию экономики, даже подобные заявления являются рискованными, так как неизбежно усиливают негативный эффект дальнейшего укрепления американской валюты. Другие считают, что чиновники Резерва видят экономику США достаточно устойчивой от влияния внешних факторов и оставляют шанс для начала нормализации монетарной политики в декабре. Шанс, безусловно, они оставили, и он есть, вопрос в том какой. 1% - тоже шанс. После июльского заседания многие ждали повышения учетной ставки в сентябре, однако этого не случилось, а с тех пор ситуация только ухудшилась. Вряд ли что-то может кардинально измениться за оставшиеся шесть недель, поэтому 50%-ная вероятность активных действий в декабре мне кажется завышенной. В какой-то мере это будет зависеть от решения ЕЦБ 3го декабря и в значительной степени от предстоящих к выходу макроэкономических данных, к которым будет приковано пристальное внимание. Опубликованные сегодня данные по ВВП США оказались на уровне прогнозов и показали рост на 1.5% в годовом исчислении. Посмотрим, что через неделю покажут пейроллы. Техническая картина и торговая стратегия. R4 1.1280 дневные максимумы 6 и 7 октября R3 1.1210 дневной максимум 1 октября R2 1.1095 дневной максимум 28 октября R1 1.1000 психологический уровень 1.0985 текущая цена S1 1.0900 дневной минимум 28 октября S2 1.0880 дневной минимум 4 августа S3 1.0850 дневной минимум 5 августа S4 1.0810 дневной минимум 20 июля Несмотря на определенную коррекцию, нисходящий импульс остается в полной силе, а дневные и часовые индикаторы уже успели избавиться от перегрева, предупреждая о возможности возобновления снижения. Для того, чтобы ослабить давление, быкам необходимо закрепиться выше отметки 1.1020, но, если этого не произойдет в ближайшее время, медведи могут вновь попробовать на вкус уровень 1.0900. Фундаментальных оснований для покупки пары пока не появилось и продажи в случае неудачного теста 1.1000 по-прежнему выглядят привлекательно. Следует отметить, что закрытие позиций в конце недели и месяца, а также в преддверии наступающего Хэллоуина, может привести евро к более высоким уровням 1.1050 и 1.1080, которые также можно использовать для продаж. Short 1.0985, stop 1.1125, profit 1.0860 Sell limit 1.1080, stop 1.1125, profit 1.0860
Короткая
от Fundamental
EURUSD в преддверии данных по ВВП СШАС точки зрения волнового анализа, динамику пары с конца августа можно назвать близкой к идеалу. Это хорошо видно по внутренней структуре импульсов и коррекций. Однако сигналы со стороны ЕЦБ и ФРС представляют угрозу этому гармоническому порядку. Под угрозой понимается формирование среднесрочного тренда (дневной ТФ) на укрепление доллара, что будет выражаться в уверенном закреплении цены ниже 1.0867. До того как это произойдет, мы не имеем объективных оснований квалифицировать трехволновое движение с 24 августа по текущий момент как понижательный тренд. При этом, естественно, мы можем говорить о наличии целого ряда ранних сигналов и выбирать точки на продажу с хорошим соотношением R/R, как это было перед вчерашним заседанием ФРС. В соответствии с наиболее логичной волновой разметкой, в настоящий момент цена движется в рамках (v) волны нисходящего импульса. Идеальная цель равенства волн (i) v (v) вчера была достигнута, что вкупе с сигналом со стороны волатильности привело к покупкам (фиксации прибыли продавцов). Можем ли мы уверенно говорить о завершении импульса? Пожалуй, нет, так как на меньшем ТФ видно, что не хватает еще одной микроволны вниз. К тому же, тест зоны 1.0867-1.0889 представляет интерес для тех, кто работает на старших ТФ. Паттерн волатильности, как вы можете видеть по предыдущим примерам, в 3 из 4 случае предполагает формирование второго экстремума. В настоящий момент он не сформирован. Новостной риск: Итоговый стейтмент прошедшего заседания Федрезерва удивил инвесторов. Несмотря на замедление мировой экономики, негативные прогнозы по динамике ВВП США и нестабильную инфляцию, регулятор просигнализировал о возможности повышения процентных ставок в декабре. Нужно отметить, что использованная формулировка “на следующем заседании” является крайне редкой для ФРС. Последний раз она упоминалась в декабре 1999 года, когда регулятор находился в середине цикла ужесточения политики, однако проявлял осторожность в свете потенциальной угрозы со стороны "эффекта Y2K". Рынки моментально отреагировали на это: вероятность увеличения ставок в декабре, отражаемая в динамике специальных фьючерсов в Чикаго, выросла до 47% против 38%, зафиксированных до публикации стейтмента ФРС. В нем также говорится, что члены FOMC хотят увидеть "некоторое дальнейшее улучшение" на рынке труда. Они также хотят быть "достаточно уверенными" в том, что инфляция движется в сторону целевого уровня 2%, прежде чем повышать ставки. Это обычные формулировки, однако они позволяют предположить, что ФРС видит пространство для улучшения ситуации на рынке труда и для дальнейшего ускорения инфляции. Сегодня будут представлены важный отчет по ВВП США. После резкого - превосходящего все ожидания - роста во втором квартале, американская экономика, как ожидается, существенно замедлилась. Среди причин спада экономисты называют проблемы мировой экономики, которые начинают оказывать все большее воздействие на США. В частности, это должно найти отражение в более слабой внешнеторговой активности. Безусловно, стоит отметить провальные отчеты по рынку труда за август и сентябрь: в совокупности за два месяца было создано 278 тыс. рабочих мест, хотя прирост показателя в одном только мае составил 280 тыс. Розничные продажи - один из главных индикаторов потребительского спроса - снизились на 0,1% в августе и на 0,3% в сентябре. Промышленные показатели также ухудшились в последние месяцы. Все эти факторы объясняют низкие ожидания аналитиков на 3-й квартал. Консенсус-прогноз предполагает рост ВВП на уровне 1,5% после увеличения на 3,9% в предыдущем квартале. Эта цифра, вероятно, будет иметь важное значение для Федрезерва при принятии решений в декабре.
от Nickonomics
Пир во время чумы?Нельзя сказать, чтобы заявление Федерального Комитета получилось жестким. Оно было обычным и не содержало, по сути, ничего нового, по сравнению с тем, что было уже озвучено его членами ранее. Однако, вопреки ожиданиям большинства участников рынка, негативные сюрпризы со стороны американских макроэкономических показателей последних двух месяцев, ровно как и ярко выраженный стимулирующий настрой многих Центральных Банков не сумели оказать на его тон смягчающего воздействия. Вкратце заявление содержало следующие важные тезисы: - Экономика продолжает развиваться умеренными темпами, потребительские расходы растут, ситуация на рынке жилья улучшается; - Темпы роста новых рабочих мест сократились, однако остаются на высоком уровне, экспорт по-прежнему слабый; - Инфляционные показатели в ближайшее время продержатся ниже целевых значений, однако в среднесрочном периоде вернутся к ним, так как негативное воздействие низких цен на нефть и импортируемые товары носит временный характер, а высокий уровень занятости подстегнет рост доходов и цен; - Учетная ставка в данный момент находится на соответствующем уровне, но Комитет считает возможным повысить ее в случае если ситуация продемонстрирует дальнейшее улучшение, и до следующего заседания будет анализировать широкий спектр поступающей макроэкономической информации; Последний тезис напоминает текст недавнего выступления Марио Драги, правда с прямо противоположным смыслом. Вместо дополнительных стимулирующих мер предполагается ужесточение монетарной политики. Получается, оптимизма у чиновников Федерального Резерва не поубавилось в отличие от их коллег из других Банков. Теперь начало пира во время чумы уже в декабре оценивается в 47% против 34% несколькими часами ранее, а за март дают все 70%. Некоторые члены Управляющего Совета не разделяют уверенность Драги в необходимости дополнительных стимулов. Возможно глава ЕЦБ позволил себе удачный полу блеф с целью снижения курса евро, играя на контрасте готовности ФЕДа повысить ставки. Как говорится декабрьское вскрытие покажет. Но, думаю, если и без того недешевый доллар проломит уровень 1.05, чиновникам Комитета придется задуматься как минимум над сменой риторики. Техническая картина и торговая стратегия. R4 1.1350 дневной максимум 23 октября R3 1.1280 дневные максимумы 6 и 7 октября R2 1.1210 дневной максимум 1 октября R1 1.1095 дневной максимум 28 октября 1.0925 текущая цена S1 1.0900 дневной минимум 28 октября S2 1.0880 дневной минимум 4 августа S3 1.0850 дневной минимум 5 августа S4 1.0810 дневной минимум 20 июля Подбирающуюся было к отметке 1.1100 пару быстро смыло волной оптимизма почти на полные две фигуры. Нисходящий импульс вновь вернул себе полную силу с прорывом психологического уровня 1.1000. Теперь до летних минимумов нас отделяют лишь 1.0900 и 1.0850-60. Однако дневные и часовые индикаторы опять изрядно перегрелись, предупреждая о возможной паузе в снижении. Учетные ставки остались на прежних уровнях по обе стороны Атлантики, но рынок наполнился слухами и ожиданиями, которые и двигают его похлеще фактов. И сейчас все ожидания направлены в одну сторону – расширения процентного дифференциала. И если сегодня предварительная оценка ВВП США окажется удовлетворительной, покупать пару не будет фундаментальных причин. С учетом экстремальности технической картины, продавать желательно не раньше неудачи около 1.1000 и 1.1050. Sell limit 1.0990, stop 1.1120, profit 1.0860
Короткая
от Fundamental
Продолжение монетарных решенийВчера был очередной скучноватый день, которые, как правило, предшествуют важным фундаментальным событиям. Пара провела его в узком диапазоне на фоне снижающихся объемов торгов. В целом день за быками, которым удалось достичь более высокого максимума и минимума по сравнению с предыдущей сессией из-за сокращения лонгов по доллару в преддверии сегодняшнего заседания Федерального Комитета, итоги которого и определят краткосрочную судьбу пары. Так как вероятность изменения учетной ставки довольно мала, вся интрига будет заключаться в тоне последующего заявления. То как в нем будет оценено текущее состояние экономики после целой серии негативных макроэкономических данных, вышедших в последнее время, позволит участникам рынка оценить перспективы нормализации монетарной политики в нынешнем году или начале следующего. Тот факт, что большинство Центральных Банков по всему миру, включая ЕЦБ и Народный Банк Китая, продолжают или собираются принимать дополнительные стимулирующие меры, делает шаги Федерального Резерва в обратном направлении слишком опасными с точки зрения значительного укрепления доллара, являющегося одной из причин негативной динамики инфляционных показателей. Другими словами, дорогой доллар раздражает чиновников Комитета не меньше чем высокий курс евро (который на самом-то деле не так уж высок) их коллег из ЕЦБ. И в связи с этим, выглядит вполне логичным ввернуть в текст заявления пару новых, пугающих своей мягкостью фраз, алаверды Драги. Таким образом, негативный сюрприз от сегодняшних событий вполне можно ждать, а с ним и рост пары. Техническая картина и торговая стратегия. R4 1.1350 дневной максимум 23 октября R3 1.1280 дневные максимумы 6 и 7 октября R2 1.1210 дневной максимум 1 октября R1 1.1080 дневной максимум 27 октября 1.1050 текущая цена S1 1.0995 дневной минимум 23 октября S2 1.0960 дневной минимум 11 августа S3 1.0925 дневной минимум 10 августа S4 1.0880 дневной минимум 4 августа С технической точки зрения мало что изменилось за минувшие сутки. Дневные и часовые индикаторы остаются направленными вниз и нисходящий импульс по-прежнему в полной силе. Торговые решения сегодня целесообразно принимать в зависимости от итогов заседания, однако, в случае отсутствия сюрпризов, реакция рынка может быть довольно сдержанной, и на повестку для сразу же выйдет завтрашняя публикация ВВП. Предварительная оценка этого показателя вполне может преподнести неожиданности, поэтому из тактических рекомендаций пока оставим только продажи в случае неудачи в районе 1.1180-1.1200. Sell limit 1.1180, stop 1.1220, profit 1.1020.
от Fundamental
Переход подачиВ понедельник пара торговалась в узком диапазоне, оставаясь зажатой между психологическим уровнем 1.1000 и недавно пробитой восходящей линией среднесрочного тренда, которая теперь служит сопротивлением. Забраться выше нее и ослабить нисходящий импульс быкам пока не удается, так как негативная фундаментальная атмосфера, установившаяся после пресс-конференции Марио Драги в минувший четверг, продолжает давить на пару. После снижения учетной ставки Народным Банком Китая доллар наступает практически по всем фронтам, капитализируя преимущество валюты с наиболее радужными процентными перспективами на фоне всеобщего монетарного смягчения. Теперь подача переходит к Федеральному Резерву, от которого большинство участников рынка не ждет особых сюрпризов. С вероятность не менее 94% учетная ставка останется на прежнем уровне и, соответственно, пресс-конференции не последует. Будет опубликовано лишь заявление, которое вряд ли добавит ясности относительно ближайших перспектив, если конечно не будет содержать прямых намеков на то, что нормализацию денежной политики в текущем году ждать не стоит. Но это маловероятно, а значит и сокращение лонгов по доллару в преддверии заседания Комитета будет не таким значительным, лимитируя возможный рост пары зоной 1.1090-1.1130 или как максимум 1.1180-1.1200. Не меньший, а, возможно, даже больший интерес вызовет публикация ВВП США в третьем квартале. Ожидается значительное снижение показателя до 1,6% с 3,9% кварталом ранее, однако предварительные оценки ВВП часто отличаются неточностью и впоследствии значительно корректируются. Так что возможны неожиданности, к которым рынок до середины декабря будет очень чувствителен. Техническая картина и торговая стратегия. R4 1.1350 дневной максимум 23 октября R3 1.1280 дневные максимумы 6 и 7 октября R2 1.1210 дневной максимум 1 октября R1 1.1070 дневной максимум 26 октября 1.1050 текущая цена S1 1.0995 дневной минимум 23 октября S2 1.0960 дневной минимум 11 августа S3 1.0925 дневной минимум 10 августа S4 1.0880 дневной минимум 4 августа Прорыв трендовой линии сделал картину ярко выраженной медвежьей. Дневные и часовые индикаторы остаются направленными вниз и успели немного избавиться от перегрева, предупреждая о возможности возобновления снижения. Если быкам не удастся вернуть себе 1.11ую фигуру в ближайшее время, очередные попытки прорыва уровня 1.10 будут неизбежны, с вероятностью успеха более 50%. Для покупок пока нет особых фундаментальных причин, а уж технических тем более. Для продаж желательно дождаться более высоких уровней. Подойдет неудача около 1.1100 с возможностью усреднить около 1.1180. Sell limit 1.1090, stop 1.1215, profit 1.1010, 1.0820 Sell limit 1.1180, stop 1.1215, profit 1.1010, 1.0820
Короткая
от Fundamental
Третий вариантВчера Марио Драги еще раз подтвердил свое мастерство обрушения курса евро, причем не делом, а только лишь словом. Когда, казалось бы, варианта всего два, он придумывает третий. Вернее, по сути, получается второй, но он преподносит его так, что рынок реагирует как на первый. Наверное, если бы он говорил про алкоголь, я стал бы абстинентом. Что же в очередной раз застало врасплох участников рынка, и так ожидавших от Марио пессимистических прогнозов и «мягких» заявлений? О том, что отрицательные значения инфляционных показателей могут и дальше ухудшится в ближайшее время из-за негативного влияния низких цен на нефть и высокого курса евро многие догадывались. Про то, что ЕЦБ готов расширить программу количественного ослабления все уже слышали. Однако, во время ответов на вопросы журналистов Драги отметил, что некоторые члены Управляющего Совета проголосовали на заседании за принятие дополнительных стимулирующих мер уже сегодня, причем, кроме всего прочего, обсуждалось возможность дальнейшего снижения учетной ставки. Это уже посерьезнее продления QE на несколько месяцев. Кроме того, было объявлено, что текущие стимулирующие меры будут перепроверены и, в случае необходимости, дополнены не позднее чем на следующем заседании 3 декабря. Судя по реакции участников рынка, к подобным намекам главы ЕЦБ они относятся серьезнее, чем к словам обнамекавшейся с головы до ног его заатлантической коллеги. И теперь в цену закладывается реальная возможность не только расширения программы количественного ослабления, но и дальнейшего снижения учетной ставки не далее, чем через шесть недель. Что ж, посмотрим, что будет в декабре. До этого времени пара будет оставаться под определенным давлением. По крайней мере, стимулирование за счет снижения курса евро путем словесной риторики уже работает. Техническая картина и торговая стратегия. R4 1.1440 дневной максимум 17 сентября R3 1.1395 дневной максимум 16 октября R2 1.1350 дневной максимум 23 октября R1 1.1280 дневные максимумы 6 и 7 октября 1.1110 текущая цена S1 1.1090 дневные минимумы 3 и 4 сентября S2 1.1055 дневной минимум 17 августа S3 1.1040 динамическая линия среднесрочного тренда S4 1.1020 дневные минимумы 18 и 19 августа Фундаментальная атмосфера стала крайне тяжелой и с этой точки зрения причин покупать евро пока нет. Пара приобрела мощный нисходящий импульс. Дневные и часовые индикаторы направлены вниз, однако последние уже достигли уровней экстремальных значений, предупреждая о возможной паузе в снижении. Как я и предполагал, затертые поддержки вплоть до 1.1130 не удержали натиск медведей, но дальше продвигаться будет гораздо сложнее. Область 1.1080-1.1100 имеет двухмесячную выдержку, а прямо под ней, около 1.1040 проходит линия среднесрочного тренда, от которой можно предпринять небольшие покупки в качестве агрессивной стратегии. Ее четкий прорыв сделает любые длинные позиции не актуальными, поэтому стоп можно разместить на отметке 1.0990. Ловить падающий нож опасно, но еcли есть непреодолимое желание пощекотать нервы: Long 1.1110, stop 1.0990, profit 1.1190, 1.1280. Buy limit 1.1060, stop 1.0990, profit 1.1190, 1.1280.
Длинная
от Fundamental
Два вариантаДо ключевого события недели остаются считанные часы, и в его преддверии пара продолжает торговаться в узком диапазоне. На прошлой сессии не произошло ровным счетом ничего интересного. Все указывает на то, что совсем скоро станет интереснее. Вариантов развития событий по сути всего два. Первый и менее вероятный – это принятие дополнительных стимулирующих мер в том или ином виде, будь то снижение учетной ставки, расширение программы количественного ослабление по ежемесячному объему, срокам или спектру выкупаемых бумаг. Это окажет существенное давление на евро и уровни в 1.12ой фигуре в этом случае вряд ли надолго задержат медведей, которые устремятся к недавним минимумам в районе 1.1090-1.1130. Соответственно, при этом сценарии можно без всяких сомнений продавать пару по рынку и удерживать. Второй и более вероятный вариант – это отсутствие стимулирующих решений с последующим озвучиванием полной решимости принять их в дальнейшем в случае необходимости. Здесь не все так однозначно. Скорее всего, пара немного снизится до начала пресс-конференции и во время нее, пока Марио Драги будет пытаться напугать участников рынка не радужными прогнозами динамики инфляционных показателей и т.д. Затем, ближе к ее концу, не исключен рост евро, который будет ограничен уровнем 1.1380 или, как максимум 1.1460-1.1500. Можно предпринять небольшие покупки, но передерживать их пока не стоит. Техническая картина и торговая стратегия. R4 1.1500 психологический уровень R3 1.1460 дневной максимум 18 сентября R2 1.1440 дневной максимум 17 сентября R1 1.1395 дневной максимум 16 октября 1.1340 текущая цена S1 1.1300 психологический уровень S2 1.1260 дневной минимум 9 октября S3 1.1230 дневной минимум 8 октября S4 1.1210 дневной минимум 7 октября Тут мало что изменилось со вчерашнего дня. Дневные и часовые индикаторы нейтральны, импульс отсутствует. В зависимости от итогов заседания и пресс-конференции, прорыв зоны 1.1280-1.1300 даст сигнал на продажу, либо область 1.1380-1.1400 послужит ближайшей целевой зоной для покупок.
от Fundamental
2