Регистрация

Портфельныеменеджеры

КОГДА ПОКУПАТЬ И ПРОДАВАТЬ АКЦИИ ЗОЛОТО ОБЛИГАЦИИ??Не секрет, что долгосрочные большие портфели содержат в себе не только акции. Практически во всех крупных есть и другие активы: золото, облигации, недвижимость. Так как золото защитный актив, построил график ЗОЛОТО/ИНДЕКС чтобы увидеть лучшие времена для того или иного актива. Вообще, 33% акции, 33% облигации и 33% золота с ежегодным выравниванием долей, наверное, одно из лучших долгосрочных портфельных решений, так называемый портфель лежебоки. Но этот принцип, должен еще чуть его обгонять, за счет зрячей техники. График обратной корреляции отражает этот принцип. Что он показывает сейчас, буду описывать в комментариях к идее.
AMEX:GLDОбучение
от dokamion
То, как мы торгуем и инвестируем, влияет на нашу психологиюИдея состоит в том, что если мы находимся в состоянии пикового мышления, мы, скорее всего, примем финансовые решения, не окрашенные страхом, жадностью и импульсивностью. Однако в своей практике я обнаружил, что связь между психологией и управлением капиталом не односторонняя. Подобно тому, как наша психология может влиять на наше стремление к риску и вознаграждению, наша торговля и инвестирование могут оказывать глубокое влияние на наше мышление. Вот несколько заслуживающих внимания примеров из моего недавнего опыта работы с профессионалами на различных рынках и стратегиях: 1) Управление прибыльными сделками так же важно, как и управление убыточными. Предположим, позиция идет в вашу пользу, и теперь у вас есть прибыль. Вы продаете свою позицию и собираете прибыль, добавляете ли вы к позиции и пытаетесь заработать больше, или вы держитесь за более отдаленную цель? Я постоянно обнаруживаю, что инвесторы и трейдеры, стремящиеся к все большей и большей прибыли, открывают себя для возврата своих прибылей, убытков, стрессов и разочарований. И наоборот, те, кто фиксирует свою прибыль и реструктурирует свои позиции для лучшего соотношения риска и вознаграждения с этого момента, создают психологический беспроигрышный вариант. Простым примером этого является дельта-хеджирование с позицией опционов, когда вы фиксируете прибыль, скажем, по позиции колл-опциона, фиксируете прибыль и открываете новую позицию со структурой опционов, которая отражает обновленный риск/вознаграждение. 2) Диверсификация приносит пользу нашей психологии. Очень краткосрочные трейдеры достигают диверсификации, отслеживая возможности в различных акциях или классах активов, которые движутся относительно независимо. Таким образом, например, они могут торговать «мемными акциями» на короткой стороне и акциями роста на длинной стороне в течение одного утра или дня. Долгосрочные инвесторы создают портфели активов, которые были исследованы на предмет их потенциала двигаться вверх или вниз независимо друг от друга. Эта диверсификация гарантирует, что потери в одной идее могут быть уравновешены прибылью в других, позволяя вероятностям работать с течением времени и избегая «риска разорения», связанного с концентрированными позициями. Когда мы участвуем в сбалансированном принятии финансовых рисков, мы склонны иметь более сбалансированный склад ума. Неустойчивость наших прибылей и убытков создает психологическую нестабильность. 3) Качество нашего времени, проведенного вдали от рынков, приносит пользу нашей психологии. Когда мы чрезмерно озабочены взлетами и падениями наших портфелей и позиций, мы, скорее всего, будем делать импульсивные позиции. Тщательное планирование наших сделок и правильный размер позиций позволяют нам принимать возможные потери и использовать время, проведенное вдали от рынков, для обновления нашей энергии, а также для обновления нашего взгляда на рынок. Портфельные менеджеры, с которыми я работал, проводят большую часть своего торгового дня вдали от экранов, собирая информацию от коллег и исследуя новые идеи, подпитывая свое интеллектуальное любопытство. У них гораздо меньше шансов выгореть по сравнению с теми, кто проводит большую часть своего дня, глядя на экраны. Мы торгуем лучше всего, когда наше эго не зациклено на прибылях и убытках. Да, могут быть полезны упражнения по управлению стрессом и другие способы оптимизации нашего мышления. Однако слишком часто те, кто позиционирует себя как «тренеры» финансовых специалистов, отдают предпочтение психологическим методам, а не разумным методам управления капиталом и торговым процессам. Как говорится, когда у нас есть только молоток, мы относимся ко всему как к гвоздям. Хорошо торговать и принимать взвешенные решения — лучший способ достичь позитивного, сбалансированного настроения.
Обучение
от AstroHub
2