Заработок на акциях Nvidia
Обновлено
Последняя отчетность Nvidia, обнародованная 16 мая, оставила двойственное впечатление, но никак не повлияла на долгосрочные перспективы ее акций. Ведущий производитель специализированных чипов продолжил пожинать плоды криптобума и последующей криптозимы, которая привела к переизбытку графических процессоров и снижению их стоимости. Объем продаж в стоимостном выражении в годовом сопоставлении рухнул на 30%, а вместе с ним и заоблачные оценки одной из наиболее разогретых бумаг минувшего года. Однако уже во втором квартале «отставание» сократится до 18% и будет соответствовать значениям III кв. 2018 фискального года, перед которой стоимость бумаг превысила $200 (сейчас акции торгуются чуть выше $150).
В чем же подвох? Почему после отчетности акции ушли ниже? Дело в том, что менеджмент не стал давать прогноз на весь финансовый год в виду «низкой видимости» в сегменте дата-центров, который по своей значимости идет следом за графическими процессорами. И тем не менее, красноречива реакция аналитиков Уолл-стрит. Они понимают, что на фоне диджитализации всего и вся говорить о закате дата-центров никак нельзя, речь идет лишь о временном циклическом ослаблении. А будущее новых направлений, беспилотного вождения автомобилей, искусственный интеллект), где Nvidia выступает пионером, поражает воображение. Поэтому никто из пяти аналитиков не отозвал вслед за оценкой справедливой цены свою рекомендацию «покупать», а семеро их коллег даже повысили целевое значение акций, не придав большое значение отсутствию прогноза менеджмента на год.
Продолжение слабости дивизиона дата-центров может быть нивелировано восстановлением спроса на GPU (графические процессоры). Осенью в продаже появилась новая линейка видеокарт для профессионалов в области графики Quadro RTX и геймеров GeForce, оснащенных более производительными технологиями шейдинга, которые в сочетании с самой скоростной памятью позволяют играть с максимальными настройками и невероятно высоким количеством кадров в секунду, что добавит реалистичности и зрелищности в игровой процесс. Дополнительным толчком к этому может стать запуск Nintendo бюджетной версии игровой консоли Switch, в которой также используются чипы Nvidia. Во втором квартале менеджмент ожидает что объем выручки здесь вернется к «нормальным» значениям в $1,4 млрд. и в это можно поверить, если учесть, что в слабый I квартал показатель вырос на 11% относительно «сильного» IV квартала до $1,06 млрд.
В более отдаленной перспективе возрастет влияние чипов для использования технологий искусственного интеллекта. Этой осенью компания также выпустила ускоритель Tesla T4 для систем машинного и глубокого обучения, компьютерного зрения и центров обработки данных (видео, речь, поисковые системы и изображения). Новые решения Tesla T4 являются преемниками текущего семейства GPU P4, которые сейчас используются всеми поставщиками облачных вычислений. Уже через два года продажи линейки Tesla могут превысить совокупные продажи Quadro и GeForce – перспективы рынка решений в области AI на фоне роста траффика в геометрической прогрессии и революции в области автомобилестроения тяжело недооценить. Текущее снижение акций Nvidia на 50% дает хороший входной билет с потрясающей скидкой.
Факторы для покупки:
1. По данным Statista, c 2017 по 2021 год армия геймеров возрастет с 2,21 млрд. до 2,87 млрд, а доходы индустрии достигнут $180 млрд.
2. Порядка 370 компаний используют платформу Drive PX Pegasus; по оценкам IHS, количество автомобилей, оснащенных технологией беспилотного вождения, возрастет с 51 тыс. в 2021 г. до 33 млн. к 2040-му году
3. По расчетам менеджмента, только рынок чипов с технологиями искусственного интеллекта для дата-центров к 2023 году составит $50 млрд.
4. По оценкам Pricewaterhousecoopers, технология искусственного интеллекта добавит мировой экономике $15,7 трлн добавленной стоимости к 2030 году.
С точки зрения технического анализа акции Nvidia предлагают комфортные уровни для их покупки в инвестиционный портфель. Снижение котировок за последние полтора месяца превысило 20%, что составляет более половины коррекции за весь предыдущий год. Отчетность оказалась немногим лучше рыночных ожиданий, однако менеджмент оказался не готов дать прогноз на текущий финансовый год. Справедливое из-за роста неопределенности продолжение коррекции продавило котировки до линии среднесрочного восходящего тренда, если ее провести по минимумам декабря и января. Вместе с этим котировки вернулись в ценовой коридор $145-160, который можно воспринимать как диапазон накопления акций, поскольку во второй декаде марта из него последовал выход вверх с установлением максимумов с начала года. Одновременное с этим увеличение объемов в последние торговые дни может указывать на продолжение наращивание позиций крупнейшими фондами и портфельными управляющими. Как и в первом квартале, что следовало из документов, отправленных регулятору, они могли и на этот раз воспользоваться текущей слабостью и приступить к наращению своих пакетов в общем объеме обращающихся акций.
Итог: Учитывая все вышесказанное, SI-CONSULTING рекомендует покупать акции Nvidia не дороже $153,00 c ориентиром для фиксации прибыли на уровне в $185,00 и выставлением защитного стоп-приказа на уровне в $137,00.
В чем же подвох? Почему после отчетности акции ушли ниже? Дело в том, что менеджмент не стал давать прогноз на весь финансовый год в виду «низкой видимости» в сегменте дата-центров, который по своей значимости идет следом за графическими процессорами. И тем не менее, красноречива реакция аналитиков Уолл-стрит. Они понимают, что на фоне диджитализации всего и вся говорить о закате дата-центров никак нельзя, речь идет лишь о временном циклическом ослаблении. А будущее новых направлений, беспилотного вождения автомобилей, искусственный интеллект), где Nvidia выступает пионером, поражает воображение. Поэтому никто из пяти аналитиков не отозвал вслед за оценкой справедливой цены свою рекомендацию «покупать», а семеро их коллег даже повысили целевое значение акций, не придав большое значение отсутствию прогноза менеджмента на год.
Продолжение слабости дивизиона дата-центров может быть нивелировано восстановлением спроса на GPU (графические процессоры). Осенью в продаже появилась новая линейка видеокарт для профессионалов в области графики Quadro RTX и геймеров GeForce, оснащенных более производительными технологиями шейдинга, которые в сочетании с самой скоростной памятью позволяют играть с максимальными настройками и невероятно высоким количеством кадров в секунду, что добавит реалистичности и зрелищности в игровой процесс. Дополнительным толчком к этому может стать запуск Nintendo бюджетной версии игровой консоли Switch, в которой также используются чипы Nvidia. Во втором квартале менеджмент ожидает что объем выручки здесь вернется к «нормальным» значениям в $1,4 млрд. и в это можно поверить, если учесть, что в слабый I квартал показатель вырос на 11% относительно «сильного» IV квартала до $1,06 млрд.
В более отдаленной перспективе возрастет влияние чипов для использования технологий искусственного интеллекта. Этой осенью компания также выпустила ускоритель Tesla T4 для систем машинного и глубокого обучения, компьютерного зрения и центров обработки данных (видео, речь, поисковые системы и изображения). Новые решения Tesla T4 являются преемниками текущего семейства GPU P4, которые сейчас используются всеми поставщиками облачных вычислений. Уже через два года продажи линейки Tesla могут превысить совокупные продажи Quadro и GeForce – перспективы рынка решений в области AI на фоне роста траффика в геометрической прогрессии и революции в области автомобилестроения тяжело недооценить. Текущее снижение акций Nvidia на 50% дает хороший входной билет с потрясающей скидкой.
Факторы для покупки:
1. По данным Statista, c 2017 по 2021 год армия геймеров возрастет с 2,21 млрд. до 2,87 млрд, а доходы индустрии достигнут $180 млрд.
2. Порядка 370 компаний используют платформу Drive PX Pegasus; по оценкам IHS, количество автомобилей, оснащенных технологией беспилотного вождения, возрастет с 51 тыс. в 2021 г. до 33 млн. к 2040-му году
3. По расчетам менеджмента, только рынок чипов с технологиями искусственного интеллекта для дата-центров к 2023 году составит $50 млрд.
4. По оценкам Pricewaterhousecoopers, технология искусственного интеллекта добавит мировой экономике $15,7 трлн добавленной стоимости к 2030 году.
С точки зрения технического анализа акции Nvidia предлагают комфортные уровни для их покупки в инвестиционный портфель. Снижение котировок за последние полтора месяца превысило 20%, что составляет более половины коррекции за весь предыдущий год. Отчетность оказалась немногим лучше рыночных ожиданий, однако менеджмент оказался не готов дать прогноз на текущий финансовый год. Справедливое из-за роста неопределенности продолжение коррекции продавило котировки до линии среднесрочного восходящего тренда, если ее провести по минимумам декабря и января. Вместе с этим котировки вернулись в ценовой коридор $145-160, который можно воспринимать как диапазон накопления акций, поскольку во второй декаде марта из него последовал выход вверх с установлением максимумов с начала года. Одновременное с этим увеличение объемов в последние торговые дни может указывать на продолжение наращивание позиций крупнейшими фондами и портфельными управляющими. Как и в первом квартале, что следовало из документов, отправленных регулятору, они могли и на этот раз воспользоваться текущей слабостью и приступить к наращению своих пакетов в общем объеме обращающихся акций.
Итог: Учитывая все вышесказанное, SI-CONSULTING рекомендует покупать акции Nvidia не дороже $153,00 c ориентиром для фиксации прибыли на уровне в $185,00 и выставлением защитного стоп-приказа на уровне в $137,00.
Сделка закрыта: достигнута стоп-лосс цена
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.