Большой обзор. Как и зачем MicroStrategy покупает Биткоин Более двух с половиной лет компания MicroStrategy активно вкладывает в Bitcoin. Данная инвестиционная политика позволила ей стать крупнейшим держателем Bitcoin в мире.
В 2020 году MicroStrategy стала первой публичной компанией, которая купила Bitcoin. С тех пор она является крупнейшим холдером первой криптовалюты и имеет на своем балансе 140 000 монет на сумму более $4,17 млрд. Агрессивные инвестиции MicroStrategy заставили многих институциональных инвесторов обратить внимание на сектор криптовалют. Позже технологические гиганты, такие как Tesla Илона Маска и Square Джека Дорси, также заявили о покупке Bitcoin.
О Майкле Сейлоре и MicroStrategy
В 1989 году Майкл Сейлор и Санджу Бансал основали MicroStrategy — компанию, которая занимается разработкой программного обеспечения для анализа внешних и внутренних данных с целью принятия бизнес-решений. Компания довольно быстро развивалась и в 1998 году стала публичной, ее акции начали торговаться на бирже. С 20 апреля 1999 года акции MicroStrategy показывают стремительный рост (+4500%).
Однако в 2000 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) обвинила MicroStrategy в завышении показателей выручки за последние два года. В итоге компания выплатила штраф в размере $11 млн, но акции рухнули более чем на 95%. Тем не менее MicroStrategy остается лидером в своей отрасли и продолжает разрабатывать новые продукты.
Рост акций MicroStrategy.
В 2020 году Майкл Сейлор решил перевести часть казначейских резервов MicroStrategy в Bitcoin. И компания совершила первую покупку криптовалюты: 21 454 BTC за $250 млн. Средняя цена одной монеты составила $11 652.
«Политика дешевых денег», которая проводилась центральными банками для стимуляции экономики во время пандемии, привела к сильному увеличению денежной массы. В будущем это вызовет высокий уровень инфляции. Поэтому, по словам Сейлора, покупка Bitcoin была стремлением защититься от рисков девальвации фиатных валют.
«Это вложение отражает нашу веру в то, что биткоин, как самая популярная криптовалюта в мире, является надежным средством сохранения стоимости и привлекательным инвестиционным активом. Его долгосрочный потенциал выше, чем у фиатных денег», — утверждал Майкл Сейлор.
Кроме того, Майкл Сейлор неоднократно заявлял, что Bitcoin — это революционная новая технология, как Facebook или Google, но только в «мире денег». Цифровая трансформация активов продвигается очень быстро и, по словам Сейлора, будущее за мобильными цифровыми кошельками. А их повсеместное использование приведет к внедрению надежных цифровых активов, включая Bitcoin.
Также Майкл Сейлор считает, что Bitcoin — это новый резервный актив, в который скоро и другие компании переведут часть своих средств. К тому же в долгосрочной перспективе доходность от инвестиций в Bitcoin будет намного выше, чем в другие активы.
В итоге MicroStrategy запустила стратегию покупки Bitcoin, и за 2020 год компания приобрела криптовалюты на сумму $1,125 млрд.
Покупки Bitcoin в 2020 году
11 августа 2020 года: покупка 21 454 BTC за $250 млн. Средняя цена — $11 652.
14 сентября 2020 года: покупка 16 796 BTC за $175 млн. Средняя цена — $10 419.
4 декабря 2020 года: покупка 2 574 BTC за $50 млн. Средняя цена — $19 427.
21 декабря 2020 года: покупка 29 646 BTC за $650 млн. Средняя цена — $21 925.
Инвестиции MicroStrategy в Bitcoin вызвали интерес у всей криптоиндустрии, а каждая новая покупка освещалась во всех СМИ на первых полосах. Множество крупных институциональных инвесторов начало обсуждать криптовалюты, что в итоге привлекло крупный капитал в отрасль.
По состоянию на 30 декабря 2020 года, под управлением частных и публичных компаний, а также ориентированных на криптовалюты фондов было сосредоточено 1,151 млн BTC на общую сумму свыше $32,4 млрд.
Компании, инвестировавшие в Bitcoin. Данные на 30 декабря 2020 года. Источник: bitcointreasuries.net
Акции компании начинают стремительно расти. 8 января 2020 года финансовый конгломерат Morgan Stanley приобретает 11,9% акций MicroStrategy.
С момента первой покупки Bitcoin и до 9 февраля 2021 года акции MicroStrategy выросли на 900%. А Bitcoin начал свой исторический буллран и за этот же период вырос на 320%.
Рост акций MicroStrategy и Bitcoin.
В начале 2021 года рынок всколыхнула новость, что компания Tesla Илона Маска присоединилась к инвестициям в Bitcoin, купив монет на $1,5 млрд. А Майкл Сейлор заявлял, что инвестиции в Bitcoin являются привлекательнее, чем в Apple и Facebook:
«Я вкладывал во все подряд. Я был ранним инвестором Apple, Facebook, Amazon, Google, OpenTable, eBay и PayPal. И поднял огромные деньги. Я увеличил капитал в десять, двадцать раз. И хочу сказать, что инвестиции в биткоин выглядят куда привлекательнее».
Весь 2021 год компания активно покупала Bitcoin не только на собственные средства, но и выпуская долговые бумаги, прибыль от которых направляла на покупку криптовалюты. И здесь интересный момент: обеспечением облигаций выступали активы компании, в том числе и Bitcoin.
Компания совершила несколько крупных покупок прямо на самой вершине рынка, практически по максимальной цене: 5 апреля MicroStrategy приобрела 253 BTC по цене $59 339, а 29 ноября — 7 002 BTC по цене $59 187. При этом, когда в середине 2021 года Bitcoin потерял более 50% стоимости, Сейлор заявлял, что они готовы терпеть любую просадку и не собираются продавать криптовалюту.
Покупки Bitcoin в 2021 году
22 января 2021 года: покупка 314 BTC за $10 млн. Средняя цена — $31 808.
2 февраля 2021 года: покупка 295 BTC за $10 млн. Средняя цена — $33 810.
24 февраля 2021 года: покупка 19 452 BTC за $1,026 млрд. Средняя цена — $52 765.
1 марта 2021 года: покупка 328 BTC за $15 млн. Средняя цена — $45 710.
5 марта 2021 года: покупка 205 BTC за $10 млн. Средняя цена — $48 888.
12 марта 2021 года: покупка 262 BTC за $15 млн. Средняя цена — $57 146.
5 апреля 2021 года: покупка 253 BTC за $15 млн. Средняя цена — $59 339.
13 мая 2021 года: покупка 271 BTC за $15 млн. Средняя цена — $55 387.
18 мая 2021 года: покупка 229 BTC за $10 млн. Средняя цена — $43 663.
21 июня 2021 года: покупка 13 005 BTC за $489 млн. Средняя цена — $37 617.
24 августа 2021 года: покупка 3 907 BTC за $177 млн. Средняя цена — $45 294.
13 сентября 2021 года: покупка 5 050 BTC за $242,9 млн. Средняя цена — $48 099.
29 ноября 2021 года: покупка 7 002 BTC за $414,4 млн. Средняя цена — $59 187.
9 декабря 2021 года: покупка 1 434 BTC за $82,4 млн. Средняя цена — $57 477.
30 декабря 2021 года: покупка 1 914 BTC за $94,2 млн. Средняя цена — $49 229.
Весь 2022 год на рынке криптовалют наблюдался медвежий тренд. Bitcoin терял 78% своей стоимости, и на фоне каждого нового снижения криптовалюты падали и акции MicroStrategy. Но, несмотря на это, Майкл Сейлор продолжал покупать Bitcoin и в каждом интервью заявлял о его преимуществах:
«Биткоин — самая надежная вещь в очень нестабильном мире. Он более надежен, чем другие 19 000 криптовалют, чем любые акции, чем владение собственностью в любой точке мира».
8 августа 2022 года Сейлор покидает пост CEO MicroStrategy и становится исполнительным председателем. По его словам, такое решение позволит эффективнее заниматься Bitcoin-направлением.
Покупки Bitcoin в 2022 году
1 февраля 2022 года: покупка 660 BTC за $25 млн. Средняя цена — $37 865.
5 апреля 2022 года: покупка 4 167 BTC за $190,5 млн. Средняя цена — $45 714.
29 июня 2022 года: покупка 480 BTC за $10 млн. Средняя цена — $20 817. T
20 сентября 2022 года: покупка 301 BTC за $6 млн. Средняя цена — $19 851.
21 декабря 2022 года: покупка 2 395 BTC за $42,8 млн. Средняя цена — $17 871.
22 декабря 2022 года: продажа 704 BTC за $11,8 млн. Средняя цена — $16 761.
24 декабря 2022 года: покупка 810 BTC за $13,6 млн. Средняя цена — $16 845.
В начале 2023 года MicroStrategy совершила еще 2 покупки BTC, приобретя в общей сложности 7500 BTC на сумму $179,3 млн.
Покупки Bitcoin в 2023 году
23 марта 2023 года: покупка 6 455 BTC за $150 млн. Средняя цена — $23 238.
5 апреля 2023 года: покупка 1 045 BTC за $29,3 млн. Средняя цена — $28 016.
В данный момент компания MicroStrategy владеет 140 000 BTC на сумму более $4,17 млрд. Средняя стоимость одной монеты составляет $29 803.
График всех покупок Bitcoin
График всех покупок и продаж Bitcoin компанией MicroStrategy
Компания решительно показала, что не планирует отходить от своей стратегии накопления Bitcoin даже во время медвежьего рынка. Хотя многие и критикуют Сейлора, он заявляет, что MicroStrategy будет и дальше накапливать криптовалюту, не планируя ее продавать:
«Биткоин переживет всех нас, и его нельзя отнести к финансовым пузырям. Его можно покупать небольшими объемами в течение длительного времени. Вы можете хранить криптовалюту всю свою жизнь и передать ее следующим поколениям».
