Обзор SNAPАкции компании SNAP провалились на фоне более слабого отчета и негатива, который царит последнее время на фондовом рынке США.
Однако, в этом негативе и большом падении можно поискать идеи на вход в лонг. Поэтому решил поделиться своими мыслями и сделать расширенный обзор.
Глобально цена акция находится под восходящим трендом (красная линия). Уровень цен - 2018-2020 гг.
Если посмотреть на такие таймфреймы как H-W-M, то можно заметить, что цена акции подошла к своему локальному восходящему тренду (фиолетовая линия), который был образован еще в конце 2022 года и последние 2 года цена ходит по нему и ниже не опускалась, а при касании этого тренда происходил откуп и цена устремлялась вверх. При этом была попытка пробить снизу вверх восходящий тренд (декабрь 23 - январь 24), но этого не произошло. Также в дальнейшем цена подходила к максимумам и эти уровни выделил как зону сопротивления. Видно, как при достижении этой зоны происходил пролив.
Так вот продолжим, цена подошла к своему локальному восходящему тренду (фиолетовая линия) и если рассматривать предыдущие тенденции, то можно предположить, что в этот раз также произойдет выкуп и цена пойдет вверх. Однако, возможно снижение к уровням 8.70 и 8.10 и именно от них идеально входить в лонг с целью закрытия гэпов и достижения локального максимума (зона сопротивления). Все цели обозначены на графике и являются среднесрочными и не на один день, а с удержанием до пары месяцев. Потенциал роста велик и хотелось бы поучаствовать в нем.
Для себя выставлю аллерты на уровнях 8.70 и 8.10, от них буду входить в лонг, если конечно цена их достигнет. А пока буду наблюдать, что происходит с ценой на текущем этапе, то есть при приближении к своему локальному восходящему тренду. Если увижу, что локальный тренд удержан и не дают уйти ниже, то буду заходить с текущих значений. В любом случае идея будет обновляться.
P.S. не стоит забывать о рисках, которые сейчас присутствуют и любая идея может быть отменена, если будет развиваться противоположный сценарий, т.е. будет происходить слом локального восходящего тренда (фиолетовая линия) с подтверждением на более старших таймфремах, таких как неделя и месяц
Snapchat
Snap - обвал после отчетности...То, что инвесторы сделали со Snap после квартального отчета, можно сравнить со смертным приговором - 40 процентов за один день... Новости действительно были плохие - компания немного ошиблась с прогнозом...
На этом уровне цен многие считают безумием не прикупить акции компании, которые уже прошли аналогичный путь, когда в конце 2018 года они поднялись с цены в 6 долларов до пика в более чем 80 долларов в конце 2018 года.
Хотя кровь продолжает литься из Snap, я пока не вижу хороших сетапов для покупки, но, как я уже говорил, лучше покупать акции на дне, чем наверху), и если вы верите в возможность по текущей цене - действуйте.
С другой стороны, если рынок продолжит свою нисходящую динамику, SNAP может легко вернуться к цене в 5 долларов, относитесь к этой "истории" с осторожностью.
Что ждёт Хайповый Snapchat в будущем? What's next for Hype SnapcПосле недавней отчётности, которая буквально разорвала рамки «нормального» на рынке с показателем роста в 50%, многие подхватили хайп и начали так же покупать актив.
Со стороны ТА всё выглядит очень даже оптимистично. Для роста у нас есть:
- отбитие от уровня 78.6
- Отбитие от Месячного накопления
- сильная коррекция компании от максимумов на 70%
Итог по активу:
Покупка до уровня 53.46 ( +47% ) от текущих цен.
After the recent report, which literally broke the boundaries of “normal” in the market with a growth rate of 50%, many picked up the hype and started buying the asset in the same way.
From TA, everything looks very optimistic. For growth we have:
- rebound from the level 78.6
- Repulsion from Monthly accumulation
- strong correction of the company from the highs by 70%
Asset summary:
Buy to the level of 53.46 (+47%) from current prices.
Что ждёт Хайповый Snapchat в будущем?После недавней отчётности, которая буквально разорвала рамки «нормального» на рынке с показателем роста в 50% , многие подхватили хайп и начали так же покупать актив.
Со стороны ТА всё выглядит очень даже оптимистично. Для роста у нас есть:
- отбитие от уровня 71.8
- Отбитие от Месячного накопления
- сильная коррекция компании от максимумов на 70%
Итог по активу:
Покупка до уровня 53.46 ( +47% ) от текущих цен.
Отчет SNAP. Действительно ли все так плохо?Сегодня вышел отчет SNAP , в который еще на прошлом отчете успело налипнуть много шортистов, однако акции стрельнули вверх и долго держались в канале.
А сегодня, по счастливому стечению обстоятельств все сложилось ровным счетом наоборот)
Я думаю мальчишки и девчонки шортящие снэп ещё на прошлом отчете точно остались без волос на голове, теперь по истине имеют право для злорадства)
Перейдем к делу, действительно ли все так плохо? 22% все-таки серьезное падение
Свой доход такие компании как снэп , и смежные с ними фейсбук , пинтерест , твиттер и т.д получают с рекламы , соответственно чем лучше показатели по рекламе тем больше доход.
На эти показатели влияют множество факторов, и в том числе не маловажный это - устройство , с которого эта реклама просматривается. Что самое интересное, и я думаю не для кого не секрет, пользователь с айфона - оценивается дороже, нежели пользователь андройд-смартфона.
В сентябре этого года, APPLE внесла изменения в политику конфиденциальности и теперь пользователь может самостоятельно ограничивать объем данных собираемых с устройства, от чего страдает качество таргетированной рекламы, ведь чем больше данных собирается - тем более четко вам будут предлагать то что вас "интересует". Так же яблочники заявили что не согласных с новой политикой, будут удалять из app-store .
Будет интересно наблюдать за дальнейшей картиной развития ситуации, поскольку сама компания заявляет, что "удар от принятия новой политики apple оказался гораздо значительнее, чем мы предполагали".
Главный показатель за которым нужно следить по таким компаниям, это прирост активных пользователей и доход на 1 пользователя, посмотрим за динамикой.
Показатели:
Прирост активных пользователей: 306 миллионов vs. 301.8 миллионов
Средний доход с пользователя: $3.49 vs. $3.67
Как видно из показателей, не смотря на прирост новых пользователей, средний доход с одного пользователя ниже ожиданий, и дальнейшие перспективы скорее негативные, если apple будет двигаться в сторону "защиты приватности пользователя".
По моему мнению, негативный эффект пока будет сохраняться и скажется на краткосрочном движении цен.
Глобально, оценить картину сложнее, поскольку точно будет понятно "Продолжает ли создавать сложности данная политика apple, и какие меры предпримут компании" уже на следующем отчете, а пока имеем то что имеем.
Сам не покупаю и не встаю в шорт по ней, только изложил свои мысли.
Встретимся через квартал! А там будет уже будет видно, стоит ли присматриваться к покупке.
Как отчитались социальные сетиОсновные выводы
1. У Facebook и Snap замедляется темп роста выручки от рекламы из-за изменений в политике конфиденциальности Apple. Соцсетям стало труднее таргетировать рекламу на пользователей.
2. В Twitter заявили о росте доходов от рекламы несмотря на изменения политики конфиденциальности Apple. Но выделение $766 млн для урегулирования иска 2016 года обрушило акции.
3. Pinterest отчитается 4 ноября 2021. Будет интересно посмотреть на темпы роста выручки от рекламы и заявление менеджмента о влияние новой политике конфиденциальности от Apple. Котировки Pinterest последний квартал под давление из-за сокращения аудитории.
4. На данный момент покупать с текущих уровней какую-либо из социальных сетей, на мой взгляд не рационально. FB жду по $300, SNAP должен быть отскок на уровне $48, алерты на TWTR стоят на уровне $49 - $50, PINS перепродан, особенно после того как котировки опустились ниже $55, жду классическую разворотную формацию.
FB
Facebook опубликовал отчетность за третий квартал 2021 года.
- выручка выросла на 35% до $29 млрд;
- чистая прибыль — $9,19 млрд (+17%);
- прибыль на акцию (EPS) — $3,22 при консенсусе $3,19 на акцию;
- операционная маржа — 36% против 37% годом ранее;
- число ежедневных активных пользователей — 1,93 млрд (+6%);
- число ежемесячных активных пользователей — 2,91 млрд (+6%);
Компания сообщила о замедлении темпов роста доходов от рекламы: за июль — сентябрь 2021 года выручка по этой статье увеличилась на 33% по сравнению с тем же периодом 2020 года — до $28,28 млрд. Во втором квартале прирост составил 56%, а в первом — 46%. Реклама — основной источник доходов Facebook. В компании объяснили более слабый результат изменениями в политике конфиденциальности Apple, которые принесли с собой трудности для отрасли и малого бизнеса и создали преимущества для рекламного бизнеса самой Apple. Ранее о негативном влиянии политики Apple на результаты сообщила компания Snap.
SNAP
Акции Snap рухнули на фоне запрета Apple собирать данные пользователей.
Snap увеличила выручку на 57%, до $1,07 млрд, и сократила убыток, но главный негатив заключен в ее прогнозе на четвертый квартал (выручка $1,2 млрд против $1,4 млрд ожиданий). Причина — новая политика конфиденциальности Apple, которая реально «перевернула рынок онлайн-рекламы», заявил CEO Эван Шпигель.
Приложения Apple теперь требуют явного согласия пользователя на отслеживание их действий, а привычная детальная статистика рекламных кампаний теперь поступает через 72 часа. «Новые инструменты отслеживания Apple не работают в соответствии с нашими ожиданиями, что затрудняет нам и партнерам измерение отдачи от рекламных кампаний на iOS», — заявила компания. Вторым фактором плохого прогноза Snap на четвертый квартал оказались мировые логистические проблемы и состояние рынка труда, вызывающие сокращение рекламных бюджетов.
NYSE:TWTR
Twitter в третьем квартале 2021 года увеличил выручку и доходы от рекламы, отметив, что эффект от изменения политики конфиденциальности iOS в Apple был "скромным".
Выручка компании выросла на 37% - до $1,28 млрд с $936 млн годом ранее. Доходы компании от рекламы взлетели на 41% и достигли $1,14 млрд. В Twitter отметили, что были готовы к нововведениям Apple в политике конфиденциальности iOS, предоставляющим возможность пользователям отказаться от таргетированной рекламы.
Тем не менее, компания в третьем квартале получила чистый убыток в размере $536,8 млн, или $0,67 на акцию, по сравнению с чистой прибылью $28,7 млн, или $0,04 на акцию годом ранее. Скорректированный убыток составил -$0,54 на акцию. В компании объяснили выход на убыточный уровень выделением $766 млн для урегулирования иска 2016 года, в котором акционеры обвиняли Twitter в введении их в заблуждение по вопросу роста количества пользователей платформы.
PINS
20 октября агентство Bloomberg сообщило, что PayPal собирается приобрести Pinterest за $45 млрд. По словам источников, сделка могла пройти по цене $70 за акцию, что более чем на 25% выше, чем цена закрытия предыдущего торгового дня. Бумаги Pinterest на фоне объявления новости подорожали на 19%. Upd: Платежная система PayPal сообщила, что не ведет переговоры о покупке социальной сети. Акции Pinterest отыграли рост и продолжили снижение.
Pinterest сообщит о прибыли в 16:05 по восточноевропейскому времени в четверг, 4 ноября 2021 года. Консенсус-прогноз прибыли составляет $0,23 на акцию при выручке в $631,55 млн.
SNAP где дно ?Snap снизился в течение дня c 75 до 55 долларов , что составило почти 30%. Данное падение связано с потерями доходов компании на фоне изменений IOS iPhone. Генеральный директор Эван Шпигель сообщил, что компания пострадала от изменений Apple в отслеживании рекламы. Кроме того , проблемы с цепочкой поставок товаров привели к сокращению производства во многих компаниях ,что снизит в дальнейшем потребность в агрессивной рекламе, поскольку у компаний будет меньше товаров для продажи, несмотря на высокий спрос после COVID.
Данные заявления генерального директора Snap, продолжат толкать акции к уровню 48 долларов , в таком случае снижение составит еще 15 % , далее продавцы вполне вероятно встретят сопротивления и если покупатели не удержат цену на уровне 48 , акции устремятся к отметке 38 долларов.
Технологический сектор сегодня привлекаетЯ публику. дневной график. Тут можно увидеть глобальную картину и строить даже среднесрочные планы, однако очень похожая картина образовалась в том числе и на. 30 минутном графике. Так что желающие открывать краткосрочные позиции, Велком. Основная цель, среднесрочная, вы видите на графике. Стоп как всегда ниже уровня пивота. Для подробностей пишите, обсудим.
Успешной всем торговли!
Snapchat - потенциал роста 39%💡 Snapchat #SNAP - социальная сеть, популярная в среде поколения Z и миллениалов.
👉 В отличии от Facebook и Twitter, которых преследовали на протяжении всего избирательного цикла и пандемии, Snapchat хорошо изолирован от политики и дезинформации.
👉 Обслуживает гораздо меньшую аудиторию, чем Facebook, что защищает его от антимонопольных расследований. Компания выиграет от разбирательств антимонопольного комитета в отношении Facebook.
👉 Активные пользователи Snapchat выросли на 22% по сравнению с прошлым кварталом до 265 миллионов.
👉 Выручка компании подскочила на 62% по сравнению с прошлым годом до 911 миллионов долларов, что стало самым сильным квартальным ростом за три года.
👉 Средняя выручка на пользователя (ARPU) подскочила на 33% до 3,44 доллара, что стало самым сильным ростом за пять кварталов.
👉 Скорректированная EBITDA Snapchat также выросла в четыре раза до 166 миллионов долларов, так как ее чистая прибыль на акцию без учета GAAP утроилась.
👉 Snapchat связывает эти невероятные темпы роста с расширением своей экосистемы за счет новых видеороликов Discover, объективов AR и собственными играми, а также с ростом цен на онлайн-рекламу.
👉 На данный момент, Snapchat не приносит прибыли по стандартам GAAP, в основном из-за высоких компенсационных расходов, связанных с акциями.
👉 J.P. Morgan в 1 квартале 2021 г. прогнозирует рост выручки за 4 квартал 2020 г. на 50-60% учитывая влияние новой версии для iOS14 от Apple, включающей новый инструмент конфиденциальности пользователей.
🎯 Целевая цена $92 потенциал роста 39%
Шорт SNAPИдея довольно высокорисковая, да и не очень типичная для нас (тк шорт), но все же пройти мимо не можем.
Акции сильно подскочили на отчетности 7.02, мы считаем этот скачок черезчур оптимистичным для убыточной компании, которая теряет аудиторию (сториз в Instagram стремительно отвоевывают долю рынка у Snapchat).
Кроме того, компания получила даунгрейд рейтинга от Citi до рекомендации "Продавать". Аналитики Citi обращают внимание на шквал негативных отзывов после обновления приложения (вспоминаем кейс с качеством магазинов Магнит и советы У. Баффета и П. Линча изучать продукт компании).
Дополнительным моментом, является то, что инсайдеры продают бумаги, особенно активизировавшись после 7.02
IPO Snap. Продажа без покрытияIPO - важное события в жизни компании. Основной проблемой технологического сектора, которая сопровождает акции практически всех крупных компаний, его перекупленность. Как показывает история, после успешного проведения IPO таких компаний, как Twitter (73% за день), Alibaba (38%) и тому подобное, акции практически всегда показывают спад. По одной простой причине - интерес инвесторов ослабевает, а фундаментальных причин для покупки акций стартапа не так уж много.
Перейдем от общего к частному. При номинальной стоймости в $17, текущая цена в $27 не является объективной для компании, которая не планирует приносить чистую прибыль в ближайшие пару лет. По итогам 2016 года у Snap убыток в $515M, при выручке в $404M, и это на 60% больше, чем в 2015. И хотя продажи компании растут, крайне сомнительно, что привлечение нового капитала кардинально изменит положение дел в этом году.
Если рассмотреть техническую картину, несмотря на двухдневный график, мы видим свечи с крайне длинными верхними тенями - индикатор того, что несмотря на "раскачку" во время торговой сессии, акции закрывались в плюсе чуть больше, чем на $1. При такой динамике, большая часть спекулянтов будет выходить из длинных позиций, а других фундаментальных причин для дальнейшего роста я не наблюдаю.
Полученные сигналы: Финансовые показатели компании, перекупленность после IPO
Продолжительность сделки: До двух недель
Мой ТП:
Рекомендую продавать, со S/L у исторического максимума в $29,5, с целевой отметкой ниже цены открытия первого дня - $23,5 (по аналогии, как это было с вышеупомянутыми примерами). R/R по данной сделке - 1.5.
В случае срабатывания S/L, оставаться вне рынка до появления дополнительного сигнала к продаже. В случае достижения целевой отметки - оставаться вне рынка, так как дальнейшее снижение не столь вероятно.