Углубленный анализ и стратегия рынка золота на следующей неделе

6 апр.

Углубленный анализ и стратегия рынка золота на следующей неделе

I. Анализ основных движущих факторов
Влияние набега ликвидности
34%-ный контртариф Китая на Соединенные Штаты спровоцировал глобальную распродажу рискованных активов, вызвав цепную реакцию на рынке. Чтобы выполнить маржинальные требования по таким активам, как акции, инвесторы были вынуждены сократить свои позиции по золоту, что сформировало давление продаж «перебалансировки активов».
Это явление имеет схожую логику с «дефицитом доллара», который привел к падению цены на золото на ранней стадии эпидемии в марте 2020 года, но на этот раз оно может длиться более короткий период времени.
Двойной эффект несельскохозяйственных данных
Превышение ожиданий роста занятости: 228 000 новых рабочих мест усилили нарратив об «экономической устойчивости США» и ослабили спрос на безопасные убежища.
Замедление роста заработной платы: признаки снижения почасовой ставки заработной платы в размере 3,8% в год могут ослабить опасения рынка по поводу второго роста инфляции и снизить антиинфляционную премию золота.
Технический резонанс с настроениями
Фиксация прибыли после исторического максимума в $3168 и запрограммированная продажа стратегий CTA сформировали положительную обратную связь, усугубляя спад.

2. Глубокий анализ ключевых ценовых уровней
Технические сигналы поддержки и сопротивления цикла
Ежедневно 3000 (психологический барьер) 3055 (предыдущая низкая конверсия) Средняя линия Боллинджера потеряна
4H 3015 (Фибоначчи 38,2%) 3068 (подавление MA20) Установлен нисходящий канал
Недельно 2975 (5-недельная скользящая средняя) 3080 (двойная верхняя линия шеи) Прототип верхней дивергенции MACD
Особое предупреждение формы:

Структура двойной вершины, образованная 3135-3080, указывает на область 3020-3000

Если барьер 3000 будет потерян, это может спровоцировать продажу алгоритмической торговой цепочки

3. Многомерная торговая стратегия
1. Базовый сценарий (вероятность 60%): Поддержание колебаний в диапазоне 3000-3060

Азиатская сессия: 3015-3020 легкие длинные ордера, стоп убыток 3007, цель 3040

Европейская сессия: 3052-3055 обратные короткие ордера, стоп-лосс 3063, цель 3025

2. Сценарий прорыва (вероятность 30%):

Прорыв выше 3068: длинная позиция после отступления до 3058, стоп-лосс 3049, цель 3080-3090

Прорыв ниже 3000: отскок до 3012 короткая позиция, стоп-лосс 3020, цель 2980-2975

3. Стратегия хеджирования:

Купить пут-опционы 3040 (цена страйка 3000) и одновременно продать колл-опционы 3060

IV. Мониторинг институциональных тенденций
Изменения открытого интереса к золотым фьючерсам COMEX показывают, что большинство новых длинных позиций выше 3160 были остановлены

Ежедневный отток золотых ETF (GLD) достиг самого большого уровня с марта, но подразумеваемая волатильность форвардных опционов все еще высока

V. Индикаторы межрыночной корреляции
Реальная доходность казначейских облигаций США: если она поднимется выше 2%, это усилит давление на золото

Индекс VIX: необходимо закрыть Обратите внимание, продолжает ли он оставаться выше порогового значения 20

Соотношение медь-золото: текущая тенденция предполагает, что аппетит рынка к риску не полностью ухудшился

Шесть, предупреждение о важных событиях на следующей неделе
Среда: данные по ИПЦ США ​​(ключевая проверка инфляции)

Четверг: протоколы мартовского заседания ФРС (обратите внимание на отчет о сокращении баланса)

Пятница: индекс потребительских настроений Мичиганского университета (подпункт инфляционных ожиданий)

Предложения по операциям:

Контроль позиций в пределах 5%, установите жесткий стоп-лосс каждые 50 пунктов

Отдайте приоритет периоду Лондонского золота (15:00-17:00 GMT) с хорошей ликвидностью

Если произойдет мгновенный обвал ниже 2970, вы можете разместить 3%-ную позицию средней линии длинного ордера

Особое внимание: текущий рынок находится в «периоде чувствительности к новостям», рекомендуется использовать ордера OCO (комиссия с двумя вариантами выбора) для борьбы с внезапными колебаниями. Техническая сторона медвежья, но перепроданная, и необходимо защититься от риска ответного отскока.

7 апр.

Сделка активна

Анализ последних тенденций на рынке золота:
1. Анализ новостей: Торговая политика и спрос на неприятие риска доминируют над ценами на золото
Политика «взаимных тарифов» США приближается
Управление торгового представителя США опубликовало «Национальный отчет по оценкам торговли», чтобы обеспечить основу для предстоящей политики «взаимных тарифов», ознаменовав новый этап в торговой политике США.

Если политика будет реализована, это может привести к эскалации мировых торговых трений, повышению неприятию рыночного риска и привлечению средств в золото.

Логика неприятие риска золота

Влияние тренда доллара США: если торговая напряженность приведет к ослаблению доллара США, то преимущество золота, выраженное в долларах, усилится; и наоборот, восстановление доллара США может подавить цены на золото.

Ожидания покупки золота центральными банками: если многие страны примут ответные пошлины, резервный статус доллара США может быть поставлен под сомнение, и некоторые центральные банки могут увеличить свои запасы золота для хеджирования рисков и предоставления долгосрочной поддержки.

Глобальные экономические проблемы: если торговая война замедлит глобальный рост, свойства золота как убежища еще больше подчеркнутся.

Краткосрочное предупреждение о риске

Остерегайтесь отката, вызванного длительной фиксацией прибыли, особенно после того, как цены на золото постоянно обновляли исторические максимумы.

2. Технический анализ: падение с максимумов может привести к краткосрочной шоковой коррекции
Недельный уровень

Хотя сильные несельскохозяйственные данные привели к падению цены на золото почти на 100 долларов с максимума 3150, цена все еще выше скользящей средней MA5, что указывает на то, что общая тенденция не полностью стала медвежьей.

Текущая модель показывает, что восходящая тенденция ограничена, и модель шоковой коррекции может сохраниться на этой неделе.

Дневной уровень

Ключевая поддержка потеряна: цена на золото упала ниже скользящей средней MA20, а краткосрочная скользящая средняя (такая как MA5 и MA10) начала разворачиваться вниз, формируя подавление.

Технические индикаторы ослабли: MACD сформировал мертвый крест и появился сигнал верхней дивергенции, что говорит о том, что риск обратного вызова увеличился, а ключевая поддержка внизу смотрела на психологический уровень 3000.

Стратегия работы: рекомендуется продавать высоко и покупать низко, ориентируясь на прорыв уровней сопротивления и поддержки.

3. Идеи для краткосрочной работы
Основная стратегия: основная стратегия — короткие продажи на высоких отскоках, а вспомогательная — длинные продажи на минимумах.

Верхнее сопротивление: область 3035-3045 (если отскок не сломается, можно попробовать шортить).

Поддержка внизу: область 2980-2970 (после стабилизации можно попробовать открыть лонг с легкой позицией).

Предупреждение о риске:

Если тренд торговой политики превзойдет ожидания, это может вызвать резкие колебания цен на золото, и потребуется строгий стоп-лосс.

Обратите внимание на тренд индекса доллара США и изменения настроений на мировом рынке.

IV. Резюме
Текущий рынок золота находится в игровой стадии между неприятием риска и технической коррекцией:

Средне- и долгосрочная перспектива: неопределенность торговой политики, закупки золота центральными банками и глобальные экономические риски по-прежнему поддерживают золото.

Краткосрочная перспектива: давление технической корректировки очевидно, и нам нужно быть готовыми к риску падения с максимумов.
Инвесторам следует гибко реагировать на динамику новостей и технические сигналы, чтобы воспользоваться торговыми возможностями на нестабильных рынках.