Регистрация

A2k

Вставай раньше, работай больше и качай нефть. Пол Гетти. LONG.Недоинвестированность в бурение может стоить дорого всем. Уверен, что многие из вас слышали о глобальной тенденции в нефтегазовой отрасли, что условия добычи ухудшаются и на метр проходки бурения мы извлекаем все меньше нефти. Растут затраты на скважину, все больше приходится работать в сложных условиях и использовать дорогостоящие методы в т.ч. горизонтального бурения. При этом инвестиции в бурение и строительство скважин недропользователей – компаний операторов, сильно коррелируют с ценой на нефть (на долгосрочных интервалах R2 = 0,9). Мы задались вопросом, а как же повлияли события последних двух лет на эту взаимосвязь – ведь падение цен, а затем раскручивающаяся инфляция и возврат цен энергоресурсов на высокие уровни не может не повлиять. Что мы видим глобально: 2019 год: Цена нефти – 57 USD, добыча - 95 млн баррелей, инвестиции в бурение – 442 млрд USD 2020 год: Цена нефти – 40 USD, добыча - 88 млн баррелей, инвестиции в бурение – 315 млрд USD 2021 год (прогноз): Цена нефти – 67 USD, добыча - 94 млн баррелей, инвестиции в бурение – 351 млрд USD Очевидно, что инвестиции в бурение не успевают за ценой на нефть и добычей. В России к слову такая же картинка: 2019 год: Цена нефти Urals – 64 USD, добыча - 561 млн тонн, инвестиции на метр проходки 297 USD 2020 год: Цена нефти Urals – 42 USD, добыча - 513 млн тонн, инвестиции на метр проходки 267 USD 2021 год (прогноз): Цена нефти Urals – 57 USD, добыча - 517 млн тонн, инвестиции на метр проходки 277 USD Если учесть рост цен на коммодити, то бурить и строить скважины в 2021 году стало значительно дороже, как следствие, набурить нефти в 2022 мы сможем еще меньше, даже если бы инвестировали столько же сколько в 2019. Это может привести к ситуации, когда запасы уже в 2022 не будут восполнены и на рынке образуется дефицит. И тут возможно несколько сценариев: 1) Пессимистичный (красного цвета) . ОПЕК не успевает отреагировать и дефицит провоцирует резкий рост цен, взвинчивая инфляцию с текущих высот до небывалых и наступает глобальный кризис, с последствиями для всех рынков. 2) Базовый (синего цвета). ОПЕК действует на опережение и дефицит частично покрывается, рост цен плавный, но инфляция продолжает разгонятся хотя не наносит такого ущерба, последствия наблюдаются локально. 3) Оптимистичный (зелёного цвета). Арабы с подачи США заливают весь мир своей почти бесплатной нефтью, дефицита нет. А теперь что же это все значит для инвестора? Безусловно данная взаимосвязь (цена/добыча/инвестиции в бурение) в отрыве от множества других показателей не являются сигналом к тому чтобы куда-то (или откуда-то) бежать. Мы предлагаем обратить внимание на неё как на дополнительный индикатор, который если загорится красным на ровне с другими может быть использован во благо сохранения сбережений. Но если говорить о том где заработать, то в базовом сценарии мы видим большие перспективы у рынка нефтесервиса: мы проанализировали стратегии Российских ВИНКов и смоделировали сценарии инвестиций в добычу (по сути в нефтесервис). Вот краткие результаты: 4 из 7 интегрированных нефтяных компаний (Роснефть, Лукойл, Сургут и Руснефть) заявляют в своих стратегиях о приоритетах сохранения текущего уровня добычи в долгосрочной перспективе. В сценарии сохранения текущего уровня добычи: инвестиции будут расти в среднем на 6% г/г до 2025 и далее 2% г/г до 2030. Рынок нефтесервиса к 2025 вырастет до 2 трлн руб. (на 27%). В сценарии наращивания добычи (который маловероятен, но все же возможен): инвестиции будут расти в среднем на 9% г/г до 2025 и далее 2% г/г до 2030. Рынок нефтесервиса к 2025 вырастет до 2,1 трлн руб. (на 38%). Сохранение уровня добычи и ухудшение условий — это глобальная тенденция и ключевые бенефициары роста инвестиций в добычу — это большая четверка сервисников ( HAL, SLB, BKR, WFRD ). С точки зрения технического анализа предполагаем, что цена продолжит своё восхождение. За рост выступают: 1. Пробитие трендовой, мешавшей цене расти аж с 2008-го года. 2. Поджатие к сильному уровню сопротивления 86,7. 3. Повышенные объёмы на росте. 4. Закрепление над МА200 1мес ТФ.
FX:UKOILДлинная
от VladimirPavlovTrade
3
Слово – серебро, молчание – золото NEM.Сегодня мы решили разобрать интересную долгосрочную идею- компания Newmont Corporation . Бизнес Newmont Corporation – золотодобывающая компания. Компания специализируется на разведке и добыче золота, меди, серебра, цинка и свинца. Она ведет деятельность в США, Канаде, Мексике, Доминиканской Республике, Перу, Суринаме, Аргентине, Чили, Австралии и Гане. Сегменты компании включают Северную Америку, Южную Америку, Австралию, Африку и Неваду. В резерве – 94 млн унций золота из которых: 20% в Австралии, 35% в Северной Америке, 33% в Южной Америке и 12% в Африке. Добыча 2020 – 5,8 млн унций из которых: 25% Северная Америка, 23% Невада, 17% Южная Америка, 20% Австралия, 15% Африка. Инвестпрограмма Расширение Tanami 2, Австралия. Этот проект обеспечивает долгосрочное и низкозатратное будущее Tanami с потенциалом продления срока эксплуатации рудника до 2040 года за счет добавления подъемной шахты и вспомогательной инфраструктуры для достижения более высокой производительности и обеспечения платформы для будущего роста. Ожидается, что расширение приведет к увеличению среднегодового производства золота примерно на 150 000–200 000 унций в год в течение первых пяти лет, начиная с 2024 года, и, как ожидается, сократит операционные расходы примерно на 10%. Капитальные затраты на разработку (без учета капитализированных процентов) с момента утверждения составили 126 долларов США, из которых 112 долларов США относятся к 2020 году. Обработка материалов Musselwhite, Северная Америка. Этот проект улучшает логистику материала из двух основных зон Musselwhite ниже озера Опапимискан. Подземный ствол будет поднимать руду из подземных дробилок, сокращая расстояния транспортировки и затраты на вентиляцию. Коммерческое производство запущено в декабре 2020 года. Кроме того, у Newmont есть планы по M&A и органическим инвестициям в Канаде, Мексике, Чили, Аргентине и других регионах. Проекты могут быть заявлены в ближайшее время. ESG Компания планирует до 2030 г. сократить эмиссию CO2 на 30%, до 2050 г. до нуля. Среди золотодобытчиков занимает первое место по ESG рейтингу Структура владения 99,88% акций находятся в свободном обращении. Крупнейший держатель - The Vanguard Group, Inc. 8,28%. Финансы Показатель В среднем по сегменту Newmont Маржинальность (до налогов) 23.0% 30,8% (Долг - Кэш) / EBITDA 1.54 0,73 Оценка PE – 16, что ниже средне исторического (20), но выше чем среднем по сектору (14). EV-to-Revenue – 3,84, на уровне средне исторического (3,07), но выше чем в среднем по сектору (2,44) Аналитики говорят об апсайде к текущей цене в 28%, мы ожидаем рост в течении года в 15-20% с точки зрения фундаментального анализа. В целом колебания акций почти полностью зависят от цены на золото – в ближайшее время мы ожидаем роста, этому поспособствует: геополитическая напряженность, сворачивание QE в США, замедление потребительской активности в США, торможение в экономике Китая, неопределенность по развитию ситуации с инфляцией. Технический анализ. С точки зрения техники за рост выступают такие факторы. 1.Дивергенция MACD на локальном падении. 2.Дивергенция по объёмам на локальном спуске. 3.Пробитие + удачное тестирование динамической трендовой( чёрного цвета). 4.Мощный уровень поддержки 56,55. 5.Бычий дневной бар. 6.Техническая картина на золоте и наши ожидания роста золота. Тейк профиты указаны на графике.
NYSE:NEMДлинная
от VladimirPavlovTrade
2
Слишком дорого чтобы покупать. SP500 short.Доброго времени суток всем ! В среднесрочной перспективе мы ожидаем коррекционные движения индексов вниз, все цели и причины мы сейчас разберем более подробно. Начнём как обычно с фундаментального анализа, и далее разберем с точки зрения техники. Ф.А.: Мы ожидаем , что рост волатильности из-за неопределенности может качнуть рынок к перелому восходящего тренда. Разогнанные позитивными ожиданиями коммодити уже фундаментально вылетели за «справедливые» рамки и растут в основном спекулятивно. Такая ситуация разгоняет инфляцию в ключевых экономиках. Это приведет к сокращению инвестиций и снижению потребления. Плюс меры по сдерживанию (отказ от количественного смягчения) могут привести к рецессии или стагнации реальных рынков. Рынок акций пострадает в первую очередь: одно неловкое движение (в виде резонансной новости) может привести к резкой коррекции ниже фундаментально оправданного уровня (3500-3700), с дальнейшим пересмотром прогнозов по прибыли и затяжному снижению или боковику. Т.А.: С точки зрения технического анализа мы ожидаем снижения. Снижение возможно с текущих отметок, но так же очень вероятен вариант обновления локальной вершины, и только после этого начало даунтренда. При обновлении цены новой вершины график нарисует что-то похожее на расширяющуюся формацию-это графическая фигура смены тренда. Вот почему мы ожидаем снижения: 1. Множественные дивергенции на ТФ 1W и 1D. 2. Множественные накопившиеся слабости в тренде(понижающиеся объёмы,медвежий клин, который был сломлен, уход под МА20 1D). 3. Большая отдалённость от МА200 1D. 4. Динамическое сопротивление (верхняя граница расширяющейся формации). Цели. 1 цель. Диапазон 4000. в этом районе в данный момент находится МА20 1W ТФ, это круглое число, и также при аптренде там была небольшая зона сопротивления. 2 цель. Диапазон 3700. В этой зоне будет находиться МА20 1D. Также эта зона обладает большой ликвидностью. 3 цель. Диапазон 3600. В этой зоне будет находиться 0,6 коррекции по фибо и очень сильная зона поддержки. Большое спасибо за внимание!
OANDA:SPX500USDКороткая
от VladimirPavlovTrade
6
Самое время для молока?Молоко -лонг.Сегодня решили разобрать рынок молока! Начнём традиционно с фундаментального анализа, продолжим техническим. Анализ Рынка Рынок молока, а также продуктовые сегменты этого рынка выглядят очень перспективно для инвесторов: компании активно развиваются на фоне растущего спроса, внешняя торговля растет, а государства ключевых регионов роста активно поддерживают отрасль. Производство Объём мирового производства коровьего молока в 2020 году мы оцениваем в 726 млрд кг, прирост по отношению к 2019 году составляет 3% (CAGR рост 2015-2019: 2,2%). В 2021 мы ожидаем, что прирост вернется к средним значениям за 5 лет и составит 2-2,5%. Ключевые регионы производства - Азия (32%), ЕС (24%), Северная Америка (18%). Если углубляться в пострановую аналитику, то основной производитель ЕС (Германия, Франция, Англия), США и Индия (по 14%), Бразилия (5%), Китай и РФ (4%). Наибольший прирост производства за последние 5 лет наблюдается в Азии (+4% CAGR), наименьший в странах Европы кроме ЕС (-0,2%). Основной драйвер производства кончено потребление. Но если углубляться, то производство определяется открытием новых мощностей по переработке и интенсификацией самого производства (рост надоя). В свою очередь это зависит от локальной рыночной конъюнктуры, стратегии компаний переработчиков и регулирования. Основными продуктами переработки являются товарное молоко (жидкое) и молокоемкие продукты ( сыр, масло и др). На жидкое молоко приходится всего 18% от общего объема производства. Потребление Основной драйвер глобального потребления, как и у большинства агро сырьевых продуктов – это рост численности населения. Если обратиться к важному показателю глобальной динамики роста потребления на душу населения, то увидим восходящий тренд – в 2010м году потребление составляло 110 кг, то в 2020 уже 115 кг. С чем сравнивать: в России норма составляет 325 кг, реальное потребление 241 кг. Если говорить о локальных драйверах, то рост потребления зависит от продукта, но и от географии - в основном определяется развивающимися странами (2,5% ежегодный прирост), в развитых странах потребление на душу населения уже находится на высоком уровне и политика нормирования потребления разнится - страны исключают нормативы по потреблению из стратегий здравоохранения (0,8% ежегодный прирост за 5 лет), под влиянием экологической повестки и трендов потребления (рост сектора растительных напитков). С точки зрения ожиданий прирост потребления сохранится – 2% CAGR до 2029 года, так же в основном благодаря вкладу развивающихся стран. Торговый баланс Особенностью рынка молока является то, что доля международной торговли составляет всего 9% от общего производства молока – основная доля продукта потребляется, не пересекая границы. Ключевыми экспортерами являются ЕС (30%), Новая Зеландия (25%) и США (15%). Доля экспорта будет расти, прежде всего из-за роста населения в Африке и Азии, так же ожидается рост экспорта в страны ближнего востока. Ключевые игроки Крупнейшими игроками на молочном рынке по объёмам производства являются: Компания Доля от мирового производства 1 Dairy Farmers of America 3,4% 2 Fonterra 2,6% 3 Groupe Lactalis 2,4% 4 Arla Foods 1,6% 5 Nestlé Dairy 1,6% 6 FrieslandCampina 1,2% 7 Saputo 1,2% 8 Amul 1,2% 9 Yili 1,1% 10 Mengniu 1% Крупнейшие игроки по выручке : Компания Выручка 2019 Торгуется 1 Lactalis 22,4 - 2 Dairy Farmers of America 15,9 - 3 Danone 14,8 DANOY 4 Fonterra 13,5 - 5 Nestle 13,4 NSRGY 6 Yili 13,1 600887 7 FrieslandCampina 12,6 - 8 Arla Foods 11,8 - 9 Mengniu 11,4 CIADY 10 Saputo 11,2 SAP Крупнейшие игроки в регионах роста : Индия: Amul, Mother Dairy, Nestle Китай: Yili, Mengniu, Bright Dairy Ближний восток: Almarai, Sadafco, Tnuva, Strauss, Sutas, Pinar Sut Африка: Clover, Juhayna, FrieslandCampina, Danone Себестоимость Для того чтобы, лучше понимать экономику производства молока, рассмотрим структуру его себестоимости: около 50% от неё это корма, которыми являются производные от зерновых коммодити, остальная половина — это ФОТ, энергетика, ветеринарное сопровождение и содержание. По итогам 2020 года мы видим резкий рост цен на зерновые, около 20%. Цена Основным бенчмарком цены на молоко является The FAO Dairy Price Index рассчитывается как взвешенная от экспорта цельного сухого молока, обезжиренного сухого молока, сыра и масла. Аналогично этому индикатору, многие аналитические агентства рассчитывают свои ценовые индикаторы. Торгуемым индикатором является CME Class III Milk Futures - расчет изначально основывался на цене Миннесота-Висконсин (MW), затем на базовой формуле цены (BFP), а в настоящее время - на цене на молоко класса III. Молоко класса III также известно, как «сырное молоко», молоко, используемое для производства американского сыра. В моменте картина по ценам выглядит так: За последний месяц по всем основным индикаторам наблюдалось следующее, котировки сливочного масла выросли благодаря устойчивому импортному спросу из Азии, несмотря на более слабый внутренний спрос в Европе. Цены на сухое обезжиренное молоко выросли из-за высокого импортного спроса из Восточной Азии, частично вызванного опасениями по поводу возможных задержек отгрузки на фоне ограниченных спотовых поставок из Европы и Океании. Цены на сыр также выросли из-за высокого спроса в Азии на фоне более низкого, чем ожидалось, производства в Европе и сезонного сокращения поставок из Океании. В отличие от этого, котировки на цельное сухое молоко немного снизились, отражая снижение импортного спроса на имеющиеся поставки после значительно больших объемов торгов в последнее время. Цены на сыр продолжат расти из-за сохранения высокого спроса в Азии. Котируемыми на чикагской бирже ценовыми инструментами являются Class III Milk Futures - фьючерсы на молоко класса III используются для производства американского сыра и получили соответствующее прозвище «сырное молоко». Class IV Milk Futures - фьючерсы на молоко класса IV используется для производства масла и сухих продуктов, таких как обезжиренное сухое молоко (NFDM). Nonfat Dry Milk Futures - фьючерсы на обезжиренное сухое молоко Dry Whey Futures - фьючерсы на сухую сыворотку Cash-settled Butter Futures - фьючерсы на масло с расчетом наличными Cash-Settled Cheese Futures - фьючерсы на сыр с расчетом наличными Block Cheese Futures – фьючерсы на сыр в головках Далее подробнее рассмотрим первый из приведённых инструментов, так как он наибольший по объёмам торгов. Выводы: рынок фундаментально интересный – стабильный рост потребления, наличие понятных точек роста, а также возможности для инвестора как долгосрочного, так и спекулятивного характера. Инвестиции в молоко: Рынок предоставляет возможности для всех типов инвесторов заработать на своем росте: молоко как частный бизнес, как участие в публичных компаниях, и как деривативы. Частный бизнес Наибольшей маржинальностью характеризуются крупные вертикально интегрированные компании (от производства кормов до переработки) с диверсифицированной продуктовой корзиной (растущей долей высокомаржинальных продуктов) географически расположенные в развивающихся странах, где отрасли оказывается серьёзная государственная поддержка. Россия входит в список таких стран, а ярким примером такого бизнеса является агрохолдинг Комос, который по информации компании в скором времени может разместиться на фондовом рынке, что откроет отличную возможность для инвесторов. Если говорить об отдельных секторах, то маржинальность в секторе производства молока зависит от размера фермы, максимальная эффективность достигается от 2000 голов. Максимальная эффективность переработки от 50 тыс. тонн. Для небольших КФХ/ЛПХ возможность зарабатывать тоже есть, но риски намного выше. Публичные компании Транснациональные компании являются флагманами рынка, ранее мы предлагали список крупнейших игроков, теперь выделим наиболее интересных из них. Danone SA (DANO - Париж), Франция – в ноябре мы разбирали данную компанию в нашем аналитическом сервисе с рекомендованным апсайдом 17%, рост с того уровня составил 26%, сейчас мы пересмотрели нашу оценку, но все равно предлагаем подождать более привлекательного уровня для покупки. Nestle SA (NESN - Швейцария) – апсайд на год по нашей прогнозной оценке стоимости составляет около 14% от текущего уровня. Inner Mongolia Yili Industrial Group Co., Ltd. (600887 - Шанхайская Биржа), Китай – за пять лет средний рост стоимости компании составил 20%, в перспективе такой рост скорее всего немного замедлится, но все равно останется на высоком уровне. China Mengniu Dairy Co (2319 –Гонконг), Китай – за пять лет средний рост стоимости составил 28%, высокие ожидания сохраняются. Saudia Dairy and Foodstuff .Co (2270 – Саудовская Аравия) – ожидаем ежегодный рост 10-12% от текущего уровня в среднесрочной перспективе (до трех лет). Strauss Group (STRS – Тель-Авив) Израиль – ожидаем ежегодный рост 8-10% от текущего уровня в среднесрочной перспективе (до трех лет). Pinar Sut Mamulleri Sanayi AS (PNSUT - Стамбул) Турция – ожидаем ежегодный рост 8-10% от текущего уровня в среднесрочной перспективе (до трех лет). Более рискованными являются инвестиции в небольшие компании и компании из сервисных отраслей, например: ImmuCell Corporation (ICCC) – ветеринарные сервисы и препараты для коров, Lifeway Foods Inc (LWAY) – производство и дистрибуция высоко маржинальных молочных продуктов. Основной инструмент - CME Class III Milk Futures, фундаментальная привлекательность понятна, рассмотрим его с точки зрения технического анализа: С точки зрения технического анализа график выглядит очень привлекательно рассмотрим более подробно. 1. Весь рост с апреля 2020 по июль 2020 был скорректирован на 0,618 по фибо. 2. Образование треугольной формации после аптренда. 3. Проторговка над POC всей треугольной формации. 4. Понижающиеся объёмы внутри треугольника и повышающиеся на пробитии. 5. Пробитие треугольной формации вверх. В данный момент с точки зрения Т.А. мы рассматриваем 2 варианта движения цены, их мы указали на графике. 1. Чёрный. Приблизительно с текущих отметок цена начнёт своё восхождение. 2. Фиолетовый. Цена продолжит небольшое нисходящее движение для тестирования POC и касания динамической поддержки(нижняя граница треугольника), после чего начнёт своё движение вверх. Также на графике мы указали 2 цели которые цена может достичь, при реализации сценария. Надеемся наш разбор Вам понравился, поддержите лайками и комментами!
CME:DC2!Длинная
от VladimirPavlovTrade
Заводной апельсин.Рынок замороженного апельсинового сока— интересный и незаслуженно обделенный вниманием рынок. В данный момент, с точки зрения фундаментальной и технической картины, инвестиция в соответствующие фьючерсы представляется достаточной интересной. Начнем анализ с производства: последние годы глобальное производство апельсинового сока снижается, по прогнозам IHS Markit, по итогам 2020 ожидается на уровне 1,6 млн тонн, что на 20% ниже прошлого года. Если смотреть на ключевых производителей — Бразилию, США и Мексику — то в каждой стране происходит снижение по своим причинам. Бразилия — ключевой производитель (производит 1 млн тонн) и экспортер (46% мирового экспорта) — столкнулась с проблемами погодного характера, из-за которых ожидается снижение сборов свежих апельсинов более чем на 26%, что, в свою очередь, вместе с ростом потребления свежих апельсинов внутри страны (на фоне пандемии) повлияет на количество сырья, отправляемого на переработку. В США проблемы природного характера также повлияли на урожайность, но к ним прибавились еще и проблемы с болезнью деревьев, но при этом снижение прогнозируется на уровне 8-10%. В Мексике урожай апельсинов снизится на 45%, а производство сока на 60%, по данным USDA. Несмотря на то, что в этих странах уровень запасов внушителен, их все равно не хватит, чтобы поддержать сохраняющийся спрос. Погода, как основной фактор, от которого зависит производство, также подвержена тенденции к изменению, исследования метеорологов США показывают, что в США количество и интенсивность ураганов увеличивается по мере увеличения загрязнения парниковыми газами атмосферы. При этом 2020 стал рекордным по количеству ураганов. Потребление замороженного апельсинового сока характеризуется следующей ключевой тенденцией: в развитых странах потребление снижается, а в развивающихся растет обратно пропорционально. За счет этого уровень спроса сохраняется, а до 2025 ожидается и небольшой рост (0,6% CAGR). Все это связано с трансформацией потребительского поведения. Наиболее интересные рынки – страны BRIC. Бразилия — хоть и крупнейший производитель, но внутренний рынок развит плохо и имеет хороший потенциал к росту. Большие надежды, связанные с ростом потребления, возлагают на Китай, там наблюдается тенденция копирования западных потребительских привычек, а также рост присутствия глобальных производителей продуктов на основе замороженного сока. Страны Юго-Восточной Азии занимают хоть и не большую долю в мировом потреблении, но активно её увеличивают, например, в Индии рост составляет около 7% в год. Важную роль в спросе играет активный рост потребления в отдельных странах: например, в ЮАР (более 10% в год) и в Колумбии (около 15% в год). Наблюдая данные тенденции спроса и предложения, а также наложившийся на них эффект пандемии, при котором цены на фьючерс выросли более чем на 20%, мы ожидаем дополнительного роста цен из-за растущего дисбаланса спроса и предложения и сезонного роста в первом квартале 2021. Фундаментально, рост цены фьючерсного контракта может составить в этом периоде около 20%, а в случае реализации рисков, связанных с погодными условиями в ключевых регионах производства, рост будет еще более стремительным. Начиная с апреля 2019 по март 2020, цена апельсинового сока была в накоплении. А предшествовало этому значительное снижение цены (на 59%). После длительного накопления длинною в год, цена импульсным движением двинулась вверх. Считаем, что у бумаги есть все шансы показать хороший рост, и в данный момент рассматриваем вариант возможных точек входа в рынок. Сценарий Цена начинает коррекцию последнего импульсного движения и откатывается на 0.5 (зеленая зона) или 0.6 (желтая зона) фибо. В таком варианте график будет формировать что-то похожее на треугольную формацию, тем самым путая участников рынка в принятии решений. Так как треугольник будет сформирован после восходящего движения, есть все шансы полагать, что следующий глобальный импульс последует вверх. Также при пробитии зоны 130,15 цена сформирует разворотный паттерн чашка с ручкой. Первая точка входа — зона 119-118, вторая точка входа — зона 115-114. К сожалению, выбор инструментов для инвестирования весьма ограничен: вы не найдете акции компаний или фондов, цены которых коррелируют с данным товаром, в нашем распоряжении лишь фьючерсы и опционы на фьючерсы. В связи с этим необходимо помнить о соответствующих рисках при использовании каждого из этих инструментов. Рассчитывайте свои риски при входе в сделку! Подписывайтесь, чтобы не упустить новые идеи , лучшая благодарность- это ваши лайки и коменты, с уважением команда А2К.
ICEUS:OJ1!Длинная
от VladimirPavlovTrade
4
MTZ- инвестиционный анализ. Лонг.Продолжаем наши публикации, и сегодня решили рассмотреть такую компанию как Mastec (MTZ). Сразу к делу Ф.А.: Mastec, Inc. - американская компания по проектированию и строительству инфраструктуры, базирующаяся в Корал-Гейблс, Флорида. Рассмотрим сначала внутренние факторы роста компании: финансы и эффективность бизнеса. Долговые показатели в норме, Debt-to-EBITDA на уровне 2, что чуть лучше чем в среднем по индустрии и ниже чем исторические показатели. Может насторожить низкий Cash-To-Debt, но для этой индустрии это нормально. С точки зрения показателей прибыльности - ежегодный прирост продаж с 2010 года - 14% (CAGR), чистой прибыли - 18%, это очень хорошие показатели. Рентабельность сохраняется на уровне от 3 до 6%. PE ниже среднеинустриального. Beta говорит о волатильности бумаги выше рыночной, но в пределах нормы. Если рассматривать бизнес в целом - то основные элементы влияющие на эффективность говорят о хорошем потенциале: менеджмент характеризуется наличием сильного лидера (Хорхе Мас - председатель совета директоров, он же учредитель и он же, кстати, соучредитель футбольного клуба Майами с Бекхемом), менеджменту принадлежит 6% акций. Компания не замечена в громких судебных разбирательствах и имеет хорошую репутацию. Внешние показатели, прежде всего структура сбыта представлена следующими основными направлениям - нефтегаз, телекоммуникации и энергетика, и во всех секторах мы ожидаем рост отдельных направлений, в которых как раз представлена компания (СПГ, 5G, зеленая энергетика). Исходя из этого аналитики на горизонте следующих 12 месяцев прогнозируют таргет по цене 48 - 78$. Мы видим потенциал для роста на 20-25% с текущего уровня. Т.А.: 1.Мощное поджатие к сильному уровню сопротивления 48,2. Цена уже несколько раз ударялась в этот уровень, пытаясь пробить его и закрепиться, но пока безуспешно. С одной стороны это говорит, что уровень сопротивления очень сильный, и цене будет достаточно трудно его пробить, но с другой стороны, после каждого удара цена не обновляла свой минимум , а это хороший показатель в силе быков. 2.Золотой крест между МА 20,50,200 на 1d тф- хороший показатель для начала мощного движения вверх! 3.Проторговка над локальным POC. Также можно добавить, чем дольше будет происходить накопление и поджатие к уровню, тем сильнее будет импульс, можно предположить, что если движение начнется с текущих, то начнётся оно с мощного ГЭПа вверх. Также не отбрасываем второй вариант развития событий, при котором возможен локальный поход вниз и повторное тестирование трендовой. Не скупитесь на лайки и комменты, спасибо за внимание, команда А2К !
NYSE:MTZДлинная
от VladimirPavlovTrade
Пивка для рывка! Long TAP.Решили сегодня рассмотреть интересную долгосрочную инвестиционную идею! Ф.А.: TAP - Molson Coors Beverage Co компания производитель пива. Ключевые рынки - США, Канада и ЕС. Но если производители крафтового пива скорее выиграли от пандемии, то эта компания известна прежде всего своими лагерами, продажи которых снизились, тем не менее компания продолжает развивать бренды и в растущих сегментах. С точки зрения показателей в целом компания выглядит привлекательно, единственное за что можно зацепится - достаточно высокое отношение долга к EBITDA. Показатели прибыльности вопросов не вызывают, на 2020 год аналитики ожидают роста прибыли. Компания увеличила выплаты дивидендов. Консенсус таргет аналитиков +22% на год. Мы считаем, что акция недооценена минимум на 30% с точки зрения технического анализа. Т.А.: 1.Сильные дивергенции на MACD на 1w и 1d тф. 2.Можно наблюдать начало разворота МА20 и приближение её к МА50. 3.Ближайший уровень поддержки, который уже хорошо показал себя- 32,11. 4.Большая и считаем , что уже сформированная клиновидная формация, которую вы можете наблюдать на графике. Клин конечно же бычий. Возможен рост с текущих цен, но также возможна ещё одна волна снижения для тестирования нижней границы (вариант отмечен синей траекторией) Единственное, что может немного смутить- это большие объёмы при снижении, но можем предположить, что это набор позиции крупного игрока. Рассчитывайте свои риски при входи в сделку! Подписывайтесь, чтобы не упустить новые идеи , лучшая благодарность- это ваши лайки и коменты, с уважением команда А2К.
NYSE:TAPДлинная
от VladimirPavlovTrade
HII Инвест перспектива!Лонг!Всем доброго времени суток! Сегодня разбираем акции компании HUNTINGTON INGALLS INDUSTRIES (HII). Ф.А.: Huntington Ingalls крупнейший поставщик кораблей правительству США (авианосцы, субмарины), компания так же занимается их обслуживанием. С точки зрения позиции на рынке компания по ряду направлений (авианосцы) чуть ли не единственный поставщик дяди Сэма. А судя по анонсированной программе ВМС "Боевые силы — 2045" количество судов будет увеличиваться очень серьёзно (чтобы сохранять паритет сил с китайцами и русскими).Если обратиться к финансовым показателям, то тут все выглядит в целом не плохо: показатели долговой нагрузки на среднем уровне (единственное, что присутствует негативная динамика), показатели рентабельности вполне соответствуют среднеиндустриальным (5-10% маржинальности это нормально), стоимостные мультипликаторы говорят о недооцененности компании относительно рынка (PE - 12).В целом неплохой вариант для вложений с горизонтом 1 год: даже если вы не ждете бури, она, поверьте точно случится, вопрос когда и в какой пустыне. Т.А.: За рост выступают такие факторы. 1.Бычья дивергенция на MACD 1w тф. 2.Закрытие над сильным уровнем поддержки 147,14. Этот уровень являлся низиной мартовского падения и закрытие над ним является очень хорошим фактором для быков. 3.Закрепление над МА20 1D ТФ. 4.Консолидация после закрепления над сильным уровнем поддержки может означать накопление для начала новой волны роста! В данный момент рынок очень волатилен, поэтому рассчитывайте свои риски при входе в сделку! Всем профита, команда A2K!
NYSE:HIIДлинная
от VladimirPavlovTrade
PPC курица не птица? Long!Сегодня под прицелом PPC. Ф.А.: 🍗 С точки зрения фундаментального анализа PPC - выглядит весьма привлекательно. Pilgrim's Pride - крупнейший производитель курицы в США и один из крупнейших в Мексике и центральной Америке.Не смотря на то что финансовая устойчивость на среднем уровне относительно индустрии исторических показателей (отношение долга к кэшу высоковато), финансовые показатели прибыльности - на хорошем уровне (рост продаж и сохранение неплохого уровня рентабельности). Показатель PE говорит о недооценке компании относительно индустрии и исторических показателей, эквивалентный 40% стоимости акции - ждем внушительного роста в среднесрочной перспективе. Т.А.: 🐔 1. Бычья дивергенция на MACD на 1w и 1d тф . У продавцов осталось мало сил! 2. Дивергенции на объеме . 3. Замедление падения при обновлении новых низин! 4. Начало первой волны роста. 5. Мощные уровни поддержки 14,87 и 14,06. Краткосрочно- возможен поход к уровням поддержки для тестирования их на прочность, но так же возможен рост с текущих! При входе в сделку рассчитывайте свои риски! Также знакомьтесь с нашими последними публикациями на ТВ! Всем профита, команда А2К!
NASDAQ:PPCДлинная
от VladimirPavlovTrade
GCHE- лонг. ФА+ТА.Всем доброго дня! Мы продолжаем делиться своими идеями и сегодня у нас под прицелом Группа Черкизово- GCHE! Традиционно начинаем с фундаментального анализа и далее пройдёмся по техническому! Ф.А.: Свинина и курица высокомаржинальные продукты (GCHE: 18% маржинальность по EBITDA 2019), но при этом внутренний рынок насыщен ими и дальнейшие показатели компании зависят в основном от экспорта который увеличился в 3 раза в первом полугодии 2020. В 2019 завершился цикл масштабных инвестиционных проектов на правленых на производство высокомаржинальных продуктов (с 2021 на 50% вырастет производство индейки). Финансовая устойчивость не вызывает вопросов, про рост показателей выручки и прибыли в 2020 году мы в принципе не говорим. Инвестиция может быть привлекательная в среднесрочной перспективе (в краткосрочной вероятны сбои в логистике при экспорте из-за второй волны пандемии). Т.А.: 1. Плавающий уровень поддержки в районе 1831-1819. Цена уже не один раз отбивалась от этого диапазона, и в данный момент поддержка хорошо себя оправдывает. 2.Есть мощные объёмы на покупку. Хороший показатель того, что кто-то накапливает большую позицию! 3.Золотой крест на МА20-50-200 1d тф. 4.Зона накопления около верхней границы огромного треугольника, сформированного на 1w тф. При отработке треугольника вверх запас хода очень даже внушителен! В данный момент рынок очень волатилен, поэтому рассчитывайте свои риски при входе в сделку! Всем профита, команда A2K!
RUS:GCHEДлинная
от VladimirPavlovTrade