Регистрация

Акциисша

VIVO - хорошая компания на поддержкеVIVO Meridian Bioscience, Inc. Healthcare | Diagnostics & Research | USA Поставщик решений для диагностического тестирования и медико-биологического сырья. Финансы на 4+. Основные плюсы: - краткосрочные активы выше обязательств более чем в 3 раза - рост выручки от квартала к кварталу - рост Net Income - рост акционерного капитала - хорошая динамика profit margin - снижение долга - высокий процент short float - прогноз инвестдомов - 26$ (+12%). Минусы: - прогнозируют снижение выручки - инсайдерская продажа от 10 Марта Технически пришли на локированную зону лонга, откуда, как минимум, ожидаю отскок. Внутри дня есть инициатива покупателя. Также есть матотклонение к динамической линии поддержки. Диапазон лонга 21-22.80 Отмена сценария - уход ниже 20.45 Минимальная цель - 24.52 (7.5%) Оптимальная цель- 25.64 (12.4%) Но могут без проблем сходить на 27.10 (+18.75%). Если стоп большой, можно попробовать 2 входа с короткими стопами, на более младшем тф. Или продать путы, но опционы не очень ликвидны на данную компанию, хотя премии хорошие.
VДлинная
от DzenTrader
2
Virgin Galactic Holdings - обновлениеПо просьбе подписчиков, решили обновить взгляд на ранее публикуемую идею , по акциям SPCE. Расписывать чем компания занимается и какие в связи с этим ожидания - не буду, всё подробно изложено в предыдущей публикации, сегодня рассмотрим исключительно техническую картину. Движение цены рассматриваемых акций пока что полностью укладывается в озвученный сценарий, увидели отскок от 24$ до 36$, после чего возобновилась нисходящая динамика. Отмечу тот факт, что с 15 марта произошло расхождение между SPCE и фондовым индексом акций высокотехнологичных компаний США - Nasdaq Composite, что в свою очередь говорит о слабости покупателей акций Virgin Galactic Holdings. В текущей ситуации, считаю что не стоит торопиться с покупками, по крайней мере до тех пор, пока акции не снизятся до диапазона 15-17$, где именно и проявляется основная поддержка, как с точки зрения количества тестирования цены горизонтального уровня, так и с точки зрения объёма. Возможно, получив подтверждения о приостановке падения на этих уровнях, можно предположить вариант ещё одного сильного отскока, но на этот раз не выше 24-25$. Насколько верным окажется прогноз покажет время, а сейчас остается только ждать в плане принятия торговых решений по данному финансовому инструменту. Если вам нравится наши идеи и обзоры, просьба ставить 👍 и оставлять комментарий, а также не забываем подписываться! 😉
NYSE:SPCE
от Trade_lab
19
Albemarle (ALB) - среднесрочная идеяВсем привет! Популярность электромобилей в мире растет, доминирующий тренд ближайших лет в автомобилестроении - переход с двигателей внутреннего сгорания на электрические агрегаты. Основной тип аккумуляторов, которые сейчас используются в электромобилях – литий-ионные. Именно компания Albemarle, чьи акции мы рассматриваем в данной идеи, является крупнейшим поставщиком лития для аккумуляторов электромобилей. Рост цен товарного рынка, и лития в частности, прогнозируемый отказ автопроизводителей от ДВС, рост инфляции и инфляционных ожиданий... всё это на "руку" Albemarle. Компания вчера опубликовала финансовый отчёт за первый квартал текущего года, согласно которому основные показатели улучшились по сравнению с аналогичным периодом 2020г. С технической точки зрения, текущая картина напоминает повышательную консолидацию периода июнь-ноябрь прошлого года, перед импульсным прорывом вверх 100$ отметки. Предполагаю, что схожий характер движения рыночной цены повторится, и мы увидим до конца 2021г закрепление выше 200$, а на горизонте года, данная идея может принести более 50% доходности по отношению к текущей цене. Если вам нравится наши идеи и обзоры, просьба ставить 👍 и оставлять комментарий, а также не забываем подписываться! 😉
NYSE:ALBДлинная
от Trade_lab
7
Chia Coin - новый хайп? Как обыграть идею уже сейчасВсем привет! Криптоэнтузиасты в постоянной погоне за новыми идеями и хайпами, которые манят умы инвесторов ожиданиями сверх высокой доходностью. Синдром упущенной выгоды психологически бьёт по участникам, кто лишь со стороны созерцал на те возможности, которые предоставляли проекты, связанные с DeFi и NFT .... и бинго, судя по всему, созревает новая тема для животрепещущих разговоров)) Блокчейн Chia Network - принципиально отличная сеть блокчейна в сравнении с биткоином и другими криптовалютами, которые работают на алгоритме Proof-of-Work (PoW), использующие много электроэнергии. Chia работает на алгоритме Proof-of-Space-and-Time и использует дисковое пространство в качестве валидатора транзакций. Пользователи, предоставляющие собственное дисковое пространство для поддержки сети, будут получать за это вознаграждение. Майнинг Chia будет доступен с начала мая текущего года ( по информации с официального сайта проекта ). На данный момент на криптобиржах монеты нет. Возникает вопрос, как идею обыграть сейчас? Уже наблюдается дефицит накопителей HDD и SSD, следовательно одними из бенефициаров являются производители, среди которых Seagate Technology (NASDAQ: STX) и Western Digital Corporation (NASDAQ: WDC), чьи акции представлены на графике. Именно купив их сейчас, появляется потенциальная возможность заработать на предстоящем хайпе, через рост курсовой стоимости ценных бумаг. Если вам нравится наши идеи и обзоры, просьба ставить 👍 и оставлять комментарий, а также не забываем подписываться! 😉
NASDAQ:STXДлинная
от Trade_lab
35
S&P 500 - Sell in may and go away?Друзья, приветствую вас! Решили поделиться с вами своими мыслями и ожиданиями, относительно перспектив бенчмарка для американских акций - фондового индекса S&P 500. В первую очередь, на что хотели бы обратить внимание, это на характер трендового движения - как правило, после выхода вверх из локальных консолидаций ( жёлтые прямоугольники на графике ), цена индекса в среднем растёт на 10-12% прежде чем корректируется вниз ( в основном в виде ретеста ранее уровня сопротивления ). Всеми известное биржевое правило 'Sell in May and Go Away' имеет все шансы вновь сработать, в предыдущие два года в мае происходила коррекция вниз на 8-8.5% Стоит ли шортить прямо сейчас? Скорее нет, на то пока нету подтверждений в пользу разворота вниз, для этого в первую очередь необходимо обновить минимумы предыдущих нескольких дней, если говорить с точки зрения технического анализа. Но уже пошли разговоры о том, что ФРС США может пойти на шаг заблаговременного, постепенного сворачивания сверх мягкой монетарной политики, а именно снижение объёмов выкупа ценных бумаг в рамках QE. Рост инфляции, рост темпов привившихся людей в США могут стать финальными факторами в пользу окончания или как минимум приостановки аптренда. Как известно, цена растёт на ожиданиях, падает по факту, а фактом в данной ситуации послужит - максимальное количество людей, сделавших прививку от COVID-19; рост инфляции; снижение уровня безработицы и сворачивания ограничительных мер, ведь именно для этого ФРС США пошёл на беспрецедентные меры по монетарным стимулам, по крайней мере так было задекларировано)) Резюмируя выше сказанное, есть все шансы увидеть финальный вынос в район 4400 пунктов и от туда уже начало коррекционного снижения, с ближайшими целями в район 3800-3900 пунктов. Если вам нравится наши идеи и обзоры, просьба ставить 👍 и оставлять комментарий, а также не забываем подписываться! 😉
TVC:SPX
от Trade_lab
33
PYPL - ПокупкаТорговая идея - покупка акций PayPal Holdings Inc. (тикер: PYPL). Схожий паттерн, который реализовался по акциям NVIDIA (график справа) Торговый план : Покупаем по текущим ценам (< 278$) Stop loss - 262.5$ Take profit - 314.5$ Риск на сделку -2% на капитал Потенциальная прибыль +4.71% к депозиту Объём сделки 35.87% от счёта Risk/reward - 1 к 2.35 Если вам нравится наши идеи и обзоры, просьба ставить 👍 и оставлять комментарий, а также не забываем подписываться! 😉
NASDAQ:PYPLДлинная
от Trade_lab
26
Penny Stoks США на бирже СПБ. PennyStoks РФ2/3. AIVЗдравствуйте, товарищи коллеги. Благодарю за содержательный отклик к статьям, за подписки, лайки и комментарии! Сегодня вторая серия проекта про акции США формата ПенниСток, которые можно купить у российских брокеров фондового рынка. В прошлый раз была рассмотрена компания Transocean Ltd с поисковым тикером RIG. - ссылка на тот обзор закреплена ниже. Сегодня бумага отличается концептуально от RIG - напомню, что была сформулирована схема работы на ПенниСтоке, которую прозвали 1$ , бумагу этого обзора можно покупать по текущим, план набора позиции по традиции - в конце. Выражаю благодарность в поиске акций Пенни Сток с доступом на СПБ коллегам , варианты будут в следующих сериях данного проекта. Процесс поиска таких бумаг - достаточно трудоемкий процесс, по этому - если Вы обладаете информацией про подобные акции с доступом на рынке РФ - делитесь в комментариях, будем рассматривать и инвестировать вместе. AIV Полное название компании - Apartment Investment and Management Co. Как видно по названию - это строительная компания, как видно по цене - нужно покупать. Почему? Взглянем на график - биржевую историю данная компания начала в 1994 году , показав минимум тех лет уже к концу года - 11.01$ . Затем в 2007 году был Исторический Максимум ( на разных платформах разный, но будем привержены данным TW) - 81.54$. Рост в 7.4 раза за 13 лет - не плохие инвестиции в долларах США. Но вот самое интересное происходит в 2008 году - нисходящее движение и пробой предыдущего минимума 11.01$ и установление нового - 5.28$ (данные TW) в 2009 году. С максимума, к которому шли 13 лет на пробой минимума всего за 2 года. Наверняка никто не ждал такого поворота событий. Уверен, что по ценам 5.5$ - 6$ было масса причин, почему нельзя было покупать и обоснований что "ВСЁ.КОНЧЕНО.КОНЕЦ.ПРОЩАЙ" . Скорее всего тогда творилось тоже самое что сейчас среди мнений и того, что участники называют "фундаменталом". Я не читал форумы, просто знаю какие там мнения) Это не первый актив где есть подобная ситуация и не последняя реакция участников) Но, с минимума 5.28$ в 2009 году, цены начали расти и достигли 69$ в 2020 году (данные TW). То есть, рост в 13 раз за 11 лет - результат выше, чем в предыдущий раз. И теперь смотря на те цены кажется - вот надо было там покупать. И это правильно, а сегодня есть возможность приобретения этих акций еще дешевле с понятными целями роста. В 2020 году, по каким то там причинам цена упала с 69$ до 4.37 $ пробив прошлый минимум, который до этого события считался Историческим Минимумом. Покупки AIV Данные акции я начал покупать прямо в момент, как обнаружил их. Все деньги, которые отведены под покупки данного актива я разделил на две части - первая на случай, если АИВ станет чистокровным ПенниСтоком и уйдет ниже 1$ (там уже по известной схеме работать), вторая часть на покупки с текущих до 1.5$. Первый вход был по 4.7$ - 10%, Следующие: планирую по 4.5$ - 10%, потом по 4$ - 10% далее 3.8$ - 10% по 3.5$ - 10% следом по 3$ - 10% по 2.5$ - 10% по 2$ - 15$ и финальный вход на первую часть капитала - 1.5$ еще 15% Если пойдет на 1$ и ниже - покупки по схеме 1$ (описана в прошлой статье, ссылка внизу) Почему так? Я не знаю где будет разворот. Вполне возможно он наступит прямо сейчас и бумага будет расти и так же вероятно она уйдет ниже 1$ и на долго. В связи с этим такая планировка. Из личных убеждений думаю, что цена найдет свой новый Исторический Минимум около 3$ , по этому решил брать больше именно там. Цели роста Здесь ничего сверх выразительного придумывать не буду, есть высоко вероятная цель восходящего движения - тест источника последнего движения Запертый Объем выше 40$ Соответственно, данный ЗО и будет целью нового движения, которое набирает силы прямо сейчас. Если движение пойдет с текущих, то матожидание сделки будет - Х8.5 раз это самый плохой сценарий, позиция маленькая. С каждым снижением и покупкой - матожидание будет расти, как и напряжение участников рынка) Так же необходимо брать во внимание тот факт, что снижение и стагнация могут затянуться по времени на весьма долго. По этому необходимо быть осторожным в покупках и не нарушать план, изложенный выше. Риски Для позиции только один - это делистинг . Они бывают время от времени, по этому нужно планировать капитал для работы с такими акциями более взвешенно. Для Вас риском может стать - долгое удержание позиции. Если Вам интересен данный подход к инвестициям - подписывайтесь , впереди много интересного и прибыльного) Если возникли вопросы или мнения – пишите в комментариях, обсудим. ДИСКЛЕЙМЕР : Этот пост не является призывом к необдуманному действию. Помните обо всех рисках связанных с инвестированием и торговлей. Фиксация прибыли - лучше любого СЛ
NYSE:AIVДлинная
от oldcheats
22
RBLX - хорошая компания после IPOВсем привет. Я редко беру компании после IPO, но здесь будет исключение. Корпорация Roblox разрабатывает и управляет онлайн-развлекательной платформой. Она предлагает приложение Roblox Client, позволяющее пользователям исследовать 3D-цифровые миры. Мой малый частенько там рубится ) Финансовое здоровье у компании на 4+. Оценивать компании, которые только вышли на биржу по стандартным параметрам нельзя, так как очень многие параметры будут скорее всего отрицательные и часто все новые компании - убыточны. И покупают их, как правило, с расчётом на будущую прибыль и будущие профитные показатели. Поэтому IPO компании нужно оценивать по выручке, маржинальности, current ratio (краткосрочные активы к обязательствам) и долгу. А у RBLX с этим полный порядок, а рост выручки составляет 82% в сравнении с предыдущим годом. Основная аудитория - это дети, добавьте сюда карантин, и теперь понятно почему такой прирост. Вчера цена акций упала на 12%. C чем связано падение непонятно, но я думаю одна из причин - из-за того, что фьючерсы на индексы переходят на новый контракт, многие фонды сбрасывали старые контракты и переходили на новые, в связи с чем, индексы немного просели и потянули за собой рынок. Плюс многие банковские аналитики говорили о возможных распродажах. Но это только догадки. В целом, сейчас индексы на новом контракте заряжены на рост. А RBLX на точке отката. Технически пока вывалились за пределы боковика, но как только будет возврат, буду брать, в районе 70-71 и выходить, если повалят ниже 66. Если не вернуться и пойдут дальше, буду ждать на лоях, после ложняка. Также хотел отметить, что недавно фонд Cathie Wood набрал себе 500 000 акций RBLX. Потенциал - 12-13% минимум, где можно закрыть часть. А остальную держать до 91.87 (31%). Операции на финансовых рынках могут принести как большие потенциальные прибыли, так и сопряжены с потенциальными рисками, связанными, в том числе, с эффектом кредитного плеча и высокой волатильностью инструментов, используемых в торговле на финансовых рынках. Предоставляемый прогноз является субъективной аналитической оценкой ситуации на финансовом рынке и ни в коем случае не является рекомендациями для открытия сделок, инвестиции и для разработки собственной торговой стратегии.
NYSE:RBLXДлинная
от DzenTrader
SGEN среднесрочная идеяЦена входа: 140-145$ TP: 170$ SL: 130$ Срок: 2-4 месяца Кратко: Seagen – представитель индустрии биотехнологий, находящийся на подъеме. Уже есть 3 очень успешных перпарата, выручка от 2-х будет расти в ближайшие годы. Выход на новые рынки и сотрудничество с Merck положительно скажутся на эмитенте. Компания вкладывает очень большие ресурсы в разработку новых препаратов, что принесет свои плоды в будущем. Подробнее: FDA и EMA рассматривают запросы Seagen по следующим направлениям:⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ • Получение полноценной лицензии вместо «ускоренной». Заявка подкреплена результатами третьей фазы испытаний EV-301.⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ • Разрешение на использование PADCEV для лечения пациентов с раком мочеточника в прогрессирующей фазе или в случае метастаз. Сейчас для этого используются ингибиторы PD-1 и PD-1L, после которых нельзя применять цисплатин. ⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ Первый пункт рассматривает FDA, второй – FDA и EMA. Если все запросы будут удовлетворены, Seagen сможет сократить издержки на исследование препарата и освоить новые рынки США и Европы. По прогнозу прирост продаж PADCEV составит +43%, выручка от препарата составит 310-325m$⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ Сотрудничество с Merck оценивается в ~4b$. Seagen уже получил 1b$ наличными и еще столько же путем выкупа акций. Совместно компании работают над новым препаратом на основе ADC Ladiratuzumab vedotin. Лекарство будет применяться как вместе с хитом Keytruda от Merck для лечения рака груди, так и отдельно.⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ Seagen дала эксклюзивные права своему партнеру на коммерциализацию TUKYSYA в Азии, Латинской Америке, США, Канаде, Европе, на Дальнем востоке и в Африке. Благодаря Merk самый молодой продукт эмитента в 2021 году должен вырасти на 157%. Если TUKYSYA принесет в 2021 году 310m$, препарат будет иметь долю в 24%.⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ Seagen работает над девятью новыми препаратами. Два из них уже находятся на 2-й фазе клинических испытаний. Большая часть все еще на 1-й фазе. В 2020 году эмитент потратил 73% выручки или 1.6b$ на исследования и разработку, это один из самых высоких показателей в секторе.⁣⁣⠀ ⁣⁣⠀ Компания с 2011 года фиксирует прирост выручки в среднем на 15-30% в год. В 2020 за счет сделки с Merk продажи выросли на 137% и достигли 2.2b$, органический рост – 20%.⁣⁣⠀
S
от Robinhood_Investing
Apple - Торговая идеяВсем привет! Интересная ситуация наблюдается по самым ликвидным акциям США - компании Apple, которая имеет наибольший вес в структуре фондового индекса S&P 500 и лидер по капитализации (2.06 трлн $). Одна из причин, почему рассматриваемый инструмент заслуживает внимание - текущее расхождение с индексом S&P 500, подобные паттерны наблюдалась в июле и ноябре прошлого года. На дневном таймфрейме есть "бычье" расхождение, а в феврале текущего года значение осциллятора RSI опускалось в зону перепроданности, ниже 30 ( крайний раз такое было год назад, в феврале 2020г ) Локально, цена находится в консолидации, выход из которой ожидаю увидеть вверх. Торговый план: Покупка в диапазоне 123-124$, stop loss - 116$, take profit - 144$, риск на сделку 2.5% от счета, объём сделки - 38.75%, risk/reward - 1 к 2.5 Если вам нравится наши идеи и обзоры, просьба ставить 👍 и оставлять комментарий, а также не забываем подписываться! 😉
NASDAQ:AAPLДлинная
от Trade_lab
46
LIVENT. План торговли после падения. Куда дальше? Потенциал 20%.Ужас! LTHM повторяет разворот как в марте 2020 года. Движение почти 1 к 1. Потенциал 20% профита. Если идея упростит вам работу и поможет, то поставьте лайк в качестве поддержки, чтобы я знал, что время потрачено с пользой. Чтобы не пропустить обновления идеи, подпишитесь. Серые прозрачные свечи на графике это движение в 2020 году в марте. Идея: Как Livent будет делать разворот в этом марте. Livent очень сильный актив для быстрых сделок. В итоге скопировал прошлое мартовское движение и натянул на текущее движение. Сплюсовал ликвидные уровни. Руководствовался таким образом. Начал с отскока после сильного пролива в прошлом марте. Скопировал свечи. Вставил на текущий март на начало отскока. Движение идет почти 1 к 1 (+-% погрешность). Это дало идеи для точек входа и основу для торговой идеи. Конечно, я дал время на обкатку этой идеи. И все это время она работала. Да, иногда заносили чуть выше цену, но в целом среднее движение повторяется. Сейчас цель на отскок до 19.4-20. ПЛАН ТОРГОВЛИ: Вариант 1. 20% профита. Можно работать от текущих уровней с целью продажи до 20. Вариант 2. Быстрые сделки. При росте продаем от текущих уровней, при откатах вниз закупаем снова. То есть рабочий коридор от 16,5 до 20. Поддержите мой анализ, поставьте лайк. Играем!)
LДлинная
от ChampBoy
11
CRSP - перспективная компания на точкеCRSP ( CRISPR Therapeutics AG ) - компания, занимающаяся редактированием генов, специализируется на разработке трансформирующих лекарственных средств для лечения серьёзных заболеваний человека. CRSP имеет несколько общих проектов с VRTX - фармгигантом и монополистом в области лечения муковисцитоза. В США зарегистрирована лишь 4 препарата для лечения этого недуга и все 4 выпускает VRTX. CRSP с точки зрения финансов пока ещё не показывает профит, но имеет колоссальные перспективы, а все свободные средства пускаются в разработку и исследования. И у компании есть сдвиги в плане поиска лекарств в отношении некоторых видов рака и диабета, путём редактирования генов. Несмотря на то, что компания пока убыточна, у CRSP current ratio имеет коеф. 18, то есть компания с лёгкостью покрывает все свои обязательства. У компании нет долгов, но и не растёт выручка. Аналитические дома прогнозируют увеличение капитализации компании до 20-25 млрд, тогда как на сегодняшний день она составляет 9.5 млрд. То есть запас на 100%. Технически пришли на дневной уровень, есть провокация от покупателей. Диапазон покупок 121-125. Отмена сценария - уход ниже 101.70 Потенциал - 32%, но есть все шансы сходить в ближайшие месяцы на 71%. Операции на финансовых рынках могут принести как большие потенциальные прибыли, так и сопряжены с потенциальными рисками, связанными, в том числе, с эффектом кредитного плеча и высокой волатильностью инструментов, используемых в торговле на финансовых рынках. Предоставляемый прогноз является субъективной аналитической оценкой ситуации на финансовом рынке и ни в коем случае не является рекомендациями для открытия сделок, инвестиции и для разработки собственной торговой стратегии.
NASDAQ:CRSPДлинная
от DzenTrader
2
MASI - намечается разворотMASI (Masimo Corporation) развивает и производит неинвазивные технологии мониторинга и решения для автоматизации больниц по всему миру. Финансы на твёрдую 5. (Отличная маржинальность, рост выручки, прирост net income, высокий current ratio, при чем краткосрочные активы с легкостью покроют все долгосрочные обязательства, долга нет). В общем придраться не к чему. Новостной фон - положительный. Технически пришли на дневной уровень поддержки, хорошее среднестатическое отклонение, сломлена скорость падения и есть признаки покупателя. Диапазон покупок - 222.50-228. Потенциал минимум 6-7% с расчетом на 24-25%. Прогноз аналитических домов - 279$. Отмена сценария - уход и закрепление ниже 218. Операции на финансовых рынках могут принести как большие потенциальные прибыли, так и сопряжены с потенциальными рисками, связанными, в том числе, с эффектом кредитного плеча и высокой волатильностью инструментов, используемых в торговле на финансовых рынках. Предоставляемый прогноз является субъективной аналитической оценкой ситуации на финансовом рынке и ни в коем случае не является рекомендациями для открытия сделок, инвестиции и для разработки собственной торговой стратегии.
NASDAQ:MASIДлинная
от DzenTrader
1
MOMO АЛЬТРИЯ ГРУПП ИНК Покупка в районе 44.71 - 42.33 Цель 1 - 46.23 Цель 2 - 48.95 Цель 3 - 51.16 Стоп, закрепление под зеленой линией тренда ✅ Если вам нравится что я делаю ставьте 👍 и подписывайтесь Также буду рад видеть ваши комментарии под идеей, что вы думаете по этому поводу?
NYSE:MO
от Sadovoy_Trade
15
Банкет продолжается! Доходность трежерис не давит на акции!NASDAQ:NDX CURRENCYCOM:US100 TVC:US10Y CURRENCYCOM:US500 NASDAQ:AAPL NASDAQ:MSFT NASDAQ:AMZN NASDAQ:FB NASDAQ:TSLA NASDAQ:NVDA NASDAQ:AMD Всем привет! Долго не писал никаких идей и вот наконец решился поделиться своим видением общей ситуации. Сказать хочется про рынок акций в целом, о том будет ли он расти дальше или нет, и причем здесь доходность гос. облигаций сша, о которой в последнее время так много говорят. Итак, краткий экскурс в ситуацию. С середины февраля акции удумали падать, началась коррекция, что можно видеть на графике индекса. Сейчас локально происходит восстановление. При всем при этом значительно ускорился рост доходностей американских трежерис ( у меня фиолетовой линией представлен график доходности 10-летних облигаций ), с которым многие и связывают произошедшее падение акций. Немного скажу про гос облигации сша, чтоб всем было понятно. Облигация - это по сути свидетельство о займе, то есть покупая облигацию вы даете кому-то в долг, за что получаете проценты в виде купонов, выплачиваемых эмитентом, ну а когда приходит срок погашения вам отдают номинал. Мы сейчас рассматриваем гос облигации сша, а конкретно такой тип гос облигаций сша, как Treasury Notes, по русски говоря ноты. Они имеют фиксированный купон, у таких облигаций срок погашения бывает 2,3,5,7 и 10 лет, на графике представлена доходность именно десятилеток. Также надо понимать следующий механизм. Когда цена облигации растет, доходность по ней падает и наоборот. Чтобы суть была понятнее приведу простой пример. Допустим у облигации фиксированный купон 10 рублей, а стоит она сама 100, значит ее купонная доходность 10 процентов. Теперь предположим что цена в силу каких-то неважных нам сейчас причин падает до 50 рублей, тогда получается, что доходность поднимается до 20 процентов, потому что 10 рублей ( фиксированный купон ) это 20 процентов от 50 рублей, при этом доходность к погашению будет еще больше, так как цена 50 рублей скорее всего будет значительно ниже номинала. То есть рост доходности=падение цены облигации, рост цены облигации=падение ее доходности. Теперь переходим непосредственно к сути вопроса, напомню в чем дело. Практически всеми утверждается, что именно ускорение роста доходности гос облигаций сша и привело к февральско-мартовской коррекции, и что растущая доходность по трежерисам продолжит давить на акции. Адепты этой теории приводят две версии, якобы объясняющие этот феномен. Вот они: 1. Доходность по облигациям растет и становится все более привлекательной, она уже даже превысила среднюю див дохдность по индексу с энд пи 500, которая составляет 1,47% ( доходность по десятилеткам тем временем более 1,7 ). Это вам она может казаться маленькой, но большие капиталы она устраивает и учитывая то, что доход этот еще и безрисковый, многие толстосумы начинают перекладываться из акций в гос облигации, поэтому акции находятся под давлением и более того остануться под ним. 2. Доходность трежерис - некий индикатор, сигнализирующий о надвигающейся инфляции, потому что рост этой доходности - падение цены облигаций, а значит умные деньги их распродают, так как не хотят сидеть под доходностью ниже уровня инфляции и соответственно распродажи ( рост доходности ) продолжатся, пока доходность не станет приемлимой относительно инфляционных рисков. И по сути это все означает, что трежерис прайсят дикий рост инфляции, который не за горами. Но как же это влияет на акции? А вот так, очень просто! Риск повышения инфляции - это риск сворачивания печатного станка, стимулов, поднятия процентной ставки. Что повлечет за собою неминуемый обвал рынков. Поскольку новое топливо для роста поступать не будет, деньги начнут высасываться из системы благодаря более высокой ставке, повышение которой к тому же повлечет за собой ряд банкротств компаний с большим долгом. Ну вот. Ну а поскольку рынок у нас живет будущим, ожиданиями, акции начинают распродаваться уже сейчас на фоне тревожных сигналов, которые нам подает растущая доходность трежерис. Ну как? Понравилось? Логично? А по-моему не очень. ачнем разбор с первого аргумента, что мол повышающаяся доходность сейчас начнет переманивать деньги из акций в гос. облигации штатов. 1. Говорится, что повышающаяся доходность сейчас приманит деньги из акций и следовательно продолжение роста доходности- давление на акции. Но секундочку, рост доходности- это отток денег из облигаций ( рост доходности=падение цены ), а значит продолжающийся рост доходности это продолжающийся отток денег из облигаций, и если при этом повышающаяся доходность кого-то там и приманивает, то получается, что продавцов все равно больше, так как цена падает. Все это означает повторюсь отток средств из облигаций, но куда они идут? Наврятли просто в кэш. Это противоречит логике самих же адептов теории негативного влияния роста доходности трежарей на акции. Раз умные деньги так волнуются будет ли доходность бумаг перекрвывать инфляцию, какая доходность там выше - дивидендная или у госдолга, вобщем одним словом считают каждую копеечку, то наврятли будут держать тупо кэш, это было бы опять же не логично. А значит рост доходности гос. облигаций - отток средств в акции! Ну а куда еще? Так что продолжается переток в рисковые активы для сохранения капитала. В итоге выходит, что ускорение роста доходности не может вызвать оттока денег из акций, так как деньги вытекают из облигаций и скорее всего переходят в акции. Да, наверное кто-то действительно захочет переложиться под более привлекательный процент, однако раз доходность продолжает расти, превалирует доля тех, кто бежит из госдолга в акции. 2. Теперь попытаемся найти подтверждение нашей версии о том, что рост доходности по гос облигациям штатов - позитив для акций, так как это заход в акции дополнительных средств. Взгляните на график, там представлена динамика индекса Nasdaq100, а также график изменения доходности десятилетних гос облигаций сша ( фиолетовая линия ). Красными кружочками я отметил всплески доходности десятилеток, а синими место на графике цены индекса, которое соответствует произошедшему всплеску доходности гос облигаций. И вот что я заметил - всплески доходности предшествует волне роста акций. И тут вроде же все происходит как раз по логике людей, кричащих сейчас о растущей доходности. Сначала всплеск доходности- она становится привлекательнее- средства начинают переманиваться- доходность нормализуется. Но только где негатив для акций то? А если в этой цепи доходность облигаций не нормализуется а только растет ( как сейчас ), значит отток средств еще сильнее и никто никуда ни из каких акций не переманивается от слова совсем! Так это же еще больший позитив для акций и прочих рисковых активов! Поэтому аргумент аля раньше всплески доходности приводили к росту акций, но сейчас уж слишком чудовищное ускорение роста доходности не работает!!! Еще большее ускорение роста доходности говорит о еще большем позитиве для акций! Поймите мысль, которую я хочу донести на протяжении всего поста. Ситуация с ростом доходности ( падением цены облигаций) преподносится так, что мол чем выше доходность тем больше и больше средств выходят из акций в облигации, так как доходности привлекательнее и привлекательнее, но блин если доходности выше и выше, цены ниже и ниже, значит происходит отток средств из облигаций суммарно, а не приток, и утекают они скорее всего в акции. Ну кто-то скажет а может не в акции перетекают, но я уже объяснил почему переход в кэш будет максимально не логичен даже в их теории, это во-первых, а во-вторых тогда можно сделать такое же замечание и тем, кто считает, что повышенные доходности приманят деньги из акций- может они приманят не из акций, а откуда-нибудь еще? 3. Теперь обратим внимание на поведение акций и уровня доходности относительно друг друга на общей картинке. Сейчас пытаются преподнести, что рост доходности вызывает падение акций, мол меж ними обратная корреляция. Но вы взгляните на общую динамику на графике. В целом они вместе растут и вместе падают, что еще раз подтверждает мою версию. И это уже ясно только исходя из картинки за 2020 год, если взглянут на историю, то все встает на свои места. Вот здесь на историческом срезе очень хорошо видно, что акции и доходность облигаций растут и падают вместе. Так что динамика за годы опровергает все выдумки людей по текущей ситуации. 4. Получается, что все решили забить на то, как корелируют акции и доходность трежарей глобально и тупо продолжают педалировать на то, что вот посмотрите акции подупали и вон как сильно выросла доходность, а это наверняка значит что растущая доходность - причина падения акций. Это забавно, потому что на микроколебаниях относительно многолетней или даже несколькомесячной картины можно найти любые закономерности, корреляции и сходства, каждый видит, что хочет видеть. Но даже в этой локальной ситуации видно, что теория не работает, и рост доходности - не является виной коррекции по акциям. Обратите внимание на основной график, Вот начался ускоренный рост доходности в феврале и продолжается, при этом за это время акции хорошо росли, потом упали, теперь опять возобновили рост и все это на фоне растущей доходности. Выводы делайте сами. 5. Так для чего же все так усердно пытаются приплести доходность десятилеток к произошедшей коррекции? Это делается вопреки всем аргументам из-за человеческой природы- людям необходимо везде видить ясную причину и объяснение, а где таковых нет или они не очевидны, их можно выдумать! Поэтому к логичной с технической точки зрения коррекции приплетается причина, якобы все объясняющая. При том ладно только причина, но ведь это уже превратилось в целую страшилку! А потому я вам советую не верить в какие-то убеждения, только потому что они имеют массовый характер и широко тиражируются. Пост вышел очень уж длинным, я благодарен вам, если вы прочли его до конца! Разбор 2 аргумента про инфляционные риски - это тоже очень обширная тема, которую я обязательно раскрою в ближайшем будущем. Я давно ничего не выпускал про биткоин, возможно что-нибудь скоро напишу про него. К биткоину кстати вся эта тема тоже очень сильно относится, так как я заметил что биткоин корелирует с доходностью десятилеток еще сильней, они растут и корректируются вместе! Сегодня-завтра выпущу технический мини разбор динамики индекса Nasdaq100, тоже важный момент. Вобщем спасибо,что дочитали! Поставьте пожалуйста лайк, если вам понравился пост!
UДлинная
от Antonrrrr
1
Что будет с акциями? Теханализ динамики индексаNASDAQ:NDX CURRENCYCOM:US100 Всем привет! недавно опубликовал посто о том, почему рост доходности трежерис это не негатив, а позитив для акций вопреки всеобщему мнению. Я написал там, что рост доходности гос облигаций штатов приплели, чтобы как-то обосновать коррекцию, произошедшую по техническим причинам. И вот я решил вдогонку сделать небольшой технический разбор ситуации. В принципе по разметке и так понятен ход моих мыслей. У меня отмечен важный уровень ( диапозон цен примерно 12200-12500 ), который из сопротивления перешел в поддержку. Цена долго тыкалась в него и плясала под ним ( в начале сентября, середине октября и начале ноября) пока наконец не пробилась вверх. Пик этого роста пришелся на середину февраля после чего и началась коррекция, которая имеет форму сужающегося клина, что после роста является скорее бычьим сигналом, особенно бычьим был выход из этого клина вверх. Это произошло буквально неделю назад, после того как цена оттолкнулась от уровня поддержки. Глобально здесь вырисовывается классическая схема - пляски под уровнем- его пробой - откат к уровню- возобновление движения дальше вверх ( у нас после выхода из клина вверх ). То есть по технике сейчас как ни посмотри - рост должен продолжаться. Но я допускаю небольшую обманочку - цена может упасть сейчас обратно к уровню поддержки, нарисовать W-образный пируэт и уже далее пойти покорять новые вершины. Но даже если будет так- то это тоже бычий сценарий. Поэтому я на акции смотрю позитивно и сижу в них сам, в том числе и в тех секторе. Посмотрим, что будет дальше. Спасибо, что прочли! Ставьте лайк, если вам понравилось!
UДлинная
от Antonrrrr