Мысли по рынку | 24.11.2024 Друзья, это мой первый такой пост. Если вам интересны подобные обзоры, ставьте бусты. Если интерес будет, материалы будут выходить чаще. Да и идей по отдельным акциям тоже будет больше.
КИВИ (QIWI) – Абсолютная лудомания, но с реальностью не поспоришь. Здесь я бы рассматривал лонг. Очень красиво пытаемся пробить 200-дневную среднюю.
АФК Система (AFKS) – Удивительно, как хорошо держатся акции, хотя ситуация ухудшается. Как мне кажется, котировки искусственно поддерживают. Как только пропадает покупатель, бумаги едут вниз. Шортить бы не стал, поскольку можно застрять, пока по другим активам идут хорошие движения. Вижу бумаги ниже текущих уровней.
МТС (MTSS) – Всё крайне печально. Обновление годовых минимумов на объёмах – плохой знак. Если срежут дивиденды, держать акции смысла нет. Теперь это полноценное квази-ОФЗ. Цена пилит минимумы, и помочь может только чудо.
Озон (OZON) – Очень нравится, как он неспешно снижался последнюю неделю. Спрос на бумаги сохраняется, поэтому в случае разворота рынка ставлю на лонг. Вероятно, это лучший актив АФК «Система», а значит, тянуть деньги оттуда не должны. Да и как они это сделают?
БСПБ (BSPB) – Ранее обращал внимание ( ). Всё актуально: БСПБ должен быть ниже. Золотой период для банков подходит к концу. Удивительно, что сверхприбыль до сих пор не изъяли. Возможно, списания кредитов участникам СВО и есть своеобразный налог на сверхприбыль. В любом случае, правительство знает, что у банков был хороший год, а значит, надо делиться.
ЮГК (UGLD) – Структура нравится, плюс цены на золото восстанавливаются. Но сама компания вызывает вопросы. Видимо, это проклятие отрасли: сомнительные движения, постоянные проблемы. Дивидендов, скорее всего, не будет. Зачем их платить, если акционер стабильно получает прямые выплаты?
Мечел (MTLTR/MTLRP) – Наш всеобщий любимец не удержал 100 рублей – уровень крайне важный. Судя по всему, идём ниже. Причин для роста нет. Не удивлюсь, если его раздробят на несколько компаний. Очевидно, проблему с долгом в ближайшие годы не решить.
НЛМК (NLMK) – Непонятная история. Дивиденды раз в год, отчётность куцая. Да, есть продажи в Европу, но что с этого миноритариям? По оценкам торгуется выше ММК, но лучше ли она? Совсем не уверен. У «Северстали» хотя бы квартальные выплаты. Для отрасли дела складываются плохо, покупать бы не стал.
Яндекс (YDEX) – Ранее в своём материале ( ) говорил, что бумаги будут хуже рынка – так и случилось. Акции выглядят слабо. Ловить отскоки сейчас не вижу смысла.
Хэдхантер (HEAD) – Из последних сил держит 200-дневную среднюю перед дивидендами. До них ещё чуть меньше месяца. Нет уверенности, что бумаги выстоят, если рынок пойдёт ниже. Покупать ради дивидендов не стоит: это была разовая акция. Сейчас hh.ru фактически монополист, но рынок ждёт новых игроков – «Яндекс», ВК, МТС. Если начнут отжимать долю, Хэдхантеру нечего предложить. А чтобы что-то появилось, придётся тратить средства, что ударит по дивидендной доходности.
Аэрофлот (AFLT) – Пока держится, но не факт, что выйдет выше максимумов. Впервые за пять лет покажет чистую прибыль, но что дальше? С точки зрения операционного управления, проблемы остаются. Сейчас бы не брал.
Самолёт (SMLT) – Моя идея ( ) не сработала из-за падения рынка. Теперь сформировалась чёткая граница сверху, откуда рост может ускориться. Однако бумаги могут пойти ниже, но с шортами я бы был осторожен.
