Регистрация

Ranks

Caterpillar (#CAT) отчитался об итогах 4 квартала и 2022 года📌 ПРОФИЛЬ КОМПАНИИ: - ТОП-1 производитель строительных машин в мире 💪 - дивидендная доходность 2% 💰 - оценка Ranks 56% из 100% 😕 КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ:❗️ 🟢 Компания успешно адаптировалась к инфляции издержек, повысив отпускные цены 🟢 +20% выросла Выручка в 4 квартале 2022 к 4 кварталу 2021 (за счет Северной Америки) 🟢 +17% выросла Выручка 2022 году к 2021 (за счет Северной и Латинской Америки) 🟡 Дилерские запасы остались на уровне 2021 (при том, что дилеры нарастили закупки) 🔴 Замедление продаж в регионах Европы, Африки, Азии и Ближнего Востока 🔴 Впервые за 11 кварталов Прибыль на акцию (EPS) компании хуже ожиданий (из-за обесценения и реструктуризации локомотивного подразделения) ПРОГНОЗЫ НА 2023 ГОД: 🧐 🟢 Компания рассчитывает поддерживать рост Выручки за счет цен продукции 🟢 Компания ожидает более привлекательную операционную прибыль 🟢 Компания считает, что сможет наращивать цены быстрее инфляции затрат 🟡 Компания сократит капитальные инвестиции CapEx до $1,500 млн 🔴 Вырастут расходы на реструктуризацию бизнеса до $700 млн РЕАКЦИЯ РЫНКА: 😰 🔴 Инвесторы опасаются, что замедление продаж в Китае усилит давление на Выручку 🔴 Аналитики считают, что компания продолжит нести высокие логистические издержки 🔴 Акции компании упали на 5% после отчета МНЕНИЕ НАШИХ АНАЛИТИКОВ: 🔘 Компания продемонстрировала сильный отчет, высокий запас кэша и хорошую адаптивность к условиям 2022 года 🔘 Сильнее всего выросли продажи машин для добычи ресурсов, сырьевая инфляция поддерживает спрос на технику 🔘 Текущая коррекция цены может стать отправной точкой для входа в акции в этом году 🔘 Рекомендуем следить за обновлением рейтинга компании 😎
NYSE:CATДлинная
от Ranksworld
Хроники отчитавшихся - DOW INC (#DOW) ❗️❗️❗️📌 Профиль компании: - ТОП-3 производитель пластика в мире 📊 - дивидендная доходность 5% 💰 - оценка Ranks 70% из 100% 💪🏼 Однако (#DOW) дала инвесторам сегодня повод насторожиться , сейчас объясним почему 👀 Компания отчиталась о результатах за 4 квартал 2022 и за 2022 год в целом ✍🏼 Ключевые моменты: 🔴 Прибыль на акцию в 4 квартала оказалась хуже и без того низких оценок $0.46 против $0.58 🔴 Выручка в 4 квартале упала на 17% относительно аналогичного периода 2021 года 🔴 EBITDA за этот же квартальный период сократилась более чем в 2 раза 🟢 Чистый долг в 2022 к 2021 сократился за счет роста денег на балансе 🟢 Годовая выручка выросла на 2% (за счет упаковки и полимерных покрытий) 🟢 Свободный денежный поток за год вырос на 1.7% (за счет оптимизации запасов и долгов покупателей) Основной негативный эффект на результаты 4 квартала и 2 полугодия оказало снижение спроса в Европе из-за инфляции и снижение цен на продукцию 📉 Прогнозы на 2023 год: 🟡 Компания планирует сократить 2,000 человек и добиться эффекта от оптимизации в $1 млрд для поддержания прибыли 🟡 Менеджмент умеренно позитивно смотрит на преодоление энергетического кризиса в Европе и ослабление карантина в Китае 🟢 Dow Inc продолжит следовать политике благополучия акционеров, поддерживая отдачу инвестированного капитала не менее 13% 🟢 Инвесторы могут также рассчитывать на продолжение политики дивидендных выплат (45% от операционной прибыли) и байбэков Реакция рынка: 🟡 Отчет не дал значительного негативного эффекта, сегодня в моменте акции падали на 2.8%, сейчас цена восстановилась и растет 🟡 Некоторые аналитики изменили свои рекомендации с "покупать" на "держать" Мнение нашей аналитической редакции: 🔘 Несмотря на слабые данные 4 квартала, акции компании остаются привлекательными (целевая цена Ranks $75, потенциал +30%) 🔘 Компания заботится об акционерном капитале и даже при падении маржи в два раза способна продолжать зарабатывать свободный денежный поток 🔘 Оптимизационные меры компании считаем опережающими и упреждающими, это одна из первых промышленных компаний США (кроме техов), объявившая о значительных сокращениях 🔘 Считаем, что акции компании могут выиграть от мягкой посадки США (что подтверждается последними данными по ВВП) и от смягчения карантина в Китае 🔘 Основной риск - кризисный рынок Европы со слабым спросом, доля которого не менее 30%
NYSE:DOWДлинная
от Ranksworld
Золотые полидивиденды возвращаются (#POLY) ❓❓❓Сегодня аналитический центр Ranksworld подготовил для вас разбор инвестиционной идеи по покупке акций компании Полиметалл (#POLY) 💰 Полиметалл остается одним из крупнейших добытчиков драгоценных металлов в мире на уровне ТОП-10 🤘🏼 Почему его акции интересны сегодня⁉️ Компания отчиталась о производственных результатах за 4 квартал 2022 года и за год в целом 🔎 Ключевые моменты: 🟡 Производство за 2022 год выросло на 2% относительно 2021 и составило 1,7 тыс. унций 🟢 Производство 4-го квартала 2022 выросло на 16% к аналогичному периоду 2021 года 🔴 Выручка год к году снизилась на 3% из-за снижения средней цены на золото и серебро 🟢 Выручка 4 квартала 2022 года выросла на 30% к аналогичному периоду 2021 года 🟡 Незначительно сократился чистый долг компании, но все еще превышает EBITDA более чем в 2 раза 🟢 Акции в НРД разблокированы - голосование и дивиденды возможны Основной положительный эффект дал полный запуск Нежданинского месторождения и рост драгоценного содержания в породе в Кызыле 🔥 Прогнозы на 2023 год: 🟡 Сохранение производственного плана на том же уровне 🟢 Смена юрисдикции бизнеса (возможно на Казахстан) с целью решить проблему с выплатой дивидендов❗️ Реакция рынка: 🟢 Котировки (#POLY) на Мосбирже сегодня росли на 5% 🔥 🟢 Инвесторов и трейдеров обрадовала новость о возможных дивидендах 💰 Риски: 🟠 Выручка компании снижается, расходы растут 🔴 Пока процесс смены юрисдикции еще не произошел, все риски невыплаты дивидендов сохраняются Рекомендации наших аналитиков: 🔘 Если вы являетесь держателем акций компании - продолжайте держать, новые позитивные новости могут подтолкнуть котировки к восстановлению до уровня Марта 2022 (дивидендная доходность в 2021 году составила 10%) 🔘 Если вы только планируете инвестировать - рекомендуем дождаться подробностей по факту смены юрисдикции и подтверждения возможности выплаты дивидендов в 2023 году
Выбор редакции
PДлинная
от Ranksworld
3
РОСТЕЛЕКОМ - САМЫЙ СКРОМНЫЙ ТЕЛЕКОМ НА БИРЖЕ ⁉️Сегодня в фокусе команды Ranks оказались акции компании Ростелеком (#RTKM) 🌐 Что для рядового инвестора необходимо знать в первую очередь? 👀 Компания единственная в секторе телеком, кто не публикует финансовую отчетность с I квартала 2022 года и не планирует этого делать до конца санкций. Т.е. мы ничего не узнаем о финансовом положении компании и последствии событий 2022 года даже в среднесрочной перспективе. 👎🏼 Но❗️По компании довольно часто выходят интересные новости . Наиболее любопытны из актуальных следующие: 📍Получен контракт на предоставление мощностей "Гособлака" на 8 млрд руб. 📍Стоимость проекта разрабатываемой отечественной ОС "Аврора" оценивается в 480 млрд руб. 📍Минцифры заключило с Ростелекомом контракт на 11 млрд руб. на обеспечение электронного правительства По масштабам деятельности и проектов компанию можно назвать монополистом госцифры 💪🏼 В 2022 году компания была очень активна на рынке облигаций, все выпуски были направлены для целей рефинансирования текущих долгов, что в принципе не так плохо 👍🏼 Тем не менее мы не можем игнорировать слона в посудной лавке 🐘 Компания подверглась беспрецедентному санкционному прессу, путь из которого лежит через дорогостоящий параллельный импорт оборудования и экстренное импортозамещение отечественной продукцией 🌝 В связи с чем актуальным остается вопрос поддержания текущей дивидендной доходности , которая была на уровне 8% 💰Но, компания пока не заявляла об изменении дивполитики и продолжает платить не менее 5 руб. на акцию с ежегодным увеличением на 5% 🎯 По итогам 2021 года, финансовое положение компании по оценке Ranks составляло 28% из 100% в виду чрезвычайно низкой рентабельности, что является крайне слабым показателем 🙈 До 2022 года компания наращивала свободный денежный поток , в 2021 году он составил 32 млрд руб. 👌🏼 Чистый долг при этом тоже немаленький , в 2021 году его размер был около 500 млрд руб. 😰 Если говорить о текущих оценках, акции выглядят относительно дешево 💸 И тем не менее... РЕКОМЕНДАЦИИ RANKS: 🔘 Если вы уже владеете акциями компании - держать 🔘 Если вы планируете покупать телеком - рекомендуем рассмотреть аналоги, публикующие отчетность (МТС, Таттелеком, МГТС)
RUS:RTKM
от Ranksworld
⁉️ АКЦИОНЕРЫ СЕГЕЖИ ПОТИРАЮТ ИЛИ УМЫВАЮТ РУКИ ⁉️Сегодняшний обзор от команды Ranks посвящен поставщику ваших новогодних ёлок 🎄шутка 🌝 Более 50% проголосовавших подписчиков попросили разобрать перспективы акций Сегежи (#SGZH) 📍По итогам 1 полугодия 2022 года всем стало понятно, что 2022 год для лесопромышленного сектора будет очень непростым 😔 - Санкционное давление и крепнущий рубль привели к падению доходов - Что в свою очередь привело к снижению лесозаготовки - Например, производство фанеры оказалось на уровне 10-летнего минимума Правительство начало рассматривать возможные меры поддержки сектора, так как стало очевидно, что быстро проблемы с экспортом продукции решить не удастся ❗️ Что уже анонсировано и повлияет ли это на котировки Сегежи ❓Давайте разбираться 🔎 📍Анонсирована поддержка в следующем виде: - Увеличить размер субсидии на транспортные расходы 💰 - Снизить платежи за пользование лесными участками 📉 - Разрешить транзит через Казахстан на Восток 🚦 - Повысить приоритет "значимой" древесной продукции для поставок по ж/д на Восток 🚀 📍Последние события по Сегеже: - Сегеже дали право на льготный импорт оборудования ⚙️ - Компания открыла первый в России комбинат фанеры класса "макси" (7х13 футов) - Сегежа рассматривает возможность продать 7 упаковочных заводов в Европе 💶 📍Финансовые результаты компании за 9М 2022 года: - Впервые компанией зафиксирован квартальный операционный убыток в 3 кв 💸 - Из всех направлений прибыльным остается только бумажное производство 📃 - Чистый долг компании увеличился за год более чем в 3 раза (активно выпускает облигации) 💣 РЕКОМЕНДАЦИИ RANKS 🔴 🔘Финансовое положение компании существенно ухудшилось в этом году 👀 🔘Масштабы анонсированной поддержки для отрасли - капля в море 💦 🔘В виду неявных перспектив 2023 года рекомендуем продавать акции компании, если вы являетесь держателем 💰 🔘Если рассматриваете возможность покупки - дождитесь позитивных новостей, пока их практически нет🙏🏼
RUS:SGZHКороткая
от Ranksworld
ТАРИМ ВАГОНЫ ⁉️ ИКСЫ НЕИЗБЕЖНЫ ⁉️(#UWGN)Аналитики Ranks и инвесторы на этой неделе наблюдали интересное явление 👀 Превращение вагонов 🚋 в ракету 🚀 Шутка ли, бумаги Объединенной Вагоностроительной Компании (НПК ОВК ПАО) показали 🌚 х2.5 за два дня 🌝 (т.е. даже после того, как акция показала рост +50%, вы могли купить ее и поучаствовать в еще более головокружительном движении) По результатам последнего опроса эта тема для вас гораздо интереснее прошлой ракеты в Обуви России (#ORUP) 👞 Мы ценим ваше внимание, поэтому подготовили обзор по акциям компании 👌🏼 НПК ОВК ПАО - ядро бизнеса отражено в названии - производство всевозможных грузовых вагонов и комплектующих к ним 🦾 ИТОГОВАЯ ОЦЕНКА ПО МОДЕЛИ RANKS - 17% 🔴 Фундаментально акции компании смотрятся хуже 83% компаний схожего сектора. Из чего складывается такое положение❓Смотрим❗️ ПОКАЗАТЕЛЬ ФИНАНСОВ RANKS - 11 % (у компании определенно не все гладко) 📍Среднегодовой темп роста EBITDA отрицательный -12% 📍Собственный капитал компании сократился в 3 раза с 2018 по 2022 гг. 📍Отношение Чистого Долга к EBITDA больше 9 (при среднеотраслевом показателе 2.6) 📍Чистая прибыль появилась только в 2021 г. и то благодаря прочим (неосновным) доходам ПОКАЗАТЕЛЬ ОЦЕНКИ RANKS - 43 % 📍По большинству мультипликаторов компания выглядит дешевле аналогов несмотря на бурный рост ПРОЧИЕ ФАКТОРЫ ОЦЕНКИ 📍Компания не публикует отчетность со 2 кв. 2022 года, что говорит о закрытости публичных данных 📍За 11 месяцев 2022 года зафиксировано постепенное снижение погрузки на сети РЖД, что говорит о падении спроса 📍Спекулятивный разгон котировок связывают с возможной покупкой доли актива банком ВТБ в рамках сделки по покупке Открытия РЕКОМЕНДАЦИЯ RANKS 🔴 Справедливая целевая цена акции компании по Ranks на уровне 5 рублей за акцию (текущая цена 111 руб.). Мы ни в коем случае не рекомендуем покупать бумагу в текущем моменте. Даже если бы она стоила 5 рублей, с текущим финансовым положением этот актив напоминает никому ненужный вагон долгов. 🔴 Также, предостерегаем вас от спекулятивных сделок по этой бумаге, в последние дни по акции прошел аномальный объем торгов, что при общей малой капитализации катастрофически влияет на предсказуемость движения цены.
RUS:UWGNКороткая
от Ranksworld
9
Ranks обещали - Ranks разобрали 💪🏼 (#ZIM)ZIM Integrated Shipping Services Ltd - оказывает комплексные логистические услуги, основное направление - контейнерные морские перевозки Принимайте участие в пятничных эфирах 📺, рассмотрим ваши запросы и разберем компании, интересные большинству подписчиков 🤝 ИТОГОВАЯ ОЦЕНКА ПО МОДЕЛИ RANKS - 74 % 🟢 Фундаментально на текущий момент бумага выглядит интереснее 74% похожих компаний. Давайте разбираться что к чему. ⁉️ ПОКАЗАТЕЛЬ ФИНАНСОВ RANKS - 97 % 📍Отдача инвестированного капитала 74%, а рентабельность по чистой прибыли 36% 📍Собственный капитал больше совокупного долга, а EBITDA за год может покрыть весь чистый долг с лихвой 📍Денежная доходность и вовсе более 200% (у компании определенно все хорошо с финансами) 💰 ПОКАЗАТЕЛЬ СТОИМОСТИ RANKS - 100 % 📍Все мультипликаторы стоимости сильно ниже среднеотраслевых 📍Выручка и прибыль в колоссальном росте, но капитализация мала 📍Но❗️Прогнозный P/E практически кричит - ПРОДАВАЙ ПОКА МОЖЕШЬ❗️👀 В ЧЕМ ПОДВОХ? 🔴 Консенсус-прогноз по доходам компании удручающий 📉 ПОКАЗАТЕЛЬ ПРОГНОЗОВ RANKS - 11 % 📍После бурного ковидного роста стоимости фрахта в 2020 и 2021 гг. наступает охлаждение рынка 📍Пиковые ставки контейнерных перевозок закончились в 2021 г., весь 2022 год ставка падает 📍Вероятнее всего ставка придет на уровень "нормального" 2019 года, и закончится это нескоро РЕКОМЕНДАЦИЯ RANKS 🟡 Если вы уже являетесь держателем бумаги, - мы рекомендуем держать. Если только рассматриваете к покупке, - рекомендуем воздержаться, если не хотите ждать больше года. 📍 Компания (#ZIM) является одним из крупнейших игроков на рынке и имеет на балансе хорошую финансовую подушку безопасности. 📍 Текущая динамика котировок и макроэкономическая ситуация говорят скорее о продолжении падения цены. 📍 Тем не менее, на наш взгляд, акции компании могут стать хорошим активом на перспективу, но не в ближайшие 12 месяцев.
NYSE:ZIM
от Ranksworld
ЯНДЕКС СЛИВАЮТ С ВК ❓ КУДРИН С КИРИЕНКО СОЗДАЮТ IT-ГИГАНТА ⁉️Ranks держат руку на пульсе рынка акций РФ 🦾 Сегодня наш взор пал на компанию VK (#VKCO) 📲 На днях вышла новость, что VK отказывается от своей поисковой системы 🔎 в пользу поисковика от Yandex (#YNDX) . Ранее весной 2022 года VK договорилась о выкупе сервисов Яндекса (Новости и Дзен), сделка завершилась в августе. Что это значит для инвесторов❓ Детали обсудим на стриме завтра 16.12.2022 в 19:00 ❗️ А сейчас обратим внимание на фундаментальные факторы текущей перспективы акций компании VK 📝 ИТОГОВАЯ ОЦЕНКА RANKS - 92% 🟢 📍 Это означает, что акции компании фундаментально привлекательнее 92% похожих активов. ПОКАЗАТЕЛЬ СТОИМОСТИ RANKS - 74% 🟢 📍 Котировки компании так пока и не восстановились до уровня 2021 года, тем не менее с момента смены руководства тренд определенно положительный. Мультипликаторы оценки очень низкие, при этом компания в отличие от конкурентов сектора медиа в РФ имеет положительный P/FCF (компания не смотря на сложности способна накапливать свободные денежные средства) ПОКАЗАТЕЛЬ ФИНАНСОВ RANKS - 57% 🟡 📍 Компания определенно сталкивается с проблемой ликвидности активов, что в купе с отрицательной величиной собственного капитала и постоянным наращиванием долга потенциально является ограничителем органического роста компании за счет разработок и инноваций ПОДВОДЯ ИТОГИ ❗️ Несмотря на относительную недооцененность акций компании, аналитики Ranks не рекомендуют к покупке бумаги VK инвесторам умеренного риска , но если вы готовы рискнуть небольшой частью своего капитала (не более 5% от свободного капитала) вы можете на горизонте 12 месяцев поучаствовать в потенциальном росте капитализации , так как цена на актив сложилась за последние пару лет в 4 раза , при том, что ключевые факторы риска уже заложены в цену .
RUS:VKCOДлинная
от Ranksworld
HYUNDAI УЖЕ ВОЗИТ СПГ, А ВЫ В КУРСЕ ⁉️Аналитическая редакция Ranks приветствует всех! Сегодня мы разберем акции любопытной дочерней фирмы автопроизводителя Hyundai из Южной Кореи. Hyundai Glovis Co Ltd (#GLOVS) - оценка Ranks - 94 % Компания присутствует в 3-х секторах: 🔘 Логистика (авто, запчасти и промышленные товары) 🔘 Океанские грузоперевозки (авто и промышленные товары) 🔘 Дистрибуция (поддержанные авто и металлы) Сектора будущего, которые компания планирует развивать: 🔘 Умная логистика (с применением интернета вещей) 🔘 Водородный бизнес (логистика водородных перевозок) 🔘 Б/у батареи электрокаров (транспортировка и переработка) Почему она интересна Ranks❓ 🥇Компания является крупным логистическим оператором международных грузовых терминалов + участвует в поставках сжиженного природного газа (СПГ) 🥈У компании безупречное финансовое положение + она платит дивиденды 🥉Мультипликаторы оценки очень привлекательные + 94% аналитиков рекомендуют покупать Что по рискам❓ ❌ Компания в 3 квартале отчиталась хуже ожиданий по прибыли ❌ Глобальный рост стоимости топлива ограничивает рентабельность
KRX:086280Длинная
от Ranksworld
ТАК ЕСТЬ ЛИ РЕЗОН ПОКУПАТЬ В ПОРТФЕЛЬ OZON ❓❓❓Сегодня аналитики Ranks сделали фундаментальный разбор нашумевшей в последнее время компании Ozon. В чем же дело? 🧐 Недавно компания OZON опубликовала результаты 3 квартала 2022 года. 🟢 Аналитики впервые увидели в отчетности компании положительный свободный денежный поток (деньги, которыми может свободно распоряжаться компания) 💰в размере 864 млн руб. (в аналогичном периоде прошлого года был убыток в размере 14.5 млрд руб.). 🟢 Кроме того, компания продемонстрировала колоссальный рост выручки в размере 98% в периоде 9 месяцев 2022 к 9 месяцам 2021, т.е. итого по году выручка будет примерно в 2 раза выше, чем в 2021 году. 🟢 Инвесторов также порадовала динамика количества активных покупателей, которое выросло в 1.5 раза в периоде 9 месяцев 2022 к 9 месяцам 2021. 🟢 А с точки зрения развития бизнеса, франшиза Ozon вошла в 🔝3 самых выгодных с вложением до 1 млн. руб. 🟢 И самая свежая новость, Ozon собрался открывать свое представительство в Китае 🇨🇳, чтобы обеспечить более широкий доступ китайских товаров на своем маркетплейсе. После публикации отчета десятки различных блогеров в социальных сетях рекламировали акции Ozon как великолепную идею для покупки. 🤑🤑🤑 🔴 Тем не менее, компания уже как минимум 5 лет не может выбраться из убытков как по операционной деятельности, так и по финансовому результату. 🔴 Величина убытка на 1 акцию с 2018 по 2021 годы выросла с -61 до -276 руб. на акцию (в 4.5 раза). 🔴 Общая оценка Ranks по компании составила 25% из 100%. В первую очередь это обусловлено устойчивым отсутствием прибыли. 🔴 Далее, мы не можем игнорировать проблемы с ликвидностью активов, показатель текущей ликвидности на уровне 0.65, в то время как нормальное значение показателя должно быть в диапазоне от 1 до 2. 🔴 Более того компания постоянно вынуждена обслуживать большой долг, сумма которого в 11 раз превышает сумму всего капитала компании. Итого, мы имеем свободные средства в 3 квартале 2022 года в размере 864 млн руб. При этом по данным 2021 года сумма начисленных процентов по долгу составляла 5.8 млрд руб. (около 3.5% от выручки). Таким образом, по итогам 2022 года сумма начисленных процентов уже составит более 10 млрд руб. В таких условиях все вышеперечисленные позитивные факты никак пока не влияют на то, что компания год за годом разрушает капитал (богатство акционеров). Аналитики Ranks рекомендуют инвесторов не поддаваться эмоциональным сделкам и опираться в первую очередь на здравый смысл. Инвестируйте с умом, читайте Ranks на TradingView.
RUS:OZON
от Ranksworld
🎉 ОЛЕ-ОЛЕ-ОЛЕ - Акции футбольных клубов !🎉 ОЛЕ-ОЛЕ-ОЛЕ ⚽️ Всего через 3 дня начнется Чемпионат Мира по футболу 2022 в Катаре! Наши гениальные аналитики решили приурочить этот пост к самому главному футбольному событию года. 😦 А вы знали, что акции футбольных клубов тоже есть на рынке? 📈 Да, да, да. Вот, например, акции Манчестер Юнайтед взлетели на 11% после трансфера Криштиану Роналду . Удивительно, но это не самый крутой клуб в списке, согласно нашей методике. 🤐 Хватит слов - перейдем к анализу: 5️⃣ Juventus Ranks Score: 11 из 100% 🔻 очень слабое финансовое положение 🔻 высокие мультипликаторы 🔻 низкая динамика роста бизнеса 🔻 очень плохие прогнозы аналитиков 💬 Ювентус в последние годы находится в серьезном кризисе. Трансферы не работают, команда не пробилась в Лигу Чемпионов, а финансовое положение ухудшается. 📌 Ювентус выглядит хуже всех среди других футбольных клубов: убыточность, высокое соотношение чистого долга к капиталу (131%) и сильное падение выручки и чистой прибыли (-16% г/г) 4️⃣ Manchester United Ranks Score: 16% 🔻 очень слабое финансовое положение 🔻 очень высокие мультипликаторы 🔻 низкая динамика роста бизнеса 🔻 плохие прогнозы аналитиков 💬 После прихода Эрика Тен Хага ситуация, кажется, начала налаживаться, однако сейчас появились новые проблемы в виде Криштиану Роналду и его последнего интервью. 📌 Несмотря на то что Манчестер Юнайтед является самым крупным по капитализации клубом, он имеет не самые удачные финансовые показатели: убыточность, невероятно высокое соотношение чистого долга к капиталу - 500% (Ювентус отдыхает), что и показывает наша система. 3️⃣ Borussia Dortmund Ranks Score: 38% 🔻 низкие мультипликаторы 🔻 низкая динамика роста бизнеса 🔹 средние прогнозы аналитиков 💬 Боруссия Дортмунд - клуб, который ежегодно продает отличных футболистов в топ-клубы Европы. Достаточно вспомнить о Санчо, Холланде, Пулишиче. 📌 Подобная трансферная политика позволяет зарабатывать значительные средства: в данный момент акции кажутся недооцененными (P/S - 1.1, P/BV - 1.4), да и аналитики позитивно смотрят на компанию (90% установили рейтинг “покупать”). Тем не менее, текущих темпов роста не хватает, чтобы выйти в прибыль и показывать стабильный прирост выручки. 2️⃣ Ajax Ranks Score: 51% 🔻 очень слабое финансовое положение 🔹 средние мультипликаторы 🟩 хорошая динамика роста бизнеса 🔹 средние прогнозы аналитиков 💬 Аякс развивается по такой же модели, как и Боруссия Дортмунд, только продажи получаются более значительными, а игроки выходят прямо из академии клуба. То есть Аякс практически ничего не вкладывает в них. 📌 Согласно нашей оценке, Аякс является крепким “среднячком”. Есть серьезные проблемы в виде убыточности клуба, высокой долговой нагрузки. Однако есть достаточно положительных моментов: низкие мультипликаторы (P/S - 1.1, P/BV - 1.1), серьезный прирост выручки - 38% г/г, маржинальность чистой прибыли выросла на 20% 1️⃣ Celtic Ranks Score: 69% 🔻 слабое финансовое положение 🔹 средние мультипликаторы 🔹 средняя динамика роста бизнеса 🟩 отличные прогнозы аналитиков 💬 Селтик является темной лошадкой в этом списке. Шотландский клуб выглядит лучше всех среди всех доступных футбольных акций. Подтвердим фактами: 93% аналитиков установили рейтинг “покупать”, выручка выросла на 37% г/г, рентабельность чистой прибыли увеличилась на 49% г/г. 🔎 Подведем итоги: - Акции футбольных компаний имеют слабое финансовое положение - Лишь немногие показывают хорошую динамику роста бизнеса - Большинство клубов кажутся раздутыми - Все футбольные акции имеют очень маленькую капитализацию - Лучше наблюдать за Чемпионатом мира 2022
XETR:BVB
от Ranksworld