Дорогие друзья, наступила пятница, закрытие рынка и америка снова проявляет слабость.
На самом деле, я сижу в шорте америки еще с 14 ноября и добирал позицию 20 ноября, тогда я считал, что цена образовала двойную вершину в попытке коррекции и пойдёт вниз, соответственно точками входа для меня были 14.11(2711) и 20.11 (2656) со стопом выше локальных коррекций на уровне около 2826. Третью волну коррекции я пересидел ожидая отката от уровня, это собственно и произошло.
Предыстория:
Как вы знаете меня очень поразила недалёкость инвесторов при покупке ETF на XIV( обратный индекс волатильности VIX). Тогда я блы растроен, что люди допустили такие ошибки, не знаю почему, но меня это задело. Дальше я просто ожидал и наблюдал как рынок растёт как-будто ничего и не случилось, приближался к кругленькому уровню в 3000. И с расчётом на лёгкие деньги открыл позицию по 2935 со стопом 2860 и выжидал пробой уровня. Тогда ещё имел в лонге нефть и йену. Нефть легко пошла вверх к уровням от 80 и я решил закрыть мёртвый груз которым для меня была америка. Приблизительная цена закрытия была около 2925, то-есть мои потери были малы и я избавился от груза, чтобы иметь деньги для увелечения позиций по нефти и йене. В момент закрытия позиции ,при объяснении почему закрыл позицию , в дневнике я писал:
"Закрыл сделку, так как приносила мне убыток, не хотел дожидаться падения и в целом рынок неблагосклонен был на этом инструменте. Прождал 2 недели и не было никаких движений, позицию в случае роста не хотел добирать, потому что плохое предчувствие и есть позиции по нефти которые приносят прибыль и хочу сфокусировать внимание на йене и нефти. Позиция казалась позитивнее в прошлом,но сейчас рынок немного для меня изменился, хотя позиция может принести немного прибыли, но не хочу загружать депозит этим активом."
Не хочу чтобы вы считали, что я спрогнозировал падение на следующий день, я просто закрыл позицию.
Позже нефть начала падать, как и йена и мне пришлось по закрывать и эти позиции, я был пуст, с нефтью ушел в небольшой убыток, хотя была прибыль на бумаге, а на йене получилось заработать. Сразу же, после закрытия лонга по нефти открыл шорт и так получилось, что цена упала и получилось неплохо заработать. Шорт был от 76 и 67 и закрытие по 63, после отката от уровней ниже 60.
Вернёмся к нашему рынку ценного ничего
Причины по которым был открыт шорт, где буду добирать позицию и где буду ставить стопы после добора:
1) Плохое предчувствие и недоверие к финансовой системы в целом. Проблемы CDS контрактов, кажется удивляют меня больше всего. Согласно законам америки, банк может продавать кредитно дефолтные свопы( страховка от банкротства компаний) в безграничном количестве, даже если сума страховок превосходит капитализацию банка). Предположим ситуацию, Банк А имеет капитал 10м. долларов , компания С с помощью креативной бухгалтерии химичит со своими отчётами, чтобы на бумаге было все красиво и учредители которые получают бонусы за этот год как никто заинтересованы в этом. Также в нашей ситуации есть инвесторы Man с капиталом в 4м. долларов и Woman с капиталом в 4м. долларов. Также есть Банк F с капиталом тоже в 10м. долларов. У инвестора Man есть основания предполагать, что компания С обанкротится и оне решает на этом заработать покупая CDS у Банка А, банк А с радостью продает ему свопы на 4 миллиона долларов и сумой выплат в случае дефолта 3 к 1 тоесть 12 миллионов. Банк А предполагает, что у Компании С хорошая отчетность соответствует реальности и соглашается на легкие деньги. После этого инвестор Woman, обладая с детства отвращением к банкам решает, что у него есть шансы провалиться в бездну в связи с выдачей кредитов набольшие суммы и большим количество невозврата и тд. не важно. Покупает у Банка F свопы на случай дефолта Банка А, Банк F предполагает, что у банка А хорошая репутация, хорошая отчетность и в целом учредители милые люди, и продают инвестор свопов с суммой выплат в случае дефолта 4 к 1 или 16 миллионов долларов, а что, законы позволяют, снова лёгкие деньги. Но тут приходи нежданное, компания С была разоблачена с махинациями по поводу изменения финансовых данных и кредиторы начали требовать возврата по кредитам, но денег на возврат у компании нет, она объявляет дефолт. Инвестор MAN, требует от банка А выплат по свопам, но у Банка А тоже нет такого количества денег, он объявляет дефолт. Инвестор Woman пищит от радости и просит выплат по свопам от Банка F, но у того тоже нет денег и он объявляет дефолт. И вы уявите так происходит везде, целая экономика построена на свопах по которым нельзя получить выплаты. Вроде все хоршо но риски взрывные. Добавьте настоящие названия компания и вы поймёте, что так и есть. Если Вам кажется, Что банки слишком умны так поступать, вспомните об ипотечнном кризисе 2007го.
2) Возможность невыплат по кредитам в связи с повышением кредитной ставки
. Как вы видите, процентная ставка упала вовремя кризиса 2007, сейчас мы близко подходим к этим уровням спустя 11 лет. Может ли это означать, что кредиты взятые ранее 2015 года были с плавающей ставкой и сейчас те кто взяли кредиты платят много больше - конечно. Рост процентных ставок по ипотечным кредитам, по одолженными деньгам
. Рост цен на золото, облигации и рост кредитных ставок по облигациям. Всё это делает кредиты дорогими, а компании зависящие от процентных ставок менее устойчивыми.
3) Рост госдолга США
. C момента окончания кризиса, госдолг вырос почти на 90% только за 9 лет. Вдумайтесь в эти цифры, но все счастливы рынок растёт и всё будет безоблачно. Да, госдолг звучит банально и тупо, но это самый быстрый и большой рост в истории, при том, что всё процветает на займах и кредитах. Люди берут кредит и не думаю, все заботятся о годовых выплатах и хорошей квартальной отчетности.
Для меня фондовый рынок америки выглядит как большой пузырь. Я не берусь утверждать, что он лопнет сейчас, он может продолжать надуваться ещё годами, но в нынещнём контексте рынка для меня позиция шорта более оправдана, чем позиция безоблачного роста и счастья, рынок будет падать буду добирать позиции, если меня выбьет по стопам получу убыток. В случае провала и преувеличенного пессимизма, я потеряю немного. Но, в случае если случиться крушение, я как минимум уберегу себя от больших потерь в будущем.
Берегите себя и свои нервы, смотрите вперёд и помните о рисках, всего хорошего.
Всегда Ваш, Влад.
На самом деле, я сижу в шорте америки еще с 14 ноября и добирал позицию 20 ноября, тогда я считал, что цена образовала двойную вершину в попытке коррекции и пойдёт вниз, соответственно точками входа для меня были 14.11(2711) и 20.11 (2656) со стопом выше локальных коррекций на уровне около 2826. Третью волну коррекции я пересидел ожидая отката от уровня, это собственно и произошло.
Предыстория:
Как вы знаете меня очень поразила недалёкость инвесторов при покупке ETF на XIV( обратный индекс волатильности VIX). Тогда я блы растроен, что люди допустили такие ошибки, не знаю почему, но меня это задело. Дальше я просто ожидал и наблюдал как рынок растёт как-будто ничего и не случилось, приближался к кругленькому уровню в 3000. И с расчётом на лёгкие деньги открыл позицию по 2935 со стопом 2860 и выжидал пробой уровня. Тогда ещё имел в лонге нефть и йену. Нефть легко пошла вверх к уровням от 80 и я решил закрыть мёртвый груз которым для меня была америка. Приблизительная цена закрытия была около 2925, то-есть мои потери были малы и я избавился от груза, чтобы иметь деньги для увелечения позиций по нефти и йене. В момент закрытия позиции ,при объяснении почему закрыл позицию , в дневнике я писал:
"Закрыл сделку, так как приносила мне убыток, не хотел дожидаться падения и в целом рынок неблагосклонен был на этом инструменте. Прождал 2 недели и не было никаких движений, позицию в случае роста не хотел добирать, потому что плохое предчувствие и есть позиции по нефти которые приносят прибыль и хочу сфокусировать внимание на йене и нефти. Позиция казалась позитивнее в прошлом,но сейчас рынок немного для меня изменился, хотя позиция может принести немного прибыли, но не хочу загружать депозит этим активом."
Не хочу чтобы вы считали, что я спрогнозировал падение на следующий день, я просто закрыл позицию.
Позже нефть начала падать, как и йена и мне пришлось по закрывать и эти позиции, я был пуст, с нефтью ушел в небольшой убыток, хотя была прибыль на бумаге, а на йене получилось заработать. Сразу же, после закрытия лонга по нефти открыл шорт и так получилось, что цена упала и получилось неплохо заработать. Шорт был от 76 и 67 и закрытие по 63, после отката от уровней ниже 60.
Вернёмся к нашему рынку ценного ничего
Причины по которым был открыт шорт, где буду добирать позицию и где буду ставить стопы после добора:
1) Плохое предчувствие и недоверие к финансовой системы в целом. Проблемы CDS контрактов, кажется удивляют меня больше всего. Согласно законам америки, банк может продавать кредитно дефолтные свопы( страховка от банкротства компаний) в безграничном количестве, даже если сума страховок превосходит капитализацию банка). Предположим ситуацию, Банк А имеет капитал 10м. долларов , компания С с помощью креативной бухгалтерии химичит со своими отчётами, чтобы на бумаге было все красиво и учредители которые получают бонусы за этот год как никто заинтересованы в этом. Также в нашей ситуации есть инвесторы Man с капиталом в 4м. долларов и Woman с капиталом в 4м. долларов. Также есть Банк F с капиталом тоже в 10м. долларов. У инвестора Man есть основания предполагать, что компания С обанкротится и оне решает на этом заработать покупая CDS у Банка А, банк А с радостью продает ему свопы на 4 миллиона долларов и сумой выплат в случае дефолта 3 к 1 тоесть 12 миллионов. Банк А предполагает, что у Компании С хорошая отчетность соответствует реальности и соглашается на легкие деньги. После этого инвестор Woman, обладая с детства отвращением к банкам решает, что у него есть шансы провалиться в бездну в связи с выдачей кредитов набольшие суммы и большим количество невозврата и тд. не важно. Покупает у Банка F свопы на случай дефолта Банка А, Банк F предполагает, что у банка А хорошая репутация, хорошая отчетность и в целом учредители милые люди, и продают инвестор свопов с суммой выплат в случае дефолта 4 к 1 или 16 миллионов долларов, а что, законы позволяют, снова лёгкие деньги. Но тут приходи нежданное, компания С была разоблачена с махинациями по поводу изменения финансовых данных и кредиторы начали требовать возврата по кредитам, но денег на возврат у компании нет, она объявляет дефолт. Инвестор MAN, требует от банка А выплат по свопам, но у Банка А тоже нет такого количества денег, он объявляет дефолт. Инвестор Woman пищит от радости и просит выплат по свопам от Банка F, но у того тоже нет денег и он объявляет дефолт. И вы уявите так происходит везде, целая экономика построена на свопах по которым нельзя получить выплаты. Вроде все хоршо но риски взрывные. Добавьте настоящие названия компания и вы поймёте, что так и есть. Если Вам кажется, Что банки слишком умны так поступать, вспомните об ипотечнном кризисе 2007го.
2) Возможность невыплат по кредитам в связи с повышением кредитной ставки
3) Рост госдолга США
Для меня фондовый рынок америки выглядит как большой пузырь. Я не берусь утверждать, что он лопнет сейчас, он может продолжать надуваться ещё годами, но в нынещнём контексте рынка для меня позиция шорта более оправдана, чем позиция безоблачного роста и счастья, рынок будет падать буду добирать позиции, если меня выбьет по стопам получу убыток. В случае провала и преувеличенного пессимизма, я потеряю немного. Но, в случае если случиться крушение, я как минимум уберегу себя от больших потерь в будущем.
Берегите себя и свои нервы, смотрите вперёд и помните о рисках, всего хорошего.
Всегда Ваш, Влад.
Комментарий:
Если Вам интересно с помощью каких инструментов я открываю позиции шорт, оставьте комментарий
Сделка активна:
Ну вот понедельник и время добавлять к позиции. Расширил объём шорта, цена вышла около 2697
Комментарий:
Ошибка, цена расширения позиции -2597
Комментарий:
Добавление к пирамиде по 2554
Комментарий:
Добавление к пирамиде по 2503
Комментарий:
Последний юнит по 2473. Всё, позиция собрана, а там дальше будем посмотреть.
Целевых нет, стоп 2720
Целевых нет, стоп 2720
Комментарий:
Ух, хорошенький рост сегодня, как на фондовом рынке так и по нефти. Интересно, что оба актива в шорте. По фондовому прибыль растет как вы видите, ну а нефть на гране стопа. Но сейчас не об этом. Для меня важно, что сегодняшний рост фондового рынка создал огромный ажиотаж, кау-будто падения и не было вовсе. Интересно как рынок поддерживают. Возможно, я ошибаюсь, ведь я в позиции. Но этот позитив наводит меня на плохие мысли, для меня это что-то сродни покупок акций AAPL Баффетом свыше 220д. за штуку, помните такое? Тогда тоже был позитив и всё было хорошо. В любом случае, я не призываю вас к действиям и впиндюриванию всех денег в шорт американской фонды. Просто будьте осторожны, это рынок.
Всех благ!
Всех благ!
Комментарий:
Всех с наступившем Новым Годом! Всего самого хорошего! Попутного тренда и настоящего щасться!
Позиции держим смело, возможно, коррекция закончилась и продолжаем падение, а там посмотрим.
Позиции держим смело, возможно, коррекция закончилась и продолжаем падение, а там посмотрим.
Комментарий:
Обозначил текущие уровни поддержки и сопротивления, мой стоп стоит в средине предыдущего диапазона. Добора позиции не будет больше, но всетаки уровни стоит отмечать так как, в случае пробоя нижнего споротивления стоп лосс будет смещён
Обозначил текущие уровни поддержки и сопротивления, мой стоп стоит в средине предыдущего диапазона. Добора позиции не будет больше, но всетаки уровни стоит отмечать так как, в случае пробоя нижнего споротивления стоп лосс будет смещён
Комментарий:
Хороший отскок и возвращение в зону консолидации. Интересно, что в США административный кризис, но индекс растет. Возможно это на переговорах США с Китаем, а возможно есть и другие скрытые причины, которые для нас будут известны не так скоро. Много сценариев может быть, но стоит придерживаться ранее намеченного плана, ведь риски рассчитанны и в отношении к возможной прибыли становят хороший коэффициент.
Сделка закрыта: достигнута стоп-лосс цена
