Регистрация

Отчётность

ПАО ДВМП (#FESH) ❗️ Гигант из СССР рвёт рынок 2022/23❓Разбор идеи покупки акций компании Любопытная транспортная компания второго эшелона, чей рейтинг в Ranks за последний год менялся от 99% до 100% ✅ ❗️ Ключевые инсайты по компании: - 🚢 #FESH владеет дальневосточной портовой инфраструктурой, судами и прочими активами для интермодальных перевозок (всеми видами транспорта) - Компания управляет 4 складскими терминалами: Новосибирск, Томск, Хабаровск, Владивосток - Специализируется на поставках в Азиатский регион - В 2023 году продолжает развивать партнерство с Вьетнамом, Турцией, Индией, Ираном и Китаем - Структура Выручки (77% - морские перевозки и логистика, 17% - портовый дивизион, 4% - ж/д перевозки) ❗️ Факторы стоимости и риски: - Общая масса полезного груза (дедвейт) увеличилась с 349 до 432 тыс. тонн в 2022 г. (+24%) - Компания выделяет риски снижения ставки фрахта, однако это влияние частично нивелируется ограниченным предложением услуг на рынке после ухода иностранных перевозчиков - В результате переоценки стоимости флота, компания признала убыток от обесценения в 16 млрд. руб. (по 600 млн. на судно), отразив в ОПиУ только 13 млрд., еще 3 млрд. в резервах для переоценки - Эта переоценка судя по всему привела к нарушению неназванного условия по долгосрочному кредиту (но банк пообещал пока не требовать досрочного погашения 25 млрд.) - Вклад каждого бизнеса в финрезультат без учета обесценения (73% - морские перевозки и логистика, 30% - портовый дивизион, 1% - ж/д перевозки, -4% деятельность инвестиционных и управляющих компаний) - Компания не сильно зависит от курсовых колебаний (60% опер-расходов в валюте, при этом более 60% выручки тоже) - Ставка по кредиту плавающая - увеличение долга наряду с повышением к.с. ЦБ РФ негативно скажется на финрезультате ❗️ Оценка аналитиков Ranks: - Акции компании стали выгодоприобретателями от разворота российской экономики "на Восток" (акции выросли в 3.4 раза с минимумов февраля 2022) - Дивиденды не платятся и навряд ли их стоит ждать в обозримом будущем, весь кэш уходит в CapEx и погашение долга - Радует, что компания следит за своей долговой нагрузкой, но продолжает вкладывать в обновление основных средств - Сегодня бизнес все еще оценивается в 0.87 годовой выручки 2022 г., что откровенно недорого - EBITDA за последние 5 лет растет в среднем на выдающиеся 50% в год, что позволило снизить величину Чистого Долга до нуля - Но нельзя не упомянуть критически маленький free-float (всего 8% акций находятся в обороте) - Кого смущает недавный скачок котировок - это результат от позитивной новости по взысканию 80 млрд. по судебному делу в пользу компании и реакция на сверхпозитивный отчет Рекомендации: - Оценка Ranks равна 99% из 100% - Учитывая низкий free-float не можем назвать актив мастхэв бумагой - Если вы являетесь стратегическим держателем акций - рекомендуем держать, но следить за ликвидностью бумаги - Если приобрели акции спекулятивно, рекомендуем следить за последними новостями по компании, текущая динамика отражает череду позитивных новостей, но шоковая переоценка может произойти также быстро - Покупатели с риск-профилем выше среднего на горизонте от 12 мес. могут рассчитывать на 45% потенциал роста (так как в 2023 г. компания купила 6 судов, увеличив общую вместимость собственного флота на 50%) #Ranks_аналитика
RUS:FESHДлинная
от Ranksworld
Токен ZigZagПриветствую всех искателей приключений на одно пикантное место, а именно вас любители дорого купить и дешево продать. Я уже давно исследую новые проекты, потому что именно за ними будут хорошие прибыли. Данный токен децентрализованной биржи ZigZag, имеет тесную связь с проектом под названием zkSync, что обязательно даст жару всему рынку крипты. Я возьму несколько сотен монет, для эксперимента, потому что имею предчувствие, что он сольется в ноль, так что теперь выбор за вами, присоединяться ко мне и смотреть как ваша инвестиция спепелится, или, и дальше покупать другой хлам и ожидать, что завтра вы станете миллионером. Всем счастья и хороших прибылей.
Длинная
от Ahalay_Mahalay
2
ГМК Норникель (#GMKN) ❗️ Так все-таки более или менее ❓Разбор идеи покупки акций компании В последние пару лет настроения инвесторов к акциям "Норки" сместились с "о палладий, дайте две" 😋 до "да кому нужна эта бумажка за такие деньги?" 🙁 ❗️ Ключевые инсайты по компании: - 💿 #GMKN - это 40% мировых поставок платины, 44% добычи палладия и 22% добычи никеля - География Выручки (31% Азия, 15% Америка (в т.ч. Южная), 7% СНГ и 47% Европа) - Компанией владеет другая корпорация - ПАО Русал (#RUAL) - В 2021 г. компания стала крупнейшим плательщиком налога на прибыль в РФ ❗️ Факторы стоимости и риски: - Среднегодовой 5-летний темп роста EBITDA замедлился с 20% в год до 9% по итогам 2022 г. - Чистый Долг в 2022 г. вырос до величины 1 годовой EBITDA - По итогам 2022 г. Выручка от продажи металлов снизилась на 6%, а рентабельность по EBITDA сжалась с 59% до 52% - Санкции отразились на увеличении запасов и снижении платежей от клиентов (эффект около HKEX:2 млрд.) - Компания инвестирует в развитие производственной базы (CapEx выросли с $2.8 до $4.3. млрд. в 2022 г.) - Собственник Норникеля долго судится со своим партнером и собственником Русала - Бизнес напрямую пока не задет санкциями ЕС и США (но товарищ В. Потанин попал "под раздачу") - Компания сильно зависит от цен на драгметаллы ❗️ Оценка аналитиков Ranks: - Акции компании всегда были чем-то дорогим для инвестора (компания в будущем проведет сплит акций для снижения цены, чтобы увеличить ликвидность бумаг) - Конфликт собственников выливается в непредсказуемость очередных дивидендов (по последним данным сумма в $1.5 млрд. (5% годовых) в 2023 г. пока не подтвердилась компанией и зависит от размера CapEx) - 90% расходов компании в рублях, чем слабее рубль, тем лучше - Компания выкупает акции у акционеров (последняя новость толкала котировки на 2% вверх) Рекомендации: - Оценка Ranks равна 89% из 100% - Текущий Бизнес стоит 5 EBITDA и 2 Выручки (дешевле обычного) - По нашему мнению рост цены в 2023 г. ограничен 8% (без учета сплита), ждем более позитивных факторов стоимости #Ranks_аналитика
RUS:GMKNДлинная
от Ranksworld
Славнефть-ЯносСлавнефть-Янос уже очень много лет стоит на рынке меньше её реальной стоимости. Причин много, это и схема владения Газпромнефть + Роснефть, малая доля акций в свободном обращении ~2%, процессинговые услуги вместо самостоятельного бизнеса. Но, пришло смутное время и настала пора консолидации, выводить из офшоров и выкупать у несогласных, выплатить дивиденды. В случае реализации вышеуказанных событий, цена акций может взлететь, как ашинский метзавод в 5-10 раз. Кстати, последнее время наблюдается консолидация в районе 22-23 рублей, с ожидаемым выносом на новый уровень.
RUS:JNOSДлинная
от Titanium_dioxide
Прожарка кипрской птички - Qiwi PLC (#QIWI) ❗️Кажется уже не осталось на российском рынке индустрий, которых дотошные инвесторы и аналитики еще не изучили под лупой🔎 Настала очередь пернатых финансистов 💰 ❗️ Ключевые инсайты по компании: - 📱 IPO было так давно, что уже и не вспомнить - 2013 год - Один из ключевых игроков на рынке онлайн переводов и цифровых кошельков в СНГ (14 млн. активных кошельков) - Через сеть (#QIWI) ежемесячно проходит 156 млрд. рублей - Платежные услуги составили по итогам 2022 года >88% Выручки - В 2015 году компания совершила прозорливую покупку - приобрела платежный сервис CONTACT (аналог Золотой Короны) ❗️ Факторы стоимости и риски: - За 2022 год Выручка выросла почти на 50% и достигла исторического максимума (во многом благодаря спросу на CONTACT) - В 2022 году зафиксирован рекордный объем платежей в 1.875 трлн. руб. 🚀 - Скорректированная Чистая прибыль тоже не отстает +45% год к году - Однако, компания видит риски попадания некоторых своих дочерних компаний под пресловутый "wind-fall tax" (зато честно предупредила) - Также, у компании оказались замороженными из-за санкций 2% активов (более 2 млрд. руб.) ❗️ Оценка аналитиков Ranks: - Когда смотришь на отрицательный EV / EBITDA всегда думаешь - блин, все понятно, прибыли 🤬 - Однако у Qiwi столько денег, что при расчете Enterprise Value, EV просто уходит в минус из-за большой денежной позиции - Если же 🔎 на Выручку, то она превышает текущую капитализацию в 1.2 раза (звучит дешево) - Qiwi переживает рост спроса на сервисы платежей, даже штат увеличила в 2022 году - Но, из-за санкций НРД, компания не может сейчас угостить накопленным денежным пирогом своих инвесторов 🍰 - Если внимательно 🔎 в отчет, то часть инфраструктуры сокращается, а компания прямо говорит о постоянно растущей конкуренции Рекомендации: - Тем не менее, Ranks оценивает Qiwi на 100% - Если вы можете позволить себе риски инвестиций в расписки - Qiwi выглядит интересной для покупки с апсайдом 50% #Ranks_аналитика
RUS:QIWIДлинная
от Ranksworld
ENPH: Заряжаем ваш инвестиционный портфельENPH имеет прочное финансовое положение. За последние несколько лет компания стабильно демонстрировала значительный рост выручки: средний показатель выручки составил 50,4% и 67,8% в период с 2015 по 2020 год. Кроме того, компания имеет солидный баланс без каких-либо долгосрочных долгов и значительный резерв денежных средств. Такая финансовая стабильность ставит ENPH в прочное положение, позволяющее пережить любые потенциальные экономические спады или волатильность рынка.
NASDAQ:ENPHДлинная
от CAPFINEX
Разбор S&P Как писал ранее, индексу необходимо было локально разгрузить перекупленность по RSI, что было сделано. Но стоит ли сразу ожидать рост? S&P среднесрочно двигается в восходящем канале и сейчас находится в переходной зоне. По MACD наблюдается ослабление тренда. Фундаментально есть давление на индексы - на этой неделе начинается сезон отчётностей в США. 14 апреля отчитаются крупные банки JP Morgan и Wells Fargo, будет беспокойство по поводу их отчетностей из-за проблем в банковском секторе в США. Вот немного заголовков: - По прогнозам аналитиков Goldman, в 1кв прибыль компаний из индекса S&P 500 снизилась на 7% относительно уровня прошлого года. Это худший результат с 3кв 2020г - Factset: ожидается, что в сезоне отчетностей за 1кв, компании из SP500 в среднем отчитаются о падении прибыли на 6.8% г/г, что станет крупнейшим снижением со времен ковидного кризиса 2020г - WSJ: аналитики отмечают несколько существенных негативных факторов: продолжающийся рост инфляции, повышение базовых учетных ставок ФРС и проблемы в финансовом секторе Также стоит обратить внимание на формацию, выделенную оранжевым на графике. Цена сначала пробила среднюю линию, отбилась, а потом снова ушла в зону перепроданности. Думаю, сейчас стоит ожидать такого же.
SP:SPX
от lybatrade
Отчет PHOENIX by hamster-bot за 1 квартал 2023 г.Торговая система за первый квартал показала +18,8%📈🚀 ▶️публичный мониторинг (mytrades.link)◀️ Первый квартал 23 года оказался РЕКОРДНЫМ за всю историю проекта! Волатильность января дала отличный задел, который сохранился вплоть до конца марта. Как и ожидалось, после таких активных зеленых "палок" рынок должен был какое-то время "передохнуть". Данную плавную остановку наша система отлично отработала и продолжила демонстрировать хоть и более скромные, но всё же зеленые столбики месячной доходности. Надеемся активность на рынке сохранится до конца конца года и мы будем вместе с вами праздновать рекордный год!
от hamster-bot
ПАО Новатэк (#NVTK) ❗️ СПГ на голубом огоньке 2023 года ❓Разбор идеи покупки акций компании по запросу подписчиков "Реализация проектов в Арктической зоне РФ до 2035 года обеспечит прирост ВВП на более чем 30 триллионов рублей и принесет более 10 триллионов рублей дополнительных налоговых поступлений" - А. Новак❗️ ❗️ Ключевые инсайты по компании: - 🔋 Крупнейший в РФ оператор СПГ - 5.5% доля на мировом рынке СПГ - Основной бенефициар от программы развития СПГ в РФ ❗️ Факторы стоимости и риски: - Потенциал роста отрасли в РФ к 2035 = х4 (по 27% в год) - Чистая Прибыль растет в 2 раза г/г - Дивполитика пока неизменна 50% - Компания больше не будет публиковать МСФО отчетность - Компания активно сотрудничает в проектах по расширению своего флота и улучшению морской логистики (Росатом, Турция, Китай) ❗️ Оценка аналитиков Ranks: - Компания получила полный контроль над ключевыми СПГ проектами в стране после получения доли от Shell в проекте "Сахалин-2" - В отличие от Газпрома в случае резкого сокращения заказов из ЕС она может оперативно перенаправить поставки в Азию - Несмотря на отказ публикации МСФО, дивидендная политика продолжит действовать - Отказ от МСФО делает прогноз дивидендов менее прозрачным, но по исторической стабильной доле Чистой Прибыли РСБУ к МСФО возможность прогноза остается - Текущий скорректированный P/E компании по оценкам Ranks на уровне 4.7 - P/E в 2021 году был на уровне 7.8 Рекомендации: - В настоящий момент акции выросли с момента объявления дивидендов на 11%, что соразмерно оценочным ожиданиям рынка по дивидендам в 2023 году - Если вы являетесь держателем акций, рекомендуем дождаться дивидендов 3 мая, ситуация на товарном и валютном рынках за среднесрочное удержание позиции - Целевая оценочная цена акции от Ranks на горизонте до 12 месяцев находится в диапазоне от 1300 до 1700 руб. - Целевая оценочная цена акции от Ranks на горизонте свыше 12 месяцев находится в диапазоне от 1700 до 1900 руб. #Ranks_аналитика
RUS:NVTKДлинная
от Ranksworld
2
Недешево, но сердито - Трубная Металлургическая Ко. (#TRMK) ❗️ Разбор идеи покупки акций компании по запросу подписчиков Инвесторы на рынке РФ уже привыкли проходить через огонь и воду, а что же насчёт труб ❓ ❗️ Ключевые инсайты по компании: - 💿 Крупнейший в РФ производитель стальных промышленных труб (ТОП-3 в мире) - Клиенты: Лукойл, Роснефть, Сургутнефтегаз, Газпром, Газпром нефть, Saudi Aramco и другие - Бизнес существует с 2001 года - Доля на рынке около 67% ❗️ Факторы стоимости и риски: - 65% Выручки приносят бесшовные трубы, 18% сварные, остальное - магистральное машиностроение - Стратегически по мере освоения месторождений растёт потребность в горизонтальном бурении - что толкает спрос на трубы ТМК - Рентабельность собственного капитала 50% - Рентабельность EBITDA 20% - Все направления в 2022 году демонстрируют хорошую рентабельность - Net Debt / EBITDA держится около 3 (обещают снижать) - Дивдоходность за 2022 год 18% - Компания продала европейские активы в конце 2022 года ❗️ Оценка аналитиков Ranks: - Компания опубликовала МСФО отчетность только за 1 полугодие 2022 года - EBITDA по итогу 1 полугодия 2022 года выросла в 2.5 раза (г/г) - Ключевой фактор спроса - длинные контракты нефтегазовых компаний (здесь не ожидаем рисков вопреки некоторым мнениям) - Компания не прекращает экспортные поставки и может потенциально выиграть от новых скидок объявленных РЖД - Подтверждено участие компании в новом проекте Пакистанского трубопровода (безусловно позитивно) - Если 2 полугодие по результатам будет не хуже первого, ожидаем дивидендную доходность в 2023 году на уровне 20-25% (60% от ЧП) - Акция стоит 60% от Выручки или около 4 EBITDA Рекомендации: - Рекомендуем присмотреться к покупке актива на будущих коррекциях в коридоре 80-95 рублей и ниже (сейчас выглядит дорого) - Акция не подходит консервативным инвесторам с низким уровнем риска (очень низкий free-float 4%) #Ranks_аналитика
RUS:TRMKДлинная
от Ranksworld
1
Неучет сложного процента отнял у доходности более 20%На одном из созвонов с крупным клиентами один из участников заметил, что, исходя из общего графика доходности, мы на текущий момент так и не достигли High-Water Mark после перехода c FTX на Binance. Нам было нечего сказать ибо просадка действительно не была закрыта. Меня лишь смущал тот факт, что с января 23 года мы показываем отличные результаты - доходности уже превысила 22%. В результате проверки данных мы выяснили, что на срощенном графике доходности FTX+Binance был не учтен сложный процент после перехода на новую биржу. В итоге, после добавления этого важного момента вместо 57,8% общего профита система показывает общую доходность в 78,4%. А на текущий момент общая доходность уже превышает 80%. Таким образом мы получаем очень важные выводы: 1) среднемесячная доходность с учетом сложного процента на текущий момент превышает 3% 2) ATH на графике доходности системой был установлен 12 января 2023 года 3) сложный процент - это чертовски важная вещь, забывать про которую просто нельзя. Основной наш упор был направлен на торговую систему и экспансию на другие биржи, а также верный расчет профита по месяцам и комиссию. Отсутствие сложного процента обнаружили только сейчас. Посыпали голову пеплом и сообщили клиенту о том, что High-Water Mark давно достигнут!
от hamster-bot
Credit Suisse и SVB ушли. Что будет дальше?- Как повиляет добровольно-принудительное банкротство SVB и слияние UBS и CreditSuisee на ставки? - Что будет с банками? - Существует ли вероятность краха финансовой системы и повторения 2008 года? Ответы на все эти и кое-какие другие вопросы - в сегодняшнем видео! Цитаты из недавних новостей (преимущественно Bloomberg): "Потеряет ли швейцарский франк статус "тихой гавани" после скандала в банковской сфере?" ¨По данным Bloomberg Economics, крах Silicon Valley Bank снижает вероятность того, что ЕЦБ на заседании на этой неделе примет решение об очередном значительном повышении ставок." "Теперь, когда ФРС "что-то сломала", трейдеры делают ставки на то, что ФРС повысит ставку еще один раз или вообще не будет повышать ставку в этом году" "Крах SVB показывает уязвимость банковского сектора перед политикой ФРС." "Гибель банка подогревает дебаты о том, влияют ли повышения ставок ФРС на реальную экономику." Что такое SVB? - VB глубоко интегрирован в сцену стартапов США, являясь единственным публично торгуемым банком, ориентированным на Силиконовую долину и технологические стартапы. - Согласно информации на сайте банка, он ведет дела почти с половиной всех американских стартапов, поддерживаемых венчурным капиталом, и 44% американских венчурных технологических и медицинских компаний, вышедших на биржу в прошлом году. На сайте компании среди клиентов указаны Shopify, венчурная фирма Andreessen Horowitz и фирма по кибербезопасности CrowdStrike Holdings. А чем был CreditSuisse мы и так знаем
SОбучение
от captain_smollett
2
Такая принципиальная Инарктика (Аквакультура) (#AQUA) ❗️ Разбор вкусной идеи с прямого эфира Признаться мы были весьма удивлены, когда изучили эту компанию 2 эшелона ⚡️ 🔎 Общая информация: - На рынке с 1997 года - Доля рынка более 20% - Крупнейший в РФ поставщик свежей красной рыбы - Компания полного цикла от малька до прилавка - К 2024 году запустит собственный завод мальков - Преодолела зависимость от импорта малька ❗️ Ключевые инсайты по компании: - Самая высокая операционная маржа в мире среди конкурентов (2 евро на 1 кг. рыбы) - Компания выведена из под налога на прибыль, за счет чего маржа ЧП тоже выше - Среднегодовой рост Выручки > 36% - Среднегодовой рост Чистой Прибыли > 13% - Целевой Net Debt / EBITDA < 2 - Чистая маржа операционного бизнеса более 90% - Чистая маржа группы компаний итого около 50% ❗️ Факторы стоимости: - Оцениваем по P/E так как фишка в отсутствии налога на прибыль - В 2022 году ушли все конкуренты из Норвегии и Фарерских островов - Объем рынка в РФ около 100 тыс. тонн (мощности компании до 50 тыс. тонн, потенциал х2) - В 2021 году компания произвела 27 тыс. тонн (потенциал от текущих объемов х2.7) - Мировые цены на красную рыбу в 20-летнем восходящем тренде - Потенциальные рынки экспорта - СНГ и Китай - Преимущества: близость к потребителю, широкая представленность ❗️ Риски: - Рыба может умереть в один день из-за нарушения технологии - Рыба может заболеть, что приведет к утилизации продукции - Риски ликвидности - Free-float 14% ❗️ Оценка аналитиков Ranks: - P/E на уровне 8, Прогнозный P/E по темпам роста 2022 года на уровне 4 - P/E конкурентов 12, P/E отрасли 23 - Целевая цена Ranks от 12 мес. 1047 руб. (рейтинг 90% из 100%) - По дивполитике компания платит дивиденды при Net Debt / EBITDA ниже 3.5 (на практике 30-50% от Чистой Прибыли) - Потенциальная дивдоходность в 2023 году до 10% (консервативно по уровню 2022 года около 6.5%) Рекомендации: - Консервативным инвесторам - не покупать - Инвесторам принимающим риски - покупать на откатах на долю до 5% от уровней ниже 600 руб. #Ranks_аналитика
RUS:AQUAДлинная
от Ranksworld
Мечел-ап (#MTLRP) ❗️ Привилегированные акции компаний в теории прекрасны тем, что, вне зависимости от обстоятельств, держатели получают (почти 😉) гарантированную дивидендную доходность. ❗️ Ключевые инсайты по компании: - (#MTLRP) один из крупнейших в РФ энергетиков-металлургов - Структура выручки: уголь (65%), сталь (34%), энергетика (1%) - Бизнес-профиль: полный цикл от добычи до логистики - Финансовое положение: дойная корова, живущая в кредит - Дивдоходность в лучшие годы: 17-18% - Дивполитика: 20% от Чистой Прибыли, но не более Капитала ❗️ Факторы стоимости и риски: - Финотчетность МСФО по группе не публикуется с 2022 года - Долговая нагрузка выше среднего (Net Debt / EBITDA > 2) - Собственный Капитал по МСФО < 0 - Сильная волатильность цен на уголь и сталь - Компания отказалась платить по префам за 2021 год - Компания провела секретную сделку на сумму более 25% балансовой стоимости ❗️ Оценка аналитиков Ranks: - Лучшим операционным годом компании можно считать 2021, когда цены на уголь и сталь пошли вверх (что привело к росту прибыли в 100 раз) - Но компания не распределила ту огромную прибыль акционерам - Последние квартальные результаты не внушают оптимизма (добыча и реализация сокращаются) - Рост цен на продукцию в 2022 году во многом был нивелирован внезапно окрепшим рублем - Мы не знаем как долго компания будет отказываться от выплаты дивидендов, но невыплата = снижение долга - С декабря 2022 года цена угля упала на 52%, что отразится на прибыли компании Рекомендации: - Так как выплаты по привилегированным акциям стали непредсказуемы - рекомендуем воздержаться от покупки консервативным инвесторам - Тем не менее, потенциальная доходность накопленной массы прибыли может окупить риски долгосрочного владения #Ranks_аналитика
RUS:MTLRP
от Ranksworld
Движение по Bitcoin Поздравляю всех, кто еще остался с более или менее адекватным восприятием крипто-рынка, хочу поделиться мнениями на дальнейшее движение по BTC. Мнения разделены как обычно на рост и падение, я в настоящее время поддерживаю медведей, и вот причины данному утверждению. Все мы ждем данных по инфляции на День влюбленных, то есть 14 февраля, хотя лучше было бы провести этот день как и большинство других в семейном кругу с любящими людьми, а не перед монитором, ожидая, что ты скоро станешь крипто-миллионером. Так вот, вернемся к данным по инфляции; нынешние данные 6.5% при ожидаемом падении до 6.2%, что даст хороший рост рынкам, но, высокий уровень рынка труда показал, что не все так хорошо как могло бы быть, заработная плата растет у многих топ-менеджеров и директоров компаний, а это не входило в планы ФРС, которые хотят побороть инфляцию. Рынки свопов уже закладывают повышение процентной ставки до +-6%, и многие это не понимают, или не хотят понимать, потому что уже подсчитывают полученные доходы от будущего булрана (который еще не наступил и вряд ли в ближайшее время придет). Еще одним весомым фактором, я считаю мнение доктора Майкла Бьюри, который ранее понял, что рынок еще не прочь зайти погостить в Бикини Боттом, а возможно даже и переедет в это славное место пожить на время. Теперь перейдем к более интересному и неоднозначному фактору; Недавно нашумевший ChatGPT предсказал крах ФОНДОВГО рынка, который произойдет 15 февраля, мое отношение к этому скептическое, ведь это же алгоритм, и с помощью данных чатов можно программировать людей, а не наоборот, как все думают, это уже следующий уровень пропаганды и манипуляций, так что будьте с этим осторожны. Подводим итоги: я считаю, что данные по инфляции останутся на месте, то есть 6.5% или даже поднимутся до 6.7% (это маловероятно, но все же возможно). Благодарю всех за внимание, желаю вам как можно меньше проводить время за монитором и рынком, а уделять время родным и друзьям.
Короткая
от Ahalay_Mahalay
4
(#UPRO) Такой красивый - но каков окажется на вкус в 2023 году?❗️❗️❗️ Специальный аналитический разбор по запросу для наших подписчиков! Не так давно нас попросили разобрать одного яркого представителя сектора отечественной электроэнергетики 🔋 Приступим к обзору компании ПАО Юнипро (#UPRO) 🔎 На первый взгляд - все просто замечательно! Но, как обычно, есть один нюанс... ❗️Ключевые инсайты: - География бизнеса компании диверсифицирована от Центральной части России до Сибири - Компания является одним из самых эффективных игроков рынка с точки зрения издержек бизнеса - Выручка 2022 год к году сделала +20% - EBITDA год к году +40% - Чистая Прибыль год к году x2.6 - Денежный поток (FCF) год к году +77% - Материнская компания - Uniper Russia Holding GmbH (Дюссельдорф, Германия) ❗️Внешние факторы: - Динамика бумажной прибыли компании по большей части вызвана внешней конъюнктурой - Компания восстановила убыток признанный от обесценения в результате событий 1 квартала 2022 года - Основной участник не хочет принимать решение о распределении прибыли на дивиденды, так как не сможет получить их, на остатках компании зависло 27 млрд. кэша - Единственное решение проблемы - выход участника из бизнеса, но это пока на согласовании у Президента РФ - Недавний кейс с Энел дает повод для надежды, итальянская доля в компании была продана российским участникам ❗️Оценка Ranks: - Финположение и динамика роста очень бодрые - Компания дешевле среднеотраслевых мультипликаторов - Размер потенциальных дивидендов в 2023 году может быть рекордным - Но ! На наш взгляд, компания - потенциальный претендент на единоразовый взнос в бюджет и в целом будет под пристальнейшим вниманием государства в 2023 году - Целевой апсайд в случае урегулирования вопроса о дивидендах на срок >12 мес. +83% Рекомендации: - Если держите акции компании, следите за последними изменениями в отношениях материнской компании и РФ - Если рассматриваете акции к покупке - также следите за новостным фоном, он может как поднять цену, так и отправить в пике #Ranks_аналитика
RUS:UPRO
от Ranksworld
#POSI - самый позитивный IT-эмитент на рынке РФ?❗️❗️❗️ Специальный аналитический разбор по запросу для наших подписчиков! Самый горячий интерес в комментариях вызвали акции Группы Позитив (#POSI) Для тех, кто впервые слышит о компании, - это переживший все последние кризисы представитель индустрии отечественной кибербезопасности (на рынке с 2002 года) Томить не будем, начинаем разбор 🔎 Компания пока не успела отчитаться по итогам 2022 года, но до 3 квартала информация есть - уже хорошо 👌🏼 ❗️Ключевые инсайты: - 25% доходов компании приходится на госзаказы - Есть сезонность (госзакупки концентрируются в 4 квартале) - Бодро растут доходы (9 мес. 2022 г. = х2 к выручке 2021 г.) - Операционная маржа около 30% - Денежный поток (FCF) по итогам 2022 стремится сделать х2 - Активно кредитуется, но Net Debt / EBITDA всего около 0.4 LTM - Ожидаемая дивдоходность - около 1.5-2% ❗️Внешние факторы: - Ключевой негатив - компания ограничена санкциями США - Ключевой позитив - глобальный тренд на рост рынка - Конкурентное преимущество - лояльная база клиентов ❗️Оценка Ranks: - Финположение и динамика просто 🔝 - Оценка EV / EBITDA примерно на уровне Яндекса - Компания поддерживает ликвидность и радует акционеров - Целевой апсайд на срок >12 мес. +50% Лица компании (Основатели): - Братья Юрий и Дмитрий Максимовы и Евгений Киреев Опыт: - Служба безопасности банковского сектора - ПО разработка Рекомендации: - Текущая цена включает 90% ожиданий результатов 2022 года - Хорошая альтернатива в IT секторе РФ - Покупая на текущих уровнях помните о рисках, следите за общей конъюнктурой рынка - Рекомендуем держать или покупать позиционно лесенкой в ожидании результатов 2022 года #Ranks_аналитика
RUS:POSIДлинная
от Ranksworld
4
Делаем калькулятор риск и манименеджментаПро риск и манименеджмент было уже сказано очень много слов, но как держать всё в голове?? Как не поддаться соблазну открыть позицию на всю котлету? Как исключить человеческий фактор настолько, насколько это возможно? Чтобы решить эту проблему раз и навсегда, напишем Excel программу в гугл таблицах. Даю бесплатно то, за что другие берут деньги, взамен поддержите лайком, подпиской и комментарием! Вот такая таблица у нас получится При помощи простых формул таблица будет помогать нам в трейдерской рутине. Все наши сделки будут храниться в этой таблице. 1. Date - тут всё просто, выбираем Формат - Числа - Дата. 2. Name - ничего редактировать не надо, просто прописываем название монеты, которой мы собираемся торговать. 3. Total Deposit - прописываем общее количество депозита. 4. Position - графа, где нужно указать, в лонг вы монету берёте или в шорт. Для этого выбираем Вставка - Раскрывающийся список. В вариантах прописываем Long и Short. 5. Риск - указал 10% - это размер дефолтного стопа, за который заходить не рекомендуется. 6. Entry - прописываем планируемую точку входа. 7. Lev - прописываем плечо. Если торгуете без плеча, то ставим 1. 8. T1, T2, T3, T4 - прописываем планируемые цели. 9. Entry deposit - при помощи формулы рассчитывает число денег, которыми можно войти в данную сделку. Формула: =ЕСЛИОШИБКА((C2*E2)/G2) 10. Stop loss - таблица нам предлагает стоп в 10% от точки входа. Изменять по желанию, главное не ставить стоп выше. Чтобы выставить свой стоп - нужно просто стереть формулу. Формула: =ЕСЛИОШИБКА(ЕСЛИ(D2="Long",F2-F2*(E2/G2),F2+F2*(E2/G2))) 11. R:P - при помощи формулы таблица рассчитывает соотношение риска к прибыли. Риск к прибыли не должен быть менее чем 1:3, иногда 1:2. Формула: =ЕСЛИОШИБКА((((H2-F2)+(I2-F2)+(J2-F2)+(K2-F2))/4)/(F2-M2)) 12. Progress - чтобы установить нужно выбрать Вставка - Флажок. При помощи этого инструмента мы будем видеть, какая сделка достигла какой цели. При достижении следующей цели нужно убрать галочку с предыдущей и поставить на новую. 13. SL - стоп лосс, работает по такому же принципу. При достижении стопа поставить галочку. 14. t1, t2, t3, t4 - высчитывает процент профита. Формулы: =ЕСЛИ(O2, ABS((((100*H2/F2)-100)/1)/100)*G2, "") - для t1 =ЕСЛИ(P2, ABS((((100*H2/F2)-100)+((100*I2/F2)-100)/2)/100)*G2, "") - для t2 =ЕСЛИ(Q2, ABS((((100*H2/F2)-100)+((100*I2/F2)-100)+((100*J2/F2)-100)/3)/100)*G2, "") - для t3 =ЕСЛИ(R2, ABS((((100*H2/F2)-100)+((100*I2/F2)-100)+((100*J2/F2)-100)+((100*K2/F2)-100)/4)/100)*G2, "") - для t4 15. Loss - рассчитывает процент убытка. Формула: =ЕСЛИ(S2, ABS(((((100*M2/F2)-100)))/100)*G2, "") 16. $t1, $t2, $t3, $t4 - количество прибыли, выраженное в долларах. Формулы: =ЕСЛИ(O2,(T2*L2), "") - для $t1 =ЕСЛИ(P2,(U2*L2), "") - для $t2 =ЕСЛИ(Q2,(V2*L2), "") - для $t3 =ЕСЛИ(R2,(W2*L2), "") - для $t4 17. $L - количество убытков, выраженное в процентах. Формула: =ЕСЛИ(S2,(X2*L2), "") Далее трюк, который превратит нашу таблицу в удобноиспользуемый инструмент. Всё, что мы написали, работает только с первой строчкой, и чтобы не дописывать всё вручную - просто растягиваем каждый столбик до самого конца. Таблица готова, но чтобы работать было ещё комфортнее, сделал отдел с бухгалтерией по месяцам Разберу на примере января, а далее там всё по аналогии. Revenue - Общий доход за месяц. Формула: =СУММЕСЛИМН(Trading!Y2:Y, Trading!A2:A, "<"&ДАТА(2023, 2, 1), Trading!A2:A, ">="&ДАТА(2023, 1, 1), Trading!O2:O, ИСТИНА)+СУММЕСЛИМН(Trading!Z2:Z, Trading!A2:A, "<"&ДАТА(2023, 2, 1), Trading!A2:A, ">="&ДАТА(2023, 1, 1), Trading!P2:P, ИСТИНА)+СУММЕСЛИМН(Trading!AA2:AA, Trading!A2:A, "<"&ДАТА(2023, 2, 1), Trading!A2:A, ">="&ДАТА(2023, 1, 1), Trading!Q2:Q, ИСТИНА)+СУММЕСЛИМН(Trading!AB2:AB, Trading!A2:A, "<"&ДАТА(2023, 2, 1), Trading!A2:A, ">="&ДАТА(2023, 1, 1), Trading!R2:R, ИСТИНА) Loss - Общие потери за месяц. Формула: =СУММЕСЛИМН(Trading!AC2:AC, Trading!A2:A, "<"&ДАТА(2023, 2, 1), Trading!A2:A, ">="&ДАТА(2023, 1, 1), Trading!S2:S, ИСТИНА) Profit - доход минус потери. Формула: =(B3-B4)-(B3-B4)*0.0025 Total revenue Формула: =СУММ(B3:M3) Total Loss Формула: =СУММ(B4:M4) Total profit Формула: =N3-N4 Надеюсь, моя работа была проделана не зря, и вы начнете с умом относиться к самому важному пункту технического анализа - риск и манименеджменту.
Обучение
от VGBlogInvest
7
🧐 ИСКЧ: как простое фото привело к росту акций📸 Вчера Владимир Путин посетил кластер МГУ и … просто сфотографировался с учеными Некстген, который принадлежит ИСКЧ. 📈 Итог: акции в пике выросли на более чем 20% 😂 Конечно же, это все шутки. Давайте лучше обратимся к показателям компании. ❓ Что мы узнали из последнего доступного отчета за первую половину 2022 года? 1️⃣ Общая выручка упала на на 6% г/г .Больше всего настораживает падение основных источников дохода ИСКЧ: “дочки” Генетико и Репролаб, чьи продажи упали на 23% и 20% соответственно. Ростом продаж обрадовал Некстген. 2️⃣ Компания ссылается на слабый потребительский спрос и снижение рождаемости в России. 3️⃣ По многим финансовым показателям не наблюдается значительных изменений: активы, обязательства, операционная маржа и маржа по чистой прибыли. 🤑 Теперь поговорим о перспективах: ▫️ ИСКЧ может похвастаться лишь Неоваскулгеном и Терафлюбетом, которые действительно могут вызвать значительный рост выручки даже при условии маленького проникновения на адресные рынки. ▫️ Что касается вакцины против ковида, то мы не видим в данный момент значительных перспектив. Докажем фактами: закупки вакцин “Вектор” и “КовиВак” уже были приостановлены, объемы тестирования тоже упали (падение выручки ИСКЧ на 72% по объемам тестирования). ▫️ Услуги СПРС терапии будут постепенно расти, как и продажи Неоваскулгена в текущем направлении на фоне ухода иностранных компаний. На основе финансовых показателей 2021 года Ranksworld дает компании общий рейтинг 50% из 100% 🟡 Финансовое положение, Ranks - 49% из 100% 🟡 📍 Более чем справедливая оценка. Положение чуть ухудшилось с начала 2022 года. Например, чистый долг увеличился на 45% г/г, однако у компании достаточное покрытие обязательств: соотношения обязательств к активам около 80% Стоимость, Ranks: 10% из 100% 🔴 📍 ИСКЧ оценен достаточно дорого. P/E более 300, P/S более 5,5. От компании ожидают отличных темпов роста, но в текущих условиях трудно себе представить подобный сценарий в ближайшее время. 💬 Рекомендация Ranksworld 🔘 текущий необоснованный рост - шанс удачно продать акции, которые кажутся перегретыми 🔘 если вы верите в разработки компании, то стоит держать акции в ожидании результатов клинических исследований
RUS:ABIO
от Ranksworld
1
Что ожидать на рынках в эту неделю. Сезон доходов вступает в одну из самых напряженных недель, с доходами от Microsoft, Johnson & Johnson, Tesla, AT&T, Verizon, Boeing, IBM, Visa и Mastercard. Во вторник S&P Global опубликует сводный PMI за январь, оценивая деловую активность в США. В четверг Бюро экономического анализа (BEA) опубликует предварительную оценку валового внутреннего продукта (ВВП) в четвертом квартале. BEA также опубликует свой индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) за декабрь в пятницу, предоставив последнюю обновленную информацию об инфляции. Последние обновления на рынке жилья будут включать в себя новые и ожидающие продажи домов за декабрь. Календарь событий: __________________ понедельник, 23 января Baker Hughes Company (BKR), Brown & Brown Inc. (BRO), Synchrony Financial (SYF), Logitech International (LOGI), Zions Bancorp (ZION), Crane Holdings Company (CR) и F.N.B. Corporation (FNB) сообщают о доходах Ведущий индекс конференц-совета (декабрь) Вторник, 24 января Microsoft (MSFT), Johnson & Johnson (JNJ), Danaher Corp. (DHR), Verizon Communications (VZ), Texas Instruments (TXN), Raytheon (RTX), Lockheed Martin (LMT), Union Pacific Corp. (UNP), General Electric (GE), Intuitive Surgical (ISRG), Canadian National Railway (CNI), 3M Company (MMM), The Travelers Companies (TRV), Capital One Financial ( COF), Halliburton (HAL) и D.R. Horton (DHI) сообщают о доходах S&P Global Composite PMI (январь) Производственный индекс ФРБ (январь) Среда, 25 января Tesla (TSLA), Abbott Laboratories (ABT), NextEra Energy (NEE), AT&T (T), IBM (IBM), Boeing (BA), Elevance Health (ELV), Automatic Data Processing (ADP), ServiceNow Inc. (NOW), Progressive Corp. (PGR), U.S. Bancorp (USB), CSX Corp. (CSX), General Dynamics (GD), Freeport McMoran (FCX), Crown Castle Inc. (CCI). ), Norfolk Southern Corp. (NSC), Hess Corporation (HES), Kimberly-Clark (KMB), Las Vegas Sands (LVS) и Nasdaq Inc. (NDAQ) сообщают о доходах четверг, 26 января Visa (V), Mastercard (MA), Comcast Corporation (CMCSA), Intel (INTC), Marsh & McLennan Companies (MMC), Northrop Grumman Corp. (NOC), Scherwin-Williams Co. (SHW), Blackstone Inc. (BX), Valero Energy (VLO), Archer-Daniels-Midland Company (ADM), Dow Inc. (DOW), Xcel Energy (XEL), Nokia (NOK), Deutsche Bank (DB), T. Rowe Price Group (TROW), Tractor Supply Co. (TSCO), Southwest Airlines (LUV), Robert Half International (RHI) и U.S. Steel Corp. (X) сообщают о доходах Темпы роста ВВП США - Опережающая оценка (4 кв. 2022 г.) Заказы на товары длительного пользования (декабрь) Розничные запасы (декабрь) Оптовые запасы (декабрь) Квартальные цены PCE (4 квартал 2022 г.) Сводный индекс ФРБ Канзаса (январь) Продажа нового жилья (декабрь) Пятница, 27января Отчеты о доходах Chevron (CVX), American Express (AXP), Charter Communications (CHTR), HCA Healthcare Inc. (HCA), Colgate-Palmolive (CL), Roper Technologies (ROP), Gentex Corporation (GNTX) и WisdomTree Inc. (WT) Личные доходы и расходы (декабрь) Индекс цен на личные потребительские расходы (Dec) Мичиганский индекс потребительских настроений - окончательное чтение (январь) Незавершенные продажи жилья (декабрь) Сезон доходов переходит на высокий уровень. Следующая неделя может стать одной из самых загруженных в этом сезоне доходов, с отчетами от некоторых крупнейших компаний мира. Microsoft, Johnson & Johnson, Verizon и Lockheed Martin отчитаются о доходах во вторник, за ними последуют Tesla, AT&T, IBM и Boeing в среду. В линейку доходов в четверг войдут Visa, Mastercard и Intel. Неделя завершится доходами от Chevron и American Express в пятницу. Прогнозы прибыли для компаний S&P 500 немного улучшились в последние недели, с предполагаемым снижением прибыли на 3,9% в последнем квартале по сравнению с 4,1%, прогнозируемыми в начале года, согласно исследованию FactSet. Аналитики теперь прогнозируют, что три квартала подряд снижение прибыли продолжится во втором квартале этого года, при этом прибыль в 1 и 2 кварталах, по прогнозам, упадет на 0,6% и 0,7% в годовом исчислении соответственно, прежде чем восстановиться во второй половине 2023 года. Показатели ВВП за четвертый квартал В четверг Бюро экономического анализа (BEA) опубликует предварительную оценку валового внутреннего продукта (ВВП) в четвертом квартале, отслеживая, расширилась ли экономика США в течение последних трех месяцев 2022 года. Экономисты прогнозируют, что экономика США выросла на 2,5% с учетом сезонных колебаний в годовом исчислении после роста на 3,2% в третьем квартале и после двух последовательных квартальных спадов в первой половине года. Рост, вероятно, замедлился с третьего квартала из-за замедления потребительских расходов, на которые приходится почти 70% ВВП США. Декабрьские цены PCE BEA также опубликует свой индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) за декабрь в пятницу, предоставив последнюю обновленную информацию об инфляции. Цены на PCE, вероятно, выросли всего на 0,1% в прошлом месяце, по сравнению с 0,4% в ноябре. В годовом исчислении рост цен, вероятно, замедлился до 5,1%, по сравнению с 5,5% в ноябре и недавним пиком в 7% в июне. Основные цены, которые исключают расходы на продукты питания и энергоносители, по прогнозам, выросли на 4,4% в годовом исчислении по сравнению с 4,7% в ноябре. Более низкое, чем ожидалось, значение может побудить политиков Федеральной резервной системы принять решение о меньшем повышении процентной ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании FOMC, начинающемся 31 января. Это также добавит к последним данным, показывающим, что потребительские цены и цены производителей замедлились в декабре, а годовой уровень потребительской инфляции упал до самого низкого уровня более чем за год.
SP:SPXОбучение
от AlexanderNau
2