Penny Stoks - Итог исследования Здравствуйте товарищи коллеги.
Данный выпуск посвящен результатам работы с акциями группы "Пенни Сток" . Так же, данный материал будет логическим итогом всех выпусков и перспектив, которые были на данную тему. Вопросов относительно данного направления было много, как и предложения различных инструментов, всех благодарю за уделенное время и внимание к данной теме.
Сразу отвечу на вопрос - "Можно ли успешно торговать акциями Penny Stocks?" .
Ответ - "Нет"
Теперь обо всем и по порядку:
I Начало I
В январе этого года я начал присматриваться к рынку мусорных акций США, который называется Penny Stocks. Это самые дешевые акции Американского Фондового рынка, которые еще называют "Мусором". И это не спроста - данные бумаги находятся в конце своего жизненного цикла и легко могут уйти на ОТС (внебиржевой) рынок или вовсе потерпеть Делистинг.
"Чё там по фундаменталу" - как всегда, данный вопрос меня совсем не интересует, я изучаю график и только его. Все домыслы и придумывание кем то каких либо событий и интерпретация их другими - это как раз то, что большинство на рынке воспринимает за фундаментальный анализ И! это далеко не так!
Чем же они были интересны? Матожиданием , ведь даже не значимые движения, которые время от времени происходили, были равны сотням процентов (относительно самых низких цен). И сопоставляя вышеизложенные риски с матожиданием было ясно, что торговля акциями данной группы становится крайне выгодна на долгой дистанции.
Да, можно легко потерять вложения в акции нескольких компаний, но рост одной двух на 100% - 500% нивелируют итоговый результат. Тем более, что риск уйти на ОТС или отлететь в делистинг - сводит на нет риск серьезного падения цены (они на дне или около него).
В тоже время были выпущенные обзоры на акции RIG и AIV (обзоры закрепил), так как данные бумаги подходили под классификацию ПенниСток и были допущены для торговли в РФ (без статуса Квалифицированного Инвестора). Так же были куплены и другие акции, информации про которые представлено не было.
Примерно в феврале была разработана стратегия принятия решений, по которой ожидалось действительно мощное матожидание (стратегия рабочая). И в это же время я получил статут Квалифицированного Инвестора , который позволяет совершать сделки с инструментами, размещенными на биржах NASDAQ и NYSE/NYSE MKT .
I Пенни портфель I
Получив выход напрямую, я завел небольшую сумму для покупки первых ПенниСток акций по стратегии.
В него вошли (тикеры) - CIDM, BIOL, NAKD, ADXS, RIBT, NVCN, TLGT, ACST, ADMP, AEZS, SHIP, AIKI, HSTO,TNXP, CSCW, DFFN, ZSAN, STAF, ITP, ONTX, ASRT, NBY, NAK, CPHI, CYRN. Итого 25 акций.
По какому принципу они были куплены?
Открываю стратегию полностью: я заметил, что уровень 1$ является разворотным . То есть, покупки необходимо совершать при достижении и пробое данного ценового уровня, по следующей схеме:
+ По 1$ - 50% от запланированных средств под данный инструмент
+ 1$ - 0.8$ - 10%
+ 0.8$ - 0.6$ - 10%
+ 0.6$ - 0.4$ - 10%
+ 0.4$ - 0.2$ - 10%
+ 0.2$ - 0$ - 10%
Задача купить в указанном диапазоне на запланированный капитал, а как - дело случая (торговая сессия поздно вечером открывается, не всегда Квик нормально работает и тд).
Так же компания должна иметь большую историю (около 20 лет) и/или понятную структуру набора и распределения объема.
После того, как цена выстреливает вверх на несколько сотен процентов позиция закрывается полностью. Важным верхним уровнем считается 5$, выше уже не ПенниСток. В теории, цена стремится уйти выше 5$, на графике так же подтверждается.
I Пенни Прибыль I
Хоть название компаний не хайповое и цены не так высоки, что бы большинство участников хотела их купить, но проценты прибыли те же самые и все такие же. И да, прибыль была, причем достаточно быстро.
Первый взлет (и не последний) пришелся на компанию CSCW (Color Star Technology Co). Моя позиция имела среднюю цену 0.8$ и объем 60% и вот уже к концу февраля цена улетает до 2.16$, закрываю по 1.95$, а чуть позже цена доходит до 2.66$. Да, я забрал больше 150% прибыли меньше чем за месяц, значит что все работало.
Чуть позже данный тезис подтвердил и CIDM (Cinedigm Corp) , купив по 0.93$ средней цены и чуть больше 50% от запланированной позиции цена улетает до отметки 2.2$. Продал по 2$. Снова прибыль больше 100% и всего за один месяц.
Неплохо? Вот и я подумал так же, но не расслаблялся и продолжил ждать дальнейших отработок и подвоха. Он и настал.
I Сплит I
Нет, это не название психологического триллера, это имя того риска, который сводит на нет всю работу с данным классом бумаг.
И дело вот в чем:
Примерно в то же самое время улетают акции компании ONTX просто в космос, с цен около 1$ акция за одну торговую сессию уходит к 10$. И это с открытия! Смотришь себе на открытие Америки, у всех + - 0.5 -2$%, а тут сразу + 177% (да, квик в такие моменты достаточно криво считает). Заходишь в акцию, а там цена в ДЕСЯТЬ раз выше, чем в прошлой торговой сессии. "Вот это да, надо закрывать" - именно с такими мыслями выставляешь свои акции на продажу..... и ..... они не выставляются. Просто заявка не регистрируется, а на следующий день вообще исчезает данная позиция со счета.
Через дней 5 акции возвращаются назад, но без прибыли и с измененным графиком (другие цены в истории инструмента). Просто произошел СПЛИТ и теперь та позиция, которая была приобретена по 1$ как бы равняется 10$, но только самих акций стало меньше в те же 10 раз. Сразу теряется суть метода - технически, рост произошел и все ок, но на практике лишь поменялись цифры, а количество денег осталось неизменным. Следовательно позиция не закрыта с прибылью в тот момент, когда этого требует ТС.
Ну сплит и сплит, в чем проблемы?
Так и подумал и стал наблюдать дальше. А дальше цены начали падать и стремиться снова к родному диапазону 5$ - 0$. Это значит, что изза сплита размывается доля акций и искусствено завышается цена, но при последующем падении будет уменьшаться и цена позиции.
Для простоты расчета возьмем некие 100$, на которые была куплена данная бумага по 1$. Цена становится 10$, изза сплита, но сумма вложений теже 100$. Далее меняется график цена может стать 21$, вложения все теже 100$. И вот цена начинает падать до 5$, вложения составляют 20$ вместо 100$. "Это сплит, милый мой мальчик" - ласково шепчет на ухо рынок и поправляет количество денег на счету. И так может произойти немыслимое количество раз, оставив вместо 100$ примерно 0.1$ в долгосроке.
Данный пример можно было бы отнести к риску, который возникает не часто и следовательно - не значим в долгосроке и по сути равен потери вложенных денег, как и уход на ОТС рынок или делистинг, но следом за ONTX таким же образом поступают ASRT и STAF . А вот это уже перебор, ибо 3 позиции из 25 за 6 месяцев это реально огромный риск, который превосходит риск ухода на ОТС рынок и Делистинг.
В итоге: я принял решение закрыть все позиции, какие то с прибылью, какие то с убытком. Подсчет показал, что был получен убыток 11%. Все опубликованные идеи по Пенни Сток и Пенни Стор РФ считаю не состоятельными в долгосрочной перспективе из-за риска (даже угрозы) Сплита. Не состоятельная любая торговля, ориентированная на долгосрочную перспективу.
Тем не менее публикую список Пенни Сток акций, допущенных к торговле на рынке РФ через СПБ Биржу. Я обещал это сделать и знаю, что некоторые пользователи ждут список компаний. Тикеры - AIV, RIG, SWN, VEON, NOK.
В формировании помогли некоторые коллеги по цеху, за что Благодарю!
Возможно, что кто то сможет взять на вооружение данный метод и взгляд на эту категорию акций - следующие открытия за Вами. Для меня риск Сплита является подавляющим и выходящим за рамки риск-менеджмента и той грани разумности, за которую не готов переступить.
ДИСКЛЕЙМЕР :
Этот пост не является призывом к необдуманному действию. Помните обо всех рисках связанных с инвестированием и торговлей. Фиксация прибыли - лучше любого СЛ.
Всем успеха и прибыли!
