29 мая 20 Diamond S Shipping Inc. DSSI)
Дневной диапазон 12,75 - 13,87
52 недели 8,62 - 17,50
объем 871155
Avg. объем 591214
Рыночная капитализация 555.374M
Бета (5 месяцев в месяц) N / A
Коэффициент PE (ТТМ) N / A
EPS (TTM) -0,25
Дата заработка 04 марта 2020 г.
Форвард Дивиденд и доходность N / A (N / A)
Экс-дивидендная дата N / A
1й Цель Эст 20,04
Справедливая стоимость
XX.XXзавышенный
DSSI, EURN, INSW, NNA, STNG, TNP
Diamond S Shipping Inc. (NYSE Ticker: DSSI) владеет и управляет 66 судами, в том числе 15 судами Suezmax, одним афрамаксом и 50 танкерами для перевозки грузов средней дальности (MR). Diamond S Shipping - одна из крупнейших энергетических судоходных компаний , осуществляющая морские перевозки сырой нефти и нефтепродуктов на международных рынках морских перевозок.
всплеск акций нефтяных танкеров совпал с историческим негативным показателем WTI, включая новый комментарий аналитиков после закрытия рынка. Все больше инвесторов убеждены в тезисе плавающего хранилища (и, как следствие, в поддержке танкеров) после продолжающегося обвала рынка нефти. $ NAT $ DHT $ EURN $ STNG $ INSW $ DSSI $ FRO
FRO, $ NAT, $ NNA, $ NM, $ NMM, $ TNK, $ TNP, $ TK , $ DSSI, $ ASC, $ SFL, $ DHT, $ EURN, $ INSW, $ GNK, $ SB, $ SBLK, $ STNG, $ SEA, $ BDRY
Показатель - P / E, - EPS (ттм) -0,25 Собственный Инсайдер 0,20% Shs Outstand 38.75M Perf Week 32,66%
Рыночная капитализация 533.59M Форвард П / Э 4,23 EPS следующий Y 3,26 Инсайдер Транс -98,75% Shs Float 24.10M Perf Month 40,65%
доход -9.30M PEG - EPS следующий Q 0,82 Inst Own 68,00% Short Float 4,97% Perf Quarter 4,71%
Продажи 579.80M P / S 0,92 EPS это Y 86,10% Инст Транс 1,64% Короткое соотношение 2,03 Perf Half Y -7,77%
Книга / ш 29,28 P / B 0,47 EPS следующий Y -5,87% ROA -0,40% Целевая цена 20,04 Год исполнения 3,85%
Наличный / ш 2,16 ПК 6,38 EPS следующий 5Y - ROE -0,80% Диапазон 52 Вт 8,62 - 17,50 Perf YTD -17,74%
дивиденд - P / FCF 8,44 EPS за 5Y - ROI 1,70% 52 Вт -21,31% Бета -
Дивиденд% - Коэффициент быстрой ликвидности 1,00 Продажи за 5Y - Валовая прибыль 33,70% 52 Вт Низкий 59,74% ATR 1,25
Сотрудники 40 Текущее соотношение 1,20 Продажи Q / Q 91,00% Опер. Прибыль 6,00% RSI (14) 69,09 летучесть 11,23% 11,86%
Optionable нет Долг / Eq 0,75 EPS Q / Q - Рентабельность -1,60% Rel Volume 1,48 Предыдущая Закрыть 13,00
Shortable да Долг LT / Eq 0,64 прибыль 05 марта BMO выплата - Средний объем 591.22K Цена 13,77
Рек 1,80 SMA20 в 27,88% SMA50 31,27% SMA200 9,66% объем 873101 + Изменить 5,92%
Июнь-04-19 начатый Stifel купить $ 18
Апр-21-20 07:07 Нефть достигает исторического минимума на подавляющих запасах: 6 победителей Зак
Апр-13-20 10:42 Акции с самым высоким рейтингом для покупки за 13 апреля Зак
31-20-20 10:38 Инсайдеры покупали акции Diamond S Shipping Inc. (NYSE: DSSI)? Просто Уолл-стрит
30-20 марта 11:53 Будет ли Diamond S Shipping продолжать расти? Закс + 5,26%
24-20 марта 18:45 Diamond S Shipping Inc. объявляет дату записи годового собрания акционеров Business Wire + 7.56%
6:45 утра Diamond S Shipping Inc. объявляет об изменениях в составе совета директоров Business Wire
19-20 марта 09:00 ЦИФРОВОЙ ФОРУМ ЖИВЫХ СЕТЕЙ И ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ НА КАПИТАЛЬНЫХ ССЫЛКАХ 14-Й ГОДОВОЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФОРУМ ПО СУДОХОДСТВУ 30 И 31 МАРТА 2020 ГОД GlobeNewswire
Март-05-20 06:30 Алмазные S Shipping Inc. Отчеты Четвертый квартал 2019 Результаты Business Wire -6,97%
28-20 февраля 17:30 Diamond S Shipping Inc. объявляет о выпуске доходов за четвертый квартал 2019 года и конференц-звонках Business Wire + 5.10%
Фев-05-20 18:17 Новые покупки Франсиско Гарсиа Парамеса для 4-го квартала GuruFocus.com
Янв 31-20-20:00 Diamond S Shipping Inc. объявляет дату годового собрания акционеров Business Wire
Янв-14-20 08:52 Новые сильные акции на покупку Zacks 14 января
27-19 декабря 17:00 Diamond S Shipping Inc. объявляет о закрытии нового бизнес-провода кредитной линии на 525 миллионов долларов
22-19 дек. 13:51 Хедж-фонды никогда не были такими бычьими на Diamond S Shipping Inc. (DSSI) Инсайдерская обезьяна
Ноябрь 26-19 01:38 Отредактированная стенограмма DSSI.N доходы конференц-связь или презентация 13-ноября-19 13:00 по Гринвичу Thomson Reuters StreetEvents
21-19 ноября 09:14 Diamond S Shipping Inc. объявляет о ценах публичных предложений путем продажи акционерам Business Wire -6.54%
20-19 ноября 16:28 Diamond S Shipping Inc. объявляет о начале публичного размещения акций путем продажи акционерам Business Wire
18-19 ноября 14:15 8 акций Дональд Смит продолжает покупать GuruFocus.com
15-19 ноября 09:10 Инвесторы недооценивают Diamond S Shipping Inc. (DSSI) прямо сейчас? Закс
7:21 утра Вот то, что аналитики прогнозируют для Diamond S Shipping Inc. после его последних результатов третьего квартала Просто Уолл-стрит.
13-19 ноября, 6:45 Алмазные S Shipping Inc. Отчеты третьего квартала 2019 Результаты Business Wire -6,31%
11.11.11 10:23 На Zacks.com представлены следующие основные моменты: Anixter International, Ellington Financial, Diamond S Shipping, Gates Industrial и Progress Software Zacks
9:15 утра Костамаре (CMRE) достигает 52-недельного максимума, может ли бег продолжаться? Закс
Nov-08-19 08:05 5 акций увеличатся в цене, так как новые аналитики начинают охватывать Zacks + 6,31%
Ноябрь-07-19 10:15 3 Транспортные акции может перевыполнить Q3 прибыль Оценки Закс
Ноябрь-06-19 21:13 Алмазные S Shipping Inc. объявляет Третий квартал 2019 Дохода Release и конференц - связь Бизнес - Wire
Ноябрь 01-19 08:33 Лучшие акции Моментум, которые можно купить за 1 ноября, Закс + 5,75%
30-19 октября 09:32 Хедж-фонды никогда не были такими бычьими на Diamond S Shipping Inc. (DSSI) Инсайдерская обезьяна
28-19 октября 12:18 Акции Momentum с самым высоким рейтингом для покупки за 28 октября Зак
25-19 октября 11:40 Основные моменты блога аналитика Zacks: Ellington Financial, Diamond S Shipping, Progress Software, Opera и Shenandoah Telecommunications Zacks
24-19 октября 11:03 Новое освещение аналитиков делает акцент на этих 5 акциях Zacks
21-19 октября 11:07 Нужно знать: инсайдеры Diamond S Shipping Inc. (NYSE: DSSI) покупают акции просто Уолл-стрит
Октябрь-09-19 08:56 Diamond S Shipping (DSSI) бросается в глаза: запасы скачков 8,7% Зак
07-19 октября 10:31 Ведущие танкерные и СПГ-судоходные компании, представленные на Capital Links 11-й ежегодный нью-йоркский морской форум Вторник, 15 октября 2019 года, в Нью-Йорке GlobeNewswire + 12,96%
24-19 сентября 13:20 33 ведущих судоходных компании будут представлены на Capital Links 11-й ежегодный Нью-Йоркский морской форум Вторник, 15 октября 2019 г., Нью-Йорк, США GlobeNewswire -5,08%
29-19 августа, 13:30 Отредактированная стенограмма конференц-звонка или презентации о доходах DSSI.N 7 августа - 19:00 по Гринвичу Thomson Reuters StreetEvents
22-19 августа 14:40 У Diamond S Shipping (NYSE: DSSI) есть долги, но нет прибыли; Стоит ли беспокоиться? Просто Уолл-стрит
16-19 августа 20:00 Алмазные S Shipping Inc. начинаетс Fleet Возобновление усилий с продажи двух судов Бизнес - Wire
15-19 августа 13:08 Дональд Смит бурит в шахтёрах , добыче нефти во 2-м квартале GuruFocus.com
Авг-07-19 12:27 Diamond S Shipping Inc. (DSSI) Q2 Отчет о прибылях и убытках за 2019 год Пестрый дурак
6:45 утра Diamond S Shipping Inc. объявляет результаты второго квартала 2019 года Business Wire
Jul-31-19 08:23 Capital Product Partners LP (CPLP) Q2 Отчет о прибылях и убытках за 2019 год Motley Fool
26-19 мая 08:22 Oaktree Capital Management Последние ходы Инсайдерская обезьяна
24-19 мая 07:42 Можем ли мы увидеть значительную институциональную собственность в реестре акций Diamond S Shipping Inc. (NYSE: DSSI)? Просто Уолл-стрит
15-19 мая 12:00 Новейший майор танкера Уолл-стрит готовится к волнам Бенцинга
14-19 мая 17:17 Diamond S Shipping Inc. (DSSI) Q1 Доход за 2009 год Стенограмма звонка Motley Fool
9:00 утра Компания Diamond S Shipping, Inc. получит доход от звонка ACCESSWIRE
7:00 утра Алмазные S Shipping Inc. Отчеты первый квартал 2019 Результаты Business Wire
13-19 мая 14:03 Дональд Смит покупает 3 акции в 1-м квартале GuruFocus.com
Май-08-19 08:00 Diamond S Shipping Inc. объявляет о выпуске первого квартала 2019 года и о проведении бизнес- конференции
Апр-25-19 11:55 Акции танкерных компаний в 2019 году надеются на скорое восстановление курса Бенцинга
Diamond S Shipping Inc. работает как транспортная компания. Компания работает через два сегмента, Crude Tankers и Product Tankers. Он обеспечивает морские перевозки сырой нефти, очищенной нефти и другой продукции. По состоянию на 27 декабря 2019 года она владела и управляла флотом из 66 судов, в том числе 15 судов Suezmax, 1 Aframax и 50 танкеров средней дальности. Штаб-квартира компании находится в Гринвиче, штат Коннектикут.
Инсайдерская торговля отношения Свидание Сделка Стоимость #Акции Значение ($) Всего акций SEC Form 4
Сухрани Санджай Главный операционный директор 30 марта Продажа 12,01 +3900 46820 59917 01 апреля 01:23
Ventouris Gerasimos директор 06 марта купить 9,84 2000 19680 7298 10 марта 16:43
Фонд восстановления WLR V DSS AIV, L 10% владелец 04 декабря Продажа 13,48 99130 1335777 8940130 5 декабря 16:06
Фонд восстановления WLR IV DSS AIV, 10% владелец 04 декабря Продажа 13,48 99130 1335777 8940130 5 декабря 16:00
First Reserve GP XII Ltd 10% владелец 04 декабря Продажа 13,75 603241 8294564 3549860 05 декабря 05:06
First Reserve GP XII Ltd 10% владелец 27 ноября Продажа 13,75 3950681 54321864 4153101 27 ноября 16:15
Фонд восстановления WLR V DSS AIV, L 10% владелец 25 ноября Продажа 13,48 660870 8905223 9039260 27 ноября 16:15
First Reserve GP XII Ltd 10% владелец 25 ноября Продажа 13,75 70923 975191 8103782 27 ноября 16:15
Фонд восстановления WLR IV DSS AIV, 10% владелец 25 ноября Продажа 13,48 660870 8905223 9039260 27 ноября 16:15
20 апреля цены на сырую нефть в США упали более чем на 190% за май в течение нескольких часов, достигнув исторического минимума. Пандемия коронавируса продолжает подавлять спрос, в то время как растущие запасы перегружают хранилища по всей стране.
Такие меры, как блокирование распространения смертоносного вируса, продолжают сокращать спрос на топливо, оставляя позади запасы, которые страны пытаются сохранить. Однако снижение цен на нефть может оказаться замаскированным благословением для некоторых компаний.
Цена на нефть достигла исторического минимума
Цена майского фьючерсного контракта на нефть марки West Texas Intermediate, срок действия которого истекает во вторник, снизилась на 55,90 долл. США, или на 306%, выйдя на отрицательную территорию с минус 37,63 долл. США за баррель. Это первый раз, когда цены на сырую нефть упали ниже нуля. Однодневный спад также является крупнейшим за всю историю, так как Нью-Йоркская товарная биржа открыла торги нефтяными объектами в 1983 году.
Это означает, что продавцам теперь фактически придется платить покупателям, чтобы они забрали нефть. Фактически, министерство энергетики в настоящее время рассматривает вопрос о том, чтобы заплатить отечественным производителям нефти взять на себя ответственность за хранение сырой нефти в земле. Кроме того, некоторые компании на нефтяном участке планируют построить крупные нефтебазы для хранения сырой нефти для продажи позже, когда цены восстановятся.
Почему цена на нефть вошла в отрицательную территорию
Черное золото начало получать удар, поскольку пик коронавирусной инфекции и правительства начали вводить ограничения. В связи с тем, что на улицах путешествуют несколько человек, а количество рейсов и авиакомпаний сокращается, спрос на топливо сокращается. Нехватка хранилищ в сочетании с добычей, которая все еще превышает мировые потребности в нефти, привела к падению цен на нефть, поскольку спрос упал на 30% всего за пару месяцев.
Хотя ОПЕК и ее союзники на прошлой неделе достигли соглашения по сокращению добычи, она не смогла сдержать снижение цен на нефть. ОПЕК + единогласно согласилась сократить добычу нефти до 9,7 млн баррелей в сутки, что несколько ниже предлагаемой отметки в 10 млн баррелей. Согласно соглашению, ОПЕК начнет сокращать добычу до 7,6 млн. Баррелей в день после июня до конца года. После этого он сократит добычу до 5,6 млн. Баррелей в день до апреля 2022 года.
Исторически низкие цены на нефть, вероятно, пойдут на пользу немногим, особенно сильно пострадавшим потребителям, которые смогут покупать бензин по более низким ценам на насосах. Кроме того, некоторые другие также выиграют от спада.
Наш выбор
Спад спроса на топливо будет продолжаться, по крайней мере, до тех пор, пока не будут сняты блокировки и экономика не восстановится. Мир перешел от потребления 100 миллионов баррелей в день к примерно 70 миллионам, и нет места для сохранения избыточного производства.
Нефтеперерабатывающие заводы, похоже, являются одним из крупнейших производителей. Поскольку сырая нефть похожа на сырье для нефтеперерабатывающих заводов, их чистый денежный поток увеличивается, когда цены на сырую нефть падают. Судоходные компании, особенно танкеры с сырой нефтью, которые теперь будут использоваться для хранения нефти, будут одним из крупнейших выигрышей от падения цен на нефть. Кроме того, авиационная отрасль, в которую входят как пассажирские, так и грузовые авиалинии, готова выиграть, поскольку топливо играет основную часть их эксплуатационных расходов.
Кроме того, низкие цены на нефть являются плюсом для майнеров. По данным исследовательской компании Goldmoney, 50% производственных затрат горнодобывающих компаний тесно связаны с ценами на энергоносители. Дешевая нефть, несмотря на крупнейшую сделку ОПЕК по сокращению добычи, должна помочь операционной марже золотодобытчиков.
Murphy USA, Inc. MUSA - ведущий независимый розничный продавец моторного топлива и товаров повседневного спроса в США. Компания продает нефтепродукты через сеть торговых точек.
Ожидаемый темп роста прибыли компании в текущем году составляет 22,6%. Консенсус-оценка Zacks по доходам в текущем году улучшилась на 14,1% за последние 30 дней. Мерфи США имеет ранг Закса № 2 (Покупка).
Calumet Specialty Products Partners, LP CLMT перерабатывает сырую нефть в индивидуальные смазочные масла, растворители и воски, используемые в потребительских, промышленных и автомобильных продуктах. Компания также производит топливные продукты, включая бензин, дизельное топливо и топливо для реактивных двигателей.
Ожидаемый темп роста выручки компании за текущий год составляет 87,3%. Calumet Specialty имеет ранг Зэкс # 2.
DHT Holdings, Inc. DHT управляет флотом нефтяных танкеров с двойным корпусом на международных маршрутах. Современный флот DHT состоит из трех очень больших грузовых судов, двух танкеров Suezmax и четырех танкеров Aframax.
Ожидаемый темп роста прибыли компании в текущем году составляет более 100%. Консенсус-оценка Zacks по доходам в текущем году улучшилась на 19,9% за последние 30 дней. DTH Holding имеет звание Zacks # 1 (сильная покупка). Вы можете увидеть полный список сегодняшних акций ранга Zacks # 1 здесь .
Diamond S Shipping Inc. DSSI осуществляет морские перевозки сырой нефти, очищенной нефти и других продуктов на международных рынках морских перевозок.
Ожидаемый темп роста прибыли компании в текущем году составляет более 100%. Консенсус-оценка Zacks по доходам в текущем году улучшилась на 10,5% за последние 30 дней. Diamond S Shipping имеет звание Zacks # 2.
Atlas Air Worldwide Holdings AAWW является материнской компанией Atlas Air и Polar Air Cargo, которые вместе управляют крупнейшим в мире парком грузовых самолетов Boeing.
Ожидаемый темп роста прибыли компании в текущем году составляет 26,9%. Консенсус-оценка Zacks по доходам в текущем году улучшилась на 57,2% за последние 60 дней. Атлас Эйр имеет звание Зэкс # 2.
Alamos Gold Inc. AGI является промежуточным производителем золота с диверсифицированным производством на трех действующих рудниках в Северной Америке.
Нефтяные танкеры подскочили на фоне увеличения добычи нефти «фантастические новости»
9 марта 2020 года, 15:59 по восточному времени|О компании: Фронтлайн, ООО (ФРО) |Автор: Карл Сурран , SA News Editor
Базовые показатели танкеров с Ближнего Востока на Китай выросли на 12% до 54,58 WS, самого высокого уровня с 30 января, что соответствует дневным ставкам в 38 694 долл. США, что на 28% больше, чем в пятницу, сообщает Bloomberg со ссылкой на данные Балтийской биржи.
Сообщается также о росте других основных ставок VLCC, в том числе для маршрутов из Ближнего Востока в Сингапур и в Мексиканский залив США.
Аналитики Fearnley Securities отмечают, что увеличение объема грузов, которые, вероятно, будут поступать в результате увеличения объемов производства и экспорта в результате предстоящего прекращения поставок ОПЕК +, представляет собой «фантастическую новость для рынка танкеров».
Потенциально соответствующие тиккеры включают Фро , NAT , ННА , NM , НММ , ТНК , ТНП , ТЗ , DSSI , ASC , SFL , DHT , EURN , INSW , ГНК , SB , SBLK , ГНГТ
Продано 5000 моих 25 000 TNP.PE в 15. Теперь это 15% моего собственного капитала. Надеясь, что это дойдет до 18, чтобы продать еще 5000, а затем еще 5000 за 20. Почувствуй себя идиотом, если не купишь некоторые обычные TNP, NAT, SFL на прошлой неделе. Я не очень хорошо справлялся со спадом, но сейчас чувствую себя прекрасно в отношении некоторых возможностей донной рыбалки. На чем все остальные ловят рыбу? Недавно я добавил VIAC, TNP.PE, MO, KHC, WFC, PBI, BGG, NHF.
$ NNA сегодня снизилась почти на 20% ??? $ NNA $ NM
Цены на автоцистерны находятся за пределами парка. Танкеры - единственное место, где можно быть. Длинный STNG TNP TNK TK DHT FRO EURN ASC
Нефтяной хаос: сырой танкер с идеальной настройкой
21 апреля 2020 9:00 утра по восточному времени|134 комментария | Включает в себя: DHT , DSSI , EURN , FRO , INSW , NAT , NNA , STNG , TNK , TNP , USO
J Mintzmyer
J Mintzmyer
Преимущество инвестора
Глубокая ценность, стабильный доход благодаря высокому уровню доставки, MLP и анализу среднего уровня
Резюме
Из-за остановки COVID-19 рынки нефти безнадежно переполнены, а традиционные хранилища быстро заполнились.
Мы увидели жестокую реальность этого кризиса хранения данных, когда майские фьючерсы на WTI рухнули вчера, упав ниже отрицательных 30 долларов за баррель.
Хотя майские торги были ограничены, это свидетельствует о нехватке доступного хранилища. Июньские фьючерсы ближе к 21 доллару за баррель.
Данные ОВОС, сделанные на прошлой неделе (данные за 10 апреля), показывают, что Cushing будет загружен с конца апреля до середины мая. Запасы бензина уже на рекордно высоких уровнях.
Самый большой победитель? Нефтяные танкерные компании. Мы назвали это шесть недель назад, и торговля развернулась более красиво, чем я себе представлял. Что купить сейчас?
Эта идея более подробно обсуждалась с членами моего частного инвестиционного сообщества Value Investor's Edge. Начните сегодня »
Примечание: я выделил тезис «Купи сырой танкер» в полностью открытом докладе 13 марта. Я рекомендую прочитать это для начального контекста.
Имиджевый кредит: DHT Holdings, презентация 4-19 кв.
Справочная информация: избыточный запас нефти COVID-19 Sparks
Коронавирус (COVID-19) обрушился на мировые рынки в марте, вызвав беспрецедентные остановки экономики. В то же время, ОПЕК и Россия не смогли действовать ответственно, вместо этого пытаясь обыграть ситуацию, затопив рынки нефтью в надежде вытеснить американский сланец «раз и навсегда». Они открыли ящик Пандоры с этим усилием, добавив дополнительный экспорт нефти поверх рынка, опустошенного остановками, при этом дефицит спроса на нефть в настоящее время оценивается почти в 30 млн баррелей в сутки (последняя оценка МЭА составляет 29 млн баррелей в день разрушения спроса в апреле).
Поскольку рынки уже находятся под напряжением при глобальном хранении нефти выше среднего уровня, а многие нефтяные терминалы уже почти заполнены из-за требований хранения топлива по жалобам IMO 2020, мы ожидаем резкий всплеск плавучего хранения в течение апреля и мая. Хотя ОПЕК + быстро осознала свой ужасный просчет и решила начать рекордные сокращения в мае, это слишком мало, слишком поздно для глобального баланса. Мы увидели первые признаки хаоса на мировом рынке, когда майские фьючерсы на WTI упали ниже даже отрицательных 30 долл. / Барр. В понедельник, 20 апреля. Июньские фьючерсы на WTI сильнее (около 21 долл. / Барр.), Но они также поддерживаются большими объемами розничных покупок , которые уже привели к тому, что Нефтяной фонд США ( USO ) намного превысил NAV.
Для июньских фьючерсов все может стать еще хуже, если Кушинг действительно достигнет вершин танка к началу мая.
Crude Tankers - крупные победители
Поскольку глобальное хранилище находится рядом с емкостью, а хранилище в США быстро заполняется, Китай покупает столько, сколько они могут, чтобы заполнить свои стратегические резервы, но этого просто недостаточно. Плавающее хранилище настроено на скачок, уже унося прошлые записи и не показывая никаких признаков остановки. По последним данным , на 174 судах хранится 150 млн. Баррелей. Имейте в виду, это уже загруженные танкеры. Тот, кто хотел нанять VLCC сегодня («Очень большой сырой транспортер», вместимость ствола 2 м), скорее всего, не сможет достичь места погрузки до середины мая. Таким образом, номер 174 судна, указанный 20 апреля, фактически ближе к 3-недельному трейлинг-месту. Я считаю, что вполне возможно, что 300 или более судов уже предназначены для этого вида работ.
Этот спрос на склад происходит одновременно с уже ограниченным рынком танкеров. Последние расценки от Clarksons, и поделенные Nordic American Tankers NAT ( NAT ) размещены ниже:
Источник: Nordic American Tankers , данные Clarksons Platou
Обратите внимание на основные контрольные показатели для VLCC (2 млн баррелей), Suezmax (1 млн баррелей) и LR2 (приблизительно 750 тыс баррелей продукта). Для справки, я выделил цифры за 2019 год, чтобы показать, как выглядит «нормальный» рынок. 2019 год, как некоторые помнят, был действительно очень удачным годом для танкеров.
Чтобы упростить математику, VLCC выросли на 625%, Suezmax - на 238%, а LR - на 345%. Имейте в виду, что танкеры имеют фиксированные операционные, накладные и финансовые затраты в размере около 14-20 долларов в день в зависимости от типа активов и конкретного левереджа, поэтому фактические денежные потоки приближаются к 30x для VLCC, 10x для Suezmax и почти в 15 раз для LR2.
Это означает, что VLCC на этом рынке может заработать больше денежных средств за один маршрут в течение 60-80 дней, чем за почти пять лет нормальной работы. Кроме того, эти суда могут быть зафрахтованы для долгосрочных операций плавучего хранилища, таких как эти последние приборы VLCC, показанные ниже (2x при 105 тыс. Долл. США в день в течение 6 месяцев, 1x при 48 тыс. Долл. США в день в течение 3 лет):
Источник: Seasure Shipbroking , 17 апреля 2020 г.
Тезис так далеко? Расширение Контанго
Я описал эффективную торговлю танкерами в начале марта и описал, как танкеры могут извлечь выгоду как из краткосрочного увеличения экспорта, так и из-за арбитражных игр. В то время я упоминал, что рынки могут поддерживать скорости хранения от 60 до 80 тысяч долларов в день в течение 3-6 месяцев, но текущие спреды на рынке фьючерсов поддерживают VLCC на уровне 120-170 тысяч долларов, как показано ниже:
Примечание. Предполагается, что 2 млн. Баррелей (т.е. 33,33-25,57 х 2 млн. / 90 дней = 172 тыс. Долларов).
Источник: CME Group, Brent Crude Futures , 20 апреля 2020 года, добавлена маркировка
Это существенные контанго-спреды, но имейте в виду, что майские котировки на физические поставки еще слабее. Краткосрочные рейсы с мая по июль могут потенциально поддерживать ставки свыше 300 тыс. Долл. В день, что, вероятно, объясняет некоторые из невероятных событий, которые мы наблюдали за последние несколько недель, некоторые из которых доступны в Твиттере Tankers Intl , Несколько из последних показанных вершин:
Самая важная вещь, на которую следует обратить внимание, это то, что приборы, о которых сегодня сообщается, располагаются в середине мая, а в большинстве случаев рейсы продолжаются до середины / конца июня. Таким образом, Q2-20 уже «в книгах» для большинства этих кораблей. Скептики-танкеры ожидают, что сокращения ОПЕК + приведут к падению ставок танкеров в мае, но мы пока не видим этого. К тому времени, когда мы доберемся до начала / середины мая, мы уже будем фиксировать рейсы с июня по август.
Такое неправильное понимание ставок часто приводит к путанице в отношении дат заработка. Танкерные компании готовятся к тому, чтобы в ближайшие недели сообщать о доходах за 1–20 кварталы, и доходы, безусловно, будут сильными, но во 2–2 квартале начнутся реальные фейерверки (с конца июля до конца августа).
Акции для покупки и производительности до сих пор
В нашем предыдущем обновлении я выступал за фирмы с достаточным количеством VLCC. Я ожидал, что растущий спрос на VLCC также укрепит рынки среднего размера Suezmax (около 1 млн. Баррелей) и Aframax (около 750 тыс. Баррелей), но в целом предсказал, что мы увидим самые высокие показатели на крупнейших судах. Это довольно здравый смысл, но при подборе акций важно понимать различные составляющие флота.
Если искать компании с высокой производительностью VLCC, DHT Holdings ( DHT ) был лучшим выбором со 100% чистым парком, большинство из которых ранее были выставлены на спотовый рынок. DHT впоследствии сместил флот в конце марта, установив 6 VLCC на однолетних чартерах по $ 67,3 тыс. В день.
Euronav ( EURN ) является следующим наиболее концентрированным, с VLCC, составляющими около 65% их флота (почти 80% по тоннажу), и EURN также имеет почти полную спотовую экспозицию. Следующая по величине концентрация - International Seaways ( INSW ) - около 70% по тоннажу. Frontline ( FRO ) - еще один популярный танкерный парк, и его текущий состав флота составляет около 45% VLCC по тоннажу.
Я рассказал о том, как тангенциальные победители могут включать в себя флоты со здоровенным тоннажем Suezmax, включая скандинавские танкеры ( NAT ) со 100% -ным Suezmax по тоннажу, Teekay Tankers ( TNK ) с около 60% Suezmax по тоннажу и Diamond S ( DSSI ) с 50% Suezmax по тоннажу тоннаж.
Я не упомянул фирму в своем последнем обновлении, но с ростом ставок LR2, которые также появляются из-за спроса на хранение реактивного топлива, Scorpio Tankers ( STNG ) является еще одним потенциальным победителем.
Производительность этих имен со времени моего последнего обновления (13 марта) отсортирована по возврату:
Северные американцы ( NAT ) - от 3,16 до 4,80 долл. США (52% прибыли)
Teekay Tankers ( TNK ) - от 17,67 до 24,03 долл. (Возврат 36%)
DHT Holdings ( DHT ) - от 6,05 до 8,15 долл. США (возврат 35%)
Diamond S ( DSSI ) - от 10,83 до 13,02 долл. (Возврат 20%)
International Seaways ( INSW ) - от 21,65 до 25,82 долларов (возврат 19%)
Euronav ( EURN ) - от 9,85 до 11,77 долларов (возврат 19%)
Frontline ( FRO ) - от 9,18 до 10,82 долл. США (18% доходность)
Средняя производительность (среднее значение: + 28%, медиана: + 20%) была феноменальной, но, по сравнению с основными принципами, я считаю, что мы только начинаем. Большинство из этих имен могут получить 50-100% и все еще быть оценены разумно.
Несмотря на то, что все имена здесь разумны, я считаю, что NAT переоценен по сравнению с аналогами и имеет небольшой потенциал роста. Эта высокая относительная оценка, несмотря на владение 0 VLCC, обусловлена его высокой розничной продажей и высокой репутацией на CNBC и других выставках.
В частности, DSSI и INSW являются самыми дешевыми, вероятно, из-за меньшего количества узнаваемых имен. Diamond S может достичь оценки на конец 2020 года в 30 долл. США, а International Seaways может достигнуть 40 долл. США, возможно, даже минимума 50 долл. США к этому падению, если ставки сохранятся. Я также считаю, что STNG является топовой покупкой по $ 23,38.
Другие запасы танкеров включают в себя Navios Maritime Acquisition ( NNA ) и Tsakos Energy Navigation ( TNP ), но эти фирмы высокоуровневые и более сложные и не должны рассматриваться без надлежащего исследования и усердия.
Вывод: танкеры остаются покупателями, ожидается волатильность
Я предупреждал во многих отчетах, что акции танкеров имеют тенденцию быть очень изменчивыми, и они часто торгуются на эмоциях в краткосрочной или прямой основе. Это может создать очень прибыльные сделки и точки входа в инвестиции, но может также сделать дикую и неудобную поездку, если кто-то не понимает тезис или действительно любит саму компанию.
Я ожидаю, что волатильность продолжится, и если мы получим еще больше уроков от дополнительных сокращений ОПЕК + или предпринятых действий, мы можем увидеть падение акций танкеров в новостях. Кроме того, многие краткосрочные трейдеры на самом деле не понимают, что такое экономика танкеров, и могут запаниковать, если ставки VLCC упадут с небывалых темпов почти в 200 тыс. Долл. США в день до более логичной / устойчивой ставки, приближающейся к 100 тыс. Долл. США в день. Текущие оценки танкеров остаются дешевыми или даже немного подавленными, поэтому ясно, что широкий рынок остается очень скептическим.
Рынки танкеров в основном очень сильны в ближайшей перспективе, но COVID-19 бросил рывок в прогнозы мирового спроса на оставшуюся часть 2020 года, и сокращения ОПЕК явно уменьшат спрос на перевозки в среднесрочной, а в долгосрочной перспективе. остается довольно неопределенным. Эти фирмы собираются заработать около пяти лет денежного потока в течение нескольких месяцев, поэтому я меньше беспокоюсь о долгосрочных средних показателях, но мы должны ожидать, что волатильность сохранится.
Наконец, как я предостерегал в своей недавней статье « Список покупок Coronavirus» , я считаю, что инвесторы должны ограничить распределение средств до разумных уровней и держаться подальше от маржи и других инструментов любой ценой. Быки зарабатывают, и да, медведи зарабатывают, но помните, что свиней часто убивают. Надлежащие исследования и должная осмотрительность являются необходимостью на этих рынках. DSSI, EURN, INSW, NNA, STNG, TNP
52 недели 8,62 - 17,50
объем 871155
Avg. объем 591214
Рыночная капитализация 555.374M
Бета (5 месяцев в месяц) N / A
Коэффициент PE (ТТМ) N / A
EPS (TTM) -0,25
Дата заработка 04 марта 2020 г.
Форвард Дивиденд и доходность N / A (N / A)
Экс-дивидендная дата N / A
1й Цель Эст 20,04
Справедливая стоимость
XX.XXзавышенный
DSSI, EURN, INSW, NNA, STNG, TNP
Diamond S Shipping Inc. (NYSE Ticker: DSSI) владеет и управляет 66 судами, в том числе 15 судами Suezmax, одним афрамаксом и 50 танкерами для перевозки грузов средней дальности (MR). Diamond S Shipping - одна из крупнейших энергетических судоходных компаний , осуществляющая морские перевозки сырой нефти и нефтепродуктов на международных рынках морских перевозок.
всплеск акций нефтяных танкеров совпал с историческим негативным показателем WTI, включая новый комментарий аналитиков после закрытия рынка. Все больше инвесторов убеждены в тезисе плавающего хранилища (и, как следствие, в поддержке танкеров) после продолжающегося обвала рынка нефти. $ NAT $ DHT $ EURN $ STNG $ INSW $ DSSI $ FRO
FRO, $ NAT, $ NNA, $ NM, $ NMM, $ TNK, $ TNP, $ TK , $ DSSI, $ ASC, $ SFL, $ DHT, $ EURN, $ INSW, $ GNK, $ SB, $ SBLK, $ STNG, $ SEA, $ BDRY
Показатель - P / E, - EPS (ттм) -0,25 Собственный Инсайдер 0,20% Shs Outstand 38.75M Perf Week 32,66%
Рыночная капитализация 533.59M Форвард П / Э 4,23 EPS следующий Y 3,26 Инсайдер Транс -98,75% Shs Float 24.10M Perf Month 40,65%
доход -9.30M PEG - EPS следующий Q 0,82 Inst Own 68,00% Short Float 4,97% Perf Quarter 4,71%
Продажи 579.80M P / S 0,92 EPS это Y 86,10% Инст Транс 1,64% Короткое соотношение 2,03 Perf Half Y -7,77%
Книга / ш 29,28 P / B 0,47 EPS следующий Y -5,87% ROA -0,40% Целевая цена 20,04 Год исполнения 3,85%
Наличный / ш 2,16 ПК 6,38 EPS следующий 5Y - ROE -0,80% Диапазон 52 Вт 8,62 - 17,50 Perf YTD -17,74%
дивиденд - P / FCF 8,44 EPS за 5Y - ROI 1,70% 52 Вт -21,31% Бета -
Дивиденд% - Коэффициент быстрой ликвидности 1,00 Продажи за 5Y - Валовая прибыль 33,70% 52 Вт Низкий 59,74% ATR 1,25
Сотрудники 40 Текущее соотношение 1,20 Продажи Q / Q 91,00% Опер. Прибыль 6,00% RSI (14) 69,09 летучесть 11,23% 11,86%
Optionable нет Долг / Eq 0,75 EPS Q / Q - Рентабельность -1,60% Rel Volume 1,48 Предыдущая Закрыть 13,00
Shortable да Долг LT / Eq 0,64 прибыль 05 марта BMO выплата - Средний объем 591.22K Цена 13,77
Рек 1,80 SMA20 в 27,88% SMA50 31,27% SMA200 9,66% объем 873101 + Изменить 5,92%
Июнь-04-19 начатый Stifel купить $ 18
Апр-21-20 07:07 Нефть достигает исторического минимума на подавляющих запасах: 6 победителей Зак
Апр-13-20 10:42 Акции с самым высоким рейтингом для покупки за 13 апреля Зак
31-20-20 10:38 Инсайдеры покупали акции Diamond S Shipping Inc. (NYSE: DSSI)? Просто Уолл-стрит
30-20 марта 11:53 Будет ли Diamond S Shipping продолжать расти? Закс + 5,26%
24-20 марта 18:45 Diamond S Shipping Inc. объявляет дату записи годового собрания акционеров Business Wire + 7.56%
6:45 утра Diamond S Shipping Inc. объявляет об изменениях в составе совета директоров Business Wire
19-20 марта 09:00 ЦИФРОВОЙ ФОРУМ ЖИВЫХ СЕТЕЙ И ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ НА КАПИТАЛЬНЫХ ССЫЛКАХ 14-Й ГОДОВОЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФОРУМ ПО СУДОХОДСТВУ 30 И 31 МАРТА 2020 ГОД GlobeNewswire
Март-05-20 06:30 Алмазные S Shipping Inc. Отчеты Четвертый квартал 2019 Результаты Business Wire -6,97%
28-20 февраля 17:30 Diamond S Shipping Inc. объявляет о выпуске доходов за четвертый квартал 2019 года и конференц-звонках Business Wire + 5.10%
Фев-05-20 18:17 Новые покупки Франсиско Гарсиа Парамеса для 4-го квартала GuruFocus.com
Янв 31-20-20:00 Diamond S Shipping Inc. объявляет дату годового собрания акционеров Business Wire
Янв-14-20 08:52 Новые сильные акции на покупку Zacks 14 января
27-19 декабря 17:00 Diamond S Shipping Inc. объявляет о закрытии нового бизнес-провода кредитной линии на 525 миллионов долларов
22-19 дек. 13:51 Хедж-фонды никогда не были такими бычьими на Diamond S Shipping Inc. (DSSI) Инсайдерская обезьяна
Ноябрь 26-19 01:38 Отредактированная стенограмма DSSI.N доходы конференц-связь или презентация 13-ноября-19 13:00 по Гринвичу Thomson Reuters StreetEvents
21-19 ноября 09:14 Diamond S Shipping Inc. объявляет о ценах публичных предложений путем продажи акционерам Business Wire -6.54%
20-19 ноября 16:28 Diamond S Shipping Inc. объявляет о начале публичного размещения акций путем продажи акционерам Business Wire
18-19 ноября 14:15 8 акций Дональд Смит продолжает покупать GuruFocus.com
15-19 ноября 09:10 Инвесторы недооценивают Diamond S Shipping Inc. (DSSI) прямо сейчас? Закс
7:21 утра Вот то, что аналитики прогнозируют для Diamond S Shipping Inc. после его последних результатов третьего квартала Просто Уолл-стрит.
13-19 ноября, 6:45 Алмазные S Shipping Inc. Отчеты третьего квартала 2019 Результаты Business Wire -6,31%
11.11.11 10:23 На Zacks.com представлены следующие основные моменты: Anixter International, Ellington Financial, Diamond S Shipping, Gates Industrial и Progress Software Zacks
9:15 утра Костамаре (CMRE) достигает 52-недельного максимума, может ли бег продолжаться? Закс
Nov-08-19 08:05 5 акций увеличатся в цене, так как новые аналитики начинают охватывать Zacks + 6,31%
Ноябрь-07-19 10:15 3 Транспортные акции может перевыполнить Q3 прибыль Оценки Закс
Ноябрь-06-19 21:13 Алмазные S Shipping Inc. объявляет Третий квартал 2019 Дохода Release и конференц - связь Бизнес - Wire
Ноябрь 01-19 08:33 Лучшие акции Моментум, которые можно купить за 1 ноября, Закс + 5,75%
30-19 октября 09:32 Хедж-фонды никогда не были такими бычьими на Diamond S Shipping Inc. (DSSI) Инсайдерская обезьяна
28-19 октября 12:18 Акции Momentum с самым высоким рейтингом для покупки за 28 октября Зак
25-19 октября 11:40 Основные моменты блога аналитика Zacks: Ellington Financial, Diamond S Shipping, Progress Software, Opera и Shenandoah Telecommunications Zacks
24-19 октября 11:03 Новое освещение аналитиков делает акцент на этих 5 акциях Zacks
21-19 октября 11:07 Нужно знать: инсайдеры Diamond S Shipping Inc. (NYSE: DSSI) покупают акции просто Уолл-стрит
Октябрь-09-19 08:56 Diamond S Shipping (DSSI) бросается в глаза: запасы скачков 8,7% Зак
07-19 октября 10:31 Ведущие танкерные и СПГ-судоходные компании, представленные на Capital Links 11-й ежегодный нью-йоркский морской форум Вторник, 15 октября 2019 года, в Нью-Йорке GlobeNewswire + 12,96%
24-19 сентября 13:20 33 ведущих судоходных компании будут представлены на Capital Links 11-й ежегодный Нью-Йоркский морской форум Вторник, 15 октября 2019 г., Нью-Йорк, США GlobeNewswire -5,08%
29-19 августа, 13:30 Отредактированная стенограмма конференц-звонка или презентации о доходах DSSI.N 7 августа - 19:00 по Гринвичу Thomson Reuters StreetEvents
22-19 августа 14:40 У Diamond S Shipping (NYSE: DSSI) есть долги, но нет прибыли; Стоит ли беспокоиться? Просто Уолл-стрит
16-19 августа 20:00 Алмазные S Shipping Inc. начинаетс Fleet Возобновление усилий с продажи двух судов Бизнес - Wire
15-19 августа 13:08 Дональд Смит бурит в шахтёрах , добыче нефти во 2-м квартале GuruFocus.com
Авг-07-19 12:27 Diamond S Shipping Inc. (DSSI) Q2 Отчет о прибылях и убытках за 2019 год Пестрый дурак
6:45 утра Diamond S Shipping Inc. объявляет результаты второго квартала 2019 года Business Wire
Jul-31-19 08:23 Capital Product Partners LP (CPLP) Q2 Отчет о прибылях и убытках за 2019 год Motley Fool
26-19 мая 08:22 Oaktree Capital Management Последние ходы Инсайдерская обезьяна
24-19 мая 07:42 Можем ли мы увидеть значительную институциональную собственность в реестре акций Diamond S Shipping Inc. (NYSE: DSSI)? Просто Уолл-стрит
15-19 мая 12:00 Новейший майор танкера Уолл-стрит готовится к волнам Бенцинга
14-19 мая 17:17 Diamond S Shipping Inc. (DSSI) Q1 Доход за 2009 год Стенограмма звонка Motley Fool
9:00 утра Компания Diamond S Shipping, Inc. получит доход от звонка ACCESSWIRE
7:00 утра Алмазные S Shipping Inc. Отчеты первый квартал 2019 Результаты Business Wire
13-19 мая 14:03 Дональд Смит покупает 3 акции в 1-м квартале GuruFocus.com
Май-08-19 08:00 Diamond S Shipping Inc. объявляет о выпуске первого квартала 2019 года и о проведении бизнес- конференции
Апр-25-19 11:55 Акции танкерных компаний в 2019 году надеются на скорое восстановление курса Бенцинга
Diamond S Shipping Inc. работает как транспортная компания. Компания работает через два сегмента, Crude Tankers и Product Tankers. Он обеспечивает морские перевозки сырой нефти, очищенной нефти и другой продукции. По состоянию на 27 декабря 2019 года она владела и управляла флотом из 66 судов, в том числе 15 судов Suezmax, 1 Aframax и 50 танкеров средней дальности. Штаб-квартира компании находится в Гринвиче, штат Коннектикут.
Инсайдерская торговля отношения Свидание Сделка Стоимость #Акции Значение ($) Всего акций SEC Form 4
Сухрани Санджай Главный операционный директор 30 марта Продажа 12,01 +3900 46820 59917 01 апреля 01:23
Ventouris Gerasimos директор 06 марта купить 9,84 2000 19680 7298 10 марта 16:43
Фонд восстановления WLR V DSS AIV, L 10% владелец 04 декабря Продажа 13,48 99130 1335777 8940130 5 декабря 16:06
Фонд восстановления WLR IV DSS AIV, 10% владелец 04 декабря Продажа 13,48 99130 1335777 8940130 5 декабря 16:00
First Reserve GP XII Ltd 10% владелец 04 декабря Продажа 13,75 603241 8294564 3549860 05 декабря 05:06
First Reserve GP XII Ltd 10% владелец 27 ноября Продажа 13,75 3950681 54321864 4153101 27 ноября 16:15
Фонд восстановления WLR V DSS AIV, L 10% владелец 25 ноября Продажа 13,48 660870 8905223 9039260 27 ноября 16:15
First Reserve GP XII Ltd 10% владелец 25 ноября Продажа 13,75 70923 975191 8103782 27 ноября 16:15
Фонд восстановления WLR IV DSS AIV, 10% владелец 25 ноября Продажа 13,48 660870 8905223 9039260 27 ноября 16:15
20 апреля цены на сырую нефть в США упали более чем на 190% за май в течение нескольких часов, достигнув исторического минимума. Пандемия коронавируса продолжает подавлять спрос, в то время как растущие запасы перегружают хранилища по всей стране.
Такие меры, как блокирование распространения смертоносного вируса, продолжают сокращать спрос на топливо, оставляя позади запасы, которые страны пытаются сохранить. Однако снижение цен на нефть может оказаться замаскированным благословением для некоторых компаний.
Цена на нефть достигла исторического минимума
Цена майского фьючерсного контракта на нефть марки West Texas Intermediate, срок действия которого истекает во вторник, снизилась на 55,90 долл. США, или на 306%, выйдя на отрицательную территорию с минус 37,63 долл. США за баррель. Это первый раз, когда цены на сырую нефть упали ниже нуля. Однодневный спад также является крупнейшим за всю историю, так как Нью-Йоркская товарная биржа открыла торги нефтяными объектами в 1983 году.
Это означает, что продавцам теперь фактически придется платить покупателям, чтобы они забрали нефть. Фактически, министерство энергетики в настоящее время рассматривает вопрос о том, чтобы заплатить отечественным производителям нефти взять на себя ответственность за хранение сырой нефти в земле. Кроме того, некоторые компании на нефтяном участке планируют построить крупные нефтебазы для хранения сырой нефти для продажи позже, когда цены восстановятся.
Почему цена на нефть вошла в отрицательную территорию
Черное золото начало получать удар, поскольку пик коронавирусной инфекции и правительства начали вводить ограничения. В связи с тем, что на улицах путешествуют несколько человек, а количество рейсов и авиакомпаний сокращается, спрос на топливо сокращается. Нехватка хранилищ в сочетании с добычей, которая все еще превышает мировые потребности в нефти, привела к падению цен на нефть, поскольку спрос упал на 30% всего за пару месяцев.
Хотя ОПЕК и ее союзники на прошлой неделе достигли соглашения по сокращению добычи, она не смогла сдержать снижение цен на нефть. ОПЕК + единогласно согласилась сократить добычу нефти до 9,7 млн баррелей в сутки, что несколько ниже предлагаемой отметки в 10 млн баррелей. Согласно соглашению, ОПЕК начнет сокращать добычу до 7,6 млн. Баррелей в день после июня до конца года. После этого он сократит добычу до 5,6 млн. Баррелей в день до апреля 2022 года.
Исторически низкие цены на нефть, вероятно, пойдут на пользу немногим, особенно сильно пострадавшим потребителям, которые смогут покупать бензин по более низким ценам на насосах. Кроме того, некоторые другие также выиграют от спада.
Наш выбор
Спад спроса на топливо будет продолжаться, по крайней мере, до тех пор, пока не будут сняты блокировки и экономика не восстановится. Мир перешел от потребления 100 миллионов баррелей в день к примерно 70 миллионам, и нет места для сохранения избыточного производства.
Нефтеперерабатывающие заводы, похоже, являются одним из крупнейших производителей. Поскольку сырая нефть похожа на сырье для нефтеперерабатывающих заводов, их чистый денежный поток увеличивается, когда цены на сырую нефть падают. Судоходные компании, особенно танкеры с сырой нефтью, которые теперь будут использоваться для хранения нефти, будут одним из крупнейших выигрышей от падения цен на нефть. Кроме того, авиационная отрасль, в которую входят как пассажирские, так и грузовые авиалинии, готова выиграть, поскольку топливо играет основную часть их эксплуатационных расходов.
Кроме того, низкие цены на нефть являются плюсом для майнеров. По данным исследовательской компании Goldmoney, 50% производственных затрат горнодобывающих компаний тесно связаны с ценами на энергоносители. Дешевая нефть, несмотря на крупнейшую сделку ОПЕК по сокращению добычи, должна помочь операционной марже золотодобытчиков.
Murphy USA, Inc. MUSA - ведущий независимый розничный продавец моторного топлива и товаров повседневного спроса в США. Компания продает нефтепродукты через сеть торговых точек.
Ожидаемый темп роста прибыли компании в текущем году составляет 22,6%. Консенсус-оценка Zacks по доходам в текущем году улучшилась на 14,1% за последние 30 дней. Мерфи США имеет ранг Закса № 2 (Покупка).
Calumet Specialty Products Partners, LP CLMT перерабатывает сырую нефть в индивидуальные смазочные масла, растворители и воски, используемые в потребительских, промышленных и автомобильных продуктах. Компания также производит топливные продукты, включая бензин, дизельное топливо и топливо для реактивных двигателей.
Ожидаемый темп роста выручки компании за текущий год составляет 87,3%. Calumet Specialty имеет ранг Зэкс # 2.
DHT Holdings, Inc. DHT управляет флотом нефтяных танкеров с двойным корпусом на международных маршрутах. Современный флот DHT состоит из трех очень больших грузовых судов, двух танкеров Suezmax и четырех танкеров Aframax.
Ожидаемый темп роста прибыли компании в текущем году составляет более 100%. Консенсус-оценка Zacks по доходам в текущем году улучшилась на 19,9% за последние 30 дней. DTH Holding имеет звание Zacks # 1 (сильная покупка). Вы можете увидеть полный список сегодняшних акций ранга Zacks # 1 здесь .
Diamond S Shipping Inc. DSSI осуществляет морские перевозки сырой нефти, очищенной нефти и других продуктов на международных рынках морских перевозок.
Ожидаемый темп роста прибыли компании в текущем году составляет более 100%. Консенсус-оценка Zacks по доходам в текущем году улучшилась на 10,5% за последние 30 дней. Diamond S Shipping имеет звание Zacks # 2.
Atlas Air Worldwide Holdings AAWW является материнской компанией Atlas Air и Polar Air Cargo, которые вместе управляют крупнейшим в мире парком грузовых самолетов Boeing.
Ожидаемый темп роста прибыли компании в текущем году составляет 26,9%. Консенсус-оценка Zacks по доходам в текущем году улучшилась на 57,2% за последние 60 дней. Атлас Эйр имеет звание Зэкс # 2.
Alamos Gold Inc. AGI является промежуточным производителем золота с диверсифицированным производством на трех действующих рудниках в Северной Америке.
Нефтяные танкеры подскочили на фоне увеличения добычи нефти «фантастические новости»
9 марта 2020 года, 15:59 по восточному времени|О компании: Фронтлайн, ООО (ФРО) |Автор: Карл Сурран , SA News Editor
Базовые показатели танкеров с Ближнего Востока на Китай выросли на 12% до 54,58 WS, самого высокого уровня с 30 января, что соответствует дневным ставкам в 38 694 долл. США, что на 28% больше, чем в пятницу, сообщает Bloomberg со ссылкой на данные Балтийской биржи.
Сообщается также о росте других основных ставок VLCC, в том числе для маршрутов из Ближнего Востока в Сингапур и в Мексиканский залив США.
Аналитики Fearnley Securities отмечают, что увеличение объема грузов, которые, вероятно, будут поступать в результате увеличения объемов производства и экспорта в результате предстоящего прекращения поставок ОПЕК +, представляет собой «фантастическую новость для рынка танкеров».
Потенциально соответствующие тиккеры включают Фро , NAT , ННА , NM , НММ , ТНК , ТНП , ТЗ , DSSI , ASC , SFL , DHT , EURN , INSW , ГНК , SB , SBLK , ГНГТ
Продано 5000 моих 25 000 TNP.PE в 15. Теперь это 15% моего собственного капитала. Надеясь, что это дойдет до 18, чтобы продать еще 5000, а затем еще 5000 за 20. Почувствуй себя идиотом, если не купишь некоторые обычные TNP, NAT, SFL на прошлой неделе. Я не очень хорошо справлялся со спадом, но сейчас чувствую себя прекрасно в отношении некоторых возможностей донной рыбалки. На чем все остальные ловят рыбу? Недавно я добавил VIAC, TNP.PE, MO, KHC, WFC, PBI, BGG, NHF.
$ NNA сегодня снизилась почти на 20% ??? $ NNA $ NM
Цены на автоцистерны находятся за пределами парка. Танкеры - единственное место, где можно быть. Длинный STNG TNP TNK TK DHT FRO EURN ASC
Нефтяной хаос: сырой танкер с идеальной настройкой
21 апреля 2020 9:00 утра по восточному времени|134 комментария | Включает в себя: DHT , DSSI , EURN , FRO , INSW , NAT , NNA , STNG , TNK , TNP , USO
J Mintzmyer
J Mintzmyer
Преимущество инвестора
Глубокая ценность, стабильный доход благодаря высокому уровню доставки, MLP и анализу среднего уровня
Резюме
Из-за остановки COVID-19 рынки нефти безнадежно переполнены, а традиционные хранилища быстро заполнились.
Мы увидели жестокую реальность этого кризиса хранения данных, когда майские фьючерсы на WTI рухнули вчера, упав ниже отрицательных 30 долларов за баррель.
Хотя майские торги были ограничены, это свидетельствует о нехватке доступного хранилища. Июньские фьючерсы ближе к 21 доллару за баррель.
Данные ОВОС, сделанные на прошлой неделе (данные за 10 апреля), показывают, что Cushing будет загружен с конца апреля до середины мая. Запасы бензина уже на рекордно высоких уровнях.
Самый большой победитель? Нефтяные танкерные компании. Мы назвали это шесть недель назад, и торговля развернулась более красиво, чем я себе представлял. Что купить сейчас?
Эта идея более подробно обсуждалась с членами моего частного инвестиционного сообщества Value Investor's Edge. Начните сегодня »
Примечание: я выделил тезис «Купи сырой танкер» в полностью открытом докладе 13 марта. Я рекомендую прочитать это для начального контекста.
Имиджевый кредит: DHT Holdings, презентация 4-19 кв.
Справочная информация: избыточный запас нефти COVID-19 Sparks
Коронавирус (COVID-19) обрушился на мировые рынки в марте, вызвав беспрецедентные остановки экономики. В то же время, ОПЕК и Россия не смогли действовать ответственно, вместо этого пытаясь обыграть ситуацию, затопив рынки нефтью в надежде вытеснить американский сланец «раз и навсегда». Они открыли ящик Пандоры с этим усилием, добавив дополнительный экспорт нефти поверх рынка, опустошенного остановками, при этом дефицит спроса на нефть в настоящее время оценивается почти в 30 млн баррелей в сутки (последняя оценка МЭА составляет 29 млн баррелей в день разрушения спроса в апреле).
Поскольку рынки уже находятся под напряжением при глобальном хранении нефти выше среднего уровня, а многие нефтяные терминалы уже почти заполнены из-за требований хранения топлива по жалобам IMO 2020, мы ожидаем резкий всплеск плавучего хранения в течение апреля и мая. Хотя ОПЕК + быстро осознала свой ужасный просчет и решила начать рекордные сокращения в мае, это слишком мало, слишком поздно для глобального баланса. Мы увидели первые признаки хаоса на мировом рынке, когда майские фьючерсы на WTI упали ниже даже отрицательных 30 долл. / Барр. В понедельник, 20 апреля. Июньские фьючерсы на WTI сильнее (около 21 долл. / Барр.), Но они также поддерживаются большими объемами розничных покупок , которые уже привели к тому, что Нефтяной фонд США ( USO ) намного превысил NAV.
Для июньских фьючерсов все может стать еще хуже, если Кушинг действительно достигнет вершин танка к началу мая.
Crude Tankers - крупные победители
Поскольку глобальное хранилище находится рядом с емкостью, а хранилище в США быстро заполняется, Китай покупает столько, сколько они могут, чтобы заполнить свои стратегические резервы, но этого просто недостаточно. Плавающее хранилище настроено на скачок, уже унося прошлые записи и не показывая никаких признаков остановки. По последним данным , на 174 судах хранится 150 млн. Баррелей. Имейте в виду, это уже загруженные танкеры. Тот, кто хотел нанять VLCC сегодня («Очень большой сырой транспортер», вместимость ствола 2 м), скорее всего, не сможет достичь места погрузки до середины мая. Таким образом, номер 174 судна, указанный 20 апреля, фактически ближе к 3-недельному трейлинг-месту. Я считаю, что вполне возможно, что 300 или более судов уже предназначены для этого вида работ.
Этот спрос на склад происходит одновременно с уже ограниченным рынком танкеров. Последние расценки от Clarksons, и поделенные Nordic American Tankers NAT ( NAT ) размещены ниже:
Источник: Nordic American Tankers , данные Clarksons Platou
Обратите внимание на основные контрольные показатели для VLCC (2 млн баррелей), Suezmax (1 млн баррелей) и LR2 (приблизительно 750 тыс баррелей продукта). Для справки, я выделил цифры за 2019 год, чтобы показать, как выглядит «нормальный» рынок. 2019 год, как некоторые помнят, был действительно очень удачным годом для танкеров.
Чтобы упростить математику, VLCC выросли на 625%, Suezmax - на 238%, а LR - на 345%. Имейте в виду, что танкеры имеют фиксированные операционные, накладные и финансовые затраты в размере около 14-20 долларов в день в зависимости от типа активов и конкретного левереджа, поэтому фактические денежные потоки приближаются к 30x для VLCC, 10x для Suezmax и почти в 15 раз для LR2.
Это означает, что VLCC на этом рынке может заработать больше денежных средств за один маршрут в течение 60-80 дней, чем за почти пять лет нормальной работы. Кроме того, эти суда могут быть зафрахтованы для долгосрочных операций плавучего хранилища, таких как эти последние приборы VLCC, показанные ниже (2x при 105 тыс. Долл. США в день в течение 6 месяцев, 1x при 48 тыс. Долл. США в день в течение 3 лет):
Источник: Seasure Shipbroking , 17 апреля 2020 г.
Тезис так далеко? Расширение Контанго
Я описал эффективную торговлю танкерами в начале марта и описал, как танкеры могут извлечь выгоду как из краткосрочного увеличения экспорта, так и из-за арбитражных игр. В то время я упоминал, что рынки могут поддерживать скорости хранения от 60 до 80 тысяч долларов в день в течение 3-6 месяцев, но текущие спреды на рынке фьючерсов поддерживают VLCC на уровне 120-170 тысяч долларов, как показано ниже:
Примечание. Предполагается, что 2 млн. Баррелей (т.е. 33,33-25,57 х 2 млн. / 90 дней = 172 тыс. Долларов).
Источник: CME Group, Brent Crude Futures , 20 апреля 2020 года, добавлена маркировка
Это существенные контанго-спреды, но имейте в виду, что майские котировки на физические поставки еще слабее. Краткосрочные рейсы с мая по июль могут потенциально поддерживать ставки свыше 300 тыс. Долл. В день, что, вероятно, объясняет некоторые из невероятных событий, которые мы наблюдали за последние несколько недель, некоторые из которых доступны в Твиттере Tankers Intl , Несколько из последних показанных вершин:
Самая важная вещь, на которую следует обратить внимание, это то, что приборы, о которых сегодня сообщается, располагаются в середине мая, а в большинстве случаев рейсы продолжаются до середины / конца июня. Таким образом, Q2-20 уже «в книгах» для большинства этих кораблей. Скептики-танкеры ожидают, что сокращения ОПЕК + приведут к падению ставок танкеров в мае, но мы пока не видим этого. К тому времени, когда мы доберемся до начала / середины мая, мы уже будем фиксировать рейсы с июня по август.
Такое неправильное понимание ставок часто приводит к путанице в отношении дат заработка. Танкерные компании готовятся к тому, чтобы в ближайшие недели сообщать о доходах за 1–20 кварталы, и доходы, безусловно, будут сильными, но во 2–2 квартале начнутся реальные фейерверки (с конца июля до конца августа).
Акции для покупки и производительности до сих пор
В нашем предыдущем обновлении я выступал за фирмы с достаточным количеством VLCC. Я ожидал, что растущий спрос на VLCC также укрепит рынки среднего размера Suezmax (около 1 млн. Баррелей) и Aframax (около 750 тыс. Баррелей), но в целом предсказал, что мы увидим самые высокие показатели на крупнейших судах. Это довольно здравый смысл, но при подборе акций важно понимать различные составляющие флота.
Если искать компании с высокой производительностью VLCC, DHT Holdings ( DHT ) был лучшим выбором со 100% чистым парком, большинство из которых ранее были выставлены на спотовый рынок. DHT впоследствии сместил флот в конце марта, установив 6 VLCC на однолетних чартерах по $ 67,3 тыс. В день.
Euronav ( EURN ) является следующим наиболее концентрированным, с VLCC, составляющими около 65% их флота (почти 80% по тоннажу), и EURN также имеет почти полную спотовую экспозицию. Следующая по величине концентрация - International Seaways ( INSW ) - около 70% по тоннажу. Frontline ( FRO ) - еще один популярный танкерный парк, и его текущий состав флота составляет около 45% VLCC по тоннажу.
Я рассказал о том, как тангенциальные победители могут включать в себя флоты со здоровенным тоннажем Suezmax, включая скандинавские танкеры ( NAT ) со 100% -ным Suezmax по тоннажу, Teekay Tankers ( TNK ) с около 60% Suezmax по тоннажу и Diamond S ( DSSI ) с 50% Suezmax по тоннажу тоннаж.
Я не упомянул фирму в своем последнем обновлении, но с ростом ставок LR2, которые также появляются из-за спроса на хранение реактивного топлива, Scorpio Tankers ( STNG ) является еще одним потенциальным победителем.
Производительность этих имен со времени моего последнего обновления (13 марта) отсортирована по возврату:
Северные американцы ( NAT ) - от 3,16 до 4,80 долл. США (52% прибыли)
Teekay Tankers ( TNK ) - от 17,67 до 24,03 долл. (Возврат 36%)
DHT Holdings ( DHT ) - от 6,05 до 8,15 долл. США (возврат 35%)
Diamond S ( DSSI ) - от 10,83 до 13,02 долл. (Возврат 20%)
International Seaways ( INSW ) - от 21,65 до 25,82 долларов (возврат 19%)
Euronav ( EURN ) - от 9,85 до 11,77 долларов (возврат 19%)
Frontline ( FRO ) - от 9,18 до 10,82 долл. США (18% доходность)
Средняя производительность (среднее значение: + 28%, медиана: + 20%) была феноменальной, но, по сравнению с основными принципами, я считаю, что мы только начинаем. Большинство из этих имен могут получить 50-100% и все еще быть оценены разумно.
Несмотря на то, что все имена здесь разумны, я считаю, что NAT переоценен по сравнению с аналогами и имеет небольшой потенциал роста. Эта высокая относительная оценка, несмотря на владение 0 VLCC, обусловлена его высокой розничной продажей и высокой репутацией на CNBC и других выставках.
В частности, DSSI и INSW являются самыми дешевыми, вероятно, из-за меньшего количества узнаваемых имен. Diamond S может достичь оценки на конец 2020 года в 30 долл. США, а International Seaways может достигнуть 40 долл. США, возможно, даже минимума 50 долл. США к этому падению, если ставки сохранятся. Я также считаю, что STNG является топовой покупкой по $ 23,38.
Другие запасы танкеров включают в себя Navios Maritime Acquisition ( NNA ) и Tsakos Energy Navigation ( TNP ), но эти фирмы высокоуровневые и более сложные и не должны рассматриваться без надлежащего исследования и усердия.
Вывод: танкеры остаются покупателями, ожидается волатильность
Я предупреждал во многих отчетах, что акции танкеров имеют тенденцию быть очень изменчивыми, и они часто торгуются на эмоциях в краткосрочной или прямой основе. Это может создать очень прибыльные сделки и точки входа в инвестиции, но может также сделать дикую и неудобную поездку, если кто-то не понимает тезис или действительно любит саму компанию.
Я ожидаю, что волатильность продолжится, и если мы получим еще больше уроков от дополнительных сокращений ОПЕК + или предпринятых действий, мы можем увидеть падение акций танкеров в новостях. Кроме того, многие краткосрочные трейдеры на самом деле не понимают, что такое экономика танкеров, и могут запаниковать, если ставки VLCC упадут с небывалых темпов почти в 200 тыс. Долл. США в день до более логичной / устойчивой ставки, приближающейся к 100 тыс. Долл. США в день. Текущие оценки танкеров остаются дешевыми или даже немного подавленными, поэтому ясно, что широкий рынок остается очень скептическим.
Рынки танкеров в основном очень сильны в ближайшей перспективе, но COVID-19 бросил рывок в прогнозы мирового спроса на оставшуюся часть 2020 года, и сокращения ОПЕК явно уменьшат спрос на перевозки в среднесрочной, а в долгосрочной перспективе. остается довольно неопределенным. Эти фирмы собираются заработать около пяти лет денежного потока в течение нескольких месяцев, поэтому я меньше беспокоюсь о долгосрочных средних показателях, но мы должны ожидать, что волатильность сохранится.
Наконец, как я предостерегал в своей недавней статье « Список покупок Coronavirus» , я считаю, что инвесторы должны ограничить распределение средств до разумных уровней и держаться подальше от маржи и других инструментов любой ценой. Быки зарабатывают, и да, медведи зарабатывают, но помните, что свиней часто убивают. Надлежащие исследования и должная осмотрительность являются необходимостью на этих рынках. DSSI, EURN, INSW, NNA, STNG, TNP
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.