Регистрация

Treasuryyield

Бывает, что и в бондах технично движется..Текущая волна неизвестно какой будет, я ее нарисовал плоской - по идее быстрого сейчас снижения ставок не будет. Сегодня только 24 марта. Это не прогноз (не совсем), это наблюдение. Прогноз был в ноябре и уде все давно куплено... Всем удачи!
TVC:US05Y
от FirstLineInvestor
1
Долговой рынок США: ключевое сопротивлениеТехническая картина указывает, что 40-летний бычий рост на рынке облигаций находится под давлением, поскольку доходность казначейских облигаций DGS10 касается самой важной линии тренда всех времен. 40-летний бычий рынок в US-T может оказаться на последнем издыхании, поскольку процентные ставки продолжают и продолжают расти, достигнув ключевого сопротивления тренда. Последствия широкомасштабны, поскольку более высокие процентные ставки часто приводят к существенному снижению цен на акции. Цены на облигации растут по мере падения процентных ставок, но в период рекордной инфляции и растущей экономики Федеральный резерв повышает процентные ставки, чтобы помочь снизить спрос и попытаться укротить инфляцию. Теперь доходность 10-летних казначейских облигаций США касается линии 40-летнего нисходящего тренда, начинающегося с пика процентных ставок 1981 года, равного 15,81%. Логарифмическая диаграмма всех данных по доходности 10-летних казначейских облигаций США является самой важной линией тренда за все время, когда-либо, на всех без исключения рынках. Это важно, потому что в зависимости от того, 10-летняя доходность прорвется вверх или получит сопротивление и пойдет вниз, - это будет иметь различные последствия для фондового рынка и ценообразования рискованных активов в целом. Если доходность 10-летних казначейских облигаций США решительно превысит свой 40-летний нисходящий тренд, это можно будет рассматривать как начало нового восходящего тренда, что будет означать продолжение роста процентных ставок и продолжающееся давление на цены акций. Но если 10-летняя доходность получит решительное сопротивление на линии нисходящего тренда, - можно ожидать сохранения более низких процентных ставок в течение более длительного времени, что может повысить оценку рисковых активов и привести к росту цен на акции. Доходность 10-летних казначейских облигаций США ( UST10 ) в минувший четверг достигала 2,83%, - на уровне линии ключевого сопротивление. В том случае если доходность быстро не остановит свою восходящую траекторию, ситуация для фондового рынка может стать еще более сложной, если не сказать плачевной. План ФРС повысить процентные ставки на 0.50% в мае может стать последним гвоздем в крышку гроба доходности 10-летних казначейских облигаций, чтобы положить конец 40-летнему нисходящему тренду и начать новый долгосрочный восходящий тренд, фактически завершив 40-летний тренд бычьего рынка в государственных облигациях США.
Выбор редакции
FRED:DGS10
от Pandorra
23
Как заработать на росте доходностей гос облигаций?Всем привет! Одним из главных потенциальных рисков для мировой экономики является более быстрый рост инфляции относительно ожиданий. Опасения не без основательны, так как есть прямая взаимосвязь: ожидания( фактически) подъёма инфляции → рост кривой доходностей по облигациям → а это в свою очередь в какой то момент может привести к ужесточению монетарной политики мировых центральных банков (повышение ставки, сворачивание денежных стимулов) → распродажа рисковых активов Потенциальный рост инфляции уже ярко проявляется через рост доходностей государственных облигаций США, особенно по бондам с большой дюрацией (погашение через 10 лет и более) treasury 30 year bond yield Также в качестве подтверждение того, что рост доходностей бондов скорее всего продолжится, указывает ratio copper/gold, которое растёт в период инфляции/ожидании инфляции (оранжевая линия) Согласитесь, я думаю каждый из вас уже заметил, как шустро переставляются вверх ценники в продовольственных магазинах, на авто, недвижимость, товары длительного пользования и т.п. То есть инфляция уже во всей красе повсеместно проявляется , от исторически максимальных отметок по рисковым активам (крипта, фондовые индексы, рост сырья) до товаров на прилавках в магазине. Причина простая - беспрецедентный прирост денежной массы в мире (передадим "привет" мировым центральным банкам), что бесследно просто не могло отразится. По сути, монетарные власти предотвратили кризис краткосрочными мерами (тупо залили всё деньгами), но вместе с тем, проблемы в экономике фундаментально никуда не делись, они лишь на время замаскированы, в дальнейшем только сильнее проявятся и будет ещё "больнее", но козырей в рукавах у ЦБ уже не осталось... Пожалуй, лирики на этом достаточно, перейдём к практической части . Рост доходностей treasury bonds можно реализовать через покупку следующих ETFов, которые обращаются на американском фондовом рынке: - Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3x Shares (тикер TMV, представлен на графике ) - ETF для более рискованных инвесторов, которых отображает индекс 20-летних казначейских облигаций США в обратной последовательности, но в тройном масштабе, то есть , если доходности 20-ти леток растут на 1% (имеется ввиду, если сейчас доходность 20-ти леток около 2%, то +1% изменения это 2.02%), тогда ETF прибавит 3% соответственно, а вот когда доходности поднимутся до 3% с текущих 2% (это 3/2 = 50%), то ETF + 150% - ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (тикер TBT) - ETF для инвесторов с умеренным риском, всё тоже самое что и по TMV, только в двойном масштабе - ProShares Short 20+ Year Treasury (тикер TBF) - ETF для инвесторов с консервативным уровнем риска, масштаб 1 к 1 Главный нюанс заключается в том, что для реализации данной идеи необходимо иметь статус квалифицированного инвестора, то есть соответствовать одному из следующих требований: * У вас есть 6 млн рублей (например, на вкладах) * Вы владеете акциями, облигациями или другими ценными бумагами на сумму от 6 млн рублей ( достаточно быть держателем активов на указанную сумму всего лишь один день, даже с учётом заёмных средств брокера, для этого отлично подходят ОФЗ с ближайшим сроком погашения ) * Вы работали не менее 2 лет в компании, у которой есть статус профессионального участника рынка ценных бумаг, или от 3 лет — в организации, не имеющей этого статуса, но торговавшей ценными бумагами или производными. Работа должна быть непосредственно связана с ценными бумагами * Вы в течение последнего года совершали не менее 1 сделки в месяц и не менее 10 — в квартал. Оборот по сделкам должен быть не менее 6 млн рублей в совокупности ​​​​​​​​​​​​​​ * У вас есть высшее экономическое образование аккредитованного вуза или аттестат специалиста финансового рынка (ФСФР), аудитора, страхового актуария; сертификат Chartered Financial Analyst (CFA), Certified International Investment Analyst (CIIA) или Financial Risk Manager (FRM) Если вам нравится наши идеи и обзоры, просьба ставить 👍 и оставлять комментарий, а также не забываем подписываться! 😉
Выбор редакции
AMEX:TMVДлинная
от Trade_lab
37