Фондовый рынок vs долговой. Переобуваемся и снова делаем деньги
Обновлено
Стратегия представлена сравнительным анализом ключевых финансовых индексов российского фондового рынка:
- индекса акций Московской Биржи "полной доходности" (MCFTR) , включающего в себя на данный момент 48 холдингов;
- индекса МосБиржи гособлигаций полной доходности (RGBITR) , состоящего из 25 компонентов.
Техническая картина указывает на привлекательность текущего момента для того, чтобы сменить дизайн своих инвестиций и полностью выйти из позиций в российском рынке акций в позиции по банковским вкладов и ОФЗ, поскольку рынок акций выглядит снова таким же дорогим, как и несколькими месяцами ранее мрачного 2022 года.
Предыдущая публикация сравнительного анализа была летом 2022, на новостном фоне о невыплате дивидендов ПАО Газпром.
Как говорится, история не повторяется, но может иметь рифму.
//
Ночь, улица, фонарь, аптека,
Бессмысленный и тусклый свет.
Живи еще хоть четверть века —
Всё будет так. Исхода нет.
Умрёшь — начнёшь опять сначала
И повторится всё, как встарь:
Ночь, ледяная рябь канала,
Аптека, улица, фонарь.
Александр Блок, 1912
- индекса акций Московской Биржи "полной доходности" (MCFTR) , включающего в себя на данный момент 48 холдингов;
- индекса МосБиржи гособлигаций полной доходности (RGBITR) , состоящего из 25 компонентов.
Техническая картина указывает на привлекательность текущего момента для того, чтобы сменить дизайн своих инвестиций и полностью выйти из позиций в российском рынке акций в позиции по банковским вкладов и ОФЗ, поскольку рынок акций выглядит снова таким же дорогим, как и несколькими месяцами ранее мрачного 2022 года.
Предыдущая публикация сравнительного анализа была летом 2022, на новостном фоне о невыплате дивидендов ПАО Газпром.
Как говорится, история не повторяется, но может иметь рифму.
//
Ночь, улица, фонарь, аптека,
Бессмысленный и тусклый свет.
Живи еще хоть четверть века —
Всё будет так. Исхода нет.
Умрёшь — начнёшь опять сначала
И повторится всё, как встарь:
Ночь, ледяная рябь канала,
Аптека, улица, фонарь.
Александр Блок, 1912
Сделка активна
21-05-2024👉 В то время как снижение облигационного рынка (ОФЗ) для многих выглядит обескураживающе, я считаю, что сейчас - хорошая возможность для покупок.
Ниже - график субиндекса ОФЗ 5+ лет "полной доходности".
Перспектива роста в горизонте 1-3 года составляет 55-60% процентов, что способно обогнать динамику рынка акций.
Сделка активна
24-05-2024⚡ Индекс МосБиржи прорывает вниз 21-дневные (1-мес). минимумы.
Сделка активна
27-05-2024👉 Российский рынок акций продолжил свое снижение, растеряв за 5 торговых сессий половину своего прироста с начала 2024 года по индексу МосБиржи (IMOEX)
👉 Индекс МосБиржи снизился до 2-месячных минимумов, ниже 3300 пунктов. За 5 торговых сессий потери составили 4.87% - это максимальная величина 5-дневных потерь индекса с 20-х чисел сентября 2022 года, когда были осуществлены диверсии на «Северных потоках» Газпрома (GAZP).
Сделка активна
31-05-2024👉 Российский рынок акций продолжает свое снижение, растеряв за 10 торговых сессий 2/3 своего прироста с начала 2024 года по индексу МосБиржи (IMOEX).
👉 Индекс МосБиржи снижается до 3-месячных минимумов.
За 10 торговых сессий потери превышают 7% - это максимальная величина 10-дневных потерь индекса с 20-х чисел сентября 2022 года, когда были осуществлены подрывы на «Северных потоках» Газпрома (GAZP).
Сделка активна
02-06-2024А пули летят. Пули...
Командир отдаёт приказанья
Солдаты сидят в окопах
Потому что летят пули
Манго-Манго, 1995
Сделка активна
03-06-2024👉 Индекс МосБиржи (IMOEX) продолжил снижение на основных торгах понедельника 03-06-2024 к 5-месячным минимумам вблизи отметки 3100 пунктов, растеряв весь свой рост 2-значной доходности с начала года, составлявший еще двумя неделями ранее более 12 процентов.
👉 В техническом аспекте, индекс закрылся по итогам дня ниже своей 52-недельной SMA (ср.годовой скользящей), выше которой рынок раллировал предыдущие 15 месяцев, с I квартала 2023 года.
//
Аквалангисты — это хорошо
И взрослые знают, и дети
Мы радость творим на планете
Аквалангисты — это не игра.
Манго-Манго, 1993
Сделка активна
04-06-2024Давайте взглянем, на собственно рассмотренное в идее соотношение индексов MCFTR и RGBITR.
👉 Минувший понедельник был важным днем и в том плане, что лидирующая диагональ, выше которой акции удерживали свое превосходство над облигационным рынком в последние 15 месяцевю, таки оказалась пробитой вниз.
👉 Дабл топ как ключевое сопротивление в итоге сработал.
Заметка
05-06-2024Давайте взглянем, как обстоят дела с соотношением рынка акций и суверенного облигационного рынка в США (если интересен более подробный разбор - пишите в комментариях).
👉 Скажем спасибо г-ну Трампу, его администрации и анти-ковидным монетарным стимулам, 2021-ый и 2022 годы стали наихудшими в истории Трежериз США ("Triple AAA" долгового суверенного рынка).
И это как минимум, за последние 100 лет - на основе разбора архивных данных со времен Первой Мировой войны.
Даже два года подряд американский рынок Трежериз "полной доходности" не падал никогда за последние 100 лет.
👉 2021 и 2022 годы - это единственная ситуация, как минимум, за последние 100 лет, когда американский рынок Трежериз "полной доходности" падал два года подряд, причем спад в 2022 году стал наикрупнейшим за всю современную историю. В чистых ценах текущее падение в долгосрочных (10+ лет) бондах Правительства США (IEF, TLT) продолжается 4ый (!) год подряд.
👉 Назвать всё это иначе как Великой Долговой Депрессией Америки - невозможно.
👉 Слепая вера американских банкстеров в свое собственное бесконечное дезинфляционное светлое будущее, вновь впервые за последние 20 лет приводит к эпически высоким маркировкам стоимости рынка американских акций относительно суверенного гос.долга США.
Сделка активна
13-06-2024Внебиржевое закулисье от Жёлтого банка.
// Так не доставайся же ты никому!
Сделка активна
30-06-2024⭐ Индекс МосБиржи "полной доходности" (MCFTR) завершает II квартал 2024 года снижением, прервав таким образом Супер Комбо серию непрерывного роста на протяжении предыдущих 6 кварталов в ряд.
⭐ Техническим сопротивлением остается, как это уже рассматривалось ранее - дабл флэт топ. Аналогичная техническая история - и в соотношении рынка акций с индексом гос.облигаций "полной доходности" (RGBITR).
⭐ Аппетит трейдеров продолжает смещаться в сторону Кэрри-трейд стратегий на валютном и облигационном рынке, в то время как оптимизм инвесторов на рынке акции повсеместно продолжает выдыхаться, поскольку их еще совсем недавние любимчики все чаще и чаще создают новые поводы для беспокойства.
Заметка
15-07-2024👉 Индекс Московской Биржи (IMOEX) достигает 52-недельных минимумов, не виданных за последние 12 месяцев, соответственно с середины июля 2023 года.
👉 Катастрофичный отчет Газпрома (GAZP), основанный на не менее разрушительных последствиях диверсии на Северных потоках осенью 2022 года, бескомпромиссно продолжает давить на весь широкий рынок.
Сделка активна
02-08-2024Сделка активна
Сделка активна
21 августа 2024 г.
👉 Индекс Московской биржи "полной доходности" (MCFTR) продолжает снижение 4-ый месяц подряд, прорывая вниз 52-недельные минимумы.
👉 В сопоставлении с индексом потребительских цен в 20-летнем разрезе масштаб бычьего изобилия в рынке акций находится все еще на эпических отметках, как это приведено в графике ниже.
👉 Инорезам я бы посоветовал просто включить наконец голову, и не тупить с обменом всех их зависших в российском НРД активов.
Сделка активна
28 августа 2024 г.
Подходит к концу август 2024 года, подведем и мы наши скромные итоги.
👉 Да, для многих это было не совсем очевидно, поверить в 20-х числа мая, в то что пора выходить из российских акций.
НО Я ПОВЕРИЛ.. И ВОТ ЧТО ИЗ ЭТОГО ВЫШЛО.
👉 Индексы Московской биржи "чистых цен" (IMOEX) и "полной доходности" (MCFTR) продолжили снижаться 4-ый месяц в ряд, вслед за выходом в 20-х числах мая эпического отчета Газпрома (GAZP) об околотриллионном убытке в 2023 году, обусловленном подрывом диверсантами "Северных потоков" осенью 2022 года.
👉 Фондовый рынок акций в соотношении с облигационным рынком также продолжил снижение 4-ый месяц в ряд.
Похожие публикации
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.