📈Фундаментальный и технический анализ GBPUSD.

29 нояб. 2023 г.

📈GBP укрепился в ноябре по отношению к USD сильнее остальных валют на фоне сомнений касаемо охлаждения экономики Великобритании.

👉Как я писал вчера, индекс доллара DXY в ноябре снизился на максимальную величину в 2023 году. EUR вырос к USD на 501 пункт (+4,77%), NZD вырос к USD на 418 пунктов (+7,23%), AUD вырос к USD на 358 пунктов (+5,67%), CAD вырос к USD на 358 пунктов (+2,58%), JPY вырос к USD на 500 пунктов (+3,3%), но сильнее всех к USD в пунктах укрепился GBP, показатель составил 634 пункта (+5,24%).
👉Основной причиной текущего укрепления GBP является более ястребиная риторика Главы Банка Англии касаемо дальнейшего ДКП (он видит шансы для дальнейшего повышения ставки и, как минимум, видит удержание ставки на текущем уровне еще долгое время) и эта риторика не изменилась даже после более низких, чем ожидалось, данных по ИПЦ. Так, неделю назад член комитета по ДКП Манн заявил, что нельзя исключать дальнейшее повышение ставки, а в этот понедельник уже Глава Банка Англии отметил, что потребуется длительное удержание ставки на высоком уровне. В тоже время последние данные по ВВП, среднему уровню заработной платы, уровню безработицы и деловой активности оказались лучше ожиданий, что указывает на более слабые темпы охлаждения экономики, чем ожидалось и чем это происходит в США и других странах.
👉Если взглянуть на показатели инфляции за октябрь, то месячный показатель составил +0,1% (да, знаю, что на investing написано 0, но на оф. сайте Банка Англии значение равно 0,1%), что указывает на среднемесячные темпы за последние 3 месяца в +0,3%, а так же темпы за 10 месяцев 2023 года в +0,38%, что указывает на годовые показатели в 3,6% и 4,56% соответственно - т.е. при сохранении тенденции достигнуть целевых значений не получится. Если же взглянуть на результаты по категориям, то видно, что услуги и все что с ними связано продолжают дорожать: связь +0,7% м/м, отдых +0,7% м/м, обучение +2,6% м/м, другие услуги +0,4% м/м. Ну и годовые показатели в ценах на еду с ростом +10,1% г/г, алкоголь и табак с ростом +11% г/г, здоровье +8,2% г/г и услугами в +6,2% указывают, что задумываться о снижении ставки еще рано и удерживать ставку на текущих уровнях придется еще долго.
👆🏻При этом текущая ставка Банка Англии в 5,5% уже выше значения ИПЦ +4,6% г/г. Скорее всего ЦБ больше не будет повышать ставку и весь вопрос остается в том, на сколько долго придется удерживать ставку на текущем значении. Исходя из текущих показателей экономики можно предположить, что дольше, чем ФРС и ЕЦБ - отсюда есть некоторая тенденция на укрепление GBP.
👉Соотношение покупателей и продавцов в паре GBPUSD имеет перевес последних: 29,9% покупателей против 70,1% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящей тенденции.
👉Технически, пара GBPUSD смогла по итогам вчерашнего дня преодолеть и закрепиться выше уровня сопротивления в диапазоне 1.2590 - 1.2660 и достигнуть следующего сопротивления в диапазоне 1.2720 - 1.2735. Индикатор RSI при этом достиг уровня перекупленности, что может сигнализировать о вероятности коррекции в ближайшее время. В данный момент стоит следить за уровнем 1.2590 - 1.2660, который не был протестирован ценой после пробоя, что оставляет вероятность коррекции до этих отметок. Если же цена сможет вновь уйти ниже отметки 1.2590, то это может указать на то, что вчерашний пробой был ложным, что открывает дорогу к коррекции до нижней границы восходящего (зеленого) канала. Если же уровень 1.2590 - 1.2660 устоит, то можно ожидать продолжения восходящего движения с первой целью в диапазоне 1.2720 - 1.2735 и второй целью в диапазоне 1.2820 - 1.2850.
💡В текущей ситуации все указывает на то, что нам можно ожидать дальнейшего укрепления GBP к USD по мере того, что рынок будет все больше закладывать снижение ставки ФРС. Конечно, данные из Великобритании так же будут влиять на тенденцию, но пока отчет по ИПЦ там выглядит существенно хуже, чем в США. Сегодня будет выступать Глава Банка Англии и если его жесткая риторика сохранится, это может вновь поддержать GBP. В тоже время USD уже достаточно сильно ослаб и пара GBPUSD, а так же индекс доллара DXY достигли зон перепроданности, что указывает на высокую вероятность коррекции уже в ближайшее время. В данный момент стоит следить за уровнем 1.2590 - 1.2660. Если цена там покажет признаки разворота, то можно рассматривать покупки с целями в диапазонах 1.2720 - 1.2735 и 1.2820 - 1.2850. При этом если цена сможет вновь уйти ниже отметки 1.2590, то коррекция может быть более глубокой, вплоть до отметок в диапазоне 1.2500 - 1.2520, где уже можно будет искать точки входа на покупку.