Инвестиционная идея - акции Mosaic #MOS

13 янв. 2021 г.

✅ Mosaic #MOS - компания занимает одну из лидирующих позиций в мире по добыче фосфата и производству фосфорных удобрений.

💡 По мнению аналитиков, 2021 г. может стать благоприятным для агропромышленного сектора. В качестве инвестиционной идеи аналитики выделяют крупнейшего производителя фосфоросодержащих удобрений Mosaic #MOS и приводят тезисы в пользу того, что компания способна увеличить свою долю на рынке.

👉🏻 Напомним, что в 2020 г. Mosaic #MOS обратилась к Министерству торговли США с просьбой о введении пошлин на фосфоросодержащие удобрения, ввозимые из России и Марокко, поскольку, по заявлению компании, «большие объемы несправедливо субсидируемого импорта из России и Марокко наносят ущерб бизнесу» и вытесняют долю внутреннего рынка фосфоросодержащих удобрений США. По результатам рассмотрения Комиссия по международной торговле США и Министерство торговли ввели предварительные компенсирующие пошлины на импорт фосфорных удобрений из России и Марокко в размере: $70/т, в результате чего цена ввезенных удобрений выросла с $275 за тонну (цена в июне 2020 г.) до $395.

⚡️Факторы роста доли Mosaic:
• Предварительное введение пошлин и сопутствующее повышение цен на импортные удобрения, может заставить потребителей сместить фокус на внутренних производителей, тем самым увеличив долю #MOS.
• Сокращение объемов производства фосфатов в Китае в 2020 г. на фоне пандемии и сейчас на фоне роста цен на природный газ также может стимулировать увеличение доли Mosaic #MOS на рынке.
• Компания торгуется по привлекательной оценке P/EBITDA на 2022 г. равным 6х в сравнении с 8х и 13х у ближайших аналогов.

🎯 Целевая цена - $32, потенциал роста +12%.

💎 Мы считаем акции Mosaic #MOS привлекательной инвестиционной идеей и держим бумагу в портфеле.