Регистрация

RGBITR

Индекс гос.облигаций ОФЗ (бондмаркет). Технические аспекты ростаВ начале 2025 года, как и в минувшем 2024 году, нашей Командой @PandorraResearch уже рассматривался ряд идей, с предпочтениями в пользу длинных позиций по облигационному рынку, в сопоставлении с раздутым пузырём на рынке акций. Представленный основной график RGBI - это индекс гос. облигаций ОФЗ (агрегированный бонд маркет) "чистых цен", который прекрасно сочетает в себя сравнительно невысокие риски ценовых колебаний, присущие mid-term облигациям (до пяти лет); доходность к погашению, сопоставимую с вкладами; и кроме того возможность разместить капитал под заранее известные доходность и денежный поток (купонные выплаты), на сроки, превышающие типичные сроки депозитов, предлагаемых кредитными организациями. Более подробно о составе индекса можно узнать на сайте российской биржи . Техническая картина в индексе указывает на уверенный ценовой пробой траектории простой среднегодовой скользящей (52-недельной SMA), выступавшей в качестве 2-летнего сопротивления, то есть техническим сопротивлением с весны 2023 года, с возможностями дальнейшего роста. -- С наилучшими пожеланиями, Команда @PandorraResearch 😎
RUS:RGBI
от PandorraResearch
Индекс гос. облигаций ОФЗ (1-3 года). Технические аспекты ростаВ минувшем 2024 году нашей командой "супер-пупер" аналитиков уже рассматривался ряд идей, с предпочтениями в пользу длинных позиций по облигационному рынку, в сопоставлении с раздутым пузырём на рынке акций. Представленный основной график RUS:RUGBITR3Y - это индекс гос. облигаций ОФЗ (1-3 года) "полной доходности", который прекрасно сочетает в себя сравнительно невысокие риски ценовых колебаний, присущие коротким облигациям (до 3-х лет); доходность к погашению, сопоставимую с вкладами; и кроме того возможность разместить капитал под заранее известные доходность и денежный поток (купонные выплаты), на сроки, превышающие типичные сроки предлагаемых кредитными организациями депозитов. Более подробно о составе индекса можно узнать на сайте российской биржи . Техническая картина в индексе указывает на уверенное следование траектории графика выше траектории 5-летней простой ср.скользящей, а также на технический пробой 2-летнего сопротивления, с возможностями дальнейшего роста.
RUS:RUGBITR3Y
от PandorraResearch
Индекс гособлигаций [3-5 лет]. Под доминацией медвежьего трендаИндекс Московской биржи государственных облигаций (ОФЗ) продолжает снижаться в октябре пятый месяц в ряд , теряя за 12-месячный период уже порядка 10 процентов. Прошлый цикл падения индекса MOEX:RGBI , под давлением проинфляционных ожиданий и прогнозов по повышению процентной ставки Центробанком, начался весной 2023 г. и продолжился после того, как Банк России в конце июля принял решение повысить ключевую ставку на 1 п.п., до 8.5%, в августе - на 3.5 п.п. до 12.0%, а в минувшем сентябре - еще на 1 п.п. - уже до 13 процентов годовых. Стремительная текущая девальвация рубля и прогнозы на дальнейшее повышение процентной ставки регулятором заставляют гособлигации терять в цене и расти в доходности соответственно. Сейчас доходность классических ОФЗ с постоянным купоном составляет двузначные цифры, в основном сосредоточена в диапазоне 12-13 %. Валюты по отношению к доллару США, изменение с начала 2023 года Теперь уже давно в прошлом дезинфляционные времена Covid-19, когда мировые центральные банки экономик G7 снижали свои процентные ставки до исторически минимальных околонулевых отметок, а Банк России снижал ставку до 4.25% (что по историческим меркам также стало минимальной отметкой за практически 30-летнюю историю современной пост-советской России). Хотя теперь мало кто об этих временах сейчас вспоминает, вместе с тем сформировавшие в тот период рыночные аномалии и по настоящее время оказывают существенное влияние на ценообразование на финансовых рынках. Индекс гособлигаций ОФЗ MOEX:RGBI (верхний график) и динамика агрегата денежной массы M2 ECONOMICS:RUM2 (нижний график) Технический основной график посвящен Индексу государственных облигаций Московской биржи "чистых цен", со сроком погашения от 3 до 5 лет MOEX:RUGBICP5Y . В этот индекс входит 6 компонентов как следует из данных МосБиржи . Сравнительный технический анализ компонетов Индекса MOEX:RUGBICP5Y В целом их объединяет между собой, а также с широким индексом гособлигаций MOEX:RGBI - выраженное сохраняющееся давление медвежьего тренда, и следование цены ниже пробитой в 2021 году поддержки 200-недельной SMA, что указывает на потенциальную непривлекательность покупок. Глобальное непринятие риска на фоне коллапса долговых рынков большинства экономик G7, также как и рост процентных ставок по коротким депозитам в "твердых" валютах - могут существенно ослабить инвестиции в периферийные рынки.
RUS:RUGBICP5Y
от PandorraResearch
ПозитивИндекс полной доходности российских гособлигаций (RGBITR) показывает, что острая фаза кризиса позади. В это сложно поверить, но похоже, что наш рынок переключился в растущий цикл. А это значит, что следующие падения – это коррекции к росту, которые следует выкупать. Другой вопрос - что этот рост может не быть столь грандиозным, как в 2021-м. И через некоторое время рынок может переключится в длительный боковик по типу 11-16 гг.
RUS:RGBITR
от Chartmastrer
1
Время собирать камни...... похоже окончено. Оно покажет - насколько прочна, надёжна и эффективна защитная стена из валюты и краткосрочных ОФЗ. Её цель - защитить набранную за время ралли в акциях прибыль. И сделать новые покупки риска (акций и дальних облигаций) по новым, низким и более выгодным ценам. Доходность ОФЗ сегодня, в конце октября 21-го, - 8% Дивидендная доходность акций РФ - менее 4%. Жду, как минимум, выравнивания этих цифр. Вероятно, этот процесс будет нелинейным и небыстрым. Но я и не тороплюсь.
RUS:IRUS
от Chartmastrer
2
Рубль и облигацииТут что-то в ленте стали появляться новости, что рублю ничто не угрожает, риски санкций снизились, а нефть стоит дорого. Похоже, пора затариваться валютой :) Первая цель в районе 90 рублей за доллар. На графике RGBITR рисуем пятую волну в виде импульса, осталось два подразделения. Есть очень альтернативный сценарий с заходом USDRUB в область 58.5, однако ждать этой отметки не вижу смысла.
Длинная
от CrackedSmile