Отчего упал биток
По традиции буду ссылаться на разные источники опять, чтобы мнение было не только моё. Хотя моё мнение совпадает. Просто потому что это моё мнение тоже выстраивается на основе этих же источников :)
Выше график SP500 и Nasdaq. Каналы сделал скорее для наглядности, и большого значения им придавать не нужно.
Цитата из журнала Forbes
Я удалил различные рекламные вставочки, которые тут не любит модератор. Да и вообще никто их не любит :) Остальное без изменений оставил. Цитата:
В чем причина и станет ли падение затяжным? На американский рынок давит целый негативный букет, связанный с ожиданиями инвесторов. В нем и ужесточение монетарной политики, «омикрон», который все-таки вызывает опасения в отдельных регионах и штатах, а также неопределённость по дальнейшем судьбе инфраструктурного плана Байдена. Инвесторы озабочены грядущим повышением ставок ФРС. Сейчас американский регулятор ускоренными темпами сворачивает программу скупки активов, которую закончит в марте. После чего может приступать к повышению ставок, которые сейчас находятся на минимальном уровне в 0-0,25%. «В американских индексах S&P и Nasdaq преобладают технологические компании, которые больше чувствительны к изменению ставок. Это оказывает давление на индексы.
Последние две недели большинство инвестбанков активно меняют свои прогнозы в пользу того, что ФРС будет более агрессивна в своей политике. Если буквально месяц назад по консенсус-прогнозу ожидалось три повышения ставки в этом году, то сейчас уже закладывают четыре-пять повышений. Есть даже предположение, что первое повышение будет не в марте, а на заседании в конце января. И американский рынок это отыгрывает.
В целом снижение рынка, если смотреть на индекс S&P 500, не такое большое. Но в ближайшие недели оно может продолжиться, хотя и будет краткосрочным и небольшим. Максимум индексы упадут на 10%. Но он не исключает дальнейшей коррекции — то есть снижения индексов — во втором квартале.
Корреляция крипта - акции
Большая корреляция между криптой и американскими индексами - миф! Дело в том что любой желающий может легко проверить это измерив коэффициент корреляции тут на TradingView. При помощи встроенного индикатора который так и называется - "Коэффициент корреляции". Однако, СМИ уже давно активно муссируют миф о какой-то якобы огромной корреляции крипты и акций. Например, цитата из СМИ:
Корреляция курса биткоина и индекса S&P 500 достигла рекордной отметки с октября 2020 года, по данным аналитической компании Arcane Research.
По моим же наблюдениям крипта часто падает вслед за индексами, а потом быстро растет несмотря на то что индексы растут слабо или не растут вовсе. Проще говоря, похоже что крипта копирует только падения фондового рынка, но не копирует остальное.
У крипты корреляция с Nasdaq больше чем с SP500 и это немного плохо. Так как Nasdaq в основном состоит из бумаг технологических компаний, а по фундаментальным причинам они должны упасть сильнее от действий ФРС чем остальные акции. В этой большей корреляции удивительного быть не должно, дело в том что те кто предпочитают акции техно-компаний более вероятно купит и технологический актив - криптовалюты. Просто криптовалюты как бы ближе к теме IT. Поэтому если инвестор хорошо разбирается в IT и поэтому покупает акции техно-компаний, то выше вероятность что криптовалюты ему тоже более понятные и он их купит тоже.
Печать долларов
Главным драйвером роста крипты и фондового рынка тоже было печать новых долларов. Рекордная за последние несколько десятков лет. Новые деньги должны были где-то осесть. А осесть они могут либо в товарах, либо в инвестициях, тут уж третьего не дано. А так как такого количества новых товаров не произвели, да и не нужно (а еще производству мешал Covid), то большая часть новых денег осела на рынках.
В 2022-ом году эта халява гарантированно закончится. Для смягчения удара по финансовым рынкам ФРС активно намекает что они и ставки повысят и печатать будут поменьше. Причем халявы станет меньше именно значительно.
В 2022-ом обязательно обвалятся и фондовые рынки и рынок криптовалют. Рынки росли от безумной печати денег, которую уже начинают сворачивать.
Прогнозы
Илон Маск вот чего твитнул:
Predicting macroeconomics is challenging, to say the least. My gut feel is maybe around spring or summer 2022, but not later than 2023.
Перевод:
Прогнозировать макроэкономику, мягко говоря, сложно. Я думаю, что примерно весной или летом 2022 года, но не позднее 2023 года.
Твит: twitter.com/elonmusk/status/1476619907076923398
Резюме
Ранее я тоже ни раз писал что тоже предполагаю что лопнет всё весной 2022. Правда по другим причинам, а не потому что Маск написал недавно. В марте вообще полно фундаментальных причин появляется. Китай может лопнет после Олимпийских Игр, ФРС США начнут ставки повышать и прочее.
Пока такой прогноз у меня - до марта включительно еще подрастем.
Выше график SP500 и Nasdaq. Каналы сделал скорее для наглядности, и большого значения им придавать не нужно.
Цитата из журнала Forbes
Я удалил различные рекламные вставочки, которые тут не любит модератор. Да и вообще никто их не любит :) Остальное без изменений оставил. Цитата:
В чем причина и станет ли падение затяжным? На американский рынок давит целый негативный букет, связанный с ожиданиями инвесторов. В нем и ужесточение монетарной политики, «омикрон», который все-таки вызывает опасения в отдельных регионах и штатах, а также неопределённость по дальнейшем судьбе инфраструктурного плана Байдена. Инвесторы озабочены грядущим повышением ставок ФРС. Сейчас американский регулятор ускоренными темпами сворачивает программу скупки активов, которую закончит в марте. После чего может приступать к повышению ставок, которые сейчас находятся на минимальном уровне в 0-0,25%. «В американских индексах S&P и Nasdaq преобладают технологические компании, которые больше чувствительны к изменению ставок. Это оказывает давление на индексы.
Последние две недели большинство инвестбанков активно меняют свои прогнозы в пользу того, что ФРС будет более агрессивна в своей политике. Если буквально месяц назад по консенсус-прогнозу ожидалось три повышения ставки в этом году, то сейчас уже закладывают четыре-пять повышений. Есть даже предположение, что первое повышение будет не в марте, а на заседании в конце января. И американский рынок это отыгрывает.
В целом снижение рынка, если смотреть на индекс S&P 500, не такое большое. Но в ближайшие недели оно может продолжиться, хотя и будет краткосрочным и небольшим. Максимум индексы упадут на 10%. Но он не исключает дальнейшей коррекции — то есть снижения индексов — во втором квартале.
Корреляция крипта - акции
Большая корреляция между криптой и американскими индексами - миф! Дело в том что любой желающий может легко проверить это измерив коэффициент корреляции тут на TradingView. При помощи встроенного индикатора который так и называется - "Коэффициент корреляции". Однако, СМИ уже давно активно муссируют миф о какой-то якобы огромной корреляции крипты и акций. Например, цитата из СМИ:
Корреляция курса биткоина и индекса S&P 500 достигла рекордной отметки с октября 2020 года, по данным аналитической компании Arcane Research.
По моим же наблюдениям крипта часто падает вслед за индексами, а потом быстро растет несмотря на то что индексы растут слабо или не растут вовсе. Проще говоря, похоже что крипта копирует только падения фондового рынка, но не копирует остальное.
У крипты корреляция с Nasdaq больше чем с SP500 и это немного плохо. Так как Nasdaq в основном состоит из бумаг технологических компаний, а по фундаментальным причинам они должны упасть сильнее от действий ФРС чем остальные акции. В этой большей корреляции удивительного быть не должно, дело в том что те кто предпочитают акции техно-компаний более вероятно купит и технологический актив - криптовалюты. Просто криптовалюты как бы ближе к теме IT. Поэтому если инвестор хорошо разбирается в IT и поэтому покупает акции техно-компаний, то выше вероятность что криптовалюты ему тоже более понятные и он их купит тоже.
Печать долларов
Главным драйвером роста крипты и фондового рынка тоже было печать новых долларов. Рекордная за последние несколько десятков лет. Новые деньги должны были где-то осесть. А осесть они могут либо в товарах, либо в инвестициях, тут уж третьего не дано. А так как такого количества новых товаров не произвели, да и не нужно (а еще производству мешал Covid), то большая часть новых денег осела на рынках.
В 2022-ом году эта халява гарантированно закончится. Для смягчения удара по финансовым рынкам ФРС активно намекает что они и ставки повысят и печатать будут поменьше. Причем халявы станет меньше именно значительно.
В 2022-ом обязательно обвалятся и фондовые рынки и рынок криптовалют. Рынки росли от безумной печати денег, которую уже начинают сворачивать.
Прогнозы
Илон Маск вот чего твитнул:
Predicting macroeconomics is challenging, to say the least. My gut feel is maybe around spring or summer 2022, but not later than 2023.
Перевод:
Прогнозировать макроэкономику, мягко говоря, сложно. Я думаю, что примерно весной или летом 2022 года, но не позднее 2023 года.
Твит: twitter.com/elonmusk/status/1476619907076923398
Резюме
Ранее я тоже ни раз писал что тоже предполагаю что лопнет всё весной 2022. Правда по другим причинам, а не потому что Маск написал недавно. В марте вообще полно фундаментальных причин появляется. Китай может лопнет после Олимпийских Игр, ФРС США начнут ставки повышать и прочее.
Пока такой прогноз у меня - до марта включительно еще подрастем.
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.