Впервые в истории! Отрицательная цена на нефть!Вчера случилось историческое событие, которое было сложно представить - цена на нефть сорта WTI стоила ниже нуля! Иными словами, в условиях отрицательных цен производитель доплачивает покупателю, чтобы тот забрал свой товар. Только представьте, как вы приходите в магазин, забираете товар и еще из кассы продавец вам доплачивает, лишь бы вы только унесли свои покупки прочь.
Данная ситуация кажется противоестественной для рыночной экономики и просто абсурдной, не так ли?
Однако, график выше доказывает, что такая ситуация вполне реальна. Мы видим, как цена на майский поставочный фьючерс нефти сорта WTI на Нью-Йоркской товарной бирже побила все немыслимые рекорды и достигла уровня - минус 40,32 USD. Дата экспирации майского фьючерса - 21 апреля, а следовательно, цена поставки фиксируется на дату закрытия последнего дня торговли - 20 апреля, которая равна минус 37,63 USD.
Дальше, на графике мы можем видеть откат до положительного значения в 1,38 USD. Данный рост можно назвать техническим. Очевидно, что поставщики нефти не будут вместе с продуктом еще и отгружать вагоны денег. Был произведен технический выкуп за счет залоговых средств продавцов нефти.
Со стороны данная картина выглядит как аттракцион невиданной щедрости где ты просто так, из воздуха получил больше 40 USD в расчете на один баррель купленной нефти. Однако, не всё так просто!
Дело в том, что доступ к торгам на Нью-Йоркской товарной бирже имеют исключительно институциональные инвесторы, такие как крупные сырьевые брокеры, нефтедобывающие и нефтеперерабатывающие компании и крупные заводы.
Поставочный фьючерс, после экспирации, по сути, становится обычным контрактом купли/продажи. Данный контракт создает обязательства перед продавцом совершить отгрузку товара, а перед покупателем - принять данный товар с дальнейшей его транспортировкой до места назначения. Гарантом исполнения сделки здесь является сама товарная биржа. Отказ от своих обязательств каждой из сторон влечет за собой юридический последствия, которые могу привести к банкротству и огромным штрафным санкциям.
Как вы понимаете, простые мелкие игроки и частные инвесторы такие как Вы и Я не имеют доступа к торгам на данной бирже, поэтому для удовлетворения нашего спроса существуют CFD (Contract For Difference). Именно, котировки этого контракта мы видим у Forex брокеров. В самом названии кроется смысл данного контракта, так как предметом торга является не сам актив, а стоимость на него, а точнее разница в цене покупателя и продавца.
Такие контракты лишены сроков давности и не создают обязательств перед продавцом в отгрузке актива, а перед покупателем в его приемке и транспортировке, поэтому мы не имели удовольствия в покупке нефти по цене ниже нуля.
Скорее всего цена, которую вы можете увидеть, выглядит приблизительно так:
Она может немного отличаться в зависимости от брокера, которого вы используете, но в целом картина приблизительно у всех одинаковая. Как видно на графике выше, минимум цены CFD контакта на баррель WTI был далек от нулевой отметки и находился в районе 16,71 USD.
Так с чем же тогда связано такое падение на сырьевом рынке?
Все дело в том, что даже на Товарной Бирже Нью-Йорка поставочные фьючерсы реализуются всего лишь на 3%, остальные игроки в лице брокеров используют данные контракты для спекуляции, зарабатывая на разнице в ценах между ценой поставки майского и июньского фьючерса, которая возможно с помощью отсрочки платежа, данная процедура называется “Контанго”.
Иными словами, если я крупный трейдер, имеющий огромные резервы для хранения нефти или имеющий достаточный объем средств для аренды данных хранилищ, мог бы отгрузить себе нефть в рассрочку для перепродажи на закрытии поставочного фьючерса в следующем месяце.
Для понимания, на графике выше разместил чарт майского и июньского поставочного фьючерса WTI. Вы видите, что июньский фьючерс в цене сильно отличается и находится сейчас в районе 21,41 USD. Если представить, что по итогу закрытия июньского контракта цена останется прежней и я был бы в этом уверен, то в будущем мог бы перепродать свою нефть по данной, более высокой цене, расплатиться со своим поставщиком и получить доход в разнице между ценой покупки и продажи.
Здесь мы подошли к самому главному. Аналитики отраслевого рынка еще в конце марта заявляли, что с учетом текущего спроса на нефть, резервных мощностей в Мире хватит еще на несколько месяцев. Однако, после опубликованного 15 апреля отчета стало ясно, что спрос снизится еще на дополнительные 29 млн. баррелей в сутки, а это значит, что резервные мощности по хранению нефти закончатся в США уже в мае.
Накануне экспирации контракта, спекулянты осознав все риски, начали продавать контракты по рынку. Так как многие торговли с плечом, началась массовая ликвидация позиций и паника. Очевидно, что такой резкий и сильнейший обвал не обусловлен фундаментально и был создан исключительно из-за панических настроений на рынке
Вся суть панического страха заключается в том, что перекупщиков просто не будет покупателя на нефть в июне. Сворачивание добычи для урегулирования цены в такой сжатый срок просто невозможна технически и производителям нефти приходится доплачивать покупателю. Если отгрузку нефти остановить, то её просто некуда девать и производителям придется ломать голову над её утилизацией или выливать в открытое пространство, что приведет к техногенной катастрофе.
Ситуация напоминает случай во времена великой депрессии, когда фермеры выливали молоко, которое осталось без спроса. Корове нельзя приказать остановиться синтезировать молоко, а без регулярного подоя, снижалась производительность буренки и начинался риск развития множества сопутствующих заболеваний. Чтобы избежать более страшных последствий в будущем, фермеры выливали весь надой в канаву.
Однако, нефть - не молоко и выливать ее в сточную канаву не получится, поэтому несчастным производителям ничего не остается кроме как доплачивать покупателю, чтобы тот забрал жидкое золото как можно скорее.
Справедливости ради нужно сказать, что данная ситуация была вполне предсказуемой. Уже в конце марта цены на не эталонные сорта нефти, с высокой долей серы и других примесей продавались ниже нуля. Примером служит Wyoming Asphalt Sour. Схожие случаи с низкокачественной нефтью случались так же в 2014 и 2016 годах. Поэтому сам прецедент отрицательных цен уже существовал. Однако, подобный случай с эталонным сортом WTI (West Texas Intermediate) действительно в первые в истории.
Что же будет дальше с WTI?
В подобной ситуации, когда рыночные механизмы дают сбой, делать адекватные прогнозы крайне сложно. Однако на историческом графике беспоставочного фьючерса на нефть сорта WTI видно, что даже в кризисы начала и конца 90ых, цена на нефть не уходила ниже 10,75 USD. Для меня как небольшого игрока, данный уровень является хорошим ориентиром для покупки.
Очевидно, что ситуация с перепроизводством нефти несет временный характер. Ни одной предприятие не сможет существовать, работая долгое время себе в убыток, а следовательно, невидимая рука рынка сама все отрегулирует. Слабые компании обанкротятся, крупные сильно сократят добычу тем самым найдя равновесие между спросом и предложением. При этом нужно понимать, что любой кризис несет временный характер. Со временем экономика будет оживать, границы открываться, производства запускаться, а значит спрос на нефть будет расти. В том, что это произойдет, можно не сомневаться. Вопрос только в том, как быстро начнется восстановление. Во многом это зависит от того глобального локдауна, который сейчас происходит. Ситуацию так же может усугубить вторая волна пандемии, о вероятности которой говорят многие аналитики.
Как будет развиваться события, время покажет. Я продолжаю держать руку на пульсе и делиться свежими идеями.
Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые статьи!
Хочу напомнить, что все материалы представлены мной в качестве примеров и исключительно с образовательной целью. Это не финансовый совет и гарантий прибыли я не даю. Все торговые решения вы принимаете самостоятельно, на свой страх и риск.
Берегите себя и свои деньги!
Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые статьи!
С уважением,
Михаил Hypov
Crude Oil WTI
Флэт в узком диапазоне и постепенное восстановлениеПерелой возможен, но маловероятен, и вот почему.
Вчера прошла долгожданная экспира легкой нефти, на которой, будем говорить очень условно, уничтожили 50% хомяков. Оставшиеся, положим, успели переложиться в следующий фьюч, уже неся бешеные потери (контанго составляло 9$ и выше), а сегодня добили и их. Это можно проследить по графику: с 11-00 начались принудительные закрытия, а в 12-30 закрыли самых стойких. Тут же откупили часть шортов и цена в июньском контракте Light с 11,9 улетела на 17,6.
Теперь вопрос - есть ли смысл делать перелой? На мой взгляд, смысла уже особого нет, так как большинство полегло.
Новость недавно была - гигантское количество физиков вложилось в нефтяной ETF USO (на 1,6 млрд на прошлой неделе), прямо перед падением рынка. Причем фонд не успел вовремя перенести большинство ближних контрактов на более дальние. Скорее всего, вчера и сегодня их добили.
В связи с этим идея следующая - цена зафлэтится на ближайшие 2 недели в узком диапазоне 18-20 по брент и 13-15 по вите. Кольнуть дно второй раз могут, но вероятнее флэт с аккуратным набором позиций, уменьшение волатильности. Затем (скорее всего, уже в мае, после экспиры по бренту) постепенный выход вверх. Первая цель - протестировать снизу уровень 25.
P/S в случае резкого обвала SP500 на новые лои картина поменяется. Но опять же - пока печатный станок работает до изнеможения, а добрые хозяева жизни готовы проводить бесконечные куе - сомневаюсь, что сиплый обвалится резко и быстро.
P/S 2 недель вполне достаточно, чтобы поверить, что все хранилища и танкеры заполнены, а карантины никогда не снимут ))
USOIL New Buy#A11
USOIL
Buy 15.82
Объем 10
Buy Limit 13.40
Объем 5
SL 10.12
TP1 27.95
TP2 37.60
TP3 48.00
Target 55.83
WTI в Нью-Йорке рухнул на 300% и опустилcя до отметки минус 40$День 20 апреля 2020 года навсегда войдет в историю мирового нефтяного рынка.
Это исторический момент. Будете потом рассказывать внукам, что застали нефть по 0 и даже минус 40$ . А они вас спросят: «А что такое нефть?»
После того, как фьючерсы на нефть WTI в Нью-Йорке рухнули на 300% и опустились до отметки минус 40$ за бочку, следом посыпались цены на физические сорта в Европе.
Спотовая цена российской нефти Urals с поставкой на Северо-Запад ЕС упала до минус 1,63 $ за баррель. Это означает, что продавцы нефти готовы доплатить покупателю, чтобы у них забрали сырье, им банально некуда его складировать. (1 контракт = 1000 бочек)
Тем временем в Средиземноморье цена Urals опустилась до минус 2$ за бочку. За день котировки потеряли около 15$ . При этом июньский фьючерс на Brent торгуется по 26,3$ за баррель, а спотовая цена находится на уровне 18,5$ .
На рынке нефти сегодня «играл похоронный марш» , говорит партнер хедж-фонда Again Capital Джон Килдафф. В Нью-Йорке рухнули цены майских фьючерсов, у которых во вторник заканчивается срок обращения. Это означает, что все, у кого на руках останутся эти контракты, получат физическую нефть.
Но хранить ее практически негде: мощности на хабе в Кушинге, через который проходят физические поставки по фьючерсам, заполнены на 70% , при этом уровень 80% уже считает технически опасным . «Условия на физическом рынке - это катастрофа , - говорит Килдафф. - Поиск доступных резервуаров для хранения вызывает все больше беспокойства».
Спрос на нефть рухнул более чем на треть - избыток поставок на рынке достигает 36 млн баррелей в сутки, по оценке Trafigura. Самолеты стоят на приколе, автомобильные перевозки схлопнулись, тогда как на топливо для транспорта приходится около 60% потребления «черного золота»
«Нефтеперерабатывающие заводы отказываются от баррелей в беспрецедентных масштабах, и пока хранилища в США стремительно заполняются до самых кромок, рыночные силы гарантируют еще больше боли до тех пор, пока мы либо не рухнем на дно, либо не закончится Covid, в зависимости от того, что произойдет раньше» , - говорит главный стратег по энергорынку RBC Capital Markets Майкл Трэн.
Ситуация в Европе не лучше: свободных резервуаров практически не осталось, и нефтетрейдеры используют в качестве емкостей хранения танкеры, цены на фрахт которых выросли в отдельных случаях в семь раз (!), жаловался на прошлой неделе председатель совета директоров Петербургского нефтяного терминала Михаил Скигин.
Но мощности самого терминала по хранению уже на исходе, и в ближайшее придется резко сокращать отгрузку нефтепродуктов за рубеж, говорил он.
По данным Reuters, в настоящее время в танкерах, стоящих на якоре, находятся рекордные 160 миллионов баррелей нефти. Этот объем удвоился за две недели, в плавучие хранилища превращены 60 судов класса VLCC, способные нести по 2 млн баррелей на борту.
«Это беспрецедентное время в истории: помимо супертанкеров, в ход идут даже небольшие суда, в том числе приспособленные под нефтепродукты» , говорит аналитик BTIG Грегори Льюис.
Июньский Brent на фортс торгуется в районе 30$, подходя к зоне спроса 30,00 – 28,00. Пока не вижу триггеров, которые могут отправить котировки значительно ниже 29$. Также я заметил очень весомые хеджи в районе 29$ и ниже, что указывает на покупку непосредственно самих фьючерсов. По сути, крупняк готовится к очередному росту (не путайте с разворотом). Ориентировочно они метят на 35$ , где начнут разгружать, если на рынки не подкинут позитива.
Рекомендую обратить внимание на уровень скопления ликвидности 32,24 – 31,16 . Его можно использовать как некий индикатор силы, если цену смогут закинуть выше. Ну и само собой внимание на ликвидность 36,16 – 35,14 .
Пока предпосылок для хода выше я не вижу, поэтому: а) там можно смело разгрузить лонги и б) поискать вход в шорт.
Жми лайк и подписывайся если хочешь постоянно зарабатывать.
WTiРазобрал данный инструмент. Модель подтверждена и пробита. Цели и уровни все указал. При пробитии и закреплении данных уровней идет достижение следующего.
CADJPY Зарабатываем на забытой Канаде💰Многие забывают, что от цены на баррель зависит куда больше стран, нежели говорят по ТВ. Ловите идею, как использовать это себе на пользу.
🛢Канада – как раз та страна, часть бюджета которой так же зависит от нефти и с начала марта канадский доллар упал на 800 пунктов по отношению к йене высокотехнологичной Японии.
📉 Сейчас котировка формирует «вымпел», после прорыва которого снижение может продолжиться до 70 йен, а это более 600 пунктов!
📈 С другой стороны, если ситуация вокруг нефти быстро нормализуется, то прорыв верхней границы будет означать возврат к 80 йенам, т.е. порядка 200 пунктов.
✅ Такая «вилка» позволяет заработать как на падении, так и на росте #CADJPY. И помните, что перенос стопа в безубыток одно из важнейших правил на финансовых рынках.
💵 Ну а более краткосрочными идеями мы делимся в наших закрытых каналах.
Нефть WTI. Мультифреймовый волновой анализ. 20.04.20.Всем волновой привет!
Как и ожидалось, нефть WTI пошла по основному пути, миновав зеленый уровень подтверждения. Однако, данный факт заставил сделать глобальный пересмотр каунта. И вывод оказался достаточно неожиданным (для меня во всяком случае), поскольку я рассчитывал на конечную диагональ в терминальной части модели. Но теперь, полагаю, что глобальная коррекция, длившаяся с лета 2008 года, практически завершена.
В этом выводе я исхожу из структуры волны (IV), которая представляет собой двойной зигзаг (см недельный ТФ), и он практически укомплектован. Осталось дождаться завершения нисходящего конечного движения, при этом не нарушив критический уровень 10.66, и откорректировать степени моделей.
На этом по нефти пока всё. Профитных трейдов.
Нефть. "Когда разворот?", или планы на долгосрочные покупки.Всем привет.
Нефть после обнадеживающего рывка вверх к 29$ за баррель WTI не обрадовала нас продолжением роста, а напротив, развернулась и обновила минимум, позволив лишь часть сделок закрыть в плюс, тем не менее, заработать удалось. Сейчас мы наблюдаем за продолжением нисходящего импульса и развитием заключительной пятой волны, детальную разметку можно посмотреть на правом графике, в то же время надо понимать, что верить в разметку растяжения до окончательного формирования этого самого растяжение дело ненадежное, поэтому, я использую вилы, как альтернативное подтверждение будущего разворота.
Ниже выделяю 2 уровня таргета для пятой волны. Это 15.6 (38.2% от волны 3) и 11.4 (50% от волны 3). Реальнее, конечно, выглядит уровень в 15.6, поэтому, по временным рамкам импульс подгоняю именно под этот уровень.
Покупки станут актуальны при появлении заходного импульса. Формирование заходного импульса мы так же наблюдали в период с 30 марта по 1 апреля на этом же графике, что в итоге помогло заработать на росте предыдущих недель, его разумно будет использовать в качестве образца.
Выход из нисходящих вил послужит лишним подтверждением началу роста и сильным сигналом к пробойным покупкам.
Всем удачной торговой недели, буду благодарен за оценку идеи и коммент.
WTI! Развязка сегодня или на новой неделе! Ну что ребята? Вот и настал тот день или та неделя где все решится. Есть два варианта и я попробую их рассмотреть.
1. Сегодня или на следующей неделе мы обновляем еще один лой, указанный на графике и уходим тестить уровень, указанный на графике. Если мы его пробиваем, 100 процентов уходим на 50 и точка.
2. Мы пробиваем вниз 16 и резко проваливаемся ниже 10, что маловероятно. Ну лично для меня.
Конечно же, все сразу победят, какую то бактерию. Главное не слушайте СМИ. Цель промыть вам мозг, чтобы вы не смогли анализировать. Всем удачи и мне тоже.
"Предсказываем движение нефти по планетам"Название взято в кавычки - учтите это.
- Итак, сначала вспомнился Исаак Нюьтон с его знаменитым высказыванием: «Я могу рассчитать движение небесных тел, но не человеческое безумие».
- А теперь про планеты конечно: с 26 апреля 2020 года новый этап Цикла Меркурий-Солнце.
Предполагаем..., с 26 апреля - начнет рост цен на нефть - это по времени.
Ну а уровни указаны - 16,3 и 15,49.
Нефть WTI. Волновой анализ локальной ситуации. 15.04.20.Всем волновой привет!
Нефть WTI идет согласно пунктирной линии прогноза, опубликованного 09.04. И сейчас развилка. Либо товарный актив продолжает свое нисходящее движение в рамках волны 5 of (C) of |1| c примерной целью в 10$, либо возвращается наверх и достраивает волну |y| of 4 в рамках корректирующей комбинации. При этом гипотетически достигая значения в 40$.
Терминальный сегмент волны 4 может быть зигзагом, плоской коррекцией или треугольником. Продолжаю удерживать короткую позицию по активу с самого верха волны 4 of (C).
На этом по нефти пока всё. Профитных трейдов.
Нефть всех замучала! Долго думала и надумала. Что-то вот такое.
Не верю, что мы сразу пойдем обновлять лои. Еще не закончили рост. А вот в другом сорте нефти ситуация совсем не понятная. Они стали ходить не вместе. Брент очень не ясен.
Нефть марки Brent Нефть марки Brent
По нефти марки Brent покупки выглядят еще интереснее, если зайдем в зону 30$. Там уже идет выкуп актива с данного уровня на хорошем объеме, то есть аккумулируют актив, и выход уже близко. Первая зона где все продавали вы видите на графике, стопы ритейла конечно стоят за ней, поэтому скорей всего стопы шортистам снимут.
WTI покупка 22.50 и 22.00Покупка от недельного и дневного нового динамического центра + коммерческий интерес на 4 часах.
Покупка 22.50 и 22.00
КТ 21.00
Риск 0.9%
2020.04.12 Рост нефти в рамках коррекцииПривет коллеги.
Есть как технические, так и фундаментальные причины роста нефти с ближайшее время.
По ТА.
Технически цена может продолжить двигаться внутри коррекционного канала к цели волн по равенству = 32-33$.
По фундаменталу.
Большее парни договорились на счет добычи по нести на заседании ОПЕК+:
Страны ОПЕК+ на экстренном заседании 12 апреля согласовали сокращение добычи всеми 23 странами. Однако общее снижение составит не 10 млн баррелей в сутки, как планировалось, а 9,7 млн баррелей, так как Мексика не изменила свою позицию и не согласилась на квоту в 400 тыс. баррелей. Об этом ТАСС сообщили два источника, участвовавшие в переговорах. Затем эту информацию подтвердили ряд министров ОПЕК в соцсетях.
Удачный трейдов!
Нефть CL LongНефть CL Long
Зона 23 - 21 зона покупателя, с хорошей дельтой на покупку.
ОПЕК + договорились договориться, но тем не менее нефть не должна обновлять свои низы, со временем волна банкротств сама скорректирует предложение в рынке, точнее она уже этим занимается. Но и сверх позитива ждать не нужно, потому что лишнее предложение в рынке около 25 млн баррелей, а ОПКЕ+ договорились сократить на 10 млн баррелей, плюс это просто слова, им нравится встречаться, и о чем-то договорюватися.
Нефть WTI. Волновой анализ локальной ситуации. 09.04.20Всем волновой привет!
Каунт по легкой нефти прежний. Критический уровень, озвученный ранее (см. ссылку) актуален.
В настоящее время, исходя из внутренней структуры, окончательно сформирован импульс в волне |c| of 4. И теперь следует ожидать снижения в волне 5 к области 15$ - 10$. Уровнем подтверждения нисходящего сценария будет 19$.
На этом пока всё. Профитных трейдов.
P.S.: данная публикация - не является торговой рекомендацией, это частное мнение автора и оно может быть ошибочным.
Риск идея! Лучше ее не рассматривать!Очень рискованная идея. Могут как и на дно пустить нефть, так и сделать что то подобное как на графике.
Нефть WTI CL LongНефть WTI CL futures M5.Обратите внимание на скриншот prntscr.com
Под конец амер.сессии в рынок вкинули колоссальный обьем, сформировав зону поддержку 24,04 - 23,47. Вероятно - это была кульминация продаж.
