Quidel Corp. (QDEL) больше, чем просто тесты
Компания Quidel является сильным конкурентом на быстрорастущем рынке диагностики. С учетом пандемии компании удалось увеличить выручку на 211% в 2020 году. Увеличению способствовало получение разрешения на диагностические наборы Covid-19 для экстренного использования. Было понятно, что такой резкий рост носит временный характер, и котировки нам об этом говорят. С Февраля 2021 падение составило 60% или 160$ за акцию.
Участие в пандемии далеко не единственное преимущество Quidel. Она является уникальной среди других диагностических компаний, поскольку это единственная компания, занимающаяся диагностикой Point-of-Care (POC). Недавно заняла прочные позиции на китайском рынке благодаря приобретению Triage и BNP. Рынок диагностики POC разрабатывает диагностические устройства, которые обеспечивают быстрые результаты тестирования, которые можно легко использовать в большинстве случаев. Этот рынок стремится предоставить недорогие диагностические устройства для доступного решения в области здравоохранения.
Quidel занимает 5,9% рынка диагностики POC, что делает их одним из четырех крупнейших игроков на развивающемся рынке POC. Тремя крупными игроками являются Thermo Fisher Scientific ( TMO ), Becton Dickinson (NYSE: BDX ) и Abbott Laboratories ( ABT ). Quidel фокусируется исключительно на быстрорастущем рынке диагностики POC, что дает ему преимущество перед конкурентами. Ожидается, что рынок POC во всем мире будет расти со среднегодовым темпом роста 9,89%, что значительно выше, чем рынок диагностики In-Vitro в целом (5,6%).
Мировой рынок диагностики in vitro оценивается в 70,01 млрд долларов в 2020 году и, по прогнозам, достигнет 91,93 млрд долларов к 2025 году при среднегодовом темпе роста 5,6%.
Quidel получает 50% своих доходов от продуктов для диагностики сердечного иммуноанализа и 35,9% от продуктов для экспресс-иммуноанализа. Сегмент решений для молекулярной диагностики — это относительно новый сегмент для компании, на который в настоящее время приходится 3,95% ее доходов. Тем не менее, это растущий сегмент для компании, который за последние несколько лет значительно расширился благодаря линейке продуктов Solana.
По прогнозам, органический рост существующих продуктов составит 11,65% в течение следующих пяти лет на основе роста отрасли, с учетом консервативного подхода 5,83%.
Основываясь на ставке дисконтирования 6,7% (WACC компании), модель Khaveen Investments показывает, что компания недооценена с потенциалом роста в 122,72% в базовом сценарии, c целевой ценой 272$.
ОИ – обозначение опционных уровней по страйкам и датам экспирации в мае и июне 2021.
Disclaimer
Все материалы и выводы лишь субъективное мнение авторов и не являются торговой рекомендацией!!!
Подписывайтесь, ставьте лайки, будет интересно!
Спасибо за внимание, всем удачных инвестиций!
Участие в пандемии далеко не единственное преимущество Quidel. Она является уникальной среди других диагностических компаний, поскольку это единственная компания, занимающаяся диагностикой Point-of-Care (POC). Недавно заняла прочные позиции на китайском рынке благодаря приобретению Triage и BNP. Рынок диагностики POC разрабатывает диагностические устройства, которые обеспечивают быстрые результаты тестирования, которые можно легко использовать в большинстве случаев. Этот рынок стремится предоставить недорогие диагностические устройства для доступного решения в области здравоохранения.
Quidel занимает 5,9% рынка диагностики POC, что делает их одним из четырех крупнейших игроков на развивающемся рынке POC. Тремя крупными игроками являются Thermo Fisher Scientific ( TMO ), Becton Dickinson (NYSE: BDX ) и Abbott Laboratories ( ABT ). Quidel фокусируется исключительно на быстрорастущем рынке диагностики POC, что дает ему преимущество перед конкурентами. Ожидается, что рынок POC во всем мире будет расти со среднегодовым темпом роста 9,89%, что значительно выше, чем рынок диагностики In-Vitro в целом (5,6%).
Мировой рынок диагностики in vitro оценивается в 70,01 млрд долларов в 2020 году и, по прогнозам, достигнет 91,93 млрд долларов к 2025 году при среднегодовом темпе роста 5,6%.
Quidel получает 50% своих доходов от продуктов для диагностики сердечного иммуноанализа и 35,9% от продуктов для экспресс-иммуноанализа. Сегмент решений для молекулярной диагностики — это относительно новый сегмент для компании, на который в настоящее время приходится 3,95% ее доходов. Тем не менее, это растущий сегмент для компании, который за последние несколько лет значительно расширился благодаря линейке продуктов Solana.
По прогнозам, органический рост существующих продуктов составит 11,65% в течение следующих пяти лет на основе роста отрасли, с учетом консервативного подхода 5,83%.
Основываясь на ставке дисконтирования 6,7% (WACC компании), модель Khaveen Investments показывает, что компания недооценена с потенциалом роста в 122,72% в базовом сценарии, c целевой ценой 272$.
ОИ – обозначение опционных уровней по страйкам и датам экспирации в мае и июне 2021.
Disclaimer
Все материалы и выводы лишь субъективное мнение авторов и не являются торговой рекомендацией!!!
Подписывайтесь, ставьте лайки, будет интересно!
Спасибо за внимание, всем удачных инвестиций!
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.