(12/100) Инвестирую публично. Квартальный отчет!
Правда квартал у меня с 16 июня получается. И пусть.
Но сначала немного образовательной информации.
Заблуждение о диверсификации.
О диверсификации в инвестиционной среде принято судить только в хорошем ключе, однако диверсификация — это далеко не панацея.
Дело в том, что диверсификация очень обманчива и может усыпить вашу бдительность.
Основная проблема состоит в том, что во время финансового коллапса корреляции между различными классами активов очень резко возрастают, т.е. эффект диверсификации слабнет именно тогда, когда он больше всего нужен.
В диверсификацию верят те, кто еще не пережил настоящего коллапса рынка. Все дружно глянули на 24 февраля 2022года.
Когда произойдёт коллапс, даже самая продуманная диверсификация вас не спасёт. Вы будете думать: «У меня же диверсифицированный портфель! Мне ничего не страшно.» Но кризис уронит почти все до единого активы в вашем портфеле.
В 2008 г. у многих был диверсифицированный портфель, но российский рынок упал в 5 раз. Не имело значение, диверсифицированный портфель у вас или нет.
Диверсификация теряет свою прелесть именно тогда, когда вы больше всего в ней нуждаетесь.
В 2007-2009 гг. все думали, что их спасут облигации. Однако произошло так, что корреляция индексов облигаций с индексом S&P 500 резко возросла. То же самое было и в 2020 г… и в 2022 г. Многие модели сломались. Выросла корреляция между всеми классами активов.
Что делать?
Один из вариантов – включать в портфель CTA (managed futures), другими словами, автоматические трендовые системы (и не только трендовые), или алгоритмические хедж-фонды. Они практически не коррелируют с общим рынком.
Еще один вариант – разработать такую систему управления рисками, которая будет сокращать ваши вложения в рынок при стремительных падениях индексов. Это ещё одно возвращение к вопросу об использовании стоп-лосса для ИНВЕСТОРА
Между прочим, сам Уоррен Баффет видел мало смысла в диверсификации. Зачем покупать 10 бизнесов? Не лучше ли вложить всё в 2-3 самые лучшие компании, которые вам удалось найти?
Вот его слова:
«Диверсификация имеет очень маленький смысл для того, кто точно знает, что он делает. Диверсификация – это защита от невежества… Это прекрасный подход для тех, кто не умеет анализировать бизнес...»
Итак, 3 месяца за плечами. Моя задача - 2% в месяц. Как видно из прикрепленного к графику изображения, я свой план пока не догоняю. Но до конца года еще есть время.
P.S. для себя пометочку оставлю в следующий раз начать серию про инициацию моментума.
Но сначала немного образовательной информации.
Заблуждение о диверсификации.
О диверсификации в инвестиционной среде принято судить только в хорошем ключе, однако диверсификация — это далеко не панацея.
Дело в том, что диверсификация очень обманчива и может усыпить вашу бдительность.
Основная проблема состоит в том, что во время финансового коллапса корреляции между различными классами активов очень резко возрастают, т.е. эффект диверсификации слабнет именно тогда, когда он больше всего нужен.
В диверсификацию верят те, кто еще не пережил настоящего коллапса рынка. Все дружно глянули на 24 февраля 2022года.
Когда произойдёт коллапс, даже самая продуманная диверсификация вас не спасёт. Вы будете думать: «У меня же диверсифицированный портфель! Мне ничего не страшно.» Но кризис уронит почти все до единого активы в вашем портфеле.
В 2008 г. у многих был диверсифицированный портфель, но российский рынок упал в 5 раз. Не имело значение, диверсифицированный портфель у вас или нет.
Диверсификация теряет свою прелесть именно тогда, когда вы больше всего в ней нуждаетесь.
В 2007-2009 гг. все думали, что их спасут облигации. Однако произошло так, что корреляция индексов облигаций с индексом S&P 500 резко возросла. То же самое было и в 2020 г… и в 2022 г. Многие модели сломались. Выросла корреляция между всеми классами активов.
Что делать?
Один из вариантов – включать в портфель CTA (managed futures), другими словами, автоматические трендовые системы (и не только трендовые), или алгоритмические хедж-фонды. Они практически не коррелируют с общим рынком.
Еще один вариант – разработать такую систему управления рисками, которая будет сокращать ваши вложения в рынок при стремительных падениях индексов. Это ещё одно возвращение к вопросу об использовании стоп-лосса для ИНВЕСТОРА
Между прочим, сам Уоррен Баффет видел мало смысла в диверсификации. Зачем покупать 10 бизнесов? Не лучше ли вложить всё в 2-3 самые лучшие компании, которые вам удалось найти?
Вот его слова:
«Диверсификация имеет очень маленький смысл для того, кто точно знает, что он делает. Диверсификация – это защита от невежества… Это прекрасный подход для тех, кто не умеет анализировать бизнес...»
Итак, 3 месяца за плечами. Моя задача - 2% в месяц. Как видно из прикрепленного к графику изображения, я свой план пока не догоняю. Но до конца года еще есть время.
P.S. для себя пометочку оставлю в следующий раз начать серию про инициацию моментума.
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.