Важно отметить, что отчетный период компании отличается от других, так как финансовый год начинается в марте.
Финансовые показатели
- Выручка компании выросла на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 8,1 млрд рублей. Рост обусловлен реализацией проектов по импортозамещению, освоением новых рынков и запуском новых продуктов. Законтрактованная выручка достигла 21,5 млрд рублей, что выше показателя в 18,6 млрд рублей за предыдущий год.
- Показатель EBITDA, отражающий операционные результаты, составил 3,1 млрд рублей, что соответствует уровню аналогичного периода прошлого года. Рентабельность EBITDA снизилась на 7 п. п. до 38,7% из-за увеличения штата сотрудников на 24,4%.
- Чистая прибыль составила 2,8 млрд рублей с рентабельностью 34,6%.
- Компания имеет отрицательный чистый долг благодаря сильной денежной позиции и отсутствию долговой нагрузки.
Дивиденды
По итогам III финансового квартала совет директоров рекомендовал выплатить 559,65 млн рублей, что составляет 53,30 рубля на акцию. Это соответствует текущей дивидендной доходности в 1,4% от цены закрытия на 5 марта 2025 года.
Допэмиссия акций
Руководство Диасофта рассматривает возможность допэмиссии акций в размере 2% от общего объема ценных бумаг. Ожидается, что привлеченные средства будут направлены на увеличение инвестиций в разработку новых продуктов. Подробности о допэмиссии пока не раскрыты, но в ближайшее время предложения будут представлены совету директоров.
Вывод
- Диасофт продолжает демонстрировать рост выручки на фоне благоприятной бизнес-среды, сложившейся после ухода зарубежных конкурентов и внедрения государственных мер по импортозамещению. Однако темпы роста выручки оказались ниже ожиданий, что может быть связано со снижением спроса на продукцию компании в условиях жесткой денежно-кредитной политики, проводимой Банком России. Кроме того, увеличение операционных расходов из-за роста штата оказало дополнительное давление на финансовые результаты.
- Тем не менее, учитывая текущее снижение котировок, считаю акции интересными для инвестиций. Котировки подходят к уровню поддержки в район 3580 рублей, который выглядит интересным для покупки с целью роста до отметки 4800 рублей.
4800 3580
Финансовые показатели
- Выручка компании выросла на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 8,1 млрд рублей. Рост обусловлен реализацией проектов по импортозамещению, освоением новых рынков и запуском новых продуктов. Законтрактованная выручка достигла 21,5 млрд рублей, что выше показателя в 18,6 млрд рублей за предыдущий год.
- Показатель EBITDA, отражающий операционные результаты, составил 3,1 млрд рублей, что соответствует уровню аналогичного периода прошлого года. Рентабельность EBITDA снизилась на 7 п. п. до 38,7% из-за увеличения штата сотрудников на 24,4%.
- Чистая прибыль составила 2,8 млрд рублей с рентабельностью 34,6%.
- Компания имеет отрицательный чистый долг благодаря сильной денежной позиции и отсутствию долговой нагрузки.
Дивиденды
По итогам III финансового квартала совет директоров рекомендовал выплатить 559,65 млн рублей, что составляет 53,30 рубля на акцию. Это соответствует текущей дивидендной доходности в 1,4% от цены закрытия на 5 марта 2025 года.
Допэмиссия акций
Руководство Диасофта рассматривает возможность допэмиссии акций в размере 2% от общего объема ценных бумаг. Ожидается, что привлеченные средства будут направлены на увеличение инвестиций в разработку новых продуктов. Подробности о допэмиссии пока не раскрыты, но в ближайшее время предложения будут представлены совету директоров.
Вывод
- Диасофт продолжает демонстрировать рост выручки на фоне благоприятной бизнес-среды, сложившейся после ухода зарубежных конкурентов и внедрения государственных мер по импортозамещению. Однако темпы роста выручки оказались ниже ожиданий, что может быть связано со снижением спроса на продукцию компании в условиях жесткой денежно-кредитной политики, проводимой Банком России. Кроме того, увеличение операционных расходов из-за роста штата оказало дополнительное давление на финансовые результаты.
- Тем не менее, учитывая текущее снижение котировок, считаю акции интересными для инвестиций. Котировки подходят к уровню поддержки в район 3580 рублей, который выглядит интересным для покупки с целью роста до отметки 4800 рублей.
4800 3580
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.