GOLD/WM2NS: Отношение капитализации золота к денежной массеВсем привет!
Сегодня хочу поделиться с вами интересным наблюдением.
Я люблю изучать графики различного рода отношений между инструментами.
В этот раз мне пришла в голову идея посмотреть на соотношение капитализации золота $GOLD к общей денежной массе $WM2NS.
Чтобы привести отношение к общему порядку менее 10, домножил цену золота на эмпирический коэффициент (10 500 000 000).
Что же мы видим на графике?
Во-первых, в период с начала публикации FED'ом данных по денежной массе в 1980г по 2001г стоимость золота к денежной массе неуклонно падала, с некоторыми отскоками.
Начиная с 2001г по 2011г в течение т.н. 10-летнего цикла восстановления после краха доткомов мы видим тенденцию на повышение реальной стоимости золота относительно общей денежной массы.
Но с 2011г по наше время (2023г) стоимости золота снова падала, но в отличие от падения с 1980 по 2001 мы уже имеем историю, и следовательно уровни поддержки и сопротивления.
Натянув сетку Фибоначчи 3мя различными способами получаем 4 ключевых уровня, 2 из которых синхронизированы по всем 3м способам и 1 синхронизирован по 2м спосбоам.
Это уровни:
0.52, 1.74, 2.12, 3.72.
При этом в соответствии с коррекцией по Фибоначчи по длине текущего диапазона 0.52-2.12, недавно (доп.эмиссия доллара в 2020г) произошел ложный пробой 0.86 и возврат выше это 0.786 уровня Фибоначчи, который считается последним рубежом коррекции.
Учитывая сильную историческую перепроданность золота и общие подтверждающиеся факты, говорящие о наступлении затяжной рецессии, можно предполагать дальнейшее движение к уровням: 1.74, 2.12. 3.72.
Уровень 0.52 - глобальная поддержка, уход ниже которой фактически обесценит золото (единственный логичный вариант этого события - замена золота на другой драгоценный актив).
