"Русал" (RUAL) Buy (H1)Допадали до уровня коррекции и зоны спроса-3
Пробую купить от этой зоны покупок.
Buy=34,6
S/l=34
Цель 1=36,5
Цель 1=37,44
Алюминий
RUAL Как и всегда, я инвестирую с горизонтом от года. И теперь моя идея заключается в покупке важного металла (точнее компании, которая связана с ним)
Горизонт два года, капитал следует раздробить на три части. И начать скупать акции данной компании. Цель, удвоить вложения
Цель будет достигнута. Это вопрос времени.
Побеждает не тот, кто бежит быстрее всех, а тот, кто бежит и продолжает бежать несмотря ни на что.
По ходу покупок, буду рассказывать что я делал и как...
Продолжение роста#ENPG
#RUAL
Цены на алюминий сегодня вернулись к росту.
Жду продолжения восходящей тенденции в данных бумагах к уровням 550-560 и 43 соответственно.
RUAL на 140Есть мысли(если разволновка верна), что можем начать рост в район 140(и движение в волнах 3.1 и 3.2 уже состоялось). Это первая цель 3-й глобальной волны.
Срок - 2 года.
Отмена - уход ниже 30.61.
Если на дневном графике посмотреть на Облако Ишимоку, то имеем "золотой крест" и пробой графика вверх линией Chinkou Span, а это тоже сигнал к покупке.
Плюс имеем перепроданность по RSI(можно даже сказать, что в виде двойного дна).
P.S. На цифры IV и V сейчас не надо обращать внимания))) Вершина III совпадает с 5
AAДержу в одном из портфелей алюминиевый ETF, причем двойной , но по АА кажется рынок готов рискнуть и начать бычье восхождение. Сырья у меня в портфеле много от металлов до газа
Алюминий - время забрать 30%Предполагаю, что волна А завершилась 5 волновой структурой и сейчас мы развиваем волну B(3), а именно c. RSI на днях начинает рисовать дивергенцию, можно увидеть даже что-то похожее на двойное дно. Риск расчеты на графике. Отмена пробой А(5) - красная линия (пересмотр структуры). Удачи!
Акции МКПАО ЭН+ ГРУП (#ENPG) ❗️ Что по чём ❓Недавно мы искали инвестиционную привлекательность у энергетика ОГК-2
Но сможет ли #ENPG заинтересовать инвесторов лучше своей дочки - Норникеля ❓
Давайте разбираться, приятного чтения 📖
❗️ Ключевые инсайты по компании:
- 💿 #ENPG - компания, владеющая Русалом, Норникелем и энергетическими активами в Сибири и Поволжье
- Суммарная мощность ГЭС под управлением составляет 15.1 ГВт (всего на 2.5 ГВт меньше, чем у ОГК-2)
- Компания владеет ТОП-1 производителем Алюминия вне Китая (и ТОП-3 с учётом китайских конкурентов)
- Структура Выручки: Продажа Алюминия (в т.ч. алюминиевых изделий и глинозёма) - 77%, Реализация Электро и Тепло энергии - 14%, Прочая - 9%
- Компания на 100% обеспечивает себя глинозёмом и на 80% бокситами (сырьё для производства алюминия)
- Возобновляемая энергия ГЭС позволяет производить низкоуглеродный «зелёный» алюминий - продукт с очень быстро растущим спросом в мире
❗️ Факторы стоимости и риски:
- Так как почти 80% Выручки зависит от металлургического бизнеса, финансы компании подвержены изменению цен на Алюминий
- Текущая цена на алюминий около $ 2200 за тонну, аналитики прогнозируют рост до $ 3000 уже в 2023 г. и до $ 4000-5000 к 2024-2025 гг.
- в 2022 г. Выручка от алюминия выросла на 17%, а от электроэнергии на 21%, а вот прибыльность по EBITDA сократилась с 28% до 19%
- Чистый долг в 3.25 раз превышает EBITDA компании - высокая долговая нагрузка
- с 10 марта вступила в силу «заградительная» пошлина на импорт российского алюминия в США в размере 200% - серьёзный негатив
- Сейчас в правительстве РФ обсуждают обнуление ввозных пошлин на импортную продукцию, используемую в производстве алюминия - попытка сохранить маржинальность бизнеса
❗️ Оценка Ranks:
- ЭН+ можно назвать промышленным аналогом такого холдинга как АФК Система, только компания не платит дивиденды (хотя по политике может платить, если получит дивиденды от дочернего Русала)
- Инвестиционная идея в акциях компании - недооценка относительно суммы пакетов акций дочерних предприятий
- Справедливо или несправедливо оценены акции компании ?
- С начала года акции выросли на 18.5%, текущий P/BV сейчас около 0.50 (для сравнения у Русала 0.62)
- Текущая цена на алюминий на 26% ниже среднегодовой за 2022 г., даже если цены в 2023 г. действительно выйдут к уровню $ 3000 за тонну, с учётом возросшей себестоимости и высоких социальных обязательств холдинга, не стоит ждать прибыли равной 2022 г.
- Модель Ranks даёт акции оценку в 56% из 100%
- Учитывая, что сегодня Совет Директоров принял решение не выплачивать дивиденды за 2022 г. текущая цена выглядит близкой к справедливой оценке
Рекомендации:
- Если вы являетесь держателем акций компании - сейчас у вас два варианта - выйти из позиции или ждать резкого роста цен на алюминий
- Не рекомендуем к покупке в виду текущего положения дел в группе компаний
#Ranks_аналитика
Русал Лонг. Хорошо выкупают на негативе#RUAL Русал Лонг. Идея до 5 месяцев.
Зона покупки/докупки 37-40.
Цель1 - 49,8. Цель2 - 62,9. Стоп-34,9
Аргументы:
+Акцию начали выкупать крупные игроки.
+Выкупают по заветам Фибоначчи (нам стоит присоединиться к ним, раз здесь это работает).
+Накоплено много энергии для пробития важного уровня 42-43.
+Большой запас хода до сильного сопротивления.
Алюминий в лонгСформировалась фигура перевернутая Голова и Плечи с дальнейшим потенциалом роста. Цели остаются прежними на уровень 248,3
RUAL Русал и +100% прибылиЕсли Русал закрывает эту неделю выше 41,30руб, то есть все шансы уйти на 76,0 ... 83,0 руб. +86%...+101%.
На недельках мы видим неправильную "голову-плечи", которая не разворачивает, а продолжает тренд. Что неправильно? Голова, линия шеи и плечи.
График на недельках, так что это, минимум, среднесрочная сделка от 2 до 18 мес.
В качестве дополнительного сигнала на покупку можно принять закрытие (или пробой, зависит от стратегии) выше 200й скользящей на недельках. Цена этой недели 42,50 руб.
Цель: 76...83
Сопротивления: 50,90 / 58,90...59,90 / 66,8 / 76,7
Стоп: 9%
Также анализириую стоимость алюминия на разных биржах и стоимость компаний по добыче алюминия - последние уже хорошо отросли от минимумов:
- Alcoa +50%
- 2600 Chalco +88%
- Rio +55%
- NHY +55%
Фундаментально можно сделать вывод: при пробое шеи Русалу есть куда догонять своих конкурентов.
ALUMINIUM - цена готовится перейти в рост.В настоящий момент по алюминию сформировались достаточно перспективные техническая картина и сигналы, предполагающие
возобновление восходящего тренда по активу уже самое ближайшее время.
Так, на значимом дневном тайм-фрейме можно идентифицировать ряд сигналов, предполагающих окончание снижения цены инструмента
нескольких крайних месяцев, которое (снижение) можно трактовать как коррекционный откат к предыдущей волне роста предшествующих
лет:
1. так снижение цены марта - июля текущего года уже произошло уже за три нисходящие волны, что может указывать на исчерпание
дальнейшего потенциала к снижению,
2. цена верхненаправленно прорвала сопротивление нисходящего канала, в камках которого снижалась предыдущие месяцы,
3. в районе локальных минимумов цена нашла поддержку в районе экстремумов прошлого года на уровнях 2310-2350$, где сформировала
потенциальную разворотную формацию типа "двойное дно".
Таким образом, ближайшее время можно ожидать восстановление цены на актив, где защитные стопы есть смысл установить на уровнях
чуть ниже недавних минимумов 2310$, а ближайшими целями по прибыли могут выступить уровни экстремумов - сопротивления мая в районе
значений 2990$.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
Русал в рамках кризиса и роста цены на алюминийРУСАЛ – ведущая компания мировой алюминиевой отрасли, крупнейший производитель алюминия с низким углеродным следом. Основными рынкам сбыта являются Европа, Россия и страны СНГ, Северная Америка, Юго-Восточная Азия, Япония и Корея. В 2021 году компания увеличила поставки на восточном направлении и внутреннем рынке. Ключевые отрасли-потребители: транспортная, строительная, упаковочная. Компания обладает собственной инженерно-технологической базой.
РУСАЛ владеет 27,8 % акций ГМК «Норильский никель» (ru.tradingview.com)
Технический анализ.
Месячный график: март 2020 года - начало бычьего тренда. На текущий момент времени ( 06.03.2022) цена находится в диапазоне уровня 0.618 ( коррекционной сетки Фибоначчи). Исходя из уменьшения объёмов на покупку по MACD ( связанных с общим давлением на рынок РФ и факторами, представленными в разделе "Новости" (см. ниже)), лично я ожидаю закрытие следующей свечи по месячному графику на уровне 0.5 сетки Фибоначчи ( 52.760) + данный уровень соответствует поддержке EMA 20.
Недельный график: Импульсная волна Эллиота полностью сформировалась в октябре 2021года, затем , лично я выделил паттерн "двойная вершина" (верхний диапазон - 86 руб.). За недавние торговые недели мы наблюдали значительное падение по данной бумаге( более 40%). На текущий момент времени (06.03.2022) цена закрепилась на уровне 60.055 (под EMA 50 , а также под нижней границей полос Боллинджера).В ближайшее время , я ожидаю приход к уровню алгоритмической поддержки EMA 100 ( 52.990), от данного диапазона буду присматриваться к данной акции, но очень осторожно. Индикаторы MACD , RSI 14 - указывают на продолжение нисходящего движения, однако отмечу, что индикатор MFI (индекс денежного потока) находится вблизи медианного значения 50 пунктов.
Поддержка: уровень 52.990 ( EMA 100); сильный диапазон поддержки (43.350 - 46.800);
Сопротивление: 64.310; 65.800; 86,315.
Факторы, оказывающие влияние на прибыль компании:
1. Изменение курса рубля по отношению к другим валютам (72% выручки Русала приходится на экспортные рынки; 67% долга номинировано в долларах);
2. Изменение цен на алюминий, глинозём, бокситы;
4. Изменение цен на электроэнергию (затраты на электроэнергию - 25% от себестоимости проданной продукции);
5. Дивиденды Норильского никеля.
Новости:
1. «Русал» приостановила работу своего завода в Николаевской области Украины;
2. En+ задумалась о переводе иностранных активов UC Rusal в новую компанию без российского участия и контроля, выяснил Bloomberg. В сделке может принять участие один из крупнейших зарубежных акционеров En+ — компания Glencore.
3. Администрация президента США Джо Байдена воздерживается от санкций против России, которые могут нарушить мировые поставки алюминия. Поставляемый Россией алюминий составляет примерно 10% от общего объема импорта США.
4. Компания Maersk, которая занимается поставками для российского алюминиевого гиганта United Co Rusal , приостановила операции в России.
Алюминий и Русал:
В связи с ожиданиям перебоев поставок алюминия из России, цена на данный металл прибавила 33,6% ( с начала года).Более того, запасы алюминия на складах за последние 12 месяцев сократились более чем вдвое, до 809 750 тонн по сравнению с почти 2 млн тонн в марте 2021 года. Отмечу, что сейчас цена на данный металл формирует лишь 3 волну импульсной волны Эллиота ( см. картинки), поэтому, лично для меня, ближайшая цель - 4 000 $.
Учитывая, рост цен и спроса на алюминий, не сложно понять, что у компании Rusal будет хорошая прибыль, однако необходимо учитывать текущие проблемы компании с поставками, активами и возможными ограничениями деятельности. Лично я считаю, что акции компании Rusal обладают большим потенциалом роста. Однако, не следует спешить принимать торговые решения в условиях геополитической напряжённости.
Итак, цели по Русал:
1) ближайшая - 52.990 руб.;
2) среднесрочная - 64.310 руб.;
3) долгосрочная - 86 руб.
Инвестиционная идея - Alcoa #AA 💡 Alcoa возглавляет бычий обзор Morgan Stanley по металлургическим и горнодобывающим компаниям
✅ Alcoa #AA - американская металлургическая компания, 8-й в мире по величине производитель алюминия. Компания также является одним из лидеров по добыче бокситов и производству глинозема.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $50, потенциал роста +36%
⚡️ Катализаторы роста:
• Акции горнодобывающих компаний демонстрируют отличную динамику на протяжении 18 месяцев, однако все они еще остаются достаточно дешевыми. По мнению аналитиков, глобальные инвестиции в данный сектор значительно превысят средний уровень за последнее десятилетие и достигнут 121% от докризисного уровня уже к 2022 году.
• Alcoa может выиграть от структурного сдвига на рынке алюминия, который произойдет благодаря политике Китая по декарбонизации и ограничению производства на 45 млн тонн, в результате чего в 2023 году спрос на алюминий превысит предложение.
• С 2020 года компания демонстрирует положительную динамику роста выручки и сокращения убытка. Получение прибыли по итогам 2021 года может стать отличным драйвером роста стоимости акций.
• По фундаментальным показателям компания выглядит недооцененной. Прогнозный P/E = 8.89х, что в два раза ниже, чем среднее значение данного показателя у других компаний из отрасли металлургии. Это делает компанию привлекательной для покупки по текущим ценам.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $6.98 млрд
• fwd P/E = 8.26х
• P/S = 0.71х
💎 Высокий мировой спрос продолжает поддерживать цены на металл, что позволяет металлургическим и горнодобывающим компаниям восстанавливаться с опережающей динамикой. Акции Alcoa могут показать значительный рост уже в ближайшем будущем, если компании удастся сохранить положительную тенденцию основных финансовых показателей.
