Теория Доу и концепция SMART MONEY Теория Доу и концепция smart money связаны с анализом рыночных движений и поведения участников рынка, но они имеют разные исторические корни
Теория Доу
Теория Доу - это основополагающая концепция технического анализа, сформулированная Чарльзом Доу в конце XIX века. Она базируется на следующих ключевых принципах:
1. Рынок учитывает всё: Цена актива отражает всю доступную информацию, включая ожидания участников рынка.
2. Рынок движется в трендах: существует три типа трендов - основной, вторичный и краткосрочный.
3. Фазы тренда: Доу выделял три фазы основного тренда - накопление (accumulation), участие (public participation) и распределение (distribution).
4. Объёмы подтверждают тренд: Рост объёмов торгов должен сопровождать движение цены в направлении тренда.
5. Тренд продолжается до тех пор, пока не появятся явные сигналы его разворота.
Смарт мани
Смарт мани - это термин, используемый для описания действий крупных, опытных и информированных участников рынка, таких как институциональные инвесторы, хедж-фонды или трейдеры с доступом к инсайдерской информации. Эти участники, как считается, обладают преимуществами в анализе и принятии решений, что позволяет им влиять на рыночные движения.
Принципы, связанные со смарт мани:
1. Накопление и распределение: Крупные игроки покупают активы, когда цены находятся на низких уровнях (накопление), и продают, когда цены достигают высоких уровней (распределение).
2. Использование ликвидности толпы: Смарт мани часто действует против массовых настроений розничных трейдеров покупая в периоды паники и продавая в периоды эйфории.
3. Анализ объёмов и уровней ликвидности: Смарт мани активно использует рыночные данные для поиска ключевых точек входа и выхода.
Связь теории Доу и смарт мани
Теория Доу оказала влияние на развитие многих подходов к анализу рынка, включая те, что используют смарт мани:
1. Фазы тренда и накопление/распределение: Теория Доу описывает фазы тренда, которые коррелируют с действиями смарт мани. На фазе накопления крупные игроки скупают активы, а на фазе распределения — продают. Так же это называют AMD и PO3
2. Подтверждение тренда объёмами: Доу считал, что объёмы подтверждают тренд. Это перекликается с идеей смарт мани, поскольку крупные игроки создают значительные объёмы при своих действиях.
3. Анализ поведения рынка: Теория Доу заложила основы для понимания рыночных циклов и поведения участников, что позже стало важным элементом стратегии смарт мани. Сюда можно отнести и синхронизацию тренда, если вы используете смарт мани в своей торговле, то для хорошей позиции вам нужна синхронизация 2-3 таймфреймов.
Стоит отметить, что концепция смарт мани появилась значительно позже теории Доу и сформировалась в контексте более современного финансового рынка.
Различия
1. Исторический контекст:
- Теория Доу была разработана в конце XIX века, когда финансовые рынки существовали в иной форме.
- Смарт мани - это современная концепция, связанная с высокочастотной торговлей, институциональным анализом и доступом к современной технологии.
2. Цель и аудитория:
- Теория Доу предназначена для анализа рыночных движений и трендов, давая универсальные принципы для всех участников рынка.
- Смарт мани направлена на действия профессиональных участников, использующих преимущества своего положения.
3. Применение технологий:
- Теория Доу не учитывает современные технологии, такие как алгоритмическая торговля.
- Смарт мани активно использует передовые технологии и данные для анализа рынка.
4. Подход к ликвидности:
- В теории Доу ликвидность рассматривается лишь косвенно (через объёмы).
- Смарт мани акцентирует внимание на использовании ликвидности толпы для реализации своих операций.
Заключение
Хотя смарт мани не появилась напрямую благодаря теории Доу, между этими концепциями существует тесная связь. Теория Доу заложила фундамент для многих современных подходов к анализу рынка, включая смарт мани.
