Краткий анализ. Сравнение с конкурентами. Прогноз.
Многие задаются вопросом, а стоит ли сейчас покупать? Отъехали ведь уже на -45% 🤷🏼♂️
Давайте рассуждать.
Все отчёты были выше ожиданий, редко такое встретишь) Ближайший Отчет - 16 марта.
По ТА 📈📉 Сейчас АВС коррекция. Рисует волну В. Затем последует волна С. Цели указал на скриншоте.
Может ли упасть так глубоко⚓️? Посмотрим что там с фундаментальной оценкой.
Капитализация - 41b ⛔️Маржинальность отрицательная, т.е. нет прибыли. ⛔️P/S = 32 (многовато, для компании которая ничего не зарабатывает) ⛔️Forward PE = 195 (это нам показывают прогнозную прибыль, т.е. тоже не хило так) ⛔️По прогнозам аналитиков даже к 2024 году будет ещё убыточной. ✅Выручка быстро растёт, хорошая динамика. ✅Долги есть, но не опасны для компании. ✅Прогнозируют по 30% в год увеличение выручки.
Теперь давайте сравним ее с конкурентами: 1)Zscaler - 36b капитализация. Forward PE = 508❗️ P/S= 47 ❗️ С долгами проблем нет.
Включая 2024 год тоже останется убыточной. Ожидают рост выручки на 25% в год. Справедливая цена - 206$
2.) Synopsys - 47b кап-ия. Forward PE = 40 P/E = 64; P/S = 11 (хотелось бы меньше 10; напомню: это то сколько мы с вами платим за 1$ выручки) Net margin = 18% ( чем выше показатель тем выше конкурентоспособность компании и эффективнее ее бизнес; доходность за вычетом всех затрат). Долги хорошо покрыты кэшем.
Прогнозируют 12% темп роста выручки. А чистой прибыли по 16% в год. Справедливая цена - 250$.
3.) PaloAlto (PANW) - 50b кап-ия Маржинальность отрицательная, а значит прибыли нет. Forward PE = 66; P/S= 11 Долгов многовато. Рост выручки хороший по динамике.
К 2023 судя по прогнозам должна выйти на прибыль. Будущие темпы роста выручки - 21% в год. А прибыли в 31% в год. Справедливая стоимость - 365$
Жду уровней ниже от текущих, компания интересна.
4.) Fortinet (FTNT) - 49b кап-ия Forward PE = 67 P/S = 16; P/E = 91 Справедливая цена - 180$ Маржинальность 18%, значит компания генерирует прибыль. Темп роста выручки - 20% в год. По прибыли - 17% в год.
5.)VMware - 53b капитализация P/S=4; P/E=26 Forward PE =17 Net margin - 16% Многовато долгов. Выручка стабильная, но уже не такими темпами растёт. Прогнозируют всего 8% темп роста выручка в год(revenue Growth Rate Future)
С другими можете сравнить самостоятельно) я брал из расчёта от 30b капитализации.
Итак что мы имеем: - PaloAlto интересна, но не по текущим ценам. Жду ниже. - Synopsys также привлекает своими показателями на фоне других, поставил колокольчик на 260$ и 240$. (Ожидаю отскок в район 330-340 в краткосрочной перспективе, затем ловлю на уровне 280-260 либо уже тогда 240-220$) - Ну и сам CrowdStrike также жду ещё ниже. По 146$-115$ станет уже более привлекательным с точки зрения инвестирования.
Вывод: прямо сейчас вкладываться в эти компании пока не вижу смысла 🤷🏼♂️ Все жутко дорогие)
А вы покупаете кого-нибудь? На кого делаете ставку?
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.