Расхождение динамики DOW и NASDAQ. Пора вернуться к норме.
Упражнение выходного дня.
Смотреть графики отдельных инструментов интересно, но ещё более интересно сравнивать их динамику. Иногда это приводит к неожиданным результатам и торговым идеям.
По итогу недели, завершившейся 04.11.22, решил сравнить динамику двух Индексов -
DOW и 
NASDAQ. Результат очень удивил!
На дневном графике нарисовалась аномальная дивергенция между инструментами. Расхождение начало формироваться ещё 07.10.22 и с тех пор только усиливалось. В конце этой недели оно достигло поистине выдающегося значения в 25% и это при обычных 3-6%.
Тот факт, что NASDAQ (QQQ) в этом году "слабое звено", не сказал только ленивый, но чтобы настолько... Конечно, можно сказать, что активно сдувается "пузырь" FAANG-ов и прочих TSLA/NVDA и время для проверенных временем устойчивых компаний реального сектора. Точка зрения имеет право на существование и в отдельности приведённый график не показатель истины. Поэтому решил посмотреть ещё одно сравнение. - QQQ/IWM (ETF на индекс компаний малой капитализации
RUT )
Как видно на иллюстрации, корреляция между инструментами весьма высокая. Была. С 25.10.22 здесь тоже началось расхождение! Не такое драматичное как с
DIA, но тоже большое. Причём малые компании, среди которых много полуживых и компаний-зомби чувствуют себя лучше, сильнее. Инвесторы готовы покупать малышей с долгами и не всегда ясными перспективами, и, в тоже время, продают 
GOOG, 
MSFT, 
META, которые вообще не имеют долгов и стабильно делают миллиарды. Такой вот нонсенс.
Чем это наблюдение полезно нам?
Дивергенция будет сужаться и значения придут к норме. Есть, как минимум три сценария.
1. DIA и IWM "притормаживают" и QQQ их догоняет, показывая более сильную динамику.
2. QQQ "стоит" на месте, а DIA и IWM "валятся", снижая расхождение.
3. DIA и IWM снижаются, а QQQ растёт.
Первый вариант мне кажется, наиболее реалистичным, поэтому Long BIGTech - ов выглядит оправданным. Кого из них и в каких пропорциях приобретать - дело вкуса и индивидуальных предпочтений.
Смотреть графики отдельных инструментов интересно, но ещё более интересно сравнивать их динамику. Иногда это приводит к неожиданным результатам и торговым идеям.
По итогу недели, завершившейся 04.11.22, решил сравнить динамику двух Индексов -
DOW и NASDAQ. Результат очень удивил!На дневном графике нарисовалась аномальная дивергенция между инструментами. Расхождение начало формироваться ещё 07.10.22 и с тех пор только усиливалось. В конце этой недели оно достигло поистине выдающегося значения в 25% и это при обычных 3-6%.
Тот факт, что NASDAQ (QQQ) в этом году "слабое звено", не сказал только ленивый, но чтобы настолько... Конечно, можно сказать, что активно сдувается "пузырь" FAANG-ов и прочих TSLA/NVDA и время для проверенных временем устойчивых компаний реального сектора. Точка зрения имеет право на существование и в отдельности приведённый график не показатель истины. Поэтому решил посмотреть ещё одно сравнение. - QQQ/IWM (ETF на индекс компаний малой капитализации
RUT )Как видно на иллюстрации, корреляция между инструментами весьма высокая. Была. С 25.10.22 здесь тоже началось расхождение! Не такое драматичное как с
DIA, но тоже большое. Причём малые компании, среди которых много полуживых и компаний-зомби чувствуют себя лучше, сильнее. Инвесторы готовы покупать малышей с долгами и не всегда ясными перспективами, и, в тоже время, продают GOOG, MSFT, META, которые вообще не имеют долгов и стабильно делают миллиарды. Такой вот нонсенс.Чем это наблюдение полезно нам?
Дивергенция будет сужаться и значения придут к норме. Есть, как минимум три сценария.
1. DIA и IWM "притормаживают" и QQQ их догоняет, показывая более сильную динамику.
2. QQQ "стоит" на месте, а DIA и IWM "валятся", снижая расхождение.
3. DIA и IWM снижаются, а QQQ растёт.
Первый вариант мне кажется, наиболее реалистичным, поэтому Long BIGTech - ов выглядит оправданным. Кого из них и в каких пропорциях приобретать - дело вкуса и индивидуальных предпочтений.
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.