Xpev - можно купить Хорошая цена для покупки в китайский портфель. Хотелось бы увидеть 50+ на горизонте года.
XPEV
Li vs Xpeng Спред на пиках за долгие годы, но вероятно тут есть свое объяснение. Хотя бы взять тот факт, что Li уже вышла в прибыль, а Xpeng все еще убыточная. Но попробуем поставить на то, что приобретение почти 5 процентов акций Xpeng концерном Volkswagen было не случайным.
Инвестиционная идея - Xpeng
💡 Накануне китайский Xpeng, один из самых быстрорастущих производителей электрокаров, представил отчетность за 2-й квартал. Рассмотрим результаты и перспективы развития бизнеса компании.
✅ Xpeng #XPEV
🎯 Целевая цена - $28, потенциал роста +47%
Основные моменты в отчетности:
• Выручка во втором квартале выросла на 98% в годовом выражении до $1.11 млрд, что незначительно выше консенсус-прогнозов. При этом, выручка практически не изменилась по сравнению с первым кварталом, на что повлияли закрытия центров продаж в некоторых регионах в апреле-мае из-за локдаунов.
• Валовая рентабельность сократилась до 10.9% с 12.2% в первом квартале из-за роста доли продаж бюджетных электрокаров и увеличения затрат на аккумуляторы. Несмотря на это, показатель оказался существенно выше ожиданий рынка.
• Коэффициент операционных расходов увеличился до 39.4% с 38.4% в первом квартале. Ожидается, что показатель по итогам 2022 года будет выше, чем в 2021, учитывая необходимость увеличения расходов Xpeng на НИОКР для поддержания конкурентоспособности на рынке китайских аналогов.
• На фоне быстрого обесценивания юаня по отношению к доллару США во втором квартале, Xpeng зафиксировала дополнительные потери в размере ¥938 млн (примерно $137 млн).
• В третьем квартале компания рассчитывает поставить от 29 тыс. до 31 тыс. автомобилей, что меньше, чем 34.4 тыс. автомобилей, поставленных во втором квартале.
Перспективы:
• В августе компания запустила предзаказы на новый внедорожник G9, старт продаж которого назначен на октябрь. За первые 24 часа было получено 22.8 тыс. предварительных заказов. Помимо этого, руководство обозначило, что анонсирует еще две новые модели. Ожидается, что запуск в продажу новых электромобилей станет существенным драйвером для выручки и улучшения рентабельности в 2023 году.
• Что касается третьего квартала, консервативный прогноз поставок XPeng, помимо сезонных факторов, также отражает жесткую конкуренцию среди китайских аналогов. Ожидается, что негативное влияние на выручку от квартального падения поставок будет компенсировано за счет роста доли продаж высокомаржинальных моделей.
• Положительное влияние на рентабельность Xpeng также окажет и нормализация ситуации на рынке полупроводников. Менеджмент Xpeng указал, что условия поставок чипов улучшаются по сравнению с прошлым годом.
• Дополнительным долгосрочным драйвером является партнерство между Xpeng и Alibaba в сфере самоуправляемых автомобилей. По оценкам Xpeng новые решения компаний сократят время обучения основной модели автономного вождения с семи дней до часа.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $13 млрд
• P/S = 3.46х
• P/S сектора = 0.97x
• fwd темпы роста выручки = 125%
💎 Вывод: Несмотря на смешанные результаты за второй квартал, темпы роста поставок электромобилей Xpeng продолжают опережать другие китайские аналоги. При этом, запуск новых моделей поддержит результаты компании как минимум до конца 2023 года. Один из главных рисков - замедление экономики Китая из-за проблем на рынке недвижимости и приверженности к политике «нулевой терпимости» к COVID-19. Дополнительного негатива добавляет ситуация с Тайванем и возможность делистинга акций с американских площадок. Тем не менее сохраняем оптимистичный взгляд на компанию и ожидаем, что акции покажут опережающую динамику по мере смягчения денежно-кредитной политики в КНР и открытия экономики после локдаунов.
YTD по Автопроизводителям ТОП 12Интересно, что никто из ТОП 12 не находится в плюсе по YTD доходности. Но огромная разница между Rivian (-47%) и Honda , которая теряет около процента. Два японца теряют совсем по чуть чуть и вслед за ними Tesla которая смогла сильно восстановиться за март месяц. А вот по капитализации отрыв Теслы от Тойоты в 3 раза от Форда и GM в 15
Китайская тесла. Скоро взлёт!Пандемия близка к своему завершению, страны открываются, потихоньку восстанавливаются производственные и товаропроводящие цепочки. У США "новый старый враг", противостояние с Китаем отходит на второй план. В самих США готовятся к поднятию ставок, во что конечно верится слабо.
На этом фоне, у китайских автопроизводителей пока единственных в мире нет особых проблем с поставками и отгрузками. Я думаю, что этот факт в том числе позитивно скажется на их акциях, когда ковидное безумие окончательно завершится. И разметка подтверждает гипотезу.
Xpeng (xpev)Хотя у меня уже есть в портфеле эта бумага, но если бы я опоздал с входом, то зашел бы уже ниже, но ждал бы довольно долго. Глядя на темпы роста компании, на ее продукцию и на экспансию западных рынков (начали они с Норвегии)- кажется что это если и не китайская Тесла , то достойный конкурент. Хоть и убыточный пока
Двойное дно в XPeng Inc. (XPEV)Китайский производитель электромобилей, которые явно, как минимум, выглядят лучше Tesla :)
26 августа XPeng отчитались о хорошей выручке.
По технике имеем красивое двойное дно, вынос и в текущий момент накопление , которое сверху удерживается линией сопротивления.
Ближайшая цель по расширению Фибоначчи (и визуально) - 59.06.
Можно попробовать открыть длинную небольшим объемом позицию сейчас с прицелом усредняться на поддержке.
Или ждать пробития трендовой и все равно получить не плохое движение до 59.06 (~37%).
XPeng XPEVРассматриваю ещё одну китайскую компанию по производству электромобилей.
Ранее разбирал Ли авто.
Кстати её график наложил на этот, показан синим цветом. Обратите внимание какая точная корреляция.
Здесь, полагаю, так же прошла первая волна, сейчас наблюдается коррекция - 2 волна, затем мы увидим дальнейший сильный длительный рост.
Поэтому данную компанию можно положить в портфель на долгий срок. Предположительно можно от неё получить несколько Х. Полагаю, что спекулятивно можно будет по завершении 2 волны заходить в лонг.
Внимание. XPeng не доступен для не квалов!
Предлагаю, для тех кто торгует через Тинькова, обратится в службу техподдержки с просьбой добавить /открыть эту бумагу для всех.
Подобные случаи были, в последний раз я это увидел с CRISP, узнал от Doctor на Пульсе Тинькова.
Поэтому, кто желает, давайте напишем каждый в техподдержку и нас могут услышать.
Зайдем в данную бумагу.
Текст можно такой:
Здравствуйте.
Просим открыть доступ для торговли XPeng (XPEV).
У данной бумаги уже есть полный аналог для не квалифицированных инвесторов - Li auto (Li), поэтому для возможности диверсификации портфеля и повышения финансовой безопасности просим предоставить доступ для работы с этим инструментом для всех инвесторов/трейдеров в Тиньков Инвестиции.
Спасибо.
_______
Можете найти меня в Пульсе, ник - 1Boss, присоединяйтесь. Будем, для общего блага, техподдержку теребить коллективно.
XPeng (XPEV) - китайских производителm электромобилей -целевая ц✅ XPeng (XPEV) - китайских производителm электромобилей -целевая цена 62$
⚡️ Факторы роста
• 1 февраля компания сообщила о почти шестикратном увеличении поставок в январе, продав 6 015 автомобилей за первый месяц 2021г., что на 470% больше, чем за тот же период год назад. Это также третий месяц подряд рекордных поставок XPeng.
• Расширение программы бесплатной зарядки и новые продукты.
• Расширение линейки продуктов, запуск новых моделей автомобилей повышает привлекательность компании.
• В четвертом квартале планируется выпуск нового седана класса А+, также XPeng выпустит обновленный внедорожник G3 с фосфатно-литиевой батареей по более низкой цене.
• Постепенное снижение расходов на батареи сможет положительно повлиять на рентабельность и прибыль от продажи автомобиля.
🎯Целевая цена 62$
