Анализ последней стратегии торговли золотом:

30 янв.

Четверг (30 января) Золотая европейская сессия. После того, как ФРС объявила о своем решении по процентной ставке в среду, цена на золото упала до $2744,65/унция, но восстановила большую часть потерь после речи председателя Пауэлла и, наконец, закрылась на уровне $2759,73/унция, снизившись на 0,13%.

Индекс доллара США и доходность 10-летних казначейских облигаций США ненадолго выросли после решения по процентной ставке, затем упали и оставались близкими к нулю, закрывшись на отметках 107,95 и 4,530% соответственно. Пауэлл сказал, что надеется увидеть дальнейший прогресс в инфляции. Стоит отметить, что крупнейший в мире золотой ETF SPDR недавно восстановился за последние два дня после того, как его запасы упали до шестимесячного минимума, увеличившись на 4,02 тонны до 865,34 тонны в среду.

Политика Федеральной резервной системы и ожидания рынка
Чиновники Федеральной резервной системы единогласно решили сохранить процентные ставки в диапазоне 4,25%-4,50% и не предоставили четких сроков снижения ставок. В последнем политическом заявлении была удалена формулировка замедления инфляции, что указывает на то, что ФРС все еще следит за данными по инфляции и занятости, а также за неопределенностью политики Трампа.

Ожидания рынка относительно снижения ставок были скорректированы:

Вероятность снижения ставки до июня снизилась до 40% (ранее около 50%).
Вероятность снижения ставки в июне составляет 73,4%, что по-прежнему является моментом времени, который больше всего беспокоит рынок.
Ожидание снижения ставки до конца года снизилось до 44 базисных пунктов (ниже предыдущих 48 базисных пунктов), а уверенность рынка в двух снижениях ставок в этом году снизилась.
Инвесторы обеспокоены тем, что тарифная политика Трампа может усилить инфляционное давление, тем самым задерживая темпы снижения ставок. Будущие ключевые данные включают ВВП за четвертый квартал и первоначальные заявки на пособие по безработице в Соединенных Штатах (опубликованные сегодня), а также индекс цен PCE за декабрь (опубликованный в пятницу), которые могут повлиять на политические решения ФРС и рыночные тенденции.

В настоящее время сила золотых быков все еще достаточна, но сопротивление верхнего диапазона 2778-2780 нельзя игнорировать. В то же время нижняя область 2766-2761 построила прочную линию поддержки. Для торговых операций в США команда профессиональных аналитиков золота рекомендует инвесторам в основном придерживаться стратегии коротких продаж на отскоке, дополненной стратегией длинных продаж на низком уровне. Наслаждаясь радостью, вызванной ростом цен на золото, мы также должны опасаться риска обратных вызовов, вызванных верхним сопротивлением, делать разумные раскладки и действовать стабильно, чтобы стабильно двигаться вперед на рынке золота.

Стратегия работы на рынке США 1: рекомендуется открывать короткие продажи вблизи отскока 2780, стоп-лосс 2787, цель 2766-2760.

31 янв.

Сделка активна

Последний анализ торговли золотом 31 января

Обзор цен на золото
В начале азиатской сессии в пятницу (31 января) спотовое золото колебалось на высоком уровне, достигнув рекордного максимума в $2799,46/унция в течение сессии. В четверг цены на золото выросли на 1,25% и закрылись на отметке $2794,24/унция, рекордно высоком уровне, в основном из-за торговой политики США и спроса на неприятие риска.

Ключевые факторы, влияющие на цены на золото

1. Тарифная политика США вызывает неприятие риска
Ранее на этой неделе Белый дом объявил, что президент США Трамп планирует ввести высокие тарифы для Мексики и Канады и рассматривает тарифы для Китая. Эта новость усилила неопределенность на рынке, усилила неприятие риска и повысила цены на золото.
Кроме того, опасения рынка, что Трамп может ввести пошлины на само золото, привели к тому, что запасы золота на бирже COMEX в Нью-Йорке выросли до 926 тонн с момента выборов в США в ноябре 2024 года, что является самым высоким показателем с августа 2022 года.

2. Плохие показатели экономических данных США
Рост ВВП замедлился в четвертом квартале 2024 года, но внутренний спрос остался высоким, что может побудить ФРС сохранить медленный путь снижения процентных ставок.
Базовый индекс цен PCE (без учета продуктов питания и энергоносителей) вырос на 2,5% в четвертом квартале (предыдущее значение 2,2%), что указывает на рост инфляции.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до шестилетнего минимума, что снизило альтернативные издержки хранения беспроцентного золота и повысило привлекательность золота.
Сокращение импорта привело к сокращению торгового дефицита и сокращению корпоративных запасов, что указывает на то, что потребители покупали товары заранее из-за ожиданий введения тарифов.

3. Позиция политики ФРС
ФРС сохранила процентные ставки без изменений, и председатель Пауэлл заявил, что не будет спешить снова снижать процентные ставки, но предупредил, что на рынке труда США есть риски.
Ожидания рынка относительно снижения процентных ставок:
Фьючерсы на ставку по федеральным фондам показывают, что процентные ставки могут быть снижены в июне, и до конца года может быть два снижения процентных ставок (на 25 базисных пунктов каждое).
Обратите внимание на данные PCE, которые будут опубликованы в ближайшее время:
Ожидается, что индекс цен PCE вырастет на 0,3% в месячном исчислении в декабре, а базовый PCE вырастет на 0,2% в месячном исчислении, при годовом росте на 2,6% и 2,8%.

Фокус рынка
1. Сегодня глава ФРС Боумен выступит с речью об экономике и банковской отрасли США, и инвесторам необходимо внимательно следить за его замечаниями.
2. Данные PCE будут опубликованы в ближайшее время, и рынок будет использовать их для поиска подсказок относительно будущего направления политики ФРС.

Резюме
На рынок золота повлияло множество факторов, таких как торговая политика США, экономические данные и политика ФРС в последнее время, и цена на золото продолжает достигать рекордных максимумов. Растущее неприятие риска, слабые экономические данные США и возможный путь снижения процентной ставки Федеральной резервной системы — все это обеспечило золоту восходящий импульс. Будущая тенденция золота по-прежнему зависит от корректировок политики ФРС, мировой экономической ситуации и торговых решений Трампа. Инвесторам необходимо продолжать обращать внимание на соответствующие события.

Защитный восходящий канал 4-часового графика золота с 2730-2745 в качестве нижней точки понижения остается хорошим. В настоящее время средняя дорожка полос Боллинджера на 4-часовом уровне по-прежнему является критической точкой для краткосрочных быков. На таком одностороннем рынке откат выше средней дорожки рассматривается как бычья коррекция, и это сильная коррекция. В сочетании с предыдущей высокой точкой 2785 он преобразуется в точку поддержки. Если рынок будет колебаться и шататься, не исключено, что он дойдет до отметки 2774, и если он коснется ее, можно будет открыть длинную позицию. Сначала посмотрите на верхнюю сторону, около 2800, и если она пробьется, можно будет открыть короткую позицию, если она коснется 2810. Сильное сопротивление в течение дня находится выше 2820, и его все еще можно открыть короткую позицию, если будет возможность. В целом, сегодня золото поднялось до нового максимума! Будьте осторожны с сильным падением сегодня! С точки зрения сегодняшних краткосрочных операционных идей для золота, наша профессиональная и старшая команда аналитиков золота рекомендует, чтобы обратные звонки были в основном длинными, а отскоки дополнялись короткими позициями. Верхний краткосрочный фокус сосредоточен на линии сопротивления 2805-2810, а нижний краткосрочный фокус сосредоточен на линии поддержки 2780-2775.

Сегодняшняя краткосрочная стратегия торговли золотом от профессиональной и опытной команды аналитиков по золоту:
Стратегия работы: когда цена впервые упадет до 2778-2780, попробуйте открыть длинную позицию с легкой позицией, стоп-лосс на уровне 2772 и цель на уровне 2790-2800-2810

31 янв.

Сделка закрыта: достигнута тейк-профит цена

Анализ рынка золота и предложения по работе
I. Анализ новостей
В пятницу (31 января) на рынке США спотовые цены на золото колебались и выросли на высоком уровне, обновив исторический максимум в $2817,13 за унцию. Цены на золото выросли на 1,25% в четверг, закрывшись на отметке $2794,24 за унцию, рекордно высоком уровне. Вот основные факторы, способствующие росту цен на золото:

Спрос на хеджирование растет:
Ранее на этой неделе Белый дом заявил, что президент США Трамп планирует ввести высокие пошлины для Мексики, Канады и основных азиатских стран. Эта новость вызвала неприятие риска на рынке и подтолкнула цены на золото вверх.

Экономические данные слабые:
Данные по ВВП США за четвертый квартал показали плохие результаты, а доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до шестилетнего минимума, что еще больше повысило привлекательность золота.

Тенденции политики Федеральной резервной системы:
В среду Федеральная резервная система сохранила процентные ставки без изменений, что соответствует ожиданиям рынка. Председатель Пауэлл заявил, что не будет спешить снова снижать процентные ставки, но в то же время подчеркнул некоторые предупреждающие сигналы на рынке труда США. Рынок ждет важного отчета по инфляции, чтобы найти подсказки относительно будущего направления политики ФРС.

2. Технический анализ
Дневной уровень:
Золото колебалось в небольшом диапазоне в начале торгов вчера и не опускалось ниже 2657. Оно пробило и пошло вверх на европейской сессии, а вечером устремилось к отметке около 2798. Дневная линия наконец закрылась в плюсе, открыв новый длинный канал.
И дневная, и недельная линии показывают, что тенденция прорыва максимума продолжает укрепляться. Краткосрочные операции должны основываться на односторонних длинных идеях. Рекомендуется в основном иметь низкие длинные позиции в течение дня, но быть готовым к риску падения рынка.
Уровень поддержки: 2785 (верхняя и нижняя конверсия), 2790; 4-часовой уровень:
Золото сохраняет хороший восходящий канал с 2730-2745 в качестве второй нижней точки, а средняя дорожка полосы Боллинджера является краткосрочной бычьей критической точкой.
Откат выше средней дорожки считается бычьей коррекцией, и это сильная коррекция. Максимальная точка 2785 была преобразована в уровень поддержки. Если рынок колеблется и размывается, он может откатиться примерно до 2774, и он все еще может быть длинным, если коснется.
Верхняя цель: после пробития 2810 посмотрите на 2820 и откройте короткую позицию, когда она достигнет; Сильное сопротивление: выше 2820.

III. 3. Предложения по эксплуатации
Общая идея: обратный вызов в основном длинный, а отскок является дополнительным.
Верхнее сопротивление: 2825–2830
Нижняя поддержка: 2795–2790

Конкретные торговые стратегии:
Торговая стратегия 1 Длинная на откатах: Длинная на первом откате до 2795, стоп-лосс 2785, цель 2805–2815.

Торговая стратегия 2 Короткая на откатах: Короткая на 2825, стоп-лосс 2832, цель 2810–2795.

IV. Резюме
Золото достигло рекордно высокого уровня из-за спроса на неприятие риска и слабых экономических данных, а техническая сторона показывает сильный бычий тренд. С точки зрения эксплуатации рекомендуется в основном открывать длинные позиции на откатах, обращая внимание на возможности отскока коротких позиций на верхнем уровне сопротивления. Инвесторам необходимо уделять пристальное внимание динамике рынка, особенно политическим подсказкам ФРС и отчетам по инфляции, чтобы гибко корректировать торговые стратегии.