сплит vxxВ данной ситуации сам бог велел забрать распад
All information available here is generally provided as an example only, without any obligation and without specific recommendations for action
VXX
Заметка по SPX 22.06.22
Индекс ведет себя неуверено. Рост во вторник оказался фикцией.
Дельта потоки были отрицательны или нейтральны весь торговый день.
DIX показал снижение на росте цены.
Для устойчивого ралли необходима покупка коллов, чего не наблюдается ближайшие недели.
Продавцы волатильности тоже не проявляют должной активности.
VXX снова вышел в лидеры в темной ликвидности по итогам вчерашней сесии.
Эти факторы ставят под сомнение рост SPX, по крайней мере пока что. Хотелось бы увидеть реацию на ретест или обновление минимума индекса, если такая возможность появится.
P.S. Из-за положительной кореляции с криптовалютой, аналогичных действий можно ожидать и от BTC
Заметка по SPX 10.06.22Индекс вышел из своего недельного диапазона, "отреагировав" на решение ЕЦБ и CPI. Впрочем, это неважно, новости мало что нам говорят. Индекс искал драйвер и нашел его.
Из вчерашней заметки
... "Но стоит отметить, что в последние несколько дней наблюдались покупки VXX в темных пулах и повышенный интерес к 30-страйковым коллам VIX. Трейдеры хеджируют свои позиции против возможного снижения"...
Покупки в темной ликвидности дали намек на возможное снижение, что мы в итоге и увидели.
Что еще стоит отметить, так это то, что трейдеры защищены от хвостового риска, покупая путы на SPX и коллы на VIX. Поэтому обвала рынка не последует. Но повышенная волатильность сохранится, поскольку дилерам придется продавать при продаже индекса и покупать при покупках. Влияние отрицательной гаммы.
Страйк 4000 остается самым важным и служит магнитом для цены. Покупки индекса в темноте по-прежнему высоки. Гамма-экспозиция уже находится в зоне, где следует ожидать хотя бы небольшого контрдвижения. Стоит понаблюдать за динамикой индикаторов.
Индекс совершил максимальное ожидаемое недельное движение. В настоящее время он торгуется в диапазоне 3960-3970. Дальнейшее снижение только усиливает сценарий роста SPX. В режиме ожидания...
Заметка по SPX 9.06.22Индекс продолжает торговаться в узком диапазоне. Из предыдущего обзора
... "Трейдеры опционов не ищут высоких цен на индекс и продают коллы и покупают путы, когда цена приближается к 4200"....
... "Уровень 4100 является триггером для роста волатильности, и на пятничной сессии продавцы волатильности успешно защищали этот уровень...".
С тех пор ничего не изменилось. У нас есть большие гамма-страйки на 4200 и 4000. Вероятным сценарием будет приближение цены к одному из страйков до истечения срока действия.
VIX, тем временем, снизился при боковом движении SPX.
... "Опционные трейдеры имеют крупные позиции по путам ниже текущих значений, поэтому я не ожидаю роста VIX". ...
Но стоит отметить, что за последние несколько дней наблюдались покупки VXX в темных пулах и повышенный интерес к 30-страйковым коллам VIX. Трейдеры хеджируют свои позиции против возможного снижения.
Индекс может начать выходить из диапазона в ближайшие дни, и драйвером вполне может стать CPI.
S&P500 vs Australian DollarВсем привет!
Ещё один пост на тему перспектив американского фондового рынка ( за ним важно следить, так как это один из главных бенчмарков для всех рисковых активов ).
Ранее, в рамках рубрики "Межрыночный анализ", мы анализировали взаимосвязь S&P500 с коэффициентом мусорные облигации/надёжные облигации , на этот раз взор обращён на корреляцию фондового индекса с валютным рынком.
Так сложилось, что на истории прослеживается наилучшая связь с австралийским долларом ( оранжевая линия ), в принципе на графике всё видно. Также как и в предыдущей идеи на данную тематику, сейчас наблюдается расхождение, подобное тому, что было в начале прошлого года перед обвалом.
Вместе с тем, индекс страха болтается на минимумах с февраля 2020г, подтверждение началу падения S&P500 будет пробой вверх отметки 20-21 пунктов по виксу
Как одна из возможностей обыграть данную идею - покупка акций ETF, базовым активом которого является индекс, состоящий из краткосрочных фьючерсов на VIX - тикер фонда VXX
Это на тот случай, если предположим вы верите в продолжение роста фондового рынка и у вас есть портфель, сформированный из американских акций, но хотели бы застраховать себя на случай возможного снижения рынка на 20-40% а может и более, в таком случае, вам достаточно выделить не более 10% от активов на покупку VXX, акции которого в периоды паник поднимаются в цене в разы.
Будем посмотреть, ситуация интересная, определенно есть пища для размышлений)
Если вам нравится наши идеи и обзоры, просьба ставить 👍 и оставлять комментарий, а также не забываем подписываться! 😉
VXX - пора подумать о хедже?Всем привет!
Монетарные стимулы и нулевые ставки от мировых ЦБ сделали своё дело, удалось погасить страх и тревогу, которые распространились весной на фондовые и товарные площадки, индекс страха (VIX) практически вернулся на свои исторические минимумы, а фондовые активы покоряют всё новые высоты.
Главный вопрос, насколько в цене уже свершенные стимулы? Очередная порция почти на 1 трлн $ сильно не отразилась на рынках, даже напротив, фондовый рынок США вчера в моменте снижался на 2%...
Второй день подряд индекс доллара США (DXY) демонстрирует повышательную динамику, что также не в пользу рисковых активов.
VXX - тикер акций ETFа, который на деньги инвесторов покупает фьючерс на индекс волатильности фондового рынка США. Волатильность растёт, как правило, когда рынок акций падает, и чем сильнее/быстрее снижаются акции, тем импульсивнее взлетает VXX.
Данный инструмент отлично подходит для хеджирования (страховки) портфеля, сформированного из американских акций, так как можно выделить относительно небольшую долю для VXX, который за счет большой амплитуды способен перекрыть снижение стоимости ценных бумаг.
Остаётся открытым вопрос, стоит ли покупать VXX сейчас или всё-таки подождать,но думаю что до следующей коррекции по рисковым активам осталось не так много времени, край 2-3 месяца.
Предположим, что VXX может даже в моменте снизится ниже своих исторических минимумов, куда-нибудь в район 10, но при малейшей паники, вполне вероятно увидеть снова 50+
Покупка TVIX Сделка 38 TVIX
Ранее писал что хеджирую и перекрываю убыточные позиции TVIX-ом. так вот показываю: очередная покупка TVIX по цене 756,78. Пока писал пост цена улетела в космос и я ставлю стоп на безубыток по 757.
Что это за инструмент? Биржевая нота, выпущенная Credit Suisse Bank – VelocityShares Daily 2x VIX Short-Term ETN.
Работает следующим образом: индекс SP500 падает - TVIX растет многократно.
Как защитный актив очень удобен, но и ОЧЕНЬ опасен своей динамикой.
BUY: 756,78
TP: 00,00
SL: 757,00
Позиций открыто: 4
Profit: 4,48% с 21.10.19
S&P 500 - короткая продажаПрошлую неделю индекс волатильности VIX закрыл на минимальном уровне с августа 2015-го - все мы помним, что произошло тогда. Это, вкупе с рекордным уровнем S&P 500 говорит о возможности некоторой коррекции в преддверии заседания FOMC 26-27 июля, которое, скорее всего, послужит катализатором дальнейшего роста.
Идея:
покупка фонда волатильности AMEX:VXX в ожидании снижения S&P 500 до уровня 2100-2090 или
короткая продажа CME_MINI:ES1! с целью 2091-2985.
