Analisis mendalam dan strategi pasar emas minggu depan

6 апр.

I. Analisis faktor pendorong utama
Dampak likuiditas yang terus meningkat
Tarif balasan Tiongkok sebesar 34% terhadap Amerika Serikat memicu aksi jual aset berisiko secara global, yang memicu reaksi berantai lintas pasar. Untuk memenuhi persyaratan margin aset seperti saham, investor terpaksa mengurangi posisi emas mereka, sehingga membentuk tekanan jual "penyeimbangan kembali aset".
Fenomena ini memiliki logika yang mirip dengan "kelangkaan dolar" yang menyebabkan harga emas anjlok pada tahap awal epidemi pada Maret 2020, tetapi kali ini mungkin berlangsung dalam jangka waktu yang lebih singkat.
Efek ganda dari data nonpertanian
Melebihi ekspektasi pertumbuhan lapangan kerja: 228.000 lapangan kerja baru memperkuat narasi "ketahanan ekonomi AS" dan melemahkan permintaan akan aset safe haven. Pertumbuhan upah yang melambat: Tanda-tanda penurunan upah per jam sebesar 3,8% per tahun dapat meredakan kekhawatiran pasar tentang kenaikan kedua inflasi dan mengurangi premi anti-inflasi emas.
Resonansi teknis dengan sentimen
Aksi ambil untung setelah mencapai titik tertinggi historis sebesar $3.168 dan penjualan terprogram strategi CTA membentuk umpan balik positif, yang memperburuk penurunan.

2. Analisis mendalam level harga utama
Sinyal Teknis Support Resistance Siklus
Harian 3000 (penghalang psikologis) 3055 (konversi terendah sebelumnya) Rel tengah Bollinger hilang
4H 3015 (Fibonacci 38,2%) 3068 (penekanan MA20) Saluran turun terbentuk
Mingguan 2975 (rata-rata pergerakan 5 minggu) 3080 (garis leher puncak ganda) Prototipe divergensi puncak MACD
Peringatan bentuk khusus:

Struktur puncak ganda yang dibentuk oleh 3135-3080 mengarah ke area 3020-3000

Jika penghalang 3000 hilang, hal itu dapat memicu penjualan rantai perdagangan algoritmik

3. Strategi perdagangan multidimensi
1. Skenario dasar (probabilitas 60%): Pertahankan fluktuasi dalam kisaran 3000-3060

Sesi Asia: 3015-3020 order long ringan, stop loss 3007, target 3040

Sesi Eropa: 3052-3055 order short terbalik, stop loss 3063, target 3025

2. Skenario terobosan (probabilitas 30%):

Penembusan di atas 3068: Ambil posisi long setelah kembali ke 3058, stop loss 3049, target 3080-3090

Penembusan di bawah 3000: Rebound ke short 3012, stop loss 3020, target 2980-2975

3. Strategi lindung nilai:

Beli opsi put 3040 (harga kesepakatan 3000), dan jual opsi call 3060 pada saat yang sama

IV. Pemantauan tren institusional
Perubahan dalam open interest emas berjangka COMEX menunjukkan bahwa sebagian besar posisi long baru di atas 3160 telah dihentikan

Arus keluar harian ETF emas (GLD) mencapai level terbesar sejak Maret, tetapi volatilitas tersirat dari opsi forward masih tinggi

V. Indikator korelasi lintas pasar
Hasil riil obligasi Treasury AS: Jika naik di atas 2%, tekanan pada emas akan meningkat

Indeks VIX: perlu ditutup Perhatikan apakah terus berada di atas ambang batas 20

Rasio tembaga-emas: Tren saat ini menunjukkan bahwa selera risiko pasar belum sepenuhnya memburuk

Enam, peringatan peristiwa besar minggu depan
Rabu: Data CPI AS (verifikasi inflasi utama)

Kamis: Risalah rapat Fed Maret (perhatikan pernyataan pengurangan neraca)

Jumat: Indeks Kepercayaan Konsumen Universitas Michigan (sub-item ekspektasi inflasi)

Saran operasi:

Kontrol posisi dalam 5%, tetapkan stop loss keras setiap 50 poin

Prioritaskan periode emas London (15:00-17:00 GMT) dengan likuiditas yang baik

Jika terjadi flash crash di bawah 2970, Anda dapat mengatur order long mid-line posisi 3%

Perhatian khusus: Pasar saat ini berada dalam "periode sensitif berita", disarankan untuk menggunakan order OCO (komisi dua pilihan) untuk menangani fluktuasi yang tiba-tiba. Sisi teknisnya bearish tetapi oversold, dan perlu untuk waspada terhadap risiko rebound retaliatif.

7 апр.

Сделка активна

Analisis tren pasar emas terkini:
1. Analisis berita: Kebijakan perdagangan dan permintaan penghindaran risiko mendominasi harga emas
Kebijakan "tarif timbal balik" AS semakin dekat
Kantor Perwakilan Dagang Amerika Serikat merilis "Laporan Estimasi Perdagangan Nasional" untuk memberikan dasar bagi kebijakan "tarif timbal balik" yang akan datang, yang menandai tahap baru dalam kebijakan perdagangan AS.

Jika kebijakan tersebut diterapkan, hal itu dapat menyebabkan eskalasi ketegangan perdagangan global, meningkatkan penghindaran risiko pasar, dan mendorong dana masuk ke emas.

Logika penghindaran risiko emas

Dampak tren dolar AS: Jika ketegangan perdagangan menyebabkan melemahnya dolar AS, keunggulan emas dalam denominasi dolar akan meningkat; sebaliknya, rebound dolar AS dapat menekan harga emas.

Ekspektasi pembelian emas oleh bank sentral: Jika banyak negara menerapkan tarif pembalasan, status cadangan dolar AS dapat dipertanyakan, dan beberapa bank sentral dapat meningkatkan kepemilikan emas mereka untuk melindungi risiko dan memberikan dukungan jangka panjang.

Kekhawatiran ekonomi global: Jika perang dagang menyeret turun pertumbuhan global, sifat emas sebagai tempat berlindung yang aman akan semakin disorot.

Peringatan risiko jangka pendek

Berhati-hatilah terhadap kemunduran yang disebabkan oleh aksi ambil untung jangka panjang, terutama setelah harga emas terus-menerus menyegarkan kembali rekor tertinggi.

2. Analisis teknis: Jatuh dari tertinggi, koreksi kejutan jangka pendek dapat terjadi
Level mingguan

Meskipun data nonpertanian yang kuat menyebabkan harga emas turun hampir $100 dari tertinggi 3150, harga masih di atas rata-rata pergerakan MA5, yang menunjukkan bahwa tren keseluruhan belum sepenuhnya berubah menjadi bearish.

Pola saat ini menunjukkan bahwa tren naik terbatas, dan pola koreksi kejutan dapat dipertahankan minggu ini.

Level harian

Dukungan utama hilang: Harga emas turun di bawah MA20 moving average, dan MA5 dan MA10 moving average jangka pendek (seperti MA5 dan MA10) mulai berbalik ke bawah, membentuk penekanan.

Indikator teknis melemah: MACD membentuk dead cross dan sinyal divergensi atas muncul, menunjukkan bahwa risiko callback meningkat, dan dukungan utama di bawah tampak pada level psikologis 3000.

Strategi operasi: Direkomendasikan untuk menjual tinggi dan membeli rendah, dengan fokus pada terobosan level resistance dan support.

3. Ide operasi jangka pendek
Strategi utama: Shorting pada rebound tinggi adalah strategi utama, dan longing pada posisi terendah adalah strategi tambahan.

Resistance atas: Area 3035-3045 (jika rebound tidak menembus, Anda dapat mencoba melakukan short).

Dukungan di bawah: Area 2980-2970 (setelah stabilisasi, Anda dapat mencoba melakukan long dengan posisi ringan).

Peringatan risiko:

Jika tren kebijakan perdagangan melebihi ekspektasi, hal itu dapat menyebabkan fluktuasi tajam pada harga emas dan diperlukan stop loss yang ketat.

Perhatikan tren indeks dolar AS dan perubahan sentimen pasar global.

IV. Ringkasan
Pasar emas saat ini berada dalam tahap permainan antara penghindaran risiko dan koreksi teknis:

Jangka menengah dan panjang: Ketidakpastian kebijakan perdagangan, pembelian emas oleh bank sentral, dan risiko ekonomi global masih mendukung emas.

Jangka pendek: Tekanan penyesuaian teknis terlihat jelas, dan kita perlu waspada terhadap risiko jatuh dari level tertinggi.

Investor harus merespons secara fleksibel berdasarkan dinamika berita dan sinyal teknis untuk memanfaatkan peluang perdagangan di pasar yang bergejolak.