Обзор рынка на неделю 18-22 марта / ммвб /доллар/нефть/золото

17 мар.

Анализ рынка (18.03.2024 – 22.03.2024):
Индекс ММВБ (3300.07 пунктов): за неделю главный бенчмарк российского рынка снизился на 0.28%, причем в среду был установлен максимум на отметке 3343.56 пунктов. Снижение котировок индекса началось вместе с раздачей в таких акциях как Лукойл и Татнефть (по Татнефти ожидая участников рынка оказались немного завышенными). Свеча закрытия четверга и довольно значительная верхняя тень пятничной свечи (в пятницу рынок рос преимущественно на фоне ослабления рубля) говорят о текущей силе продавцов. Снижение по индексу показываем в рамках отработки медвежьей дивергенции (по индикатору RSI). Цель снижения остаётся прежней – закрытие «гэпа» на отметке 3269.28 пунктов – данный диапазон будет очень близок к медианной линии полос Боллинджера. Предварительно жду снижение к уровню 3289 пунктов. С учётом исторических данных о динамике индекса после президентских выборов, отработка нижерасположенных целей в ближайшие торговые сессии более чем вероятна. По мере снижения индекса буду рассматривать точки входа по ряду российских бумаг – присматриваюсь к Татнефти, Полюсу, Транснефти, Норникелю, также интересно будет понаблюдать за открытием торгов по бумагам Тинькофф Банка.
Цена последней сделки по мартовскому опцион на индекс МосБиржи (дата исполнения 21.03.2024), - 331 150 (3311 пунктов по индексу, т.е. +0.33% от текущего уровня), поэтому есть вероятность достижения этого уровня на предстоящей недели, большинство сделок по вышерасположенным уровням в районе 3360 пунктов уже совершилось.
https://www.tradingview.com/x/FqMD9RlW/
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Валютный рынок.
Пара рубль/доллар (92.9025 руб.): за неделю доллар вырос более чем на 2.5% по отношению к рублю. Активный покупатель набирал позицию во вторник и пятницу ( формировались бычьи свечи с большими телами). В рамках прогноза, после выборов президента РФ, полетим отрабатывать наши среднесрочные цели 95-96 рублей. Локальные цели роста на неделю находятся в пределах верхней границы текущего боковика – диапазон 93.5 рублей за 1 доллар. Обращаю ваше внимание, что на фоне пятничного роста получили пересечение линий MACD в бычьем направлении – сигнал к дальнейшему росту котировок (дневной график).
https://www.tradingview.com/x/FDhn5wnP/
Пара евро/рубль (101.22 руб.): в рамках прогноза, отработали цель 99.2, во вторник и пятницу наблюдали значительные покупки в данной валютной паре и впервые за долгое время преодолели сопротивление на уровне 101 рубля. Сейчас, интересно снятие ликвидности за максимумом от 25 декабря, т.е. жду рост к отметке 102.11 рубля за 1 евро. Среднесрочные цели, также как и по доллару остаются выше.
https://www.tradingview.com/x/NI71J57o/
Пара юань/рубль (12.87 руб.): из фазы накопления (со вторника по четверг) вышли вверх на хорошей бычьей свече. Причём, обращаю ваше внимание, что в четверг была сформирована разворотная свечная модель в виде свечи «доджи» (несмотря на усиленные продажи в среду, инициатива осталась за покупателями). По линиям индикатора MACD также получили пересечение в бычьем направлении. Сейчас, всё внимание на уровень 12.88. При успешном закреплении выше данной отметки - пойдем на штурм уровня 13 рублей за 1 CNY.
https://www.tradingview.com/x/odm0eqVv/
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Сырьевой рынок.
Нефть марки Brent (тек. цена 85.26$): с середины февраля нефть продолжает торговаться в рамках боковика с границами вблизи 81.6 – 84$. На недели наконец-таки увидели волатильность в инструменте – всё же получили выход вверх из боковика и за неделю прибавили более 4х процентов. Сейчас, хотел бы увидеть тест уровня 84$ - бывшая верхняя граница боковика (+ на 4х часах данный диапазон соответствует ордер-блоку и медианной линии полос Боллинджера). После локальной корректировки, опять жду рост котировок в район 85-85.5 долларов за бочку.
https://www.tradingview.com/x/Zfi5U0jp/
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Рынок промышленных и драгоценных металлов.
Золото (тек. цена 2155.63 $): за неделю получали хорошую волатильность в инструменте, но всё же золото потеряло 0.2%. Сейчас, как по книжке отрабатываем фигуру «треугольник» (хорошо виден на 4х часовом графике), при чём для меня более вероятен выход именно вниз к поддержке 2147$ – в район EMA50. С учётом столь стремительного роста котировок золота за последний месяц +8.22% ряд золото бывающих компаний отстают от этого бычьего ралли, причём российский рынок – не исключения, в ближайшее время буду искать для себя точки входа в бумаги Полюса.
https://www.tradingview.com/x/H8sRVVq1/
Лонговые позиции инвестиционных менеджеров, на 12 марта, увеличились на 2.9% за неделю.

Итог: по индексу ММВБ, цель на неделю – закрытие «гэпа» на уровне 3269 пунктов, предварительно актуально снижение к уровню 3289 пунктов. По доллару – ожидаю рост к отметке 93.5 рубля за 1 бакс, по евро - жду рост к отметке 102.11 рубля, по юаню – всё внимание на уровень 12.88 с целью дальнейшего выхода к 13 рублям. По рынку нефти, жду локальное снижение котировок – цели в районе 84$, по золоту – цель локального снижения 2147$ за унцию.