Анализ последнего тренда золота 14 марта:

14 мар.

Золото пробило линию 2930 и стабилизировалось в четверг, а затем резко подтянулось. Рынок вырос до 2988,9 и закрылся на уровне 2988. С точки зрения структуры дневной линии золота рынок двигался ненормально в начале этой недели, а затем неожиданно вернулся к верхней стороне полосы скользящей средней, тем самым запустив новый раунд режима роста. Однако эта волна роста все равно наступила очень внезапно, и ее можно отнести только к бездумным спекуляциям рынка и нежеланию рисковать, что нарушило технические ожидания и сделало рынок нерегулярным в краткосрочной перспективе. Хотя золото в настоящее время сильно, очень сильно и может даже бросить вызов целой отметке 3000 сегодня, эта странная и ненормальная эмоциональная тенденция не приносит пользы операциям. Нет никакой справочной основы для того, как долго может длиться последующий рост или даже насколько он силен. Поэтому не будьте слепо оптимистичны в отношении роста. Для этого внезапного рынка спекуляций и неприятия риска лучшим выбором будет подождать и посмотреть.

Технически, дневная линия закрыла реальную положительную линию вчера, и дневная линия была положительной три раза подряд. Быки сильны. Сегодня инерционный рост достигнет линии 3000. В краткосрочной перспективе в течение дня он отступит к низкому уровню и продолжит делать длинные позиции. Для поддержки сосредоточьтесь на 2977-80 и выше, чтобы продолжать быть бычьим. Если он пробьется ниже, он ослабнет в любое время и наблюдайте за откатом снижения. Затем сосредоточьтесь на предыдущем максимуме 2956 и области прорыва 2930. Ситуация с поддержкой домена, текущее давление выше отметки 3000, а давление линии тренда около 3025. Кроме того, восходящий тренд 2614 и контртрендовое давление 2790-2942 также должны привлечь внимание в области 2991; Азиатские утренние торги пробили вчерашний максимум, а во вторник утренние торги пробили отрицательную линию минимума понедельника 2880, а затем развернулись в форме буквы V.

Сегодня, в пятницу, пока мы настроены по-бычьи, нам следует опасаться фиксации прибыли быками после большого ралли. После подъема 2832 дневная линия золота имеет модель трех ян и трех инь. Если модель продолжит сохраняться, ожидается, что сегодня она закроется отрицательной линией; поэтому обратите внимание на максимум и падение в течение дня. Операция та же, что и вчера. Если она проходит выше минимума 2977-2980, вы можете открывать длинные позиции в краткосрочной перспективе. Если она пробивает, не открывайте длинные позиции. Используйте внутридневной максимум как максимум подавления отскока, чтобы открывать короткие позиции, и следите за снижением, чтобы протестировать области 2956 и 2930. Если он резко поднимется, обратите внимание на возможности отката между 3000-3005 и 3015-3020.

14 мар.

Сделка активна

В пятницу (14 марта) спотовое золото колебалось и упало на рынке США; на европейском рынке цена на золото однажды достигла $3004,62 за унцию, установив рекордный максимум. Фундаментальные показатели золота по-прежнему являются основной движущей силой цены. Неопределенность мировой экономики обеспечила постоянный импульс для активов-убежищ, особенно недавняя политика США по введению пошлин на европейские товары вызвала беспокойство рынка. В то же время новые изменения в экономических данных США оказали дополнительную поддержку золоту. Однако фундаментальные показатели не являются односторонними. Улучшение глобальных настроений к риску в определенной степени подавило спрос на золото как на актив-убежище. Торговые переговоры между США и Канадой послали позитивные сигналы. Кроме того, президент России Путин выразил условную поддержку предложению о 30-дневном прекращении огня, выдвинутому Соединенными Штатами и Украиной. В сочетании с тем фактом, что Демократическая партия в Конгрессе США имеет достаточно голосов, чтобы избежать остановки работы правительства, доверие инвесторов возросло, и часть средств перетекла из золота на фондовый рынок.

Технический анализ золота:

Дневная линия золота вчера закрыла большую физическую положительную линию, и дневная линия была положительной три раза подряд. Быки сильны. В пятницу инерционный рост достиг линии 3000. Для поддержки сосредоточьтесь на внутридневном минимуме 2977-2980 и продолжайте быть оптимистичными. Если он пробьется ниже, он ослабнет в любое время и будет искать откат. Затем обратите внимание на поддержку предыдущего максимума 2956 и точку прорыва 2930. Текущее давление выше составляет 3008, а давление линии тренда находится около 3025. В целом, мы все еще открываем длинную позицию с откатом. Рынок США отступил около 2980, и мы все еще продолжаем открываться длинную позицию. В целом, с точки зрения краткосрочных операций с золотом сегодня, наша команда профессиональных старших аналитиков по золоту рекомендует, чтобы мы в основном занимали длинные позиции на откате, дополняемые короткими позициями на отскоке. Верхний краткосрочный фокус сосредоточен на первой линии сопротивления 3005-3008, а нижний краткосрочный фокус сосредоточен на первой линии поддержки 2977-2980.

15 мар.

Сделка закрыта: достигнута тейк-профит цена

Структурное усиление спроса на неприятие риска

В традиционной логике неприятие риска ценообразование на золото в основном привязано к реальным процентным ставкам и индексу доллара США. Однако уникальность текущего рынка заключается в том, что политическая неопределенность существенно изменила предельный вес цены на золото. Последняя угроза введения тарифов со стороны президента США привела к повышению крутизны кривой доходности казначейских облигаций США (доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла пятидневного максимума в 2,98%), но положительная корреляция между золотом и казначейскими облигациями США сломалась — это показывает, что рынок оценивает «политические хвостовые риски» реальными деньгами.

Маркус Гарви, глава товарной стратегии Macquarie Group, отметил: «Текущие активы золотых ETF по-прежнему на 20% ниже пика 2020 года. Учитывая нормализацию геополитических трений, пространство для пополнения капитала далеко не исчерпано». Это суждение перекликается с данными из CME Federal Reserve Observation Tool — рыночные ожидания встречи без сделки 19 марта достигают 97%, и даже вероятность снижения ставки в мае составляет всего 30,3%. Эта политическая среда «скороварки» продолжает сжимать пространство оценки рискованных активов.

Момент технического расхождения

BNP Paribas только что поднял свой целевой показатель на второй квартал до $3200 за день до прорыва, но отметка $3000 сразу же стала центром конкуренции между длинными и короткими позициями. С точки зрения структуры внутридневной волатильности дневная точка разворота $2970 представляет собой первую линию обороны. Если она не сработает, она может упасть до поддержки $2951 (S1). С другой стороны, $3007 (R1) и $3026 (R2) образуют краткосрочные полосы сопротивления, но на что действительно стоит обратить внимание, так это на рынок опционов: гамма-риск открытых контрактов выше $3000 накапливается, и любой быстрый подъём может спровоцировать обратные операции хеджирования со стороны маркет-мейкеров.