Евро-доллар
Краткосрочный отскок доллара - вероятный сценарийВ этой статье:
- Инвесторы предпочитают не рисковать перед решением банка Японии, фиксируют прибыль;
- Демократы и республиканцы не могут договориться о финансировании правительства, инвесторы не спешат продавать доллар так как последствия для экономики неочевидны. Сенат проведет голосование в понедельник.
- ОПЕК будоражит рынок заявлением о том, что квоты на добычу могут выйти за пределы 2018 года.
Японская иена держит курс на повышение перед заседанием банка Японии во вторник так как ожидается что японский ЦБ последует примеру своих коллег и объявит о начале сворачивания стимулирующей политики. Основанием для подобных надежд послужил недавний неожиданный шаг ЦБ по снижению объема скупки JGB на рынке на 5%, который затем вернулся в норму. Это вошло в контраст с предыдущей, решительно миролюбивой риторикой чиновников, указавших на сильную зависимость недавнего подъема в экономике от мягкой монетарной политики. Аргументы Харухико Куроды звучат весьма разумно, учитывая что базовая инфляция не достигла и половины от целевого уровня в 2% и экономический рост опирается на экспортный сектор, жизнеспособность которого сильно зависит от постоянных усилий ЦБ по девальвации иены. Слабая национальная валюта также является источником инфляционного давления, что завуалировано в окончательных цифрах по инфляции, до недавнего времени демонстрирующей положительную динамику. Усиление иены может отнять у страны экономический рост и вернуть ее в стагнацию.
Исходя из этого, сложно представить какой локомотив восстановления экономики выдумает японский ЦБ в отсутствии масштабного QE. Появляется отличный шанс для коротких позиций по иене, так как Курода вероятно остудит пыл инвесторов, указав на то что сдерживающая политика ЦБ лишь мираж по крайней мере еще несколько кварталов, пока инфляция других лидирующих экономика не приобретет явные черты.
Краткосрочная цель для USDJPY уровень 111.50-112.50 во вторник. Тем более на кону поддержка на уровне 110.00, которая весьма вероятно выдержит напор.
Борьба демократов и республиканцев оставила правительство без денег, однако доллар не ввязывается в политическую игру, пытаясь отстраниться от спекуляций. Последний раз вопрос о финансировании правительства доходил до критического момента в 2013 году, во времена президенства Барака Обамы. Тогда государственная машина бездействовала целых 16 дней. Важно понимать, что полмесяца каникул никак не повлияли на экономику (статистика не оказалась особенно разочаровывающей). Можно положиться на исторический пример и ожидать в этот раз то же самое. Соответственно инвесторы сбросили со счетов данные новости и целиком поглощены борьбой ожиданий по ужесточению ЕЦБ и ФРС. Сегодня Сенат проголосует по вопросу финансирования правительства и учитывая пребывания доллара на дне, а также пустой экономический календарь, хоть какой то рыночный ответ к голосованию. Можно рискнуть и поставить на краткосрочный подъем доллара, так как медведи пока молчат. К тому же четверг это день ЕЦБ и глупо ожидать дальнейший рост евро, а скорее закрытие позиций из-за неопределенности решения.
Цель по EURUSD - отскок до уровня 1.20, где затем будет определена дальнейшие среднесрочные цели по паре.
Рынок оказал совсем не радушный прием новостям из Саудовского Королевства. Цены проигнорировали заявление нефтяного министра Саудовской Аравии Аль-Фалиха о том, что есть вероятность продления договоренностей ОПЕК после 2018 года. Скорее комментарии стали намеком на то, что рынок не скоро избавится от переизбытка из-за роста добычи в США. Цены изменились слабо, застыв после коррекции с уровня $70 за баррель. Очевидно что краткосрочные факторы возымели вверх и рынок ожидает данных EIA прежде чем определиться с дальнейшим направлением.
Артур Идиатулин
EURUSD Волны. Недели.На данный момент цена формирует волну А(красный), в составе подволны a(чёрный), глобального коррекционного импульса волны С(чёрный).
EUR/USD_2018/01/04Напрашивается двойная вершина.) Уровень 1.21 цена не прошла, жду 1.19 и ниже. имхо
EURUSD начинает коррекцию, подтверждение на H2К сожалению, мне не удалось на пршлой неедели дать хороший сигнал на продажу ЕВРО, но сегодня ситуация выглядет ещё более прозрачной, а рынок поддерживает данное направление и считает что евро переоценен и его ожидаёт коррекция. Мы продаём по текущей цене, на этот раз без отложенных ордеров, СРОК прогноза - ДО СРЕДЫ.
Эта неделя более интересна встречей ОПЭК в Вене в этот четверг, и в среду я дам свой прогноз на нефть на фоне этого события.
Возращение EUR: Остался последний шаг.Всем доброго дня,
Сегодня мы уже начали наблюдать длинное коррекционное движение на EUR , что подтверждает мой долгосроный прогноз, где последней подтверждающей точкой будет возвращение в трендовый коридор.
Новости из США отоносительно ситуации вокруг Дональда Трампа не сыграли негативно для нас, что позволяет уверенно держать уже открытые позиции.
Всё внимание на этой неделе приковано в Black Friday , в скором времени я подготовлю прогнозы по основным Акциям, которые могут выйти в рост на фоне данного события.
AMAZON, EBAY, MASTER CARD, VISA и др.
Всем продуктивной и профитной недели!
EURUSD. SHOW MUST GO ON.В продолжении ситуации с EURUSD у нас сформировалась прекрасная точка входа, открытие 4-го лимитного ордера является частью подстверждения уровня тренда и индикации перекупленности рынка.
Take Profit на 150 пунктов от текущей позиции.
Всем хорошего настроения!
Экономика США слишком хороша чтобы инвесторам был нужен NFPДоллар занял наступательные позиции в среду, так как инвесторы ждут бычьих комментариев от ФРС, в то время как оказавшийся в трудностях Новозеландский доллар был спасен сильным отчетом по рынку труда.
Корзина валют лидирующих экономик мира снизилась против доллара, однако максимум прошлой недели на уровне 95.00 похоже предстоит отвоевать еще раз.
ФРС и налоговая реформа
Ноябрьское заседание ФРС представляет небольшой интерес для инвесторов так как позиция регулятора по декабрьскому заседанию довольно ясна, а говорить об отдаленных перспективах нет смысла, учитывая что срок Йеллен подходит к концу в феврале. Гораздо более важным событием станет объявление новой главы ФРС в четверг, где мнения сходятся на коллеге Йеллен Джереми Пауэлл. Рынок оценивает его шансы в 85%. Пауэлл известный последователь градуализма, поэтому его назначение вероятно разочарует рынки и лишит доллара некоторой поддержки. Для фондовых рынков США, на фоне экономического подъема налоговой реформы, перспективы медлительного ФРС вероятно оживит интерес к новым рекордам.
Позже в среду выйдут новости по налоговой реформе, в частности планы казначейства по аукционам для финансирования дефицита.
Несмотря на большое количество на первых взгляд бычьих событий для доллара, я бы порекомендовал воздержаться от его покупок до устранения неопределенности. Все данные указывают сильный отчет по занятости в США в пятницу, однако все это нужно рассматривать в рамках ускорения роста после стихийных бедствий. Долгосрочную динамику доллара будет определять налоговой реформа и назначение главы ФРС.
За сильный отчет NFP говорит рост потребительской уверенности и расходов, которые также подготавливают благоприятную почву для 4 квартала. Скорое начало отопительного сезона и сезонный рост цен на энергоносители создадут дополнительное инфляционное давление на экономику, что вместе с ростом цен на нефть приобретет мультипликативный эффект.
Новозеландский доллар
Экономический подъем добрался и до новой Зеландии, где безработица упала до 4.6%, что спровоцировало волну длинных позиций по NZD и рост NZDUSD на 0.9%. Неожиданно сильный скачок валютного курса на экономические успехи страны оказался ралли «облегчения» после того как новое правительство объявило об изоляционистских мерах - препятствовании внешним инвестициям и миграции. Тем не менее политика возьмет свое и стоит ожидать дальнейшее ослабление новозеландского доллара.
Британская экономика
Британский фунт стерлинг подскочил до максимума октября во вторник , после того как Европейский чиновник ответственный за переговоры по Брексит, сообщил что готов ускорить переговоры по выходу страны из блока, чем значительно поднял дух инвесторов, сохраняющих надежду на рост фунта. Пресс-секретарь Терезы Мей также сообщила о найме тысяч работников таможенной службы на границе с Евросоюзом - что также оказалось сигналом к скорому объявлению окончательных условий выхода.
В четверг Банк Англии проведет заседание, на котором скорее всего объявит о повышении процентной ставки на 0.25% - впервые за 10 лет. Глава банка Марк Карни "воспользовался инструментом» когда объявил о необходимости повышения еще на прошлом заседании (чем вызвал рост фунта до 1.36), поэтому в поисках доводов для сильной валюты, ему нужно показать готовность банка к любым последствиям Brexit. На фоне глобального экономического подъема, растущих цен на нефть, есть вероятность что ему хватит смелости быть более агрессивным, чем ожидается.
Артур Идиатулин
eurusd. шорт от 1,188Пора бы уже этому гипу родить что-то путное, или перестать людЯм морочить голову
EUR/USD_2019/09/20Цена 1.20 в восходящем канале, который может покинут, т.к. не может преодолеть уровень 1.21.
"Минутки" ЕЦБ разрешат противречия евроМинуты сентябрьского заседания ЕЦБ
Мировые индексы спускаются с рекордных пиков, в то время как европейские инвесторы напряженно ожидают протокол заседания Европейского Центрального банка в сентября чтобы получить больше сведений о намерениях регулятора по сворачиванию монетарного стимулирования.
Данные CFTC за прошлую неделю показали, что хедж-фонды набирали позиции по европейской валюте, несмотря на слабую инфляцию в еврозоне препятствующей решительным действиям центробанка. Об этом предупредил и главный экономист ЕЦБ Платт в своих недавний комментариях.
В отчете о прошедшем заседании для роста евро угрозу может представлять лишь выраженные опасения ЦБ о ревальвации евро. Если это будет значиться как препятствие для выхода из ультра-мягких кредитных условий, то пара EURUSD может пробить уровень 1.17 и дождаться заседания ЕЦБ в октября в довольно подавленном состоянии.
В преддверии NFP
Американская валюта сохраняет равновесие против корзины из валют-оппонентов, немного сдав позиции в среду после выхода отчета по рынку труда ADP, показавшего снижение занятости до 11-месячного минимума в 135000
На наш взгляд эта цифра вполне достойная учитывая уничтожение рабочих мест и замедление созданиях новых в регионах пострадавших от стихийных бедствий. Сами природные бедствия уже были заложены в рынок и сложность прогнозирования их последствий на рынок труда США несколько принижает значение отчета NFP за сентябрь. Доллар и фондовые рынки США внимательно следят за продвижением налоговой реформы Трампа вверх по Конгрессу, однако как президент собирается убедить сенаторов толкнуть экономику ближе к бездне бюджетного дефицита пока неясно. Ежегодно долги правительства увеличиваются на 550 млрд. долларов, а общие обязательства уже достигли 20 трлн. долларов. Трамп же предлагает сократить налоги на 6 трлн. долларов, что значительно сократит государственные доходы. На ситуацию также накладывается стареющее поколение бэби бум, пенсионные и медицинские расходы вскоре начнут еще больше давить на гос. бюджет.
Нефтяной рынок
Цены на нефть стабилизировались в четверг на ожидания что Саудовская Аравия и Россия, крупнейшие экспортеры нефти достигнут соглашения по продлению квот на на производство до кона 2018 года. Приезд Саудовского короля Бин-Салмана сулит благоприятные перспективы для данного диалога.
Ливийский нефтяной экспорт вырос, в то время как запасы в США выросли на 1.8М баррелей, не оправдав ожиданий аналитиков. Цены на нефть слабо отреагировали на отчет во многом благодаря практически неизменному значению загрузки мощностей американских НПЗ. Потребность в сырой нефти также не изменилась и составила 16 млн. баррелей.
Артур Идиатулин
Бычий паттерн в рост по EURUSDПопытку медведей контратаковать отбили успешно и принялись доминировать быки.
Значит рост предстоит к 1,20 и выше.
Сентябрьский NFP не важен для доллара
Независимость в Каталонии как предвестник политического кризиса в Испании. Как может отразиться разделение страны на евро?
Любой политический кризис это плохой пример для других народов или национальностей, желающих воспользоваться правом на самоопределение (в Испанской конституции 1978 этого права нет). В свете экономического кризиса который долго переживала Европа проблема может быть действительно обостренной. Раскол стал фактором неопределенности для финансовых рынков создав давление на евро и испанский фондовый индекс IBEX 35 который потерял на момент написания статьи 1.35%. Пара EURUSD предпринимает вторую попытку пробить уровень 1.17, так как рынок дорабатывает восходящее движение доллара начатое на прошлой неделе до пятничных данных по рынку труда в США.
NFP
Сокращение рабочих мест в регионах пострадавших от Урагана обещает довольно скромную цифру по новым рабочим местам - ниже 100К. Тем не менее инвесторы вряд ли расценят данные хуже прогноза как признак ослабления экономики связав ухудшение с ущербом от стихийных бедствий.
Инфляция и экономический рост в еврозоне продолжают идти параллельными путями, спутывая планы ЕЦБ. Рост цен составил 1.5% отстав от прогноза на 0.1% однако промах в ключевом показателе сгладили положительные изменения в экономических настроениях.
Стрельба В Лас-Вегасе в которой погибли по меньшей мере 20 человек прошла незамеченной доллара и фондовых рынков в США.
Инвесторы заняты анализом положительных катализаторов, будь то судьба налогового плана Трампа или возможное назначение “ястреба” Кевина Харша в качестве руководителя ФРС, при котором процесс нормализации ставок может ускориться. Доходность казначейских облигаций США выросла до максимальных с июля 2.37 процентов, распродажа на рынке фиксированной доходности позволила доллару укрепиться до уровня 93.45 против корзины основных валют.
Видимое улучшение?
Американскую валюту также поддержало улучшение дел в Китае, где производственная активность выросла до максимума 2012 года. Индекс PMI в производственном секторе подрос до 52.4 в сентябре, тем не менее ярлык “кредитного пузыря” с Китая пока снимать не собираются. Агенство S&P понизило на прошлой неделе суверенный рейтинг страны на один пункт, так как темпы роста гос. долга превышающие ВВП будут продолжать давить на кредитоспособность страны.
Ястребиный Банк Англии подвела слабая экономика
Фунт стерлинг довольно быстро погасил недавний всплеск покупательской активности после того как Банк Англии пообещал скорое повышение процентной ставки. Слабый ВВП и ухудшение платежного баланса развеяли оптимизм в пятницу и перспективы роста доллара вынудили инвесторов оставить идею покупки фунта. GBPUSD снизился до уровня 1.3270 потеряв около 1 процента.
Артур Идиатулин
Что будет c EUR/USD ? И что на это скажет Йеллен .Если отметить , что евро отскочил от своего минимума против доллара $1.1925 вчера, чтобы торговаться почти на $1.20 в Азии, и, хотя рост и застопорился здесь в начале европейской сессии, рынок, похоже, не сдался. «Мы подозреваем, что он может подняться к $1.2020, прежде чем некоторые из вчерашних покупателей захотят зафиксировать небольшую прибыль.
Следующая ключевая техническая поддержка, которую мы отмечаем, находится около $1.2165, 50% -ный откат падения евро с середины 2014 года.
Технически, это говорит о том, что более сильное, чем ожидалось, восстановление евро в этом году все еще продолжается. В пределах параметров этой тенденции можно было бы ожидать коррекцию, а не начало новой тенденции.
По мнению многих людей, присутствовавшими на конференции TradeTech Europe FX в Барселоне, по-прежнему сталкиваемся с крайней негативным отношением к доллару, а некоторые участники предполагают, что потенциал роста EUR находится в пределах $1.30-1.50. Пессимизм в отношении США USD ощутим. Возможности того, что Йеллен будет переназначена на новый срок, что ФРС снова повысит ставки в течение следующих 15 месяцев или что будет предпринята налоговая реформа, считаются крайне низкими.
Я подозреваю, что источник волатильности появится от одного или нескольких этих событий.
Из за этого было открико среднесрочную позицию EUR/USD TP 1.2165 и SL 1.1815
Более детально в режиме Skype live:olegv_12
Нефть растет вслед за восстановлением НПЗ в США Немецкий производственный сектор сдает позиции, показал отчет по производственным заказам опубликованный в среду. Ключевой показатель внезапно снизился на 0.7% в июле, после роста на 0.9% в предыдущем месяце. Подвели местные потребители, в то время как спрос внешнего мира остался стабильным. Положительным моментом отчета стало замечание, что рост заказов достиг предкризисных максимумов 2008 года. Инвесторы вероятно посчитают уход показателя в красную зону временным и обусловленным сезонными факторами, однако для пессимистов это может стать еще одним аргументом идти против толпы.
Цены на нефть перешли в восстановление во вторник после того как Motiva Enterprises, крупнейший НПЗ США, частично возобновил работу по переработке нефти. Сроки возвращения на полную мощность пока неясны, так как затопленные участки вероятно потребуют ремонта. Масштаб повреждений трудно оценить, но он обещает оставить долгий след перебоев в работе нефтяной отрасли. По словам представителя компании, к концу недели загрузка мощностей может достигнуть 40%.
Однако окончательно расстаться с природными катаклизмами у нефтеперерабатывающего сектора США пока не получится. Курс на Флориду может взять не менее разрушительный ураган Ирма, который может усугубить проблему перенасыщения американского нефтяного рынка. Дальнейшая динамика WTI будет зависеть от выяснения масштаба разрушений и темпах возвращения в строй основных НПЗ страны вблизи Мексиканского залива.
Министры торговли США, Канады и Мексики спасают торговое соглашение NAFTA, несмотря на критику Трампа о том, что торговые упрощения с партнерами на континенте загоняют торговый баланс США в минус и отнимает у экономики рабочие места. Согласно официальным комментариям чиновникам им удалось договориться по вопросам малого бизнеса, цифровой торговли, услугах и окружающей среде с "космической скоростью”.
Для США это означает частичный провал протекционистских инициатив Трампа, рост песо и канадского доллара. Неудачная попытка Трампа выстроить торговый барьер между США и Канадой также положительно скажется на нефтяных ценах, учитывая что Канада является одним из главных экспортеров углеводородов в США. Баррель WTI подрос на полпроцента, находясь в шаге от отметки $49.
В ряд чиновников ФРС растет недовольство их собственной политикой (по очевидным причинам) и появляются призывы отложить разговоры о третьем повышении ставки на неопределенное время. Для доллара это несомненно медвежий сигнал который получит шанс на отработку после выступления Драги в четверг. После нескольких месяцев разочаровывающей инфляции перестал удивлять и рынок труда с 0.1% ростом зарплат и 156К новых мест в августе. Разговоры о нормализации ставок в такой ситуации может вести только уж совсем бесстрашный “ястреб”.
После погружения в зону поддержку ниже 92.00 и коррекции, индекс доллара вновь катится по наклонной но пока без острых моментов. Слабые попытку навязать бычью борьбу может говорить о том, что в диапазоне 92-93 происходит незаметная консолидация медвежьих сил чтобы вытеснить доллар с уровня 90. Первый штурм может быть приурочен к завтрашнему заседанию ЕЦБ, ну а тотальная зачистка вероятно состоится на заседании ФРС в середине сентября, на котором решится судьба американского баланса активов.
Артур Идиатулин
Ким Чен Ын требует статус ядерной державыНеожиданное испытание водородной бомбы Северной Кореей в воскресенье прервало короткий период облегчения на рынке, заставив инвесторов вновь скупать защитные активы и продавать доллар. Значимость ядерных испытаний как фактор неопределенности сложно переоценить, так как КНДР продолжает провокации несмотря на торговую блокаду и жесткую критику США, Японии и Южной Кореи. Подвергая сомнению ядерную дилемму Генри Моргентау и в лучших традициях Никиты Хрущева, стремление к кризису и поддержание напряженности похоже является излюбленным способом ведения политики для Северокорейского лидера. Тем не менее нет гарантий что он не решится нанести реальный ракетный удар. Чиновники США, Японии и Южной Кореи уже несколько раз высказывались за путь компромиссов в урегулировании конфликта, однако Ким Чен Ын вероятно будет продолжать обострять ситуацию, чтобы если он и сядет за стол переговоров, то только в максимально выгодном положении. Так у Южной Кореи появились данные, что Ким Чен Ын вероятно проведет испытания межконтинентальной баллистической ракеты, способной нести ядерный заряд.
Неопределенность вывела кривую стоимости золота на максимум с сентября 2016 года, после чего актив откатился, наткнувшись на сопротивление. Фьючерсы по золоту достигали пика на уровне $1,443.86 за тройскую унцию. Бегство от риска уронило азиатские фондовые рынки, кроме Китая, который закрыл понедельник в плюсе благодаря успешным действия китайского правительства по финансовой стабилизации экономики и уменьшения доли долгового финансирования. Европейские площадки также испытывают отток инвесторов преимущественно из-за геополитического фактора, а также сокращения рисковых позиций перед заседанием ЕЦБ 6 сентября. Несмотря на то, что сентябрь считался долгожданным месяцем когда Марио Драги сообщит конкретику касательно сворачивания QE, большинство экспертов Рейтерс ожидают выход поворотного решения только в октябре, причем смена политики будут происходить исключительно плавно.
EURUSD прибавила около половины процента, так как слабые данные по рынку труда США вышедшие в пятницу, подорвали доверие инвесторов к американской экономике. Рост зарплат, предвестник инфляционных изменений, составил всего 0.1% что позволяет ожидать экономика США начнет четвертый квартал с неудовлетворительной инфляцией. Прирост рабочих мест также разочаровал, так как оказался ниже прогнозов. Безработица выросла с 4.3% до 4.4%, однако данное изменение нельзя интерпретировать однозначно положительно или отрицательно, так как занятость в США в последнее время демонстрировала слабую связь с инфляцией. Фьючерсный рынок оценивает вероятность повышения ставки в декабре в 37.3%.
Цены на нефть движутся разнонаправленно, WTI наконец начал отыгрывать потери после того как ураган Харви, мощнейший за 12 лет, парализовал нефтеперерабатывающие и добывающие мощности около крупнейших месторождений в США. Brent перешел в снижение несмотря на заявление России поддержать продление сделки ОПЕК+. Отчет Baker Hughes показал что количество буровых вышек в США увеличилось на 3 до 943 (+446 с тог же периода в прошлом году). В Канаде их количество сократилось на 16 до 201.
Артур Идиатулин
"Меняются реалии, меняется и мое мнение"Перед сентябрьским решением ЕЦБ, каждое выпущенное слово главы ЕЦБ Марио Драги может вызвать рыночную волатильность. Потому что ожидания по судьбе QE уже накопили критическую массу, которой просто необходим выход. В свете сообщения о том, что речь главы ЕЦБ в Джексон Хоул обойдет вниманием монетарную политику, примечательной оказалась речь Драги в немецком Линдау, где он давал речь перед Нобелевскими лауреатами и молодыми экономистами. Говоря о принципиальной необходимости адаптации к новыми реалиям, где привычные взаимосвязи уже могут быть неактивны, главный экономист еврозоны вероятно завуалированно сообщил, что масштабная кредитная поддержка исчерпала себя для достижения ключевого уровня инфляции. Подытоживая успех количественного смягчения в реабилитации экономики он заметил, что старые парадигмы уже не годятся для объяснений и чиновники должны стать “восприимчивы” к новым теориям. Нетрудно догадаться что под старой парадигмой скорее всего он имеет ввиду кривую Филлипса, функцию безработицы от инфляции. Интересно, что с ростом QE в Еврозоне и США безработица устойчиво снижалась, однако эффект на инфляцию был не столь понятен. Если в США инфляцию удалось разогнать, но затем погасить тремя повышениями ставок, то в еврозоне отрицательная доходность облигаций и нулевые ставки действительно помогли стимулировать промышленность, но по большей части за счет девальвации евро и повышения конкурентоспособности продукции на мировом рынке. Темпы потребления, основного драйвера инфляции, все еще остаются вялыми вкупе с отрицательной потребительской уверенностью.
То, что QE и дальше будет работать на рынок труда и ослабление валюты довольно очевидно, поэтому провозглашая готовность к переменам Драги вероятно имеет ввиду отступление от масштабного стимулирования. Поэтому как бы не прошел Джексон Хоул, Драги вероятно сделает долгожданный шаг вперед на сентябрьском заседании, поэтому у евро открывается путь наверх.
eurusd. ещё одна попытка хорошего шортаПотенциал шортового движения в очередной раз задохнулся в жарких объятиях покупателей.
Поход к 1,25-1,25 держу в уме, но, пока не закрепились выше 1,185, так же держу в уме и как минимум внятную коррекцию в район 1,16 (для начала)
