PayPal Holdings, Inc.
Длинная

Инвестиции в финтех-проекты

🌴 Всем добрый день и успешного окончания рабочей недели!

Завершить текущую неделю мы решили битвой🤺

Что лучше выбрать инвесторам сегодня - PayPal или Block? Разбираемся.

1 PayPal

PayPal (PYPL) - крупный игрок в финтех-индустрии, получает свой доход от трех ключевых сегментов.

Основным сегментом является оплата покупок под брендом PayPal, которая составляет 30% от общего объема платежей (TPV) и вносит значительный вклад в валовую прибыль компании.

Следующим важным сегментом является Braintree, электронная международная платежная система, которую PayPal приобрела в 2013 году. Braintree конкурирует с такими компаниями, как Adyen и Stripe, и обрабатывает более $400 млрд в год, что составляет 30% от валовой прибыли PayPal. Однако компания получает более низкий процент с этих транзакций.

Наконец, Venmo, приложение для одноранговых платежей, полученное в результате приобретения Braintree, за последние три года продемонстрировало 55% ежегодный рост TPV. Хотя его доля в общем доходе PayPal не так велика, оно обладает потенциалом для внедрения новых возможностей для клиентов в рамках своей экосистемы.

Ведущие компании электронной коммерции, такие как Etsy и Amazon, переживают спад продаж, что свидетельствует о переходе к розничной торговле через частных лиц.

Эта тенденция негативно влияет на PayPal как на доминирующий цифровой кошелек в Северной Америке и Европе. Кроме того, инфляционное давление ограничивает возможности потребителей по расходованию свободных средств, что создает дополнительные проблемы для PayPal.

PayPal успешно повышает вовлеченность пользователей: в последнем квартале количество транзакций на один активный счет выросло на 13%. Это ключевое направление деятельности для генерального директора Дэна Шульмана. Двусторонняя платформа компании, включающая 35 миллионов продавцов и 398 миллионов частных лиц, использует сетевые эффекты, создавая сильное конкурентное преимущество, которое трудно воспроизвести более мелким конкурентам. По мере того, как все больше продавцов и частных лиц присоединяются к PayPal, ценность использования PayPal возрастает для обеих сторон.

Высокие финансовые показатели PayPal обусловлены сетевыми эффектами. В 2022 году компания получила $5,1 млрд свободного денежного потока от $27,5 млрд выручки, при этом маржа составила замечательные 19%. Имея безупречный баланс и чистую денежную позицию в размере $4,4 млрд, PayPal сосредоточен на сокращении расходов для дальнейшего повышения эффективности.

Несмотря на конкуренцию и замедление роста, акции PayPal представляют собой привлекательную инвестиционную возможность.

В настоящее время акции компании торгуются на 79% ниже своего исторического максимума, в 2023 году они снизились на 7%, в то время как индекс Nasdaq Composite вырос на 30%.

Продолжение по ссылке ниже

Не забудьте подписаться на канал и поставить лайк. Это очень важно для развития нашего блога!
Fundamental AnalysisTechnical IndicatorsTrend Analysis

Отказ от ответственности