Анализ Акции Иркутскэнерго (IRGZ). ВСЕХ С НОВЫМ ГОДОМ!!!Приветствую Вас дорогие друзья! Поздравляю Всех с Новым Годом! Желаю, чтобы в этом году вы больше зарабатывали и меньше теряли. Не забывайте что трейдинг это терпение, дисциплина и работа с вероятностью. Формирование консолидации по акции Иркутскэнерго (IRGZ) подошло к завершению. Анализ был проведен по классическому методу Вайкоффа. Цена находится в фазе |D|. Ожидаем возобновление восходящего тренда. Всем счастья и удачи в торговле. С уважением Артем Калашников.
IRGZ
Обзор глобальной ситуации на Иркутскэнерго В долгосрочной перспективе акции Иркутскэнерго выглядят неплохо. На таймфрейме 1 месяц цена консолидируется в рамках формации клин ещё с мая 2016 года. На горизонте нескольких лет бумага может вырасти кратно .
покупка IRGZ от уровней 11-13 руб.Текущий фундаментал по компании (на основе последнего ежеквартального / полугодового отчета...не годового!!):
отчет за 2 полугодие 2015 года (период = полугодова отчетность)
===========================================================
ВЫРУЧКА:
выручка = рост на 11,1% за год (63,8 млрд. руб.)
опер прибыль = падение на 765% за год (8,48 млрд. руб.)
чистая прибыль = рост на 261% за год (5,8 млрд. руб.......-17,4% за период)
ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ:
долгосрочный долг (long term debt) = + 18,1% (62,2 млрд. руб.)
FCF (свободный денежный поток) = падение на 20% (22,4 млрд. руб.)
ЭФФЕКТИВНОСТЬ:
ROS = рост на 15,6% за год (15,4%)
SPREAD (ROI-WACC) в % = показатель эффективности компании = рост на 13,4% за год (6,8%)
ПРОГНОЗ ПО ФИН МОДЕЛЯМ: (тут важно не значение, а динамика)
общий результат по 6-ти моделям = падение на 6,1% по сравнению с прошлым периодом
ARV (стоимость воспроизведения активами) на акцию
ARV = 24,7 руб. ...текущая цена 14,4 руб. (+ 71,5% потенциального роста)
ДИВ ПОТОКИ/ ЭФФ. УДЕРЖАННОЙ ПРИБЫЛИ
"EPS" прибыль на акцию = рост на 90% (2,9 руб. на акцию)
"DPS" дивиденды на акцию = рост на 1% за год (0,53 руб. на акцию)
Див доходность (на момент поста) = 4,65% годовых
Распологаемый ден поток для выплаты дивидендов = рост на 0% за год (3,2 руб. на акцию)
Эффективность мен-та = рентабильность удержанной прибыли = +34% (было в прошлом году = +129%)
СТОИМОСТЬ БРЕНДА:
бренд = рост на 21% за период
стоимость бренда как % от стоимости компании = 45%
РАСЧЕТНЫЕ ОРИЕНТИРЫ ЦЕН (на основе 7-ми моделей):
ориентир = 11,7 руб. (падение на 18% от текущих уровней)
ДОСТОВЕРНОСТЬ ОТЧЕТНОСТИ (есть эмпирические показатели для такой оценки):
одим словом - достоверно
ИНДЕКСЫ:
индекс инвест привлекательности = 0,496 (значение более 0,5 - потенциальный рост...формат индекса от 0 до 1)
индекс фин отчетности = 0,57
индекс ликвидности = 0,68 (среднее для сектора = 0,39)
КОРПОРАТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ:
сводный показатель = +38% от среднего значения для сектора
ФУНДАМЕНТАЛ:
"PE" = 6,16 (среднее значение для сектора = 5,4)
"PB" = 2,26 (среднее значение для сектора = 0,52)
"PEG" = 0.07 (среднее значение для сектора = 1,58)
"ROS" = 10.2% (среднее значение для сектора = 9%)
"ROE" = 34,7% (среднее значение для сектора = 5,6%)
===================================================
МЕТОДИКА:
Блок ИНДЕКСЫ оценивает основные фундаментальные индексы:
-------------------------------------------------------------------------------------
Параметр i ИП (инвест привлекательность) оценивает основные фундаментальные коэффициенты компании с применением нечетких множеств ("pe", "ps", "pb", "roe", "debt" и прочее). Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1
Показатель от 0,45 можно рассценивать как сигнал к отслеживанию тикера.
--------------------------------------------------------------------------------------------
Параметр i ФИН ОТЧЕТНОСТИ оценивает ключевые параметры финансовой отчетности компании с применением нечетких множеств.Показатель более 0,5 говорит о состоянии компании лучше рынка. Параметр вида 0…1
Показатель от 0,45 можно рассценивать как сигнал к отслеживанию тикера.
---------------------------------------------------------------------------------------------
Параметр i ЛИКВИДНОСТИ оценивает ликвидность актива. Учитывает объемы сделок, волатильность актива, частично капитализацию компании (показатель возможно спорный, но позволяет примерно оценить актив).Показатель менее 0,3 говорит о наличии интереса со стороны долгосрочных инвесторов (якорные инвесторы).
