AT&T Inc.Длинная
#T - возвращение "дивидендной коровы"
После заявления о слиянии AT&T с Discovery появилась новость о том, что первая сокращает дивиденды с $15 млрд до $8 млрд в год, что в свою очередь спугнуло инвесторов. Акции AT&T упали на 10% в течение трех дней после объявления. Стоит ли покупать компанию на просадке?
Основные тезисы к покупке:
•После сокращения дивидендов AT&T будет иметь доходность 4.6%. Это по-прежнему щедрая выплата, которая превышает 4.4% доходности, которую предлагает ближайший конкурент Verizon Communications. Исходя из этого, покупка AT&T сегодня выглядит хорошей инвестицией.
Инвестиция может оказаться выгодной, если будут выполнены прогнозы по прибыли AT&T. По прогнозам руководства, Discovery и WarnerMedia могут принести $14 млрд скорректированной EBITDA в 2023 году.
WarnerMedia и Discovery должны будут еще доказать, что могут конкурировать на переполненном рынке потокового вещания. Объединенная компания будет иметь внушительные масштабы и привлекательный набор потоковых активов: TNT, CNN и TBS, киностудию Warner Bros, а также HBO Max от WarnerMedia, которая имеет почти 64 млн подписчиков после запуска в 2020 году.
Discovery вступил в борьбу за лидерство в потоковом вещании в текущем году с Discovery +, который включает Discovery, Food Network, Animal Planet и HGTV, и имеет около 15 млн подписчиков.
Часть сэкономленных дивидендов пойдет на финансирование инвестиций в беспроводную и широкополосную сеть, бизнес, который может вступить в новую фазу роста по мере ускорения развертывания 5G.
После коррекции, вызванной как слиянием, так и новостью о скоращении дивидендов, видно, что цена смогла удержаться в бычьей части канала, а тренд не был сломан. Цена находится в рамках равностороннего треугольника и учитывая положение в пространстве, я не сомневаюсь в пробое вверх. Лонг буду набирать после получения устойчивого закрепления на H4, консервативным вариантом может быть лонг и от 23.6% по Фибо. Цели - 50% или 31.3, далее 32.6. Компания имеет низкую бэта и много лет рассматривалась инвесторами исключительно как "дойная корова". Сейчас кэшфлоу станет меньше, НО, я приветствую решение руководства вкладывать средства в развитие, у "старой коровы" появляется шанс потягаться с "молодыми бычками" как в лице игроков в секторе 5G, так и стриминга. Да и консервативные бумаги нынче в тренде.
С уважением, Trade Like a Boss
Основные тезисы к покупке:
•После сокращения дивидендов AT&T будет иметь доходность 4.6%. Это по-прежнему щедрая выплата, которая превышает 4.4% доходности, которую предлагает ближайший конкурент Verizon Communications. Исходя из этого, покупка AT&T сегодня выглядит хорошей инвестицией.
Инвестиция может оказаться выгодной, если будут выполнены прогнозы по прибыли AT&T. По прогнозам руководства, Discovery и WarnerMedia могут принести $14 млрд скорректированной EBITDA в 2023 году.
WarnerMedia и Discovery должны будут еще доказать, что могут конкурировать на переполненном рынке потокового вещания. Объединенная компания будет иметь внушительные масштабы и привлекательный набор потоковых активов: TNT, CNN и TBS, киностудию Warner Bros, а также HBO Max от WarnerMedia, которая имеет почти 64 млн подписчиков после запуска в 2020 году.
Discovery вступил в борьбу за лидерство в потоковом вещании в текущем году с Discovery +, который включает Discovery, Food Network, Animal Planet и HGTV, и имеет около 15 млн подписчиков.
Часть сэкономленных дивидендов пойдет на финансирование инвестиций в беспроводную и широкополосную сеть, бизнес, который может вступить в новую фазу роста по мере ускорения развертывания 5G.
После коррекции, вызванной как слиянием, так и новостью о скоращении дивидендов, видно, что цена смогла удержаться в бычьей части канала, а тренд не был сломан. Цена находится в рамках равностороннего треугольника и учитывая положение в пространстве, я не сомневаюсь в пробое вверх. Лонг буду набирать после получения устойчивого закрепления на H4, консервативным вариантом может быть лонг и от 23.6% по Фибо. Цели - 50% или 31.3, далее 32.6. Компания имеет низкую бэта и много лет рассматривалась инвесторами исключительно как "дойная корова". Сейчас кэшфлоу станет меньше, НО, я приветствую решение руководства вкладывать средства в развитие, у "старой коровы" появляется шанс потягаться с "молодыми бычками" как в лице игроков в секторе 5G, так и стриминга. Да и консервативные бумаги нынче в тренде.
С уважением, Trade Like a Boss
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.