Новость о делистинге DiDi привела к распродажам китайских АДР1. Что делать с акциями DiDi? лучше всего продать.
2. Что по другим китайским акциям? Будет ли делистинг BABA и остальных? Скорее всего - нет. В случае DiDi IPO было проведено в обход партии и регулятора. Поэтому им приходится делистинговаться. В случае BABA и других компаний призыва к делистингу не было. Да и у большинства компаний уже есть второй листинг в Гонконге.
3. США будут принудительно делистинговать акции? Есть закон по которому бумаги будут делистингованы с бирж США если за 3 года не решат вопрос раскрытия своей внутренней отчетности иностранным аудиторам. Он был сформулирован в финальной версии на этой неделе. В данный момент Китайская сторона ведет активный переговоры с США чтобы найти компромисс по данному вопросу и избежать массовых делистингов. Это спровоцирует огромный хаос на рынке и нанесет большой урон компаниям, инвесторам и международным отношениям поэтому обе стороны заинтересованы в компромиссе. Но так как дедлайн еще не скоро, не стоит ожидать много новостей с этого фронта.
Didi
Что происходит с акциями китайских компаний?Что происходит с акциями китайских компаний?
• 5 июля регулятор в Китае потребовал удалить агрегатор такси Didi из местных магазинов приложений. Причиной регулятор назвал проблемы, связанные со сбором персональных данных пользователей. Листинг Didi стал вторым по величине размещением китайской компании в США после IPO Alibaba. Компания привлекла $4,4 млрд по средней цене $14 за бумагу.
• 23 июля котировки акций китайских эмитентов из сектора онлайн-образования продемонстрировали падение в связи с подготовкой закона об ограничении их деятельности. Образовательным платформам могут запретить привлекать капитал или проводить IPO. Эти меры могут уничтожить индустрию образовательных сервисов, который еще недавно оценивалась в $100 млрд. Котировки представителей отрасли: Gaotu Techedu, TAL Education и New Oriental Education & Technology теряют более 90% стоимости.
• Котировки китайских IT-гигантов: Alibaba, Baidu, JD обновили годовые минимумы. Но если посмотреть на мультипликаторы компаний, на финансовую отчетность, то станет ясно, что они сильно недооценены.
• Можно обратить внимание на истории, связанные с производством электрокаров, – данный сегмент тоже сильно недооценен. Любопытные компании: Li Auto, NIO и XPeng.
• 30 июля на фоне усиливающегося давления на ИТ-компании из КНР со стороны властей Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) приостановила регистрацию первичных размещений и другие способы продажи китайскими компаниями своих ценных бумаг на американских фондовых площадках.
Что делать с акциями китайских компаний?
• Инвесторам рекомендована держать не более 8 - 10% китайских компаний в своем портфеле.
5 сделлок IPO в которых можно поучаствовать на этой неделе.Добрый день!
На этой неделе одобрено участие в 5 сделках IPO, в которых FF дает возможность поучаствовать частным инвесторам.
В этом обзоре расскажу чуть подробнее про компании.
1. IPO DiDi Global Inc. (DIDI)
Заявки до: 28/06 до 20:00 мск
Дата IPO: 29/06
Дата торгов: 30/06
Диапазон: $13 - $14
Объем: $3880.0 mil
Биржа: NYSE
О компании и результатах:
DiDi Global Inc (DIDI) - это крупнейшая в мире технологическая платформа для мобильности. Они являются ведущим брендом в Китае для совместной мобильности, предоставляя потребителям широкий спектр безопасных, доступных и удобных услуг мобильности, включая вызов такси, вызов водителя, автостоп и другие формы совместной мобильности.
Доходы составили 135,3 млрд юаней, 154,8 млрд юаней и 141,7 млрд юаней (21,6 млрд долларов США) в 2018, 2019 и 2020 годах, соответственно, и 42,2 млрд юаней (6,4 млрд долларов США) за три месяца, закончившихся 31 марта 2021 года.
Чистый убыток составил 15,0 млрд юаней, 9,7 млрд юаней и 10,6 млрд юаней (1,6 млрд долларов США) в 2018, 2019 и 2020 годах. За три месяца, закончившихся 31 марта 2021 года, их чистая прибыль составила 5,5 миллиарда юаней (0,8 миллиарда долларов США).
Крупными акционерами до IPO являются Softbank (21,5% акций до IPO), Uber (12,8% акций до IPO) и Tencent (6,8% акций до IPO).
Активы: 22 миллиарда долларов.
Обязательства: 4 миллиарда долларов.
Мнение:
Замедлились темпы роста. В последнем году не показали роста совсем.
Хорошее отношение активов к обязательствам.
Пугает большое размещение и огромная капитализация компании.
Есть вероятность получить много акций, при этом, не могу сказать что didi чем то лучше других. Скорее наоборот.
Нужно очень внимательно подойти к выбору размера заявки.
2. IPO Xometry, Inc. (XMTR)
Заявки до: 28/06 до 20:00 мск
Дата IPO: 29/06
Дата торгов: 30/06
Диапазон: $38 - $42
Объем: $275.2 mil
Биржа: NASDAQ
Xometry Inc (XMTR)-это ведущий рынок с поддержкой искусственного интеллекта для производства по требованию, преобразующий одну из крупнейших отраслей промышленности в мире.
Выручка 38,4 миллиона долларов в 2018 году, 80,2 миллиона долларов в 2019 году и 141,4 миллиона долларов в 2020 году, что соответствует росту на 109% в 2019 году и 76% в 2020 году по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Валовая прибыль составила 6,5 миллиона долларов в 2018 году, 14,7 миллиона долларов в 2019 году и 33,3 миллиона долларов в 2020 году, что составляет 17% валовой прибыли в 2018 году, 18% валовой прибыли в 2019 году и 24% валовой прибыли в 2020 году.
Чистые убытки составили 20,1 миллиона долларов в 2018 году, 31,0 миллиона долларов в 2019 году и 31,1 миллиона долларов в 2020 году. За кварталы, закончившиеся 31 марта 2021 и 2020 годов, они принесли выручку в размере 43,9 миллиона долларов и 26,7 миллиона долларов соответственно, что представляет собой рост на 65% в годовом исчислении.
Активы: 84 миллиона долларов.
Обязательства: 44 миллиона долларов.
Мнение:
Очень сильные темпы роста выручки. Убытки держатся на одном уровне.
Хорошее отношение активов к обязательствам.
Размещение очень маленькое. Всего 270 миллионов, ожидаю очень низкое одобрение. Участвовать , однозначно, буду.
3. IPO LegalZoom com, Inc (LZ)
Заявки до: 28/06 до 20:00 мск
Дата IPO: 29/06
Дата торгов: 30/06
Диапазон: $24 - $27
Объем: $487.6 mil
Биржа: NASDAQ
LegalZoom(.)Com Inc (LZ) -- LegalZoom является ведущей онлайн-платформой для юридических и комплаенс-решений в Соединенных Штатах. В 2020 году 10% новых компаний с ограниченной ответственностью или ООО и 5% новых корпораций в Соединенных Штатах были созданы с помощью LegalZoom.
Выручка в размере 408,4 миллиона долларов в 2019 году и 470,6 миллиона долларов в 2020 году, рост 15%.
134,6 миллиона долларов за три месяца, закончившихся 31 марта 2020 и 2021 годов, что на 27,3% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Чистый убыток в размере 7,4 миллиона долларов, 9,9 миллиона долларов, 4,9 миллиона долларов и 9,8 миллиона долларов в 2019, 2020 годах и за три месяца, закончившихся 31 марта 2020 и 2021 годов.
Активов: 284 миллиона долларов.
Обязательств: 767 миллионов долларов.
Существующие акционеры включают LucasZoom (22,1% акций до IPO), Francisco Partner (16,7% акций до IPO) и менее 10% акций от Kleiner Perkins, фонда Брайанта Стибела (BSG) и GPI Capital Gemini.
Мнение:
Не самый сильный темп роста выручки, всего 15%.
Увеличиваются убытки. Очень много обязательств по отношению к имеющимся активам.
По моему мнению, самая слабая компания из всего списка.
4. IPO SENTINELONE, INC. (S)
Заявки до: 28/06 до 20:00 мск
Дата IPO: 29/06
Дата торгов: 30/06
Диапазон: $26 - $29
Объем: $880.0 mil
Биржа: NYSE
SentinelOne Inc (Ы)-Они стали пионерами первой в мире специально созданной платформы расширенного обнаружения и реагирования на основе искусственного интеллекта, или XDR, которая делает защиту кибербезопасности по-настоящему автономной, от конечной точки и за ее пределами.
Выручка за 2020 финансовый год и 2021 финансовый год составила 46,5 миллиона долларов и 93,1 миллиона долларов, что представляет собой рост на 100% в годовом исчислении.
Выручка за три месяца, закончившихся 30 апреля 2020 и 2021 годов, составила $18,0 млн и $37,4 млн соответственно, что соответствует росту на 108% в годовом исчислении.
Их чистый убыток составил $ 76,6 млн и $117,6 млн за 2020 и 2021 финансовые годы, а также $26,6 млн и $62,6 млн за три месяца, закончившихся 30 апреля 2020 и 2021 годов. У Sentinel One более 4700 клиентов и рост годовой выручки на 116% в годовом исчислении (ARR) в Q12021.
Активы: 620 миллионов долларов.
Обязательства: 244 миллиона долларов.
Мнение:
Востребованный продукт.Очень сильные темпы роста выручки.
За последний год увеличили чистый убыток.
Хорошее отношение активов к обязательствам.
Размещение не самое маленькое, 880 миллионов долларов. Не думаю что одобрение будет большим, предполагаю от 0.5 до 7%.
однозначно стоит участвовать.
5. IPO EverCommerce Inc. (EVCM)
Заявки до: 29/06 до 20:00 мск
Дата IPO: 30/06
Дата торгов: 01/07
Диапазон: $16 - $18
Объем: $324.7 mil
Биржа: NASDAQ
EverCommerce Inc (EVCM) - Они являются ведущим поставщиком интегрированных, вертикально ориентированных решений "программное обеспечение как услуга" (SaaS) для малого и среднего бизнеса на основе услуг или малого и среднего бизнеса.
Они обслуживают более 500 000 клиентов по трем основным направлениям: Услуги на дому, Медицинские услуги и Услуги в области фитнеса и оздоровления.
Их выручка выросла в среднем на 61,3% с 2018 по 2020 год и достигла $337,5 млн за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, по сравнению с $242,1 млн за год, закончившийся 31 декабря 2019 года, рост выручки на 39,4% с 2019 по 2020 год,
Чистый убыток составил 60,0 миллиона долларов США за год, закончившийся 31 декабря 2020 года, по сравнению с чистым убытком в размере 93,7 миллиона долларов США за год, закончившийся 31 декабря 2019 года.
Активы: 920 миллионов долларов.
Обязательства: 504 миллиона долларов.
Мнение:
Интересный продукт. Хорошие темпы роста выручки. От г.\г. уменьшили убытки. Хорошие акционеры и андеррайтеры.
Хорошее отношение активов к обязательствам.
Размещение не большое и нет риска получить много акций. Поучаствовать стоит.
