Почему диапазон ATR может не сработать (и как его использовать)

Спросите десять трейдеров, где поставить стоп-лосс, и вы получите десять разных ответов. Некоторые придерживаются стоп-ордеров с фиксированной точкой, другие используют уровни, высчитанные по процентному соотношению. А есть и те, кто просто «чувствует», когда и куда развернется рынок. Но трейдеры с более структурированным подходом часто обращаются к диапазноу ATR (Average True Range, ATR) — индикатору на основе волатильности, который умеет адаптироваться к рыночным условиям.

ATR-стопы могут очень пригодиться в торговле, однако они не идеальны. Давайте разберемся, когда они работают, а когда нет.

Зачем использовать ATR при установке стоп-лосса?

ATR оценивает среднюю волатильность рынка за определенный период, обычно за 14 дней. Вместо установки статического (фиксированного) стоп-лосса трейдеры для определения уровня выхода используют значение, кратное ATR. Логика проста: более волатильному рынку требуется более широкий диапазон стоп-сигнала, в то время как спокойный рынок могут позволить себе более жесткие стопы.

Например, если ATR по паре GBP/USD составляет 50 пунктов и вы используете 2-кратный стоп-ордер ATR, ваш стоп-лосс окажется на расстоянии 100 пунктов от вашего входа. Напротив, если волатильность упадет и ATR сократится до 30 пунктов, ваш стоп-ордер скорректируется до 60 пунктов.

Такой подход помогает трейдерам избежать погрешностей из-за обычного рыночного шума, сохраняя при этом структурированный подход к риску.

EUR/USD, дневной свечной график

Предыдущие результаты не являются гарантией прибыли в будущем

Когда ATR может не сработать

Адаптация к рыночным условиям
Рынки не статичны. Волатильность увеличивается и сокращается, и основанные на ATR стопы естественным образом приспосабливаются к этим изменениям. Это делает их особенно полезными в условиях тренда, когда ценовые колебания со временем могут усиливаться.

Предотвращение произвольной установки стоп-сигналов
Вместо того, чтобы гадать, где лучше всего разместить стоп, ATR дает объективную основу, основанную на реальном движении цены. Это помогает устранить эмоциональную предвзятость в управлении торговлей.

Уменьшение воздействия резких скачков динамики и шума
Многие трейдеры размещают стопы чуть ниже недавних минимумов или выше недавних максимумов — отличные условия, чтобы захватить ликвидность. ATR-стопы, расположенные на расчетной дистанции, могут помочь избежать этих сбоев.

Когда ATR могут сбоить

Низкая волатильность = жесткие стопы = преждевременный выход
ATR-стопы во многом зависят от недавнего ценового движения. На спокойных рынках ATR сокращается, что приводит к установке более жестких стоп-ордеров. Это может быть проблематично, если волатильность внезапно возрастает, поскольку небольшие ценовые колебания могут помешать трейдерам проводить выгодные сделки.

Не была учтена структура рынка
ATR работает чисто математически — этот диапазон не интересуют уровни поддержки, сопротивления или ключевые технические уровни. Трейдеры, которые используют ATR-стопы изолированно, могут вылететь из сделки прямо перед критически выгодным уровнем.

Нестабильные рынки могут привести к преждевременному стопу
На боковых, неустойчивых рынках ATR-стопы могут привести к неожиданному выходу. Если рынок находится в узком диапазоне, а ATR-диапазон не такой широкий, стопы могут оказаться слишком близко ко входу, что быстро приведет к нескольким стопам подряд.

Правило, которое нельзя нарушать: никогда не увеличивать стоп

Одна из самых больших ошибок, которую совершают трейдеры — независимо от того, используют ли ATR-стопы или другой метод – это ручное перемещение стоп-лосса. Обычно это происходит, если сделка начинает идти не в пользу трейдера. И вместо того, чтобы смириться с убытками, он позволяет себе больше свободы действий.

В чем проблема? Это полностью подрывает систему управления рисками. Стоп-лосс должен быть заранее определен, так как его достижение сигнализирует о том, что торговая идея была ошибочной. Расширение этого диапазона превращает небольшие, управляемые потери в гораздо более крупные, а иногда даже сводит на нет результаты нескольких недель.

Если сделка не работает и ваш стоп-ордер находится под угрозой срыва, примите это, зафиксируйте убытки и двигайтесь дальше. Корректировка стоп-ордеров может быть направлена лишь на их ужесточение для фиксации прибыли, а не ослабление в попытках избежать потрясения.

Как отточить стопы на основе ATR

ATR-стопы лучше всего работают в сочетании с другими методами управления торговлей:

Используйте ATR с учетом структуры рынка
Вместо того, чтобы вслепую выставлять стоп на 2x уровне ATR, проверьте, отвечает ли ваш стоп ключевым уровням поддержки или сопротивления. Если индикатор ATR предполагает стоп-ордер, расположенный чуть ниже основного уровня, подумайте о том, чтобы немного расширить его, чтобы избежать погрешностей.

Учитывайте циклы волатильности
Если ATR необычно низок из-за периода затишья, попробуйте использовать более длительный ретроспективный период (например, 21-дневный ATR). Это позволит вам получить более широкое представление о волатильности рынка.

Комбинируйте ATR с трейлинг-стопами
Трейлинг-стопы на основе ATR позволяют трейдерам фиксировать прибыль по мере развития тренда, сохраняя при этом простор для торговли. Вместо фиксированных стопов вы можете установить стоп-ордер на уровне в 1,5 раза ниже последнего максимума при восходящем тренде.

В заключение

Стоп-ордеры ATR обеспечивают структурированный, скорректированный с учетом волатильности подход к управлению рисками. Он помогает трейдерам избежать распространенных ошибок, таких как слишком жесткие стоп-ордеры на рынках с высокой волатильностью или же слишком широкий диапазон – в спокойных условиях. Но, как и любой другой инструмент, их нельзя назвать надежными на 100%. При изолированном использовании ATR может привести к преждевременному выходу из сделки или непреднамеренному срабатыванию стопа.

Какой подход наилучший? Используйте ATR как ориентир, а не жесткое правило. Сопоставляйте диапазон со структурой рынка, анализом трендов и пониманием циклов волатильности, чтобы иметь возможность выставить более точные стоп-ордеры. В конце концов, суть трейдинга в том, чтобы оставаться в игре как можно дольше. Только так можно извлекать максимум выгоды из крупных сделок, не отвлекаясь на бесполезный шум и погрешность.

Отказ от ответственности: данные предназначены исключительно для информационных и образовательных целей. Предоставленная информация не является инвестиционной рекомендацией и не учитывает индивидуальные финансовые обстоятельства или цели какого-либо инвестора. Любые данные о прошлых показателях не могут быть гарантией результатов в будущем. Каналы в социальных сетях не предназначены для резидентов Великобритании.

71%–82.67% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD c Capital.com Group. Убедитесь, что вы понимаете, как работают CFD, и готовы столкнуться с высоким риском потери денег.