Регистрация

Форд

Акции Соллерс (#SVAV) 🚗 Продолжится ли полёт ❓С апреля 2022г акции компании выросли на безумные 200% Бизнес компании базируется на трех “слонах”: • УАЗ (45% выручки) • Соллерс Форд (23% выручки) • Соллерс Мазда (32% выручки) 1️⃣ УАЗ Продажи легковых и легковых коммерческих автомобилей УАЗ: 33,9 тыс шт (+5% г/г) И действительно, УАЗ пока что идет очень удачно. С января по апрель 2023г продажи легковых авто увеличились на 12% г/г. А что там с китайцами? Сначала рассматривалась китайская Chery в качестве потенциального партнера для СП. От плана отказались. Рассчитывают на собственное производство. В итоге: запустили сборку китайских авто. Большой плюс. Что обеспечивает рост продаж? Существующая скидка 20% по госпрограмме. 2️⃣ Соллерс Форд Форд ушел - китайцы пришли. Соллерс запустил одноименную марку коммерческих авто на базе китайского Jac на заводе в Елабуге. В I квартале 2023г удалось продать чуть более 800 моделей. Очень вероятно, данные авто не смогут заменить Форд в ближайшие 1-2 года. 3️⃣ Соллерс Мазда Мазда ушла - пока что никто не пришел. Однако, во второй половине 2023г ожидается запуск кроссоверов. Судя по всему, опять китайцы. Самое страшное, что данное СП принесло 53 млрд выручки и почти 1 млрд чистой прибыли в 2021г. Завод стоит целый год без работы. Итог: • УАЗ - топ благодаря господдержке, но один не сможет вытянуть • Соллерс Форд и Соллерс Мазда явно серьезный удар по компании, так как именно они обеспечили хорошие темпы роста 2020 и 2021. Факторы стоимости и риски: • За 6 мес 2022г выручка упала почти на 30% г/г. И причин для ее значительного роста в ближайшие два года нет. • Очень вероятно, что компания закончила 2022г с значительным убытком. • Free-float всего 17%, при этом обороты за прошлый месяц были невероятно большими... • Продажа Швецовым своего пакета акций и последующая выплата дивидендов выглядят очень подозрительно • Экстремально низкая чистая маржа. Всего около 3-4%. • Низкая долговая нагрузка. Чистый долг отрицательный и составляет около - 200 млн руб. • Просто безумная оценка. P/E больше 10, при этом компания явно не восстановит чистую прибыль в ближайшие пару лет. P/S 0,9... • Нереальные дивиденды 2023г выплачиваются из нераспределенной прибыли прошлых лет. При этом 2022г компания закончила с убытком. Пир во время чумы. Таких подарков больше не будет. Факторы риска: • Соллерс очень зависит от государственных субсидий. Например, в 2021г получили аж 15 млрд руб. • Призрачные перспективы собственного бренда Соллерс. Явно не заменит Форд. • Экспансия китайских конкурентов, которые уже постепенно захватывают рынок грузовых авто. На очереди легковушки. Рекомендация Ranks • Если вы присматриваетесь к акциям Соллерс, то более адекватная цена для акций этой компании находится в диапазоне 300 - 350 руб • Если вы являетесь держателем, то стоит продать акции. Тем более, по текущей оценке дивдоходность будет около 6%. • Команда аналитиков Ranks советует избегать таких пампов, ведь они могут привести к значительным убыткам для вашего портфеля. #Ranks_аналитика
RUS:SVAVКороткая
от Ranksworld
что в Ford? Где брать, где продавать?Если не брать краткосрочную сделку, в которой сейчас нахожусь, а что-то более серьезное, то: Всё просто - на пробое скрытого нисходящего треда от июля 1998го до следующего скрытого нисходящего. Вот и всё :) При подходе и непробитии этого тренда - шорт до ближайшего восходящего. А если не будет корректироваться против основного тренда, а пойдет по нему (основой нисходящий, напомню), то лонг от восходящего тренда мая 2020. Если подойдет и пробьет, то шорт от восходящего тренда мая 2020 до скрытого восходящего или фибы 0.618 ($13,24) Всё обозначил стрелками, нынче это модно. Обсудить можно здесь с цензурой или по кнопкам ниже без цензуры :)
NYSE:F
от mercatoravis
FORD (F) пора поднятьсяДумал, что сейчас идет 5я волна, но в конечном итоге пришел к выводу, что, т.к. 4я волна вышла за пределы 3ей, то на ней нисходящее движение закончилось. По итогу считаю: заканчивается 2я волна Эллиота, график находится в зоне покупки; конвергенция графика и MACD говорят о том, что пойдем вверх. Также ждем входа нового электомобиля 18ноября. Встаю в лонг.
NYSE:FДлинная
от nikesen121
Покупаем FordИдея покупки Форда весьма сильная. Есть много факторов. 1) Сильная поддержка которая приходит с истории. Отскок с данной зоны весьма вероятен. Далее пройдемся по фундаменту P/E - 6.08 Forward P/E - 6.98 Данные показатели близки к российскому рынку! На америке такие показатели в настоящее время не встретить! P/B - 1.06 Текущая капитализация компании равна ее кэшу на счетах! То есть вы покупаете сам бизнес, без заложенных в него будущих денежных потоков и прибыли! ROE - 19.1% Эффективность бизнеса весьма хорошая, тем более в долларах! Самое вкусное Дивиденды на текущих 6.2% годовых в баксах! При этом компания не обременяет себя выплатой таких дививов,Earnings per share = 1.6 бакса, Dividend = 0.60 центов! P/FCF - 6.14 свободные денежные потоки очень велики, что на текущий момент не встретить в американских акциях! Debt/Eq - 4.19 это единственный фундаментальный показатель который несколько портит идеальную картину. Долгов не мало, но тем не менее, бизнес компании стабилен, на текущий момент не видно факторов которые могли бы пошатнуть гиганта автопрома Предлагаю взять Форд на 20-25% портфеля по текущим, в случае просадки доводить долю в портфеле до 30-35%. На текущий момент бумага дико недооценена! По таргет прайсу ориентироваться тяжело, новых целевых уровней от инвест домов и банков пока не поступает, но считаю, что отскочить на 30-50% с текущих на горизонте 3-6 месяцев данная бумага может очень легко! Попутных трендов! Погнали!
NYSE:FДлинная
от FIN_COM