Восстановление ММКЭмбарго на подшипники, валки и прочее увеличивает загрузку мощностей металлургической отрасли. Рост MAGN до 60-62 до конца года.
Металлурги
Недешево, но сердито - Трубная Металлургическая Ко. (#TRMK) ❗️ Разбор идеи покупки акций компании по запросу подписчиков
Инвесторы на рынке РФ уже привыкли проходить через огонь и воду, а что же насчёт труб ❓
❗️ Ключевые инсайты по компании:
- 💿 Крупнейший в РФ производитель стальных промышленных труб (ТОП-3 в мире)
- Клиенты: Лукойл, Роснефть, Сургутнефтегаз, Газпром, Газпром нефть, Saudi Aramco и другие
- Бизнес существует с 2001 года
- Доля на рынке около 67%
❗️ Факторы стоимости и риски:
- 65% Выручки приносят бесшовные трубы, 18% сварные, остальное - магистральное машиностроение
- Стратегически по мере освоения месторождений растёт потребность в горизонтальном бурении - что толкает спрос на трубы ТМК
- Рентабельность собственного капитала 50%
- Рентабельность EBITDA 20%
- Все направления в 2022 году демонстрируют хорошую рентабельность
- Net Debt / EBITDA держится около 3 (обещают снижать)
- Дивдоходность за 2022 год 18%
- Компания продала европейские активы в конце 2022 года
❗️ Оценка аналитиков Ranks:
- Компания опубликовала МСФО отчетность только за 1 полугодие 2022 года
- EBITDA по итогу 1 полугодия 2022 года выросла в 2.5 раза (г/г)
- Ключевой фактор спроса - длинные контракты нефтегазовых компаний (здесь не ожидаем рисков вопреки некоторым мнениям)
- Компания не прекращает экспортные поставки и может потенциально выиграть от новых скидок объявленных РЖД
- Подтверждено участие компании в новом проекте Пакистанского трубопровода (безусловно позитивно)
- Если 2 полугодие по результатам будет не хуже первого, ожидаем дивидендную доходность в 2023 году на уровне 20-25% (60% от ЧП)
- Акция стоит 60% от Выручки или около 4 EBITDA
Рекомендации:
- Рекомендуем присмотреться к покупке актива на будущих коррекциях в коридоре 80-95 рублей и ниже (сейчас выглядит дорого)
- Акция не подходит консервативным инвесторам с низким уровнем риска (очень низкий free-float 4%)
#Ranks_аналитика
Металлурги продолжают страдать (2). #STOCKS #CHMF
Металлурги продолжают страдать (2).
Северсталь сегодня опубликует операционные результаты за 2-й квартал 2022 года. Также, на днях мы могли читать на просторах интернета мнение Лисина про металлургический сектор. Из основных тезисов это:
▪️сложности с поставками в Азию;
▪️неспособность усвоить нашим внутренним рынком все освободившееся предложение;
▪️работа с отрицательной рентабельностью;
▪️сильный рубль;
▪️и т.д и т.п.
Посмотрим на реакцию акций Северстали на отчет , но если обратиться к технической картине, то бумаги двигаются по выделенному сценарию. Пробит важный уровень поддержки ~700 руб. (от которого началась локальная коррекция в прошлый раз). Из ближайших «остановок» могу выделить трендовую на уровне 650 руб., и выделенный зеленый диапазон, где я планирую заходить в позицию.
*Данный пост не является инвестиционной и торговой рекомендацией.
СЕВЕРСТАЛЬ. Окончание коррекционной фазы.Северсталь сделала коррекцию к уровню 38% по фибоначи. На данном уровне был аномальный объем, который остановил волну продаж. Сформировалась база для разворота. 6 июля был спайк с выносом стопов. Сегодня прошло заседание ФАС на котором Северсталь предоставила все необходимые документы оправдывающие рост цен. Бумага является самой сильной на сегодняшний день в секторе металлургов. Цены на сталь находятся на максимальных значениях. Цели на графике [
НЛМК - идем вверх#NLMK
📌НЛМК — крупнейшая в Российской Федерации металлургическая компания, с активами в России, Европейском союзе
📎Акции металлургов сильно упали на фоне дивидендных гэпов и введения временных (с августа по декабрь 2021 г.) пошлин на экспорт металлов.
На данный момент акция пробила нисходящий тренд и после проторговки ушла вверх. При закреплении цены в блоке А (для покупок) можно рассмотреть позицию, так цена получила необходимую динамику и на текущий момент выглядит достаточно привлекательно.
🔥Точка входа:
Вход - 232
Цель - 239
Стоп - 229.7
➖Идея не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
