Регистрация

Деев

Британской валюте удалось ослабить давление со стороны доллараБританской валюте удалось ослабить давление со стороны американского конкурента. Стоит отметить, что фунт на вчерашней сессии вполне мог повторить судьбу евро, особенно после того, как главный экономист Банка Англии Энди Холдейн обозначил возможность очередного пересмотра прогнозов по срокам достижения целевого уровня инфляции. В то же время, председатель Банка Англии Марк Карни заявил, что низкие процентные ставки скорее всего сохранят свою актуальность в течение более длительного периода времени. Вкупе со слабыми экономическими данными за последний месяц, этого вполне достаточно для предания фунту медвежьего ускорения. Вопрос только в том, когда это произойдет? Осталось дождаться пятничных ВВП и точно определиться с дальнейшими перспективами британца. Тем не менее, я практически не сомневаюсь, что поддержка 1,50 по паре GBPUSD все же будет подвергнута удачному тесту. Рекомендация: Sell TP 1.50 SL 1,52
от AMarkets
Евро снова переквалифицировалась в рыночного аутсайдераЕвропейская валюта снова переквалифицировалась в рыночного аутсайдера, просев в район 1,0623. Участники рынка предпочли не переигрывать со спекуляциями на тему геополитических разборок с участием России и Турции. Возможно это связано с четким осознанием того, что указанный конфликт не будет иметь какого-то стратегического продолжения и быстро сойдет на нет, особенно на фоне беспорядков в Сирии. Другими словами, евро лишилось инвестиционной поддержки в качестве валюты фондирования. Не менее определяющим фактором для перспектив евро стало сообщение европейского центрального банка о решение увеличить объемы покупок облигаций в период с 27 ноября по 21 декабря. После этого ЕЦБ возьмет паузу и вернется на рынок с прежними монетарными стимулами только с 4 января. Трейдеры восприняли подобные комментарии как еще одно подтверждение готовности денежных властей к более агрессивным мерам экономической поддержки. Судьбоносным по-прежнему остается приближающееся заседания ЕЦБ, которое назначено на 3 декабря 2015 года. Учитывая последние комментарии Драги, только дополнительное экономическое смягчение способно реанимировать прежние показатели потребительской активности. На этом фоне продажи европейской валюты по-прежнему выглядят весьма привлекательными. Рекомендация EURUSD: Sell TP 1,0500 SL 1,0640
от AMarkets
Фунт серьезно задумалась о своем коррекционном потенциале. Британская валюта, похоже, серьезно задумалась о своем коррекционном потенциале. Очередная торговая сессия обернулась для фунта дополнительными потерями в 50 пунктов. Вряд ли у кого-то возникают вопросы с чем это связано, особенно после провального отчета по розничным продажам и пересмотренных ожиданий Банка Англии по срокам достижения целевого показателя по индексу потребительских цен, поехавшим на нескорый 2017 год. Понижательный тренд пары GBPUSD может быть усилен в эту пятницу, когда у нас появится возможность проанализировать актуальные цифры по экономическому росту. Поскольку вероятность того, что британец останется в числе аутсайдеров значительна, я сохраняю прежний Sell по паре GBPUSD. Рекомендация: Sell TP 1.50 SL 1,52
от AMarkets
Евро по-прежнему сфокусирована на предстоящем заседании ЕЦБЕвропейская валюта по-прежнему сфокусирована на предстоящем заседании ЕЦБ, запланированном на 3 декабря 2015 года. Участники рынка продолжают следить за актуальными макроэкономическими данными, ища дополнительные поводы для усиления спекуляций на тему расширения европейской программы количественного смягчения. Опубликованные внутри дня данные по ВВП Германии подтвердили факт не лучшего состояния ведущей экономики валютного блока. В частности, экономика Германии в третьем квартале прибавила только 0,3%, после увеличения на 0,4% в прошлом квартале. Окончательные данные показали, что внешняя торговля внесла отрицательный вклад в ВВП, поскольку увеличение импорта было значительнее, чем экспорта. За год без коррекции на сезонность рост ВВП составил 1,8%. Частные инвестиции также снизились. Возможные негативные последствия от скандала вокруг манипуляций с испытаниями на выбросы дизельных и бензиновых двигателей Volkswagen могли создать определенные риски и в производственном секторе, хотя делать выводы об этом еще слишком рано. Кроме того, не стоит забывать и про слабые данные промышленного сектора Германии, уже просевшего более чем на 1,1% с начала года. Сегодня публикации важной статистики из Европы не запланировано, поэтому все внимание трейдеров будет приковано к очередному блоку американских отчетов, способных создать дополнительные поводы для распродаж евровалюты. Рекомендация EURUSD: SellStop 1,0600 TP 1,0500 SL 1,0640
от AMarkets
Европейская валюта продолжает оставаться под давлениемЕвропейская валюта продолжает оставаться под давлением целого ряда фундаментальных обстоятельств. Участники рынка с нетерпение предвкушают предстоящее заседание ЕЦБ, запланированное на 3 декабря 2015 года. Учитывая актуальный новостной фон, а именно угрозу дефляции, слабый промышленный сектор, экономическую рецессию, а также падение экспорта, дополнительное экономическое стимулирование со стороны европейского мегарегулятора это практически решеный вопрос. Собственно, в минувшую пятницу именно об этом и говорил председатель ЕЦБ Марио Драги, подчеркивая полномочия монетарного кабинета по расширению ассортимента выкупаемых активов, а также изменению ставок. Вчера были опубликованы данные по индексам промышленной активности в производственных секторах Германии и Еврозоны. В частности, индекс PMI ведущей экономики валютного блока вырос до 52,6 против прогноза 52. Порадовала и статистика из Еврозоны – 52,8 против прогноза 52,3. Однако, поддержки европейская валюта так и не получила, что только доказывает максимальную вовлеченность трейдеров в спекуляции на тему более мягкой монетарной политики. Сегодня в 10:00 МСК выйдут данные по ВВП Германии, а в 12:00 МСК участникам рынка будет представлена оценка бизнес оптимизма по версии IFO. Вероятность того, что и эти данные превзойдут ожидания аналитиков незначительна. С другой стороны, локальный фундаментальный позитив вряд ли способен сломить долгосрочный тренд экономической слабости Еврозоны. Именно поэтому я и продолжаю спекулировать на уязвимости евро. Рекомендация EURUSD: SellStop 1,0600 TP 1,0500 SL 1,0640
от AMarkets
Пара USDJPY консолидируется в диапазоне 120,00-121,00Пара USDJPY консолидируется в диапазоне 120,00-121,00. Опубликованные в пятницу данные по доходам и расходам в США, вопреки ожиданиям, не смогли оказать фундаментальной поддержки американцу. Кроме того, просел и основной индекс расходов на личное потребление, который традиционно воспринимают в качестве опережающего фактора роста инфляции. Тем не менее, делать выводы о слабости экономики и недостаточности оснований для повышения ставки в США, руководствуясь только недельным фундаментальным фоном, не совсем дальновидно. Теперь мы точно знаем, что голосующие члены ФРС будут весьма внимательно наблюдать за национальной статистикой, прежде чем принять решение о повышении ставок в декабре. Если отчеты сохранят восстановительный импульс, денежно-кредитная политика США все же будет нормализована до конца этого года. Другими словами, потенциал роста пары USDJPY еще не исчерпан. Рекомендация: Buy TP 125,00 SL 118,50
от AMarkets
Фунт завершил неделю на повышенной нотеФунт завершил неделю на повышенной ноте, продолжая отыгрывать слабость американской валюты. Похоже, участникам рынка гораздо интереснее спекулировать на сроках первого за многие годы повышения ставки, отталкиваясь только от данных по росту заработанных плат в Англии. Других аргументов для ужесточения монетарной политики на рынке попросту нет. В тоже время против подобного решения выступает низкая инфляция, слишком дорогая национальная валюта, удручающие показатели торгового баланса, а также долгосрочное снижение цен на энергоносители, рискующее еще сильнее усилить давление на ИПЦ. Полагаю, противостоять подобному кластеру фундаментального негатива покупателям фунта будет весьма проблематично. В этот четверг у нас будет возможность оценить обновленные прогнозы по инфляции в Англии, способные отодвинуть сроки ужесточения монетарной политики. Поскольку подобный сценарий кажется мне наиболее вероятным, пара GBPUSD может возобновить прежнюю коррекцию. Рекомендации: SellStop 1,53 TP 1.5100 SL 1.5450
от AMarkets
Евро отметилось локальным восстановлением против доллараПо итогам заключительной торговой сессии прошлой недели европейская валюта отметилась локальным восстановлением против доллара, вернувшись в район 1,10. Ключевым отчетом дня выступили данные по индексу потребительских цен Еврозоны, годовой эквивалент которого хоть и покинул отрицательную зону, но все равно остался на минимальных значениях за год. Низкая инфляция дает основание рынкам ожидать, что Европейский центральный банк готов расширить программу количественного смягчения. Напомню, что ЕЦБ анонсировал беспрецедентные меры экономического стимулирования в марте текущего года, намереваясь выкупить активов более чем на 1 триллион евро до конца сентября 2016 года, но пока покупки не оказали значительного влияния на потребительские цены. Разгон ИПЦ с минимальных уровней остается одной из ключевых задач европейского мегарегулятора, осознающего, что отсутствие инфляции в регионе негативным образом сказывается на потребительской активности в стране. Локальную поддержку главному валютному риску оказали и слабые данные по личным доходам и расходам в США, снизившим привлекательность американского долгового рынка и, как следствие, доллара. Тем не менее не стоит забывать про ключевой фактор разгрузки пары EURUSD – ожидание новых экономических стимулов со стороны ЕЦБ. Рынок всерьез готовится к событию, которое может произойти уже в декабре текущего года. Уверен, даже на одних ожиданиях можно прокатиться и ниже текущего рубежа. Рекомендация: Sell TP 1,08 SL 1,1300
от AMarkets
Доллар продолжает демонстрировать бодрость в отношении йеныАмериканская валюта продолжает демонстрировать бодрость в отношении японской йены. Уровень 120,00 вот-вот окажется в статусе поддержки, создав фундамент для еще большего роста пары USDJPY. Из основных событий прошлого дня стоит отметить выступление председателя ФРС Джанет Йеллен, которое, вопреки ожиданиям, так и не стало долгожданным поводом для активных покупок американской валюты. Связано это с тем, что руководитель ФРС в ходе своей конференции и вовсе предпочла не касаться дальнейшего вектора монетарной политики США. Тем не менее, учитывая позицию рядя высокопоставленных чиновников ФРС, а также положительную динамику индекса потребительских цен в США, я по-прежнему не рекомендую отказываться от идеи покупки пары USDJPY. Рекомендация: BuyStop 120,00 TP 125,00 SL 118,50
от AMarkets
Фунт против доллара по-прежнему цепляется за поддержку 1,54. Фунт против доллара по-прежнему цепляется за поддержку 1,54. По итогам вчерашней торговой сессии участники рынка уделили повышенное внимание комментариям члена Банка Англии Маккаферти, указавшем на необходимость раннего повышения процентных ставок. Складывается ощущение, что монетарное руководство Банка Англии категорически против адекватной оценки перспектив национальной экономики на фоне реализованной угрозы дефляции. Я игнорировать указанные риски не собираюсь. Кроме того, ничто не мешает использовать отложки на случай сразу нескольких сценариев совершенно непредсказуемого в последнее время фунта. Рекомендации 1: SellStop 1,53 TP 1.5100 SL 1.5450 Рекомендация 2: BuyStop 1,5520 TP 1,5570 SL 1,5450
от AMarkets
Евро по итогам вторника снова отличилась бычьей динамикойЕвропейская валюта по итогам вторника снова отличилась бычьей динамикой против доллара. Рост евро был больше похож на отложенную реакцию трейдеров на слабую макроэкономическую статистику из Китая. Напомню, что опасения за устойчивость темпов экономического восстановления мировой экономики провоцирует трейдеров на уход в безопасные активы, при этом евро используется в качестве валюты фондирования из-за крайне низких процентных ставок в ЕС. В понедельник такой сценарий не сработал, чего нельзя сказать про прошлую торговую сессию. Усиление позиций евро наблюдалось даже на фоне выхода слабых данных по индексу цен производителей в ведущей экономики валютного блока. В частности, цены на товары, производимые в Германии, в сентябре просели на 0,4% м/м и на 2,1% г/г, существенно не дотянув до прогнозных значений. Ключевая причина – снижение цен на энергоносители. На этом фоне надежды на достижение целевого показателя по уровню инфляционного давления в стране выглядят все менее радужными. Стоит отметить, что несмотря на вчерашний рост евро, слабая статистика из Германии является довольно позитивным сигналом для долгосрочных трейдеров, делающих ставку на затяжное ослабление евро. Уже завтра пройдет очередное заседание ЕЦБ на котором монетарные власти валютного блока могут отважиться на расширение программы количественного смягчения. Учитывая сказанное, тактические продажи по паре EURUSD выглядят гораздо привлекательнее необоснованных покупок. Рекомендация: SellStop 1,13 TP 1,10 SL 1,1500
от AMarkets
Доллар против йены консолидируется рядом с уровнем 119,00Американская валюта против йены консолидируется рядом с уровнем 119,00. Опубликованные на прошлой неделе данные по ИПЦ поддержали оптимизм трейдеров, делающих ставку на рост американца. Как было отмечено ранее, вершить судьбу американца продолжат комментарии представителей ФРС, способные пролить свет на будущее решение американского мегарегулятора по повышению ставок. В частности, сегодня состоятся пресс-конференции членов FOMC Пауэлла и Дадли, разделяющих оптимистичный взгляд, касательно перспектив американской экономики. Полагаю, у пары USDJPY есть все основания подорожать. Рекомендация: BuyStop 120,00 TP 125,00 SL 118,50
от AMarkets
Фунт смог возобновить рост против американского конкурентаФунт по итогам прошлой торговой сессии, вопреки ожиданиям, смог возобновить рост против американского конкурента. Учитывая, что внутри дня никаких важных отчётов опубликовано не было, трейдеры продолжили спекулировать на фундаментальном фоне прошлой недели. В частности, выход хороших данных по британскому рынку труда повысил привлекательность британца, которая, между тем, очень быстро рискует сойти на нет. Средне и долгосрочных инвесторов интересуют только сроки повышения ставки, а поскольку ИПЦ в Англии продолжает оставаться на отрицательной территории, игнорируя факт роста заработанных плат, оснований для ужесточения монетарной политики по-прежнему нет. С другой стороны, если фунт успешно игнорирует фундамент на протяжении последних двух недель, подобная тенденция может и продолжиться. Учитывая сказанное, помимо основного сценария долгосрочного ослабления можно попробовать и краткосрочный лонг. Рекомендации 1: SellStop 1,53 TP 1.5100 SL 1.5450 Рекомендация 2: BuyStop 1,5520 TP 1,5570 SL 1,5450
от AMarkets
Европейская валюта открыла новую неделю на минорной нотеЕвропейская валюта открыла новую неделю на минорной ноте, продолжив коррекционную тенденцию прошлой недели. Против позиций главного валютного риска выступило интервью представителя европейского центрального банка Эвальда Новотны, в котором он высказал свое мнение относительно необходимости задействования дополнительных мер экономического стимулирования для предотвращения еще большего сползания экономики валютного блока в дефляционную пропасть. Напомню, точно такую же позицию Новотны озвучил еще в прошлый четверг, во время своей пресс-конференции. Выходит, рынок весьма чувствительно реагирует на мягкие комментарии со стороны высокопоставленных европейских чиновников. Учитывая, что следующее заседание европейского банка запланировано уже на этот четверг, рыночная нервозность выглядит вполне логичной. Если ЕЦБ все-таки пойдет на расширение программы количественного смягчения, пара EURUSD получит все основания для сохранения коррекционного импульса и дальше. Стоит отметить, что она фоне последнего отчета по ИПЦ, согласно которому уровень инфляции в рамках валютного блока просел на 0,1% в годовом эквиваленте, подобный сценарий выглядит весьма вероятным. Рекомендация: SellStop 1,13 TP 1,10 SL 1,1500
от AMarkets
Американская валюта против йены закрыла неделю на мажорное нотеАмериканская валюта против йены закрыла неделю на мажорное ноте, снова уйдя выше сопротивления 119,00. Трейдеров приободрила последняя макроэкономическая статистика по Штатам, а также комментарии представителей ФРС Дадли и Мейстер, отметивших готовность американской экономики к повышению ставок в этом году. Не стоит забывать и про дополнительные меры экономического стимулирования со стороны Банка Японии, решение о которых может быть принято уже на следующей неделе. В случае реализации данного сценария, контраст монетарных политик ФРС и Банка Японии может оказаться существенным драйвером для роста пары USDJPY. Рекомендация: BuyStop 120,00 TP 125,00 SL 118,50
от AMarkets
Фунт корректируется вслед за евро. Фунт корректируется вслед за евро. Трейдерам, делающим ставку на рост британца, нужно помнить, что для решения Банка Англии повысить процентную ставку необходим соответствующий рост индекса потребительских цен, который на текущий момент продолжает оставаться на отрицательной территории. Кроме того, рассчитывать на то, что этот показатель вытащит повышение заработанных плат также не стоит, поскольку для этого требуются темпы прироста более чем в 3,5% против актуального значения 2,8%. Дорогая валюта не нужна и самой экономике, особенно на фоне катастрофического падения экспорта. Другими словами, потенциал коррекции пары GBPUSD еще не исчерпан. Рекомендации: SellStop 1,53 TP 1.5100 SL 1.5450
от AMarkets
Европейская валюта сохранила коррекционный импульсЕвропейская валюта сохранила коррекционный импульс и в ходе заключительной торговой сессии прошлой недели. Изменение траектории движения пары EURUSD произошло в четверг после комментариев главы Банка Австрии Эвальда Новотны, заявившего о необходимости для ЕЦБ принять дополнительные меры экономического стимулирования. В пятницу возможность более агрессивного выкупа активов подтвердила и европейская статистика по индексу потребительских цен. В частности, годовой показатель уровня инфляционного давления в Еврозоне закрепился на отрицательной территории, усилив опасения того, что реализованная угроза дефляции продолжит влиять на потребительскую активность, провоцируя тем самым более слабые темпы экономического расширения валютного блока. Сегодня все будет зависеть от фактической реакции трейдеров на публикацию данных по ВВП Китая. Повышенный спрос на защитные активы может оказать существенную поддержку главному валютному риску, специализирующемуся на финансировании операций carry trade. В том случае если паника по факту китайской статистики будет недолгой, перед европейской валютой легко может замаячить и «северная» цель. Стоит отметить, что уже в этот четверг у нас будет возможность оценить обновленный вектор денежно- кредитной политики ЕС. Кто знает, может ЕЦБ всё-таки решится анонсировать дополнительные меры экономического стимулирования? Учитывая сказанное, я по-прежнему вижу неплохие возможности для долгосрочных продаж евровалюты. Рекомендация: SellStop 1,13 TP 1,10 SL 1,1500
от AMarkets
Пара GBPUSD закрыла день в минусе.Пара GBPUSD закрыла день в минусе. Рост британца в последние дни был связан с комментарием председателя Банка Англии Карни о по-прежнему сохраняющейся вероятности повышения ставок в конце 2015 – начале 2016 года. Очень странная позиция, особенно на фоне актуальных макроэкономических данных, которые мы анализировали на протяжении последнего месяца. Не думаю, что британский мегарегулятор может отважиться на подобный шаг на фоне рисков дефляции, а также реального падения экспорта из-за дорогой валюты. Скорее всего, повышение ставки стоит ожидать не ранее 2017 года. Учитывая сказанное, потенциал коррекции фунта еще сохраняется. Рекомендации: SELL TP 1.5100 SL 1.5450
от AMarkets
Доллар против йеныЧто касается доллара против йены, то на этой неделе у нас будет возможность оценить динамику розничных продаж и промышленного производства, сильные данные по которым способны повысить вероятность изменения монетарной политики США до конца этого года. Для доллара это еще один шанс нацелиться на сопротивление 121,00. Рекомендация: Buy TP 125,00 SL 118,50
от AMarkets
Евро против доллара продолжила бычье ралли и в пятницу. Европейская валюта против доллара продолжила бычье ралли и в пятницу. Заключительная торговая сессия оказалась довольно спокойной с точки зрения публикации данных, поэтому трейдеры продолжили обсуждать опубликованные накануне протоколы последнего заседания ФРС США. Американский мегарегулятор подтвердил присутствующие риски для национальной экономики из-за экономического спада Китая. Кроме того, было отмечено, что из-за опасения за устойчивость глобального роста, а также по причине повышенной турбулентности на финансовых рынках, решение повременить с ужесточением монетарной политики стало частью стратегии управления долгосрочными рисками, от которой ФРС готов отказаться по мере улучшения ситуации. Судя по комментариям ряда высокопоставленных монетарных чиновников США, количество сторонников инициативы, касающейся повышения ставок, растет. В частности, в пятницу руководитель регионального ФРБ Локхарт подтвердил свою готовность отдать голос за нормализацию денежно-кредитной политики в США. В противовес данному информационному фону выступают сохраняющиеся ожидания участников рынка относительно расширения программы количественного смягчения европейским мегарегулятором. Решение об этом может быть принято уже на следующей неделе 22 октября. На текущий момент инвесторы допускают возможность увеличения программы до 80 млрд. евро в месяц. Поскольку речь идет о более агрессивном выкупе активов и потенциальном роста баланса ЦБ для европейской валюты подобный фон может оказаться серьезным фактором разгрузки. Стоит отметить, что именно этот сценарий и составляет основу долгосрочной идеи коррекции пары EURUSD ниже уровня 1,10. Рекомендация: Sell TP 1,10 SL 1,1450
от AMarkets