Регистрация

SPX (S&P 500 Index)

Апдейт по паре USD/JPY: разрешение ТреугольникаВ предыдущем посте в качестве критерия для открытия позиций в паре USD/JPY обозначалось закрытие 4-часового бара за пределами 3-го стандартного отклонения. Это достаточно редкий сетап и, несмотря на то, что в течение одних суток цена протестировала сначала нижнее, а затем верхнее отклонение, закрытия свечи так и не случилось. Судя по графику, для бычьего сигнала не хватило пары пунктов. В результате, цена вернулась в середину диапазона. На этот раз, учитывая увеличение волатильности, в качестве критерия для открытия позиции мы обозначим дневное закрытие за пределами границ "Треугольника". Нижняя отметка составляет 119.25, верхняя 120.96. Менее консервативные трейдеры могут использовать в качестве триггера и первое закрытие 4-часового бара. Нужно отметить устойчивость доллара, так как паре удалось удержаться во флэте, несмотря на распродажи на фондовых рынках Японии и США, с которыми она коррелирует. Для наглядности слева обозначен сигнал на пробой предыдущего "Треугольника", сформированного с конца марта по май. На графике также можно увидеть интересную симметрию: два треугольника, разделенные паттерном "Двойная вершина". Если исключить из этой картины панический выброс 24 августа ("Черный понедельник"), то мы имеем дело с большой разворотной моделью "Голова и плечи". Чтобы было понятно, о чем я говорю, взгляните график, построенный по закрытию баров: Также стоит обратить внимание на график Компании #1. Здесь паттерн наименее точный, хотя имеющий право на существование: В качестве новостного риска на сегодня обозначим отчет по индексу потребительского доверия от Conference Board (17:00 мск). В августе доверие потребителей резко выросло до отметки 101,5 пункта, что стало максимумом за 5 месяцев. Цифра превзошла как консенсус-прогноз 92,8, так и предыдущее значение 90,9. Экономисты связывают позитивные данные, прежде всего, с положительным трендом на рынке труда США. Исходя из текущих прогнозов, в сентябре возможен “откат” индекса к отметке 96,0 пунктов, что является достаточно высоким значением. Однако на графике индикатора видно, что в предыдущие три месяца фактические цифры довольно сильно расходились с прогнозами. Такое положение вещей увеличивает вероятность новостного сюрприза. Удачных торгов.
от Nickonomics
2
Индекс S&P500: в добрый путьПо динамике торгов пятницы стало понятно, что решение Федрезерва оставить ставку рефинансирования вблизи нуля стало свидетельством потенциальной уязвимости США к проблемам в экономике Китая и других развивающихся рынков. На этом фоне инвесторы перешли в режим “risk-off” -- то есть, начали сокращать долю рисковых активов в своих портфелях и отдавать приоритет защитным активам. Это хорошо видно по динамике одного из главных индикаторов аппетита к риску в мировом масштабе фондовому индексу S&P500: с четверга фьючерс теряет более 2,5%. Последние заявления президента ФРБ Ричмонда Лэкера, главы ФРБ Сент-Луис Булларда и президента ФРБ Сан-Франциско Уильямса просигнализировали о том, что многие цели центрального банка были достигнуты, и что решение оставить процентные ставки без изменений было малопрогнозируемым. Другими словами, ФРС усилил вербальный “хедж”, сопровождающий свое последнее решение с целью повысить готовность рынков к вероятному повышению ставок в октябре или декабре. На этом фоне мы видим, что на графике фьючерса S&P500 (в данном случае, CFD), вероятно, завершилась 3-волновая коррекция, стартовавшая на минимуме августа 1854. На это указывает формирование ценовой модели "Голова и плечи", которая активируется при закреплении цены ниже 1946. Целью является движение в район пивота октября 2014 года около 1820.
FX:SPX500Короткая
от Nickonomics
1
Фондовый рынок: рабочие сделки в отдельных бумагахДополнение к предыдущему посту "Акции США: большой шорт". Около месяца назад, предвкушая снижение американского рынка акций, началась публикация торговых идей по различным бумагам. В поле зрения находились только высоколиквидные эмитенты из индексов DJIA и S&P500. Они позволяют комфортно работать на больших таймфреймах, не подвергая себя event-рискам, как это происходит в small caps, pennystocks и пр. Перейдя по ссылке и кликнув на кнопку (>) можно проследить отработку сетапов. 1) Первыми в «шорт лист» попали бумаги IBM. Квартальная отчетность, опубликованная 20 июля, получилась смешанной: с одной стороны, чистая прибыль превзошла консенсус; с другой — выручка зафиксировала уже 13-й квартал снижения. На постмаркете бумага потеряла порядка 5%, усилив вероятность продолжения долгосрочного нисходящего тренда. Волновой анализ помог определить подходящие уровни входа и стоп-приказа. Ссылка на оригинальный пост: 2) Акции Intel (INTC) привлеки внимание благодаря формированию большого разворотного паттерна на недельном графике. Доходы транснациональных корпораций, вроде Intel и IBM, во втором квартале снизились по сравнению с предыдущим годом на фоне существенно окрепшего доллара. Перспектива повышения процентных ставок ФРС только усугубляет ситуацию. Так как сделка разрабатывалась на недельном графике, стоп-лосс был задан достаточно широким. В этой связи, по мере развития движения была открыта дополнительная сделка (см. линк ниже). Ссылка: #2: 3) Схожая разворотная модель была образована в бумагах «китайского Google» — корпорации Baidu (BIDU). Отчетность компании нельзя назвать провальной, однако негативный guidance заставил инвесторов избавляться от этого актива. Как видно на графике, заголовок «Bye,Bye,Baidu» в течение следующих недель полностью себя оправдал. Ссылка: 4) Еще одной жертвой сильного доллара стала компаний Procter & Gamble (PG), имеющая значительные коммерческие интересы за пределами США. Фондовый рынок: рабочие сделки в отдельных бумагах Ссылка: 5) Акции компании Caterpillar (CAT) продемонстрировали достаточно высокую устойчивость к слабости рынка, потеряв в пятницу всего 1,85%. Однако это не стало препятствием для реализации технического сетапа на продажу. Ссылка: 6) Ради диверсификации портфеля была также инициирована сделка на продажу бумаг Газпрома (GAZP). Как видно, технический сигнал отработал себя очень быстро. Далее была оформлена новая, более сложная модель, которая предоставила второй сигнал на продажу при движении ниже 140. Ссылка: #2: «We'll all be gone for the summer We're on surfari to stay Tell the teacher we're shortin' Shortin' USA»
CME_MINI:ES1!
от Nickonomics
6
Акции США: Большой шортНа этой неделе индекс S&P500 -- benchmark американского фондового рынка -- зафиксировал крупнейшее недельное падение за 4 года. Этому предшествовал длительный, 5-месячный период консолидации, в результате которого была оформлена разворотная ценовая модель "Голова и плечи" (H&S). Данную конкретную модель принято называть "комплексной", ввиду наличия множества ценовых пиков-"плечей". Обратите внимание на то, что "голова" сама по себе является небольшой H&S, которая и послужила ранним разворотным сигналом. Стандартная цель разворотной модели располагается в районе 1945. Провал рынка сентября 2014 года составил 9,7%, что сопоставимо с целью текущей H&S. Однако, учитывая очень длительный характер предшествующей консолидации ("распределения"), а также исторически крайне негативную сезонность сентября, есть основания ожидать более существенного падения. Справа приведен месячный график индекса DJIA, на котором видно, что цена приближается к линии тренда. Пока еще очень рано говорить о переломе долгосрочного растущего тренда. С точки зрения технического анализа, откат цены к 38,2%-ой фибе в районе 13800 будет являться вполне нормальной коррекцией. Другой вопрос в том, будет ли этого достаточно? Мы видим, что с 2000 года на рынке произошли две серьезные коррекции -- в ходе первой индекс утратил 38,75%, а в период "Великой рецессии" (2008 г.) потери превысили 54%. Падение 2000 года было связано с крахом доткомов, и его можно считать локальным кризисом. Рост экономики за счет полноценного включения в мирохозяйственные связи развивающихся рынков, прежде всего, Китая, позволил достаточно безболезненно преодолеть спад. В 2008 году, когда замедление эффекта глобализации наложилось на бесконтрольный рост госдолга США на фоне безумных военных компаний администрации Буша, справиться с кризисом оказалось куда сложнее. Архитектором нового, доселе невиданного бычьего рынка можно по праву считать Бена Бернанке, председателя ФРС США. Он с большим энтузиазмом подхватил концепцию "количественного смягчения", впервые реализованную Банком Японии еще в 2001 году для борьбы с дефляцией ("Зомбиномикой"). Окрыленный мощной финансовой накачкой со стороны сменяющих друг друга программ QE рост акций не знал предела. С марта 2009 года по май 2015 г. индекс S&P500 прибавил феноменальные 185%. Многим показалось, что был найден источник неиссякаемого блага... Возможно, вы смотрели фильм "Волк с Уолл-стрит", повествующий "трагичную" историю брокера Джордана Белфорта, оперировавшего на рынке в конце 80-х -- начале 90-х. В недавнем интервью Белфорт признал, что события фильма вполне реальны, и если разгул финансового-кокаинового безумия кажется вам притянутым за уши, то лучше посмотрите за тем, что происходило в 2008 году или сейчас. Это интересное замечание, учитывая, что с тех пор (благодаря QE) число нулей на инвестиционных счетах существенно увеличилось. Что на этот раз поможет удержать рынки на плаву, учитывая завершение QE и подготовку к повышению процентных ставок? Вопрос остается открытым. Технический анализ сигнализирует в пользу продаж. Что касается фундамента, индекс S&P500 торгуется с достаточно высоким мультипликатором -- 19,86 на закрытии пятницы. Это намного выше его 10-летней средней в районе 15,8. Другими словами, акции в данный момент переоценены, о чем на так давно говорила сама председатель Йеллен. Что касается внешних факторов, в последних протоколах заседания Федрезерва указывается на то, что продолжительное замедление экономики Китая может представлять собой угрозу для США. Стоит ли говорить о китайском фондовом рынке, который c максимальных отметок июня опустился уже на 32% (Shanghai Composite)? Конечно, стоит, так как по закрытии пятницы был сформирован медвежий ценовой паттерн "Вымпел", который угрожает новыми потерями. Если кому-то интересно, взгляните, как точно такой же паттерн недавно отработал в акциях Walt Disney (DIS).
DJ:DJI
от Nickonomics
3