Сезонный Анализ/Паттерны

14 апр. 2020 г.

Давайте разбираться что это такое

У каждого класса активов существует сезонная тенденция поведения
Возьмем к примеру Акции, от чего зависит цена на акции?
(внимание! Это моя система оценки справедливой стоимости акций, она может не совпадать с общепризнанной, могут быть различия и в терминах)
От привлекательности вложений в компанию, привлекательность складывается из показателя Risk/Reward, под Risk можно отнести факторы, влияющие на стоимость акций, их очень много, давайте я просто перечислю несколько, в интернете довольно много информации как их анализировать, поэтому я не стану разбирать их детально

1.Дефицитность бюджета и предстоящие проекты компании

2. Программа привлечения долга

3. Соотношение debp-cash и его отношение к EBITDA

4. Структура долга-бонды и кредиты, длинные/короткие, валютная структура-EUR/EM/Dollar/

Под Reward можно расписать естественно дивиденды и сам потенциал роста акций
Таким образом можно сделать вывод что от отношения Risk/Reward зависит спрос на акции той или иной компании

Но чтобы был Reward нужно чтобы продукты покупали, поэтому мы добавляем в анализ еще и покупательную способность.
Если относится к этому просто, можно взять 2 периода-Август и Декабрь

В Августе у всех отпуск, никто ничего не покупает, все едут заграницу, покупательская способность падает, Risk/Reward растет, но мы как инвесторы хотим получать прибыль и мы продаем акции и перекладываемся туда где есть проценты- в облигации

Но если за окном снег и Декабрь-Вспомните, сколько вы покупаете к Новому году, ходите ли вы в кино. В декабре покупательная способность возрастает и акции любят ходить вверх
Кстати я проводил исследование и выявил интересную тенденцию, большинство Американцев период 2015-2017 хотели на летний отпуск поехать в Италию, в это же время прибыль Kering Group, занимающейся товарами
Luxury goods, по простому-Gucci, Louis Vitton, Balenciaga и тд, возрастала аномально высоко, та же EBITDA была равна соответственно 1647,1886,2948

А что слова без дела?
Давайте проторгуем эти 2 паттерна на протяжении 10 лет на SP500, и посмотрим на результат
Декабрь prnt.sc/rz20eq
Вроде все шло хорошо, но вдруг рынок упал и мы получили по носу
Август prnt.sc/rz22ln

Сразу предупреждаю, переверните цифры в голове, это анализ позиции лонга, цифры дропа и профита, return-всё переворачивайте

Но давайте немного улучшим стратегию, хотя бы и так:
Декабрь
prnt.sc/rz2g0z
Август
prnt.sc/rz2hyo
(Не забывайте инвертировать значения)
Всё стало на порядок лучше, мы в плюсе по обоим паттернам

Что я сделал? В первом случае исключил период когда мы видели Торговую войну США-Китай, вы бы не стали в то время торговать на покупку
Во втором случае выбирал период перед выборами в США, что будет хорошо для шорта

Как мы видим для использования сезонной торговли нужно иметь сильную фундаментальную подготовку и идеальное знание таймингов рынка, если на всё это накинуть еще и точность входа благодаря анализу спроса и предложения с точки зрения объемного анализа и иметь подтверждение на основе корреляции, вы получите очень хорошую систему инвестирования
Я занимаюсь этим почти 3 года и могу вам сказать что для CTA(Call to Action)-части потфеля нету помощи лучше чем сезонная тенденция

Теперь пару моментов
1.Паттернов намного больше чем 2, лично я исследовал и записал 149 паттернов по разным рынкам и накинул всё это на календарь, получил прекрасную шпаргалку что и когда продавать/покупать prnt.sc/rz2u1m

2. На крипторынке сезонный анализ работает через одно место, доверять статистике за 2 года я не хочу, тем более эту статистику я бракую так как она не подходит под паттерны объема/волатильности. Но никто вам не мешает использовать сезонный анализ рисковых активов и накинуть эти паттерны на график BTC и вычислить синтетическую корреляцию ;)

3. При совершении сделки обращайте внимание на годовой моментум, в критических моментах это даст знак что делать, как помогло это мне при совершении сделок на покупку нефти в конце марта
prnt.sc/rz3bgo
Также обращайте внимание на критические показатели Contango/Backwardation, их суть в том, что фьючерсы на поставку товара стоят либо дороже спотовой цены(Contango) либо дешевле(Backwardation)
Это проще всего объяснить на примере: Если бы существовали фьючерсы на водку, то с понедельника по пятницу мы бы наблюдали бэквордацию, а с пятницы на воскресенье-Контанго, вы знаете почему)
А что теория без практики?
Если смотреть SP500 то мы приближаемся к очень неприятному сезонному паттерну 26 Апреля-7 Мая
prnt.sc/rz9hg0
Теперь взгляните на динамику рисковых активов и бондов, бонды отказываются падать, медь стоит на месте, нефть падает, а акции растут!

Но падающие с каждой сессией объемы и закрытие позиций говорит о слабости тренда и разворот может случиться совсем скоро
Это дает нам интересную возможность проторговать шорт SP500


P.s Мне в комментариях сказали, что я не показываю свои сделки
Да, это так, я не показываю потому что я не хочу показывать внесистемные сделки, а систему я только собираю, сейчас я на этапе бэктестинга портфельных стратегий и разбора stock picking'a
Я знаю зачем такое писать, просто стоит немой вопрос “Выглядит круто, но работает ли?”
Могу представить статику по тестированию объемных паттернов, активно тестировалась 2 месяца prnt.sc/rz9sja, сами решайте
На этом всё, торгуйте прибыльно, анализируйте правильно!

15 апр. 2020 г.

Заметка

Сегодня Америка открылась с интересным результатом
RI-5%
ES-1.8%
XBT-2.2%
Я рассчитывал что сначала обвалится btc, за ним RI, а позже всех ES
Но получилось как всегда, всё в один момент