GOLD, инвест-идея года, альтернатива БиткоинуВ начале 2020 я посчитал, что Биткоин- лучшая инвестидея, тогда он стоил 8000. На 60000 он улетел без меня. Это был мой первый опыт с криптой, я намудрил с плечами, там был дикий слив с 10 на 5 тыс. и я слил депозит...
Но идея была верна.
Сейчас я не вижу перспектив Биткойна, не понимаю куда дальше.
Зато вижу огромные перспективы по Золоту и сроки начала движения месяц- два, может и неделя.
Дело в том, что по золоту не такие дикие движения, оно не может обесцениться, наверное единственный актив что не вырос- и другие фундаментальные причины для покупки.
Технически. Моя система расчетов коррекции, не рекомендует покупать выше 1520. Очень хочется сейчас, но нельзя. А вот в районе 1550-1520, и ниже 1600 фьючерсы можно покупать. Фьючи- это большое плечо, около 8, можно и меньше конечно.
А теперь цели. Я смотрю их растягивая Фибо по последней глобальной коррекции. Мои цели выше 4400. Кто-то говорит 10тыс, кто 15. Выше 4400 тоже хорошо, но 4400 это достижимо в период несколько лет.
А теперь посчитайте ваш потенциал прибыли при сделке 1520, стопы 100п, цели 4400, плечо 5...
Это 144х от вложеных средств.
Как вариант можнр рассмотреть акции золотодобытчиков: полюс и полиметал. Там движения более волатильные, чем золото, можно и без плечей.
По полиметаллу мне нельзя покупать выше 1112. Мы туда сходим, когда Снп сходит на 4000.
Картина общая для всех активов.
GLD
#золото - есть смысл искать спекулятивные шортыВ рамках глобального позитивного сценария цена достигла мощной зоны сопротивления. Есть смысл ожидать коррекцию на дневном и недельном масштабах и искать входы в спекулятивные продажи. Грамотные лонги есть смысл рассматривать только после значимой коррекции на дневном масштабе.
Возможные цели указаны на графике. При прохождении одной цели открывается путь к следующей. Не является торговой рекомендацией. Служит для образовательных целей. Просчитывайте и контролируйте свои риски!
Золото: корректировка сценария▪️Продолжается коррекция, у которой есть две модели:
▪️Бегущая коррекция - модель наклонный канал с целью на 1860
▪️Расширяющаяся плоскость - верхняя цель в районе 1900
▪️Пробой 1965 отменяет медвежий сценарий
Когда покупать золото? Основными детерминантами рынка золота выступают денежная масса и реальная процентная ставка
Совокупная денежная масса в развитых странах выраженная в долларах, продолжает расти и уже составляет 55 трлн долларов. Корреляция между денежной массой и котировками золота очень высокая, логическая связь также проста: чем больше денег, тем больше золото-валютных резервов под них требуется.
❗️На сегодня мы наблюдаем некую дивергенцию между показателями, поскольку мы знаем, что центральные банки будут продолжать вектор "дешевых денег", денежная масса будет и дальше расти, а значит дивергенция должна отыграть ростом котировок золота.
Вторым важным детерминантом динамики котировок золота выступает реальная процентная ставка. Логика данной связи проста: если реальная ставка отрицательна, т.е. инфляция выше ставки, то со временем капитал тает, а значит чем ниже реальная ставка, тем выше спрос на золото и наоборот. Вот этот "наоборот" мы и наблюдаем сейчас, т.к. реальная ставка поджимается к нулю, но все еще в отрицательной зоне, это обусловлено снижением инфляция в развитых странах.
❗️И снова, знания о стабильной ДКП говорят о том, что ставки будут оставаться низкими еще долгое время, а значит, рост инфляции окажет давление на реальную ставку, что должно детерминировать котировки золота к росту. Инфляция спрос непременно оживится в текущем году.
ВЫВОД
Исходя из вышесказанного, пока нет причин отменять долгосрочный рост цен на золото, но нужно учитывать временной лаг, который присущ фундаментальному анализу, он может достигать лага в год. Этот лаг связан со спекулятивными и инвестиционными потоками опирающиеся на аппетит к риску, который сейчас нарастает, т.е. мы входим в "риск-он", что оказывает давление на котировки золота, т.к. спрос на защитные активы сокращается.
Что касается момента покупки, видимо еще время не пришло, т.к. если мы наблюдаем начало "риск-он", то еще пару месяцев золото останется под давлением, а вот ближе к средины весны видимо пора присматривать долгосрочные покупки.
По шкале йены видимо это зона 1700-1600, там у нас 50% по Фибоначчи и медиана канала Боллинджера на месячном масштабе.
Любопытно, но годовая скользящая средняя служит мощной динамической поддержкой уже полтора года, видимо ее пробой приведет к распродаже рынка золота.
Мысли по золотуЗолото уже полгода стоит в боковике, который был неплохо расторгован как в лонг, так и в шорт, но вот сейчас совершенно нет четких идей. Попробуем разобраться!
Стоит помнить о том, что с фундаментальной точки зрения у золота есть поддержка со стороны проводимой мировыми ЦБ монетарной политики, которая приводит к росту денежной массы и отрицательных реальных ставок (с учетом инфляции). Конечно, если инфляция начнет расти, а мировые ЦБ продолжат удерживать ставки низкими, то это на руку рынку золота. Но мы знаем, что инфляция в развитых странах крайне низкая, а в ЕС, Швейцарии и Японии и вовсе дефляция, из всех развитых стран только США отличается ростом цен, правда пока умеренным.
Но что ждать в США в текущем году: если Байден протянет пакет помощи, то где-то надо взять около 4 трлн долларов, примерно 1,2 трлн будет выделено в рамках счета Казначейства на котором скопилось 1,6 трлн долларов, тогда дефицит в рамках помощи у Минфина США составит 2,8 трлн, который будет занят на внутреннем рынке, а значит это вытянет доллары из финансовой системы США, это точно окажет поддержку ставкам, который начнут расти , поэтому последнее слово будет за ФРС, они наверняка будут и дальше удерживать ставки на низком уровне, т.е. нужно и дальше расширять денежную массу, в следствии чего продолжит расти товарный, фондовый и рынок недвижимости. Рост цен на рынках поддержит инфляцию предложения - это рост инфляции, которая на руку золоту.
Если к этому добавится оживление спроса в развитых странах, а это неизбежно, то к инфляции предложения можно смело добавить инфляцию спроса, что еще больше усилит инфляционное давление. Видимо именно эти процессы закладывают потребители в своих инфляционных ожиданиях, т.к. инфляционные ожидания в январе в США согласно Мичиганского университета выросли до 3% уже в текущем году, также растет инфляционная премия в 5 - и 10-летних трежерис.
На мой взгляд, долгосрочно (в разрезе года) рынок золота имеет поддержку. Но что делать локально?
Стоит помнить, что золото "любит" неопределенность и риски, т.к. эта твердая валюта защищает фиатные деньги и снимает суверенный риск (дефолты правительств), соответственно, когда риски снижаются - золото снижается. Эти процессы мы наблюдали неоднократно в текущей коррекции, которой, напомню, уже полгода.
И сейчас, в условиях перехода власти в США Байдену, который как демократ, будет работать на либерализацию бизнеса и глобализацию мировой торговли будет понижать протекционистские меры, что позитивно для мировых финансовых рынков, в частности, пакет помощи, локально, повысит аппетит к риску, что "не любит" золото.
Дефляционные процессы в большинстве развитых стран, упомянутые выше, также локально оказывают давление на рынок золота, а инфляция начнет расширяться не ранее лета.
Также стоит упомянуть накопленную крупную чистую длинную спекулятивную позицию на фьючерсном рынке COMEX, что также не на руку росту котировок. Ну и еще момент по денежным потокам на рынке, идет крупный отток со взаимных фондов инвестирующих в золото, которому также около полугода.
Локально, интерес к рынку золота понижен!
А что техника?
Мы наблюдаем очередную попытку пробить сверху вниз дневную среднюю (ЕМА-200), которая без малого два года является поддержкой и это уже четвертое касание, часто если более трех касаний, то скользящая будет пробита.
Осциллятор локально только ушел под ноль и запас хода вниз есть.
В случае пробоя поддержки на 1767 рынок вполне имеет шансы свалится к 50% по Фибоначчи - 1640-1600, как ориентир.
Альтернатива: рост с пробоем 1965-1970 откроет перспективу к обновлению хаев, с учетом вышесказанного - это маловероятный сценарий.
GOLD - начало года за быками!Всем привет!
Сегодня первый день как открылись мировые биржи в 2021 году. Динамику лучше рынка демонстрирует сырьевой сектор, растёт всё, от драгоценных и промышленных металлов до энергоресурсов!
Первое, на что хотелось бы обратить внимание, это пробой вверх нисходящей коррекции к предыдущей волне роста. Ранее мы вам рекомендовали покупать золото в диапазоне 1760-1800$ , аргументируя различными факторами, одним из которых является сезонность.
По идее, повышательная динамика должна начать развиваться, целью на горизонте ближайших 3-6 месяцев определяю как 2300$
Плюс ко всему, существенное снижение индекса доллара США, наблюдаемое сегодня, подтверждает данную мысль.
Если вам нравится наши идеи и обзоры, просьба ставить 👍 и оставлять комментарий, а также не забываем подписываться! 😉
ЗОЛОТО: что дальше? ✅Напомню, что фундаментально, у золота есть приличная поддержка со стороны отрицательных реальных процентных ставок, что съедает капиталы крупных суверенных и пенсионных фондов, также в пользу роста выступает сверхмягкая ДКП от мировых ЦБ, это еще будет продолжаться, т.к. инфляция остается очень низко, и теперь эта болезнь перекинулась на развивающиеся рынка.
Технический, как ранее ожидал, цены все-таки снизились к 1800, но, я не исключаю снижения к 1750-1700, т.к. именно здесь приходится 38% от всего роста с 2019 года, и здесь же прошлые важные хаи рынка.
Локально, цена уперлась в 200-дневную среднюю, что также значимо, ибо этот уровень был поддержкой с 2019 года, поэтому пробить его с первого раза просто невозможно.
ВЫВОД
▪️Возможен отскок вверх к тесту старых минимумов в район 1850, откуда есть шансы на новое погружение к 1750, но действовать нужно по месту.
▪️В случае прохода ниже 1800 можно начинать прицеливаться к покупкам.
Когда продавать золото?Золото красиво смотрится по ценам закрытия, прямо как в учебниках по волнам Эллиотта.
Много говорить не стоит, все сводится к шорту от 1930-1940 и целями на 1750-1720, оттуда можно покупать, т.к. рынок золота детерминируется денежной массой, хоть как бы нас не убеждали, что золото больше не деньги, но это не так. Мы знаем, что мировые ЦБ продолжают расширять денежную массу, так, сегодня Банк Англии добавил еще 190 млрд фунтов к действующему QE, Банк Японии также расширил, ЕЦБ фактический озвучило расширение QE с декабря. Сегодня послушаем ФРС...
ЗОЛОТО СМОТРИТ ДАЛЬШЕ В ШОРТКонечно, глобально рынок золота имеет все условия для дальнейшего роста:
1) Монетарная политика ведущих ЦБ остается сверхмягкой, что способствует росту денежной массы. При этом, действия ЦБ согласованы и накачка ликвидностью идет широким фронтом;
2) Низкие ставки и растущая инфляция в США делает долларовые активы непривлекательными, а ведь это основной инструмент инвестирования пенсионных и суверенных фондов (фонды Норвегии, или Саудовской Аравии и т.д.);
3) Перспективы дальнейшего снижения доллара также в пользу роста золота (об этом в посте по доллару).
Что локально?
1) На сегодня фьючерсы остаются перекуплены спекулянтами, а физический товар ритейлом;
2) Дальше покупать не за что, т.к. ЦБ локально позволяют денежному рынку стабилизироваться естественным путем (спрос/предложение);
3) Потоки в ETF сократились и с августа рост крайне скромный и неустойчивый;
4) Цены в Китае и Индии ниже мировых, что указывает на низкий спрос в Азии, а это важно;
Что техника?
1) Коррекция даже не дошла к уровню 20% по Фибоначчи с минимумов;
2) Уже вышли с нисходящего треугольника и сейчас в волне С зигзага.
Что жду?
1) Возможно движение к 1750 уже с текущих, но если пойдем клином, как на картинке, то будет весьма нервно и от 1820-1800 лучше выйти и понаблюдать со стороны.
2) Готовится глобально покупать, когда придет время.
Учимся правильно анализировать активы | USDJPYВсем привет! Я редко показываю или объясняю свои СТА сделки или сделки по аллокации, но сегодня хочу с вами поделиться своим анализом на примере японской Йены.
Сегодня мы рассмотрим следующее:
- монетарная политика ФРС;
- первые ласточки рецессии;
- уплощение кривой доходности;
- risk-on - risk-off цикл;
- JPY carry trade;
- истинный спрос в разрезе дифференциала процентных ставок гос.бондов;
- сезонная тенденция актива;
- тех.анализ;
- актуальные активы в текущем бизнес цикле.
Анализируйте рынок с умом!
А золото выйдет погулять?В последнее время цены на золото выросли более чем на 4%. Продолжится ли рост? Какие прогнозы инвест домов на 2019 год? Факторы позитива для рынка золота. Межрыночный и сезонный анализ. Анализ открытого интереса и позиций СОТ. Ключевые уровни и цели инструмента. Узнайте все это в текущем видео!
А может рискнуть и поставить на начало бычьего тренда в золоте?Знаю, знаю - рановато. Сколько раз золото показывало нам попытку выхода? Много раз. Слишком много, чтобы верить в это именно сегодня. Но лично я не сдаюсь!
Сейчас появился локальный паттерн на вход в лонг? Появился: цена пробила локальную поддержку и сейчас пытается на этой высоте окопаться. Быки строят блиндажи, чистят ружья - в общем всё идёт пока по их плану. Ставим на этих бравых парней?
Я думаю стоит - в худшем случае нас немного ранит (небольшой стоп ниже уровня поддержки). Ну а если повезет - можно дойти до Берлина в золотых погонах - т.е. выйти со своей позицией на среднесрочный бычий тренд с целью 1550-1600.
Ну что, поехали? )
#GLD прогноз движения цены по точкам PivotsПри построении прогноза, использовался индикатор фибоначчи и точки разворота Pivots
Как видно, сейчас по точкам Pivots и индикатору Alligator, мы находимся в хорошей зоне для покупок и в ближайшее время готовы двигаться наверх к ценовым значениям, примерно у 4300.
Золото на поддержке боковикаПока цена не может покинуть текущий диапазон - мы всё ещё в боковике находимся, но подошли к нижней его границе. Если цена нырнет ниже 1300 - может последовать дополнительная распродажа в этом активе.
Лично я жду выхода цены выше 1350-1375, для того чтобы занять среднесрочную длинную позицию с целью 1550-1600. Но краткосрочно вполне можно использовать уровень 1300 для попытки встать в лонг с небольшим стопом и целью удержания в середине диапазона - примерно 1330.
Паттерны в золоте (XAUUSD)Волновая интерпретация ситуации в золоте представлена на графике. Она указывает на вероятность более глубокой коррекции на этом рынке. В краткосрочном плане стоит отметить медвежий гармонический паттерн "Три движения". Отменой этого сценария является движение выше 1270.
Золото: тренд и основные ценовые уровниРост котировок золота согласовывается с ранее обозначенными прогнозами по росту EURUSD к 1.14 и снижению американских акций к уровням октября 2014 года:
Прогноз EURUSD:
Прогноз S&P500:
К техническим индикаторам вчера добавились и новостные факторы. В полугодовом послании Конгрессу США глава ФРС Йеллен сообщила о том, что ранее центробанк не проводил достаточно полного исследования возможности введения отрицательных процентных ставок. Рынок воспринял это заявление вполне однозначно: ФРС пересматривает свои прежние прогнозы по динамике процентных ставок на фоне слабости глобальной экономики и рисков со стороны Китая. Таким образом, рисковые активы снова находятся под ударом. Золото сегодня демонстрирует ускоренный рост на 3,2%.
Стратегия :
На графике золота нужно отметить две основные зоны сопротивления, от которых возможны продажи. Первый кластер расположен на $1236-1245; второй -- на $1270-1285. Волновая картина является неочевидной из-за наличия многочисленных удлинений. Одна из интерпретаций представлена на графике.
