Можно прикупить Газпром нефти

4 февр. 2019 г.

Идея лонга простая. Газпром нефть является одной из самых дешевых нефтяных компаний по своим метрикам. При этом, компания платит весьма не плохие дивиденды. На фоне отскока в Лукойле, в данном активе пока же наблюдается некий застой. Но, предыдущий откуп на неделе, на хорошем объеме с тестом 50 дневной скользящей средней, дает не плохой технический сигнал на вход. Считаю, что с текущих есть не менее 10% потенциала роста в самое ближайшее время

4 февр. 2019 г.

Заметка

P/E 4,5
P/S 0,7
P/BV 0,9
EV/EBITDA 2,8
Див.доход ао 7,8%

Фундаментально компания крайне привлекательно и судя по всему так же считают крупные участники рынка, которые быстро начали скупать бумагу на проливе.

В тоже время, одна из лучших нефтяных компаний России "Лукойл" выглядит чуть более перегретой.
P/E 6,8
P/S 0,5
P/BV 1,0
EV/EBITDA 3,9
Див.доход ао 4,2%

Однако отмечу, что наши компании крайне дешевы относительно своих мировых конкурентов по своим метрикам. Однако и здесь мы видим железобетонный фундамент для роста в данной бумаге. Считаю, что можно смело доводить долю Газпром нефти до 25-30% в портфеле

4 февр. 2019 г.

Заметка

joxi.ru/4AkyMz1SoKndOm , так же, если мы сопоставим курс ММВБ-Газпромнефть, то увидим что на данном отрезке графика наблюдается расхождение между бумагой и индексом, что происходит весьма не часто. Вообщем плюсов за много, минусов на данный момент не наблюдается. На этом и попробуем заработать

6 февр. 2019 г.

Заметка

Наглядное сопоставление нефтяного сектора России. На текущий момент две компании торгуются с премией к рынку. 1) Газпром нефть .2) Роснефть

Дисконт по Роснефти можно объяснить проблемами в Венесуэле. Не смотря на очень хороший отчет и сокращение долга Венесуэлой перед Роснефтью до 50% ( около 2 млрд.долларов ), риск все еще есть и рынок его закладывает. В Лукойле главным драйвером является байбэк. В Татнефти ключевую роль играет высокая див.доходность, на текущий момент если откинуть слухи о дивидендах от Сургута, префы Татнефти дают 11.5% годовых, что является самым высоким показателям в секторе. В конце декабря, на пике паники, дивидендная доходность компании превышала 13.5% годовых по префам. Сейчас очевидно рынок схлопывает эту премию и скорее всего у Татнефти еще есть потенциал роста, при текущем раскладе, бумагу будут выкупать до той поры, пока ее див доходность не приблизиться к отметке в 10% годовых +/-. Это что касается префов, по обычке потенциал ниже, они уже дают около 8% годовых. Но если смотреть метрику, Татнефть на текущий момент один из самых дорогих нефтяников России. Поэтому потенциал роста весьма ограничен. Таким образом, можно логически предположить, что акции Газпром нефти имеют некий дисконт относительно своего сектора. По метрике компания стоит крайне дешево и если даже учесть, что ее див доходность останется на прежнем уровне ( 27 рублей на акцию ), то цена бумаги легко может сходить к отметке 400-420 рублей за акцию. В данной ситуации, стоит больше смотреть на поведение акций Лукойла, именно эта компания ближе всего по своим показателям к Газпром нефти. Такая же дешевая по своей метрике, но при этом ее див доходность гораздо ниже ( всего 4.2% годовых ). Рассчитывать на то, что Газпром нефть похожим образом поведет себя и будет схлопывать премию относительно Лукойла не стоит, но тем не менее потенциал роста в бумаге очевиден

График разницы между акциями joxi.ru/DmBlwJdIJxK48A

22 февр. 2019 г.

Заметка

🔥#SIBN #дивиденды
Дивиденды "Газпром нефти" за 2018 год "существенно превысят" уровень 2017 года, - Алексей Янкевич, член правления, заместитель генерального директора по экономике и финансам в ходе конференции по итогам 2018 года.

"Газпром нефть" за 2017 год выплатила рекордные дивиденды - 15 рублей на акцию

22 февр. 2019 г.

Заметка

#SIBN #дивиденды
«Газпром нефть» в дальнейшем планирует направлять на дивиденды не менее 35% от чистой прибыли, но, скорее всего, процент будет «чуть больше»

Будет 35% от некой скорректированной величины, поэтому эффективно процент будет слегка выше, чем 35%. Будет чуть больше 35%, но это будет серьезный рост относительного того уровня дивидендов на акцию, который мы зафиксировали по итогам 2017 года.

- замглавы компании Алексей Янкевич

Текущая дивидендная политика компания предусматривает выплату дивидендов в объеме не менее 25% от чистой прибыли по МСФО.

Янкевич уточнил, что компания уже приняла решение повысить выплаты с 25% до минимум 35%.

22 февр. 2019 г.

Заметка

Очень не плохой апсайд для роста бумаги. Див доходность будет выше, а значит бумага станет интереснее для инвесторов